Альфа-Инвестиции

2024-04-24 13:44:45 Если вы любите фондовый рынок больше, чем шашлык (или хотя бы так же) — этот пост для вас

В некоторые дни на майских на Мосбирже можно торговать! Коротко график работы биржи — в карточке. А здесь подробнее

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-24 10:14:23 С утра индекс Мосбиржи немного снижается: −0,17% на 10:10 мск. В отстающих бумаги Яндекса (−0,77%), Сургутнефтегаза (−0,66%) и ВК (−0,57%). Прибавляют котировки ММК (+0,64%), Globaltrans (+0,53%) и Татнефти (+0,36%).

Выручка Южуралзолота по международным стандартам прибавила 19% за 2023 год. В мае компания обсудит дивиденды. Сегодня операционными результатами за I квартал 2024 года поделятся Русгидро и ТГК-1.

Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск. Она может повлиять на решение ЦБ по ставке в эту пятницу.

Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий

У индекса Мосбиржи был худший день за последние два месяца: −1,14%. Котировки Сургутнефтегаза упали на 4,36%: Совет директоров не раскрыл рекомендацию по дивидендам. Теряли позиции и акции, по которым выплаты были объявлены: Сбера (−2,41%), МТС (−2,77%), Северстали (−1,19%). Дивиденды оказались на уровне ожиданий, и инвесторы могли фиксировать прибыль по купленным ранее бумагам.

Распродажи прошли и по другим сильно выросшим перед этим акциям: Группы Позитив (−3,02%), Яндекса (−2,75%). Рынок может ещё немного скорректироваться, но новых негативных новостей нет, поэтому просадка будет недолгой, считают аналитики Альфа-Инвестиций.

Рынок акций в США прибавил в ожидании сильных отчётов бигтехов. Подбодрить инвесторов могли и слабые предварительные данные о деловой активности в производственном секторе. Это даёт надежду на смягчение политики ФРС.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-23 18:06:46 Искусственный интеллект, маркетплейс и дивиденды — три довода в пользу Магнита

На акциях ретейлера предлагают заработать аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему бумаги могут подорожать

В 2023 году Магнит заработал 98,3 млрд руб. прибыли. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, дивиденды могут составить 964,9 руб. на акцию (доходность — 11,6% к текущим ценам). Ожидание выплат поддержит котировки.

Ретейлер запустил лабораторию искусственного интеллекта. Технологии облегчат работу сотрудников и сделают удобнее приложение доставки для клиентов. А значит, покупок в приложении станет больше, что хорошо для результатов компании.

Маркетплейс Магнит Маркет открыл уже сто пунктов выдачи заказов в магазинах ретейлера. Пока в 13 городах, но скоро добавятся и новые. Это поможет нарастить объём заказов и привлечь больше покупателей.

Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка

Как пользоваться идеями

#чтокупить

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-23 15:47:33 В пятницу ЦБ снова оставит ключевую ставку на уровне 16% — это общее мнение на рынке

Но, возможно, регулятор будет ориентировать инвесторов на первое снижение только осенью 2024 года, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова

Раньше ЦБ не исключал, что может снизить ставку уже летом. Вот почему, по мнению Наталии Орловой, комментарии могут ужесточиться

У ЦБ всё ещё достаточно оснований беспокоиться из-за инфляции. В феврале и марте годовая инфляция ускорилась до 7,7% после замедления до 7,4% в конце прошлого года. Такими темпами рост цен может не снизиться до цели ЦБ 4–4,5% в 2024 году. 

Особые опасения экономиста вызывает подорожание бензина в начале апреля, хотя до этого цены на него были стабильны. Это может подтолкнуть рост цен на другие товары. 

Из-за этого впервые с осени стали расти инфляционные ожидания компаний — в апреле они подскочили до 19,9%. Предприятия переживают из-за дефицита кадров и роста зарплат. 

Но хотя фон по инфляции выглядит хуже, поднимать ставку ЦБ не будет, считает Наталия Орлова. На фоне ускорения роста цен в марте снизился спрос на ОФЗ, а это само по себе уже охлаждает экономику. Доходности длинных госбумаг выросли с 12% в начале года до 13% с лишним в последние недели. 

Впрочем, хотя насчёт самого решения ЦБ аналитики единодушны, на рынке есть и надежды на смягчение риторики. Интрига разрешится в эту пятницу, а накануне наши эксперты обсудят перспективы ставки и стратегию для инвесторов в прямом эфире

Приходите!

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-23 12:42:49 У Сбербанка новый рекорд. На этот раз — по дивидендам

Наблюдательный совет рекомендовал выплатить за 2023 год 33,3 руб. на акцию. Это даёт доходность 10,5% к цене закрытия 22 апреля. Дивиденды ещё должны утвердить акционеры на собрании 21 июня. А купить бумаги под выплаты нужно не позднее 10 июля

В прошлом году Сбербанк заработал рекордную прибыль — 1,5 трлн руб., и аналитики Альфа-Банка прогнозировали дивиденды в 33,2 руб. на акцию. В этом году банк продолжает хорошо зарабатывать, а значит, выплаты по итогам 2024 могут оказаться не менее щедрыми

Новость была ожидаемой, поэтому инвесторы могут фиксировать прибыль в бумагах Сбербанка, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Вчера котировки прибавили 2,48% после анонса дивидендов, а сегодня на 12:40 мск теряют 1,15%

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-23 10:18:23 Российский рынок начинает день в плюсе: +0,21% по индексу Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других прибавляют акции Русала (+2,14%), АФК «Системы» (+0,76%), ТКС холдинга (+0,91%). Снижаются бумаги Полюса (–1,63%), HeadHunter (–0,92%) и Русагро (–0,7%). 

Главное событие сегодня — объявление дивидендов Сбербанка за 2023 год. Наши аналитики ждут 33,2 руб. на акцию (около 10,5% доходности). 

Суд рассмотрит иск Минпромторга к X5 Group о приостановке прав на её российскую «дочку». Это один из этапов принудительного переезда компании в Россию. Бумаги пока не торгуются. 

Северсталь опубликует результаты I квартала и может объявить квартальные дивиденды. Их могут выплатить вместе с уже объявленными годовыми дивидендами (по ним дедлайн для покупки 17 июня).

Ещё сегодня дивиденды обсудит Совет директоров Татнефти.

По данным СМИ, власти всё-таки решили продлить до конца 2024 года обязанность экспортёров продавать валютную выручку. Это продолжит поддерживать рубль. 

Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий

Индекс Мосбиржи снова вырос. В лидерах — Сбербанк (+2,48%) после анонса объявления дивидендов. 

А акции золотодобытчиков инвесторы распродавали: Южуралзолото –3,1%, Полюс –2,8%, Polymetal –1,7% и Селигдар –2,4%. Всё из-за того, что в драгметаллах после долгого роста началась коррекция. А акции Новатэка (–0,92%) реагируют на обсуждение Евросоюзом запрета на импорт сжиженного природного газа (СПГ) из России.

В США торги завершились в уверенном плюсе в ожидании неплохих финансовых отчётов от компаний. На этой неделе отчитаются Tesla, Microsoft, Alphabet и компания Марка Цукерберга.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-22 18:34:07 Быстро про сегодняшние отчёты: показатели Х5 Group и Русагро растут, а у Норникеля всё идёт по плану

Вот главное с комментариями аналитиков (сравнения год к году)

Норникель

В I квартале 2024 года производство никеля снизилось на 10% — до 42 тыс. тонн. Всё из-за незавершённого производства, а значит, в следующем квартале будет переработка. Почти весь объём металла — из собственного сырья Выпуск меди +1%, палладия +3%, а платины –1%

Компания подтвердила планы по выпуску металлов на год, а цены на них прибавили. Это хорошо для результатов Норникеля. В течение года его акции могут подорожать на 25%, считают аналитики Альфа-Банка. Сегодня котировки +0,98% на 18:30 мск

Х5 Group

За I квартал выручка ретейлера +27,3% — до 886,2 млрд руб. Всё благодаря росту сопоставимых продаж и торговых площадей. Больше всего прибавила выручка дискаунтеров Чижик — 143,5%. Чистая прибыль +97,3%, скорректированная EBITDA +37,9%, а её рентабельность — 6,3%. Это выше прогнозов аналитиков Альфа-Банка

По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, у Х5 Group сильные результаты. Но купить его бумаги пока нельзя: торги приостановлены из-за принудительной перерегистрации ретейлера в Россию и, по оценкам компании, могут возобновиться осенью

Русагро

Выручка в I квартале +45% — до 71,7 млрд руб. В основном благодаря росту продаж в масложировом сегменте. Общая реализация масла, майонеза и молочных продуктов = 125 тыс. тонн (+84%), а промышленной продукции = 538 тыс. тонн (+102%). Вклад НМЖК — 14,5 млрд руб.

Отчёт понравился инвесторам: на 18:30 мск котировки прибавляют 0,68%

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-22 16:07:53 ЦФА и вклад — как северный и южный полюс. Первое решение максимально технологичное, второе — понятная классика. Сопоставили их основные параметры, чтобы вам было проще выбирать

ЦФА — цифровые финансовые активы (не путать с цифровым рублём или криптовалютами) — в России пока не слишком популярны. Но эксперты предсказывают рост рынка. Самый мощный прогноз у Мосбиржи: в 140 раз, до 10 трлн руб. к 2028 году

Это цифровые права, их выпуск, учёт и обращение возможны только в виде записей в системе распределённого реестра (блокчейн). Там фиксируются права, обязанности участников и условия сделки

Оцифровать можно что угодно: редкие бриллианты, облигации, квадратные метры, предметы искусства Выпускать ЦФА могут зарегистрированные Центробанком операторы информационных систем (ОИС). Сейчас их 11, включая Альфа-Банк. Подробнее о ЦФА здесь

Вклад — банковский продукт. Клиент передаёт деньги на хранение банку на определённых условиях.

Под оба этих решения в России есть законодательство, а за ОИС и банками присматривает ЦБ. Но риски есть. По ЦФА важна кредитоспособность эмитента, чтобы при проблемах с деньгами он мог выполнить обязательства. А если сложности с выплатой вкладов будут у банка, то вкладчиков подстрахует АСВ

ЦФА можно купить от 1000 руб., открыть депозит — в среднем от 10 000 руб. Рублёвая доходность по ЦФА может доходить до 14–22% годовых. Средневзвешенные ставки по вкладам составляют 8–14,96%. И там, и там многое зависит от сроков размещения

ЦФА можно продать раньше срока погашения другим инвесторам внутри платформы ОИС, например, на А-Токен По срочным депозитам частично снять деньги обычно нельзя, а досрочное закрытие приведёт к потере процентов

Некоторые ЦФА могут купить только квалифицированные инвесторы. По вкладам таких ограничений нет. Подробнее различия аналитики Альфа-Инвестиций разобрали здесь

Посмотреть, какие у нас есть ЦФА:

в приложении Альфа-Банка;
в приложении Альфа-Инвестиций.

#основыинвестиций

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-22 13:11:30 Накануне заседания ЦБ по ставке наши лучшие эксперты по макроэкономике поделятся прогнозами по решению и судьбе рубля. А ещё — помогут прикинуть стратегию для инвесторов

В прямом эфире Альфа-Инвестиций:

★ Наталия Орлова, главный экономист, руководитель центра макроэкономических исследований Альфа-Банка;

★ Евгений Кочемазов, глава дирекции инвестиционного консультирования А-Клуба.

Обсудим

➤ Какое решение примет ЦБ на апрельском заседании и как изменится ключевая ставка к концу года?

➤ Почему курс доллара пока не сильно меняется, хотя экономисты предсказывали падение?

➤ Что добавить в портфель, чтобы потом не жалеть?

Вы тоже можете задать вопросы нашим экспертам. Оставляйте их здесь. Самые интересные озвучим в эфире.

Ждём всех 25 апреля в 17:00 мск в этом канале

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-22 10:15:08 День начинается не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,16%. В отстающих бумаги Полюса (−1,23%), HeadHunter (−0,81%) и привилегированные акции Татнефти. А прибавляют котировки Юнипро (+2,73%), Русагро (+1,91%) в ожидании отчёта и Globaltrans (+1,37%).

Главное событие недели — заседание ЦБ по ключевой ставке в эту пятницу. Аналитики ждут, что ставка сохранится на уровне 16%, а её снижение начнётся во второй половине года.

Сегодня Норникель, Европлан и Русагро опубликуют операционные результаты за I квартал 2024 года.

Выручка X5 Group по международным стандартам в I квартале 2024 года прибавила 27,3%. Торги бумагами ретейлера пока на паузе, когда они возобновятся — неизвестно.

Совет директоров Сургутнефтегаза сегодня может обсудить дивиденды, но объявит их, скорее всего, в мае.

Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий

Индекс Мосбиржи подрос. Больше других прибавили котировки Сургутнефтегаза (+4,07%): нефтяник может выплатить щедрые дивиденды. Аналитики Альфа-Банка ждут 12,29 руб. на акцию.

На 2,93% выросли акции АФК «Системы»: МТС Банк, «дочка» главного актива компании, объявил диапазон цен на IPO — 2350–2500 руб. за акцию.

Яндекс (+1,53%) сообщил, что 26 апреля опубликует квартальный отчёт и письмо акционерам. Оно может раскрыть детали реструктуризации.

Рынок акций в США продолжил снижаться. Доходности длинных гособлигаций выросли, а прогнозы аналитиков ухудшились. Теперь они ждут, что в 2024 году ФРС снизит ставку один раз, а не два.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments Открыть/Комментировать