Pravda Invest

2023-05-05 09:57:35 Татнефть: разбор отчета и оценка дивидендов

Татнефть отчиталась по РСБУ за 1 квартал 2023 года.

В сравнении с аналогичным периодом 2022 г и 4 кв 2022 г., результаты такие:

Выручка 243,744 млрд руб (-32,4% г/г, -13,5% кв/кв)
Прибыль от продаж 68,873 млрд (-54% г/г, +2,3% кв/кв)
Чистая прибыль 50,122 млрд (-58% г/г,-13,3% кв/кв)

Сильное снижение год к году это эффект высокой базы первого квартала прошлого года из-за высоких цен на нефть и слабого курса рубля. Однако, есть также снижение выручки и чистой прибыли к 4 кв 2022 года, при некотором росте прибыли от продаж.

ДИВИДЕНДЫ: Получается, что за 1 квартал заработали 21,55 рубля на акцию. Исходя из дивидендной политики в размере 50% от ЧП, теперь в цене зашиты дивы 10,77рубля на акцию. Но может быть и больше, если результат по чистой прибыли по МСФО окажется лучше. Доходность порядка 2,77% или примерно 11% годовых. Для текущей рыночной ситуации, с учетом ликвидности бумаги, это нормальная средняя доходность.

Не так давно была новость о том, что за 4 квартал СД рекомендовал выплатить 27,71 рубля дивидендов на акцию. Это больше, чем 50% от чистой прибыли. Ранее, мы считали, и сейчас считаем, что со временем (после покупки НПЗ), компания может перейти на выплату дивидендов от FCF, что повысит ее инвестиционную привлекательность. Про покупку НПЗ так новостей и нет, но деньги компания зачем-то копит. Остается ждать какого-то прояснения, а также отчетности МСФО.

Вступившие в силу с 1 апреля изменения расчета топливного демпфера, безусловно, окажут влияние на рентабельность во 2 квартале, но тут еще надо будет смотреть на то, как отреагирует на это внутренний топливный рынок и потребуется ли сдерживать на нем рост цен, возможно, что пока все будет на уровне инфляции. А вот инициатива по дальнейшему сокращению демпфера с июля, на наш взгляд, может оказаться более значимым фактором с точки зрения влияния на рентабельность компании. Пока же, текущий курс рубля и цены на нефть сохраняют привлекательность бумаг Татнефти для дивидендных инвесторов. Идея переоценки актива в случае покупки НПЗ также сохраняется.

Бумага есть в дивидендном портфеле PRAVDA INVEST PRO с долей 12,5%. Открыть/Комментировать

2023-05-03 17:35:58 МТС #дивиденды АФК СИСТЕМА

Сегодня вышла новость, что АФК «Система» намерена выплатить дивиденды в2023 г. Источник: ЗАЯВЛЕНИЕ ключевого акционера компании ЕВТУШЕНКОВА.

МТС ВЫПЛАТИТ ДИВИДЕНДЫ ПО ИТОГАМ 2022 ГОДА. Источник тот же.

КОММЕНТАРИЙ: Дивидендная доходность АФК вне зоны интереса инвесторов, но новость указывает на то, что МТС вновь становится интересна как cash cow (=компания, которая выплачивает высокие дивиденды, так называемая дойная корова). Однако, высокие акционерные выплаты имеют и обратную сторону в виде роста долговой нагрузки Компании.

Подробнее про фин состояние МТС и дивиденды писали ранее здесь. Открыть/Комментировать

2023-05-03 10:19:36 ​​Sell in May Рынок демонстрирует слабость, началась ли коррекция

Индекс Мосбиржи за вчера -2,07%, ушел ниже отметки в 2600 п. Для понимания, вчера заходил на рынок один из худших дней с начала года, таких дней с января было всего два. Сегодня с утра снижение продолжается.

Сбер и Полюс Золото - единственные, кто из индексных бумаг закрыли основную торговую сессию в плюс вчера. Сбер - в ожидании дивотсечки стоит камнем, Полюс - глобально на ожиданиях заседания ФРС (заседание сегодня в 21 ч ) и роста золота, локально - на ожиданиях объявления низких, но все-таки выплат акционерам.

В чем видим причины слабости рынка?
Выделить один аргумент нет возможности. Причина в совокупности факторов, которые каждый по отдельности давят на рынок.

ГЛОБАЛЬНЫЙ RISK-OFF
Цены на нефть вчера -5%. Минфин США (г-жа Йеллен) заявила о возможном техдефолте уже 1 июня - тема активно массируется в СМИ и аналитиками).
=> Американская нефтянка + нестабильная ситуация с банками утащили S&P 500 вниз на 1%.

ЛОКАЛЬНО:
Укрепление рубля (доллар торгуется ниже 80 руб.)
ухудшение новостного фона (наступление ВСУ)
Технически у индекса Мосбиржи есть потенциал для движения вниз

ИТОГО: Из точки здесь и сейчас однозначного ответа началась ли коррекция на рынке РФ, о которой мы уже несколько недель ПРЕДУПРЕДЖАЕМ, НЕТ. Но ее вероятность сильно увеличилась. Пока что наблюдаем.

Взгляд на рынок прикрепляем к посту в виде графика.

Как планируем действовать?
Длинные позиции на СТОПЕ
Идеи рассматриваем на ШОРТ (=падение акций)
Сильные бумаги продолжаем держать в среднесрочных портфелях.
Подробнее о конкретных действиях делимся в PRAVDA INVEST PRO. Подробности тут https://t.me/PravdaInvestPRO_bot Открыть/Комментировать

2023-05-02 21:01:26 Как заработать на дивидендных новостях? Кейс ГМК Норникель

Обязательно к изучению! #ликбез #дивиденды

Всем привет, подготовили обучающий пост про дивидендные новости, их влияние на акции и как эти новости реализовать в сделках. Максимально практичный материал, демонстрирующий работу на фондовом рынке!

В частности, рассмотрим дивидендную историю в акциях ГМК Норникель, которая завершилась НЕвыплатой дивов, но принесла нам отличный профит.

1. Почему мы шортили (ставили на паление) акций ГМК Норникель?
2. Почему Норникель обломал инвесторов с дивидендами?
3. Шорт Норникеля и причем здесь Русал?
4. Что ждёт Норникель в будущем?

Подробности в тут
https://telegra.ph/Kak-zarabotat-na-dividendnyh-novostyah-Kejs-GMK-Nornikel-05-02

за полезный пост! Открыть/Комментировать

2023-05-01 08:09:54 ​​ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

Всем привет! Пока Мосбиржа - отдыхает, ловите календарь событий на эту неделю

рынок акций РФ вышел в режим майских праздников
в среду в США заседание ФРС, в пятницу ждём свежие данные по рынку труда + наблюдаем за отчетами
в ЧТ заседание ЕЦБ

понедельник 1 мая
Мосбиржа: торги не проводятся
СПБ Биржа: торги с ограничениями
США: Manufacturing PMI (апр) 16:45
США: Construction Spending (март) & ISM Manufacturing PMI (апр) 17:00

вторник 2 мая
Китай: нет торгов
РФ:Manufacturing PMI (апр) 09:00
ЕС: потребинфляция CPI (апр-предв) 12:00

среда 3 мая
Китай: нет торгов
ЦБ опубликует объем продаж валюты на май 12:00
МосБиржа; отчет об оборотах за апрель
США: Composite/Services PMI (апр) 16:45
США: ISM Non-Manufacturing PMI (апр) 17:00
запасы нефти в США от EIA 17:30
заседание ФРС 21:00
пресс-конференция ФРС 21:30

четверг 4 мая
РФ: Services PMI (апр) 09:00
ЕС: заседание ЕЦБ 15:15
США: Initial Jobless Claims 15:30
пресс-конф ЕЦБ 15:45
объем баланса ФРС 23:30

пятница 5 мая
Банк Санкт-Петербург: див отсечка
Ленэнерго: отчет РСБУ за 1 кв
КНР: Caixin Services PMI (апр) 04:45
США: Nonfarm Payrolls (апр) 15:30
США: безработица (апр) 15:30

В США продолжается сезон корпоративной отчётность на этой неделе. Заметные отчёты прикрепляем к посту Открыть/Комментировать

2023-04-30 20:42:32 СПЕКУЛЯТИВНАЯ стратегия - АПРЕЛЬ.ИТОГИ. #мыслиуправляющего

Всем привет! Апрель закрыли. Время подвести итоги.

Спекулятивная стратегия: ее цель зарабатывать на рынке акций РФ в текущий условиях неопределённости, совершая краткосрочные сделки.

РЕЗУЛЬТАТ ЗА АПРЕЛЬ:
стратегия принесла +12,89% или чуть больше 250 тысяч руб (с апреля в каждой сделке по 2 млн, поэтому в рублях ускорение);
индекс Мосбиржи +7,89%
совершено 22 сделки (одна по Лукойлу еще не закрыта);
ровно 50/50 прибыльных и убыточных, одна в 0%;
весь результат сделан на текущей неделе (10% из 12%) благодаря феноменальной сделке с Норникелем (сделка великолепна по качеству, обязательно отдельно ее опишем).

ПАРАМЕТРЫ СТРАТЕГИИ:
ЗА 2022 год:
средняя прибыль +3,28% и средний убыток -1,48% на 142 сделки.
ЗА 4м 2023:
средняя прибыль +2,59% и средний убыток -0,73% (почти без изменений к 1кв.) на 88 закрытых сделок.

Планы на будущее:
1. В апреле увеличили размер позиции на каждую сделку в 2 раза. За месяц протестировали новый формат, комфортно, в деньгах цифры стали нравится больше. Пока придерживаемся текущего лимита -2 млн на сделку.
2. Планируем сократить пропуск точек входа и соответственно увеличить количество сделок. Доя этого нужна команда. Реализовывать цель планируем через обучение и последующее создание своей команды. Первые 5 УЧЕНИКОВ УЖЕ есть, посмотрим что из этого выйдет. Сложный шаг, очень трудозатратный по времени!Надеюсь это поможет оптимизировать стратегию.

Здесь можно узнать детали обучения и условия ссылка

ИТОГО: результатами апреля довольны. Надеемся и вы все успеваете, сделки не пропускаете и ваш результат полностью вас удовлетворяет!

Узнать условия и тарифы присоединения к стратегии здесь PRAVDA INVEST PRO

Хороших выходных всем! Открыть/Комментировать

2023-04-30 09:14:34 ​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​ полезные посты за неделю

Друзья, привет!
Собрали полезные посты с нашей аналитикой и мыслями про рынок за неделю. Ссылки кликабельны

РЫНОК АКЦИЙ РФ - it’s all about dividends

металлурги - Северсталь: разбор отчета и дивы
металлурги - ММК: разбор отчета и отсутствие дивидендов
ГМК Норникельм: отчет и наш прогноз по дивидендам.
ГМК Норникель: облом с дивидендами
ДВМП: разбор отчета

ДРУГИЕ РЫНКИ
ОБЛИГАЦИИ: подборка бумаг с потенциалом роста!
заседание ЦБРФ: ставка без изменений. Итоги заседания

Сегодня еще подведём итоги по нашей спекулятивной стратегии!

в ПН ВЫХОДНОЙ НА РЫНКЕ РФ

Команда Pravda Invest Открыть/Комментировать

2023-04-28 19:25:58 ​​ ГМК Норникель: сколько компания выплатит дивидидедов ЗАВТРА 28 апреля пройдёт совет директоров в ГМК Норникель. Ждём рекомендации по дивидендам. ОЖИДАНИЯ. Какой дивидендный расклад возможен? 1. Информации по новой дивполитике, которую давно ждет… Открыть/Комментировать

2023-04-28 16:33:52 Ключевая ставка - без изменений (7,5%). Подводим итоги заседания ЦБ

Наши ожидания относительно действий и сигналов ЦБ полностью реализовались: сохранение ставки с подтверждением готовности к ее повышению в случае роста инфляционных рисков.

Ключевые моменты из заявлений регулятора:

Баланс рисков для инфляции существенно не изменился с предыдущего заседания.

текущие темпы роста цен увеличились с конца 2022 г., но остаются умеренными.
Инфляционные ожидания населения снизились.
Экономическая активность растет быстрее, чем предполагалось в февральском прогнозе.

при этом на фоне увеличения текущего инфляционного давления ЦБ на ближайших заседаниях будет оценивать целесообразность повышения ставки для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее.

Следующее заседание ЦБ РФ - 9 июня, на котором из данной точки видится сценарий повышения ставки на 0,25%, то есть до 7,75%
@pravdainvest Открыть/Комментировать

2023-04-27 19:33:56 Помните пост про Олега Вдовина?

Первый автор за всю историю, который вызвал у вас столько позитивных откликов!)

Публикуем его канал еще раз - https://t.me/profit.

Олег на рынке с 2008 года, пережил 4 кризиса, заработал на них. Ведет публичный портфель и статистику сделок в нём. За 2022 год +74,6%.

Канал у него полностью бесплатный. Никаких VIP чатов, марафонов и курсов он не продаёт.

Обязательно подписывайтесь на канал Олега, вам придёт полное понимание фондового рынка! Открыть/Комментировать