Movchan's Daily

2023-04-19 11:54:22 Темпы роста потребительских цен в UK остаются выше 10%

Александр Овчинников, старший партнер Movchan’s Group

Данная динамика сохраняется на протяжении семи месяцев подряд.
Опубликованный сегодня отчет показал рост цен в марте на уровне 0,8% м/м по сравнению с ростом на 1,1% месяцем ранее (рынки ожидали замедления до 0,5%).

Основной вклад в рост цен произошел за счет стоимости услуг ЖКХ и цен на продукты питания. В годовом выражении инфляция оценивается на уровне 10,1% по сравнению с 10,4% в феврале и ожиданиями на уровне 9,8%.

Сохранение двузначной инфляции будет давить на Банк Англии, который будет вынужден повысить ставку с нынешнего уровня в 4,25%. Ближайшее совещание банка запланировано на 11 мая. Открыть/Комментировать

2023-04-18 20:52:37 В команду Movchan’s Group вернулся Александр Овчинников

Александр Овчинников присоединился к команде Movchan’s Group в должности старшего партнера. Он будет отвечать за развитие новой fixed income стратегии компании.

Профайл

Работает на финансовом рынке более 30 лет.

Управлял активами в крупнейших российских и международных банках.

Окончил Финансовую академию при Правительстве РФ и МАИ.

Имеет дипломы FRB NY и Carnegie Mellon University.

Ценности

Стоял у истоков создания рынка ценных бумаг в России, принимал участие в создании Movchan’s Group.

Вернулся в компанию, чтобы работать над развитием и созданием новой fixed income стратегии компании.

Больше всего ценю в работе возможность применять свои знания на благо бизнесу и клиентам, а также делиться знаниями с другими.

Цитата

«С Андреем мы знакомы долгие годы. Как-то в 2015 году, во время одной из встреч, мы поняли, что накопленный объем знаний о работе рынков и желание ими поделиться позволят нам создать новую инвестиционную компанию и громко заявить о себе. Так была создана Movchan’s Group, где я проработал более шести лет. Сейчас я принял решение вернуться в компанию, чтобы работать над новым интересным продуктом, который, я уверен, найдет отклик среди широкого круга инвесторов. Я остаюсь апологетом долгового рынка, но мне интересно изучать, как рынки в целом реагируют на постоянно меняющиеся макроэкономические условия, мне интересно и далее применять свой опыт, передавать знания, принося пользу клиентам и бизнесу группы»

#movchansteam

@themovchans Открыть/Комментировать

2023-04-18 17:31:23 Темпы роста ВВП Китая ускорились в I квартале года

Александр Овчинников, старший партнер Movchan’s Group:

По данным Национального статистического бюро экономика страны выросла в I квартале 2023 года на 2,2% квартал к кварталу в результате чего в годовом выражении темпы роста ускорились до 4,5% после роста на 2,5-3,0 г/г в течении трех предыдущих кварталов.

Рост розничных продаж в марте достиг почти двухлетнего максимума, промышленное производство выросло больше всего за 5 месяцев, а уровень безработицы упал до самого низкого уровня за 7 месяцев.

План правительства на 2022 год предусматривал рост экономики на уровне 5,5%, но ввиду большого количества ограничений в стране из-за пандемии ВВП вырос лишь на 3,0%. На 2023 год поставлена цель добиться роста в 5,0%, и очевидно, что и правительство и центральный банк будут стремиться к этому.

Так, инвестиции в основной капитал с февраля 2021 года остаются на уровне выше 5% г/г, а Народный банк продолжает снижать нормы обязательного резервирования (в марте снижена до 10,75%), стимулируя кредитную активность банков.

Высокие темпы роста экономики Китая скорее всего будут поддерживать цены на нефть, что может оказать влияние на цены энергоносителей и, соответственно, поддержать инфляцию в различных странах, усложняя условия для центральных банков.

#movchansmacro
@themovchans Открыть/Комментировать

2023-04-18 17:10:50 Основные принципы развития экономики ОАЭ

В очередном выпуске авторской программы «Мовчание» на канале «Живой гвоздь» основатель Movchan’s Group Андрей Мовчан продолжил разбор экономики Объединенных Арабских Эмиратов. Он назвал основные экономические принципы, которых придерживается страна.

— Максимум стоимости создается своими компаниями. Продавать и завозить — сырье, потреблять продукты внутренней переработки. Ресурсы в собственности государства.

— Добыча ведется компаниями, в которых более 60% принадлежит государству, в смежных бизнесах — от 60 до 100%.

— Государство — семья, которая нанимает менеджеров. Традиции власти эмиров не дали образоваться элитам, способным получить власть и попытаться использовать ресурсы страны для личного обогащения с выводом их вовне.

— Профицит бюджета консолидируется в государственных инвестфондах с широким мандатом инвестиций по всему миру (12 классов активов). Примерный объем фондов на сегодня – $1,5 трлн. Средний доход за период 2010—2020 гг. — 6.5%

— Компании вне нефтегазового и финансового сектора не облагаются налогом на прибыль. Так было до 2023 года, с 2023 года — прибыль свыше $100 тыс. вне ОЭЗ будет обложена налогом 9%. Банки облагаются налогом в 20%, нефтяные компании — по индивидуальному соглашению, до 85%.

— Подоходный налог равен нулю.

— Развитый и открытый финансовый рынок. Из 49 банков — 26 иностранные. Объем активов банковской системы — более $600 млрд.

— Особый фокус на транспорт и логистику: в эмиратах есть две авиакомпании, занимающие третье и четвертое место в мире по пассажиропотоку. Аэропорт Дубаи — крупнейший в мире по иностранному пассажиропотоку и шестой по общему. Авиаперевозки и аэропорт — 27% ВВП эмирата Дубаи.

— Особых экономических зон в стране 40 штук: в них 100% компании может принадлежать иностранцам, нет никаких таможенных пошлин, не ограничены валютные операции, очень простое лицензирование.

Смотреть всю программу:



#мовчание
@themovchans Открыть/Комментировать

2023-04-17 09:36:19 Открыть/Комментировать

2023-04-14 11:57:15 Про «иерархию спасения» в мировой финансовой системе

Об этом порассуждал основатель Movchan’s Group Андрей Мовчан в ходе вебинара с Евгением Коганом.

Мы живем в мире, где есть иерархия спасения. Мы плывем на финансовом Титанике, и у нас каюты разного класса. В первую очередь спасают американских чиновников, во вторую очередь — европейских. Потом идут американские и европейские избиратели. После этого спасают европейских и американских бизнесменов. Следом начинают спасать бизнесменов в других местах, потом избирателей в других местах, а после — всех остальных политиков и чиновников.

В мировой финансовой системе так выстроена пирамида спасения. В зависимости от места, где все происходит, можно понять, каким будет сценарий. Если это российский банк, то деньги потеряют все. Если это , скажем, банк на Кипре, то потеряют деньги русские, казахи и прочие, а местные инвесторы не потеряют. Если это американский банк, то потеряют деньги инвесторы, а не чиновники. Чиновники никогда ничего не потеряют. Мы перемещаемся не в мир Кафки и Оруэлла, а в мир Теодора Драйзера. Мы думали, что оттуда вышли, но оказывается нет. Читайте «Финансиста», «Титана» и «Стоика».

Смотреть:

Открыть/Комментировать

2023-04-12 14:18:39 We are seeking for AML/KYC Manager in Astana

The ideal candidate should have an AML certificate, experience in AML, be a resident of Astana, Kazakhstan, be ready for full-time job, and have a degree in law.

Key Responsibilities

— Conduct due diligence and background checks on new and existing customers;
— Ensure compliance with AML/KYC regulations and policies;
— Review and analyze customer transactions and activities for suspicious activity;
— Respond to inquiries from internal and external stakeholders related to AML/KYC policies and procedures;
— Conduct periodic reviews of customers and transactions to ensure ongoing compliance;
— Interact with clients to obtain KYC and other compliance information and documentation;
— Review and evaluate recent negative news related to clients;
— Interact with clients, on AML and KYC-related issues;
— Liaise with international Administrators on clients’ compliance matters

To qualify for the role, you must have the following:

— Excellent knowledge of English and Russian, Kazakh will be considered an advantage (verbal and written)
— AML certificate or relevant training in AML/KYC;
— Experience in AML, preferably in the financial services;
— Degree in law (preferably), finance
— Be a very thoughtful and meticulous person in working with documents and clients cases
— Excellent communication and negotiation skills
— Well organized, proactive, collaborative team player, with strong attention to detail
— The desire to constantly learn and adapt in a fast-paced environment
— Resident of Astana, Kazakhstan

If you meet the above requirements and are interested in this exciting opportunity, please submit your resume and a cover letter explaining your qualifications and experience and why we should choose you for that position. We offer competitive compensation and benefits packages, as well as opportunities for career growth and development.

Please send your CV to cv.movchanskz@gmail.com

 #movchansteam Открыть/Комментировать

2023-04-11 10:08:53 Знакомство с командой: Рафаэль Нагапетьянц

Чтобы стать клиентом Movchan’s Group, достаточно оставить заявку на сайте. Работу с инвесторами ведут наши клиентские менеджеры. Они помогают определить цели и задачи клиента, а затем сопровождают его на каждом этапе инвестиционного процесса.

Знакомьтесь: Рафаэль Нестерович Нагапетьянц, старший партнер Movchan’s Group.

Профайл

Работает в Movchan’s Group с 2019 года.

Доктор экономических наук, профессор.

Возглавлял корпоративные финансы, инвестбизнес «Альфа-банка».

Был управляющим директором инвестбизнеса Societe Generale в России.

Ценности

Для меня важно рассказывать клиентам об инвестидеях Movchan's Group, в которые я верю сам — за них не приходится краснеть. Фонды показывают хорошую динамику в периоды роста рынков и устойчивы к падениям.

Мне импонирует, что стратегии фондов Movchan's Group совершенствуются, разрабатываются новые идеи. Каждый новый продукт тестируем на собственных средствах. В этом году готовится запуск двух новых фондов. 

Ценю особую атмосферу в компании. Этого непросто добиться, тем более что мы находимся в шести странах.

Цитата

«Меня привлекают неординарные люди — в финансах, искусстве, литературе, спорте. Андрей Мовчан — математик, многого добившийся как инвестиционный банкир. Когда мы познакомились в 2019 году, я мало что знал про Movchan’s Group, хотя слышал, что после продажи «Третьего Рима» Андрей решил начать новый бизнес. Договорились пообедать. Выяснилось, что мой 30-летний опыт инвестбанкира, связи, умение вести переговоры и убеждать, а также стратегическое видение развития бизнеса в разных странах могут быть полезны. Мне понравилось сочетать реализацию долгосрочной стратегии группы и возможность работать в небольшом коллективе. Возникло ощущение профессионального и человеческого комфорта. Я хорошо знаю, что нужно нашим клиентам и верю в перспективы развития и устойчивость нашего бизнеса в будущем».

Стать клиентом: https://movchans.com/contacts

#movchansteam Открыть/Комментировать

2023-04-10 14:40:14 Основатель Movchan’s Group Андрей Мовчан дал интервью изданию Republic. Теперь полный текст материала находится в открытом доступе.

— Российская экономика проходит период серьезной перестройки, связанный с коренным изменением взаимоотношений с внешними рынками. В первую очередь, у большинства частей российской экономики меняются поставщики.

— Экономика будет жить, она будет дышать, она будет постепенно «иранизироваться», окончательно превращаться в экономику осажденной крепости с единственной оставшейся дорогой в мир — через Китай. Россия сильнее, мощнее, больше Ирана, более важный игрок на рынках, поэтому этот сценарий будет мягче с точки зрения экономики. 

— Доходы населения сократились, по официальным данным, примерно пропорционально падению ВВП. При этом, с точки зрения распределения по пирамиде доходов, оно очень непропорциональное. Доходы у самых верхних классов даже выросли за счет того, что конкуренты ушли с рынка.

— Несмотря на ограничения со стороны Запада и ограничения со стороны России, отток капитала был совершенно беспрецедентным — ¼ триллиона за один год.

— По сути, мы завершаем круг: к очередным выборам 2024 года экономика России оказывается в состоянии года 2000.

Читать полный текст интервью.

@themovchans Открыть/Комментировать

2023-04-09 09:56:19 В РФ смягчили уголовную ответственность за налоговые преступления

Новые нормы снижают до 5 лет максимальный срок лишения свободы за: уклонение от уплаты налогов и неисполнение обязанностей налогового агента (ранее — 6 лет), а также сокрытие денежных средств либо имущества, за счет которых должно производиться взыскание налогов (ранее — 7 лет).

В РФ могут отменить соглашения об избежании двойного налогообложения

Минфин и МИД России предложили приостановить действие соглашений об избежании двойного налогообложения со всеми «недружественными» странами. Мера ударит по иностранным компаниям, которые сохранили присутствие в РФ, и российскому бизнесу в этих странах. Также мера коснется физлиц, живущих за рубежом, но получающих доходы от источников в РФ (в т.ч. из «недружественных» стран).

Продлено разрешение на выдачу валютных займов «дружественным» нерезидентам

1 марта 2022 года был введен запрет на выдачу нерезидентам (как «дружественным», так и «недружественным») займов в иностранной валюте. Затем были введены послабления — выдавать займы в иностранной валюте было разрешено «дружественным» нерезидентам. Послабления продлены ― до 30 июня 2023 года.

ЦБ РФ продлил ограничения на перевод валюты за рубеж

ЦБ продлил действующие ограничения по выводу иностранной валюты за рубеж на полгода, до 30 сентября. Россияне и граждане «дружественных» стран смогут переводить в течение месяца на любые счета в зарубежных банках до $1 млн, по системам денежных переводов — не более $10 тыс.

Бельгия впервые выдала лицензию на разморозку активов гражданину РФ

Минфин Бельгии выдал физлицу с гражданством России и ВНЖ за рубежом лицензию на перевод замороженных активов со счетов НРД в неподсанкционный депозитарий. Разрешение получено в рамках индивидуальной заявки, без привлечения брокера.

Чтобы оставаться в курсе самых важных новостей налогов и права, подписывайтесь на нашу рассылку.

#movchansdigest

@themovchans Открыть/Комментировать