Альфа-Инвестиции

2024-04-15 18:20:30 Внимание: меняем срок приёма заявок на продажу заблокированных иностранных бумаг. Новый дедлайн — 10:00 мск 6 мая

Подать заявку можно в личном кабинете Альфа-Инвестиций или в нашем приложении для инвесторов (раздел Ещё → Управление счетами → Выкуп иностранных ценных бумаг). Будьте внимательны: изменить или отозвать заявку нельзя.

Выставить на продажу можно активы на сумму до 100 тыс. руб. Начальная цена бумаги — её стоимость при закрытии торгов на иностранной бирже 22 марта. Прикинуть стоимость бумаг можно в калькуляторе, который откроется при оформлении заявки. А вот список выкупаемых активов.

Как будет проходить обмен: инвесторы подают заявку на продажу бумаг → нерезиденты — на выкуп активов → проводятся расчёты по сделкам → инвесторы получают деньги. Все этапы должны завершиться к 1 сентября.

Спрос со стороны нерезидентов — десятки миллиардов рублей, сообщает организатор обмена Инвестпалата. Брокер общается с иностранными фондами и банками, чьи деньги лежат на счетах типа «С». Именно на эти средства нерезиденты смогут выкупить у российских инвесторов заблокированные в НРД зарубежные ценные бумаги.

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-15 16:50:13 Открыть/Комментировать

2024-04-15 13:17:47 Лидер российского рынка инфраструктурного ПО — Группа Астра — проведёт вторичное размещение акций на Мосбирже

Доля нынешних инвесторов Астры не уменьшится — 5–10% дополнительных акций на продажу предложит основной акционер. Размещение 5% акций позволит компании претендовать на включение в первый уровень листинга, а 10% — в индекс Мосбиржи.

Заявки на участие принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 17:00 мск 18 апреля. Цена размещения будет сформирована по книге заявок и не превысит 620 руб. за акцию.

По мнению аналитиков Альфа-Банка, акции Группы Астра могут подорожать до 647 руб. в течение года — это +5% к текущим ценам. Если на SPO компания предложит дисконт по бумагам, потенциал роста будет выше. Это повод поучаствовать в размещении.

Вот почему акции могут подорожать

Рост рынка российских операционных систем опережает прогнозы: по данным Strategy Partners, за 2023 год +57% — на 9% выше ожиданий. Всё потому, что разработчики повышают эффективность продуктов, а спрос на отечественное ПО растёт.

Группа Астра сохраняет отрыв от конкурентов. В 2023 году отгрузки (заключённые контакты и переданные на использование продукта права) +75%, выручка +77%, а доля компании на рынке +1,5 п. п. — до 76%. Доли ближайших конкурентов — 10–11%.

Разработчик планирует утроить показатели бизнеса за 2024–2025 годы. Главная цель — рост чистой прибыли за счёт увеличения спроса на российское ПО и расширения продуктовой линейки. В этом году запланирован выпуск облачного инфраструктурного ПО и машины баз данных Tantor XData.

Чтобы у вас было больше информации для решения, менеджмент Группы Астра ответит на вопросы в прямом эфире в нашем канале во вторник, 16 апреля в 18:30 мск. Свои вопросы вы можете оставить здесь — постараемся задать самые интересные.

Присоединяйтесь к эфиру уже завтра!

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-15 10:20:21 Индекс Мосбиржи на 10:10 мск в плюсе на 0,17%. Дорожают префы Сургутнефтегаза (+1,57%), акции АФК «Системы» (+1,55%) и HeadHunter (+1,48%). В минусе акции Норникеля (–1,93%) и Русала (–1,8%) после запрета США и Великобритании импортировать алюминий, медь и никель из России. 

Группа Астра (–1,45%) объявила об SPO: ИТ-компания планирует дополнительно разместить 5–10% акций. Бумаги инвесторам предложит основной акционер. Сбор заявок — с 15 по 18 апреля, но может закрыться и досрочно. Подробности уже скоро!

Котировки СПБ Биржи подскочили на старте торгов почти на 5% после новости о первом IPO после американских ограничений. По данным СМИ, эту площадку выбрала для первичного размещения группа Элемент — компания в сфере микроэлектроники, которая объединяет активы АФК «Системы» и Ростеха.

Утром нефть дешевеет, несмотря на обострение на Ближнем Востоке в выходные.

Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий

Индекс Мосбиржи завершил неделю на двухлетних максимумах. В лидерах — металлурги, в том числе золотодобытчики: Полюс (+2,86%), Норникель (+2,06%), Русал (+2,27%). Всё благодаря росту цен на металлы. По мнению наших аналитиков, российский рынок уже перегрет, но признаков приближения сильной просадки пока нет.

Акции МТС просели на 0,5% после объявления об IPO дочернего МТС Банка. Видимо, новость была ожидаемой. Ждём ценового диапазона размещения.

Рынок США показал самую большую просадку за последние пару месяцев. Предварительные данные о настроении потребителей оказались ниже ожиданий, а инфляционные ожидания — выше. Всё это ослабляет надежды на скорое снижение ставки ФРС.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-13 10:04:05 Эффект Бейонсе: случайная реклама снова привела к росту акций. На этот раз Levi Strauss & Co +20%

Всё дело в треке Levii’s Jeans из нового альбома Cowboy Carter. Благодаря хиту продажи одноимённого денима поднялись на новый уровень, а за ними подорожали и акции

Бейонсе не впервые случайно разгоняет котировки. Экранизацию её мирового тура Renaissance показывали в том числе в кинотеатрах AMC. В день премьеры котировки сети прибавили 1,5%. А в конце турне дива попросила фанатов о серебряном дресс-коде, и они бросились скупать топы, корсеты и диско-шляпы. Гламурный Etsy тогда отчитался о росте продаж

В Levi’s тоже польщены вниманием звезды — в соцсетях аккаунт переименовали в Levii’s (самые внимательные уже заметили, что в названии песни на одну i больше, чем в названии бренда). Но компания рассчитывает и на себя: собирается сокращать расходы и развивать бренд, чтобы покупатели тратили больше денег на

Возможно, когда-нибудь производители денима создадут универсальную модель для разных типов фигуры. И она будет приносить удачу — прямо как в фильме Джинсы-талисман Это трогательная комедия о дружбе четырёх девчонок. 

На каникулы подружкам предстоит разъехаться. Они покупают джинсы и назначают их своим талисманом. Каждая будет носить джинсы неделю, а затем пересылать следующей, описывая свои приключения. Тут всё и начинается. Джинсы становятся связующим звеном в четырёх историях о любви, потерях, радостях и, конечно, настоящей дружбе

#планнавыходные

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-12 17:27:42 Давайте отвлечёмся от новостей об IPO (будущих и прошедших) и почитаем обзоры от аналитиков Альфа-Инвестиций

Выбрали для вас самые интересные

Рынок акций прибавил с начала года больше 10% и сейчас выглядит перегретым. Вот несколько способов защитить портфель на случай коррекции.

Цена на золото обновляет рекорды чуть ли не каждый день, а нефтяные котировки близки к годовому максимуму. Есть варианты на этом заработать (но будьте осторожны — они только для продвинутых инвесторов).

Главное правило рынка: чем выше доходность, тем выше риск. Но есть акции, которые при схожем уровне риска принесут больше — их нашли наши аналитики.

Инфляция в марте снизилась, а в апреле ускорилась — и доходность ОФЗ начала расти. Что это значит для рынка и к каким бумагам присмотреться — здесь.

Днём бывает не до торгов: работа и другие дела. Но есть альтернатива — вечерняя сессия на Мосбирже. И выбор активов там весьма неплохой.

Больше интересного — на нашем сайте

#главноезанеделю

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-12 15:58:16 На Мосбирже начались торги акциями лидера рынка микрофинансирования — компании Займер

Бумаги включены в третий уровень листинга и продаются лотами по 10 штук. Торги начались в 15:00 мск, и в моменте котировки прибавляли 0,7% — до 236,65 руб., а потом начали снижаться. На 15:55 мск акции дорожают на 1,34% к цене IPO — до 238,15 руб. за бумагу

Вот коротко итоги размещения

IPO прошло по нижней границе диапазона — 235 руб. за акцию. На старте торгов рыночная капитализация Займера составила 23,5 млрд руб., а аналитики Альфа-Банка оценивают стоимость компании в 37,6–43,2 млрд руб.

Было подано около 60 тыс. заявок от 44 тыс. инвесторов. Акций на всех не хватило. Половину выкупили институциональные инвесторы, а частные получили в среднем 14% от объёма заявки.

Бумаги на продажу предложил единственный акционер. На IPO компания привлекла ~ 3,5 млрд руб. Доля акций Займера в свободном обращении — примерно 15%.

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-12 13:51:59 Теперь официально: МТС Банк объявил, что собирается разместить акции на Московской бирже

Осенью на площадке прошло успешное размещение Совкомбанка (и он до сих пор не подводит инвесторов), а до этого банки не выходили на Мосбиржу восемь лет. Вот главное, что нужно знать о новом размещении

Инвесторам предложат новые акции — для этого будет сделан дополнительный выпуск. Ожидается, что бумаги получат первый уровень листинга. Привлечённые на IPO деньги пойдут на развитие бизнеса, в первую очередь розничного. 

Сейчас МТС Банк занимает 24-е место среди российских банков по активам, но входит в топ-10 на рынке необеспеченного потребкредитования. У банка ведущие позиции (17% рынка) в сегменте POS-кредитования. Это быстрые займы прямо в торговых точках — например, на покупку техники.

Есть потенциал роста бизнеса и рентабельности. Банк собирается быстрее рынка наращивать кредитный портфель (+14% в среднем в 2024–2028 годах), а рентабельность капитала увеличить до 30% с 19% в 2023 году. 

Уже по итогам 2024 года МТС Банк сможет отдавать 50% прибыли на дивиденды, считают аналитики Альфа-Банка. Прогноз выплат — от 8,3 до 23,6 млрд руб. в год до 2028-го года. 

Интеграция в экосистему МТС — преимущество банка: абонентам можно предлагать предодобренные кредиты.

А риски — стандартные для всего сектора: рост ключевой ставки и конкуренции на целевом рынке, дефицит кадров, макроэкономические риски и геополитика.  

Сроков и деталей участия в IPO пока нет, но мы будем держать вас в курсе

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-12 10:18:25 День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,27%. Растут котировки Полюса (+1,65%): с утра цена на золото обновила исторический максимум. А ещё в лидерах роста бумаги Русала (+0,83%) и Фосагро (+0,74%). В отстающих пока бумаги Аэрофлота (−0,9%), Globaltrans (−0,51%) и МКБ (−0,36%).

Сегодня в 15:00 мск стартуют торги акциями Займер, тикер ZAYM. Компания привлекла на IPO 3,5 млрд руб., а размещение прошло по нижней границе — 235 руб. за акцию.

МТС-Банк объявил о намерении провести IPO. Новость может поддержать котировки материнской компании МТС. А ещё сегодня Совет директоров Алросы обсудит дивиденды за 2023 год. Доходность может составить до 3%.

Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий

Индекс Мосбиржи стоял на месте. Вслед за золотыми котировками росли акции Полюса (+3,26%). Прибавляли бумаги Газпрома (+0,91%): компания подтвердила, что акционеры рассмотрят дивиденды за 2023 год на собрании 28 июня. А ещё на 0,47% подросли котировки Новатэка: он увеличил добычу газа на 1,2% год к году, но вот продажи −3,7%. Компании не хватает СПГ-танкеров для отгрузки топлива с Арктик СПГ-2 и других проектов.

Индексу не дали вырасти распродажи в других бумагах: Норникель (−1,11%), Ozon (−1,16%) и АФК «Система» (−0,93%). Доходности облигаций растут, и инвесторы могут перекладывать деньги из акций в долговые бумаги. Аналитики Альфа-Инвестиций рассказали, какие акции могут скорректироваться в ближайшее время.

Рынок акций в США вчера прибавил, в основном за счёт бигтехов. Возможно, инвесторы обрадовались, что рост цен производителей оказался ниже ожиданий. Сегодня на ход торгов могут повлиять отчёты финансовых компаний.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-11 19:08:13 Доллар уже дороже 93 руб.: рубль слабел несколько дней подряд

Будет он падать дальше или нет, диверсификация — наше всё! Вот инструменты для защиты портфеля от валютных рисков — от аналитиков Альфа-Инвестиций

Юань

Самая модная валюта у российских инвесторов. Можно купить юани на бирже, открыть вклад или вложиться в юаневые облигации. Самые ликвидные выпуски (в скобках — дата погашения/оферты и доходность к этой дате): 

Русал (05.08.2026, 7,4%) 
Полюс (24.08.2027, 5,79%) 
Уральская сталь (19.02.2026, 6,9%) 
Металлоинвест (14.04.2026, 5,84%)
Роснефть (20.09.2024, 5,41%)

Акции экспортёров

Не прямой, но, пожалуй, самый простой способ: экспортёрам выгоден слабый рубль. В фокусе нефтяники — Лукойл, Роснефть, префы Сургутнефтегаза. 

Замещающие облигации

Оптимальный способ вложиться в доллары и евро, по мнению наших экспертов. За полтора года эти бумаги в среднем принесли 72% рублёвой доходности Российские компании выпускают их взамен евробондов. Они номинированы в валюте, но выплаты в рублях, а инфраструктурных рисков нет. Кстати, сейчас индекс замещающих облигаций на максимумах. Вот к каким выпускам можно присмотреться (в скобках валюта, дата погашения и доходность к погашению):

Газпром Капитал ЗО27-1-Е (EUR, 17.02.2027, 5,94%) 
Газпром Капитал ЗО30-1-Д (USD, 25.02.2030, 6%)
Газпром Капитал ЗО37-1-Д (USD, 16.08.2037, 6,1%)
ГТЛК  ЗО28-Д (USD, 26.02.2028, 6,8%)
ГТЛК  ЗО29-Д (USD, 27.02.2029, 6,8%)

Бывают и совсем экзотические способы

Например, Алроса совместно с Альфа-Банком выпускает цифровые финансовые активы (ЦФА), привязанные к продаже редкого жёлтого бриллианта в 11,49 карат

Стоимость камня при размещении ЦФА оценили в $830 тыс., а доходность инвестиций будет зависеть от цены его продажи на открытом рынке. Правда, участвовать можно было только квалифицированным инвесторам, а минимальная сумма вложений начиналась от $8,3 тыс. Но сбор заявок был закрыт досрочно. А значит, опытные инвесторы тоже ценят валютную доходность

#чтокупить

@alfa_investments Открыть/Комментировать