Pravda Invest

2023-04-19 17:46:42 ​​ БАШНЕФТЬ ПРЕФЫ: +33,54% на дивидендных ожиданиях! #сделка

Привилегированные акции (=префы) Башнефти сегодня на торгах показали в моменте рост на 10%, воспользовавшись моментом закрыли вместе с подписчиками Pravda Invest PRO позицию с результатом +33,54%

в чем причина роста? Без официальных новостей. Видимо, часть рынка узнала подробности дивидендных выплат.

После закрытия сделки делимся параметрами:
Актив: BANEP
Покупка 6 февраля: 805₽
Продажа 19 апреля: 1075₽.
Доходность: +33,54%
ОБОСНОВАНИЕ: Брали под идею потенциальных высоких дивидендов с целью 1000-1100. Но если будет возможность закрыть сделку по этим ценам не дожидаясь отчета или рекомендации совета директоров компании, то непременно используем этот шанс. Данный сценарий мы сегодня и реализовали.

Сделка совершена в рамках нашей среднесрочной стратегии ЭКСПЕРТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ.

Цель ЭКСПЕРТНОГО портфеля - зарабатывать на рынке акций РФ >25% в год. Управляющий отбирает на основе фундаментального анализа идеи с потенциалом роста более 25% годовых, и из них формирует портфель. Далее идет замена идей в портфеле на новые, когда старые или отработали, или стали не актуальны.

ЭКСПЕРТНАЯ СТРАТЕГИЯ ДОСТУПНА ПО ПОДПИСКЕ Pravda Invest PRO.
Тарифы и условия тут: https://t.me/PravdaInvestPRO_bot
Присоединяйтесь! Открыть/Комментировать

2023-04-19 09:26:49 СБЕР по 230₽ - эту бумагу уже не остановить

Вчера закрыли сделку по лонгу Сбер префа в +3% по 229,50 руб. Прямо до новостей о второй волне мобилизации от некоего депутата.

Выглядело все красиво, но лишь пару часов.
«Поезд» под названием СБЕР уже не остановить и через пару часов акция пробила 230 рублей и пошла выше.

ГОСА по дивам уже в эту ПЯТНИЦУ 21.04!

Ждём хороших новостей! но сильной реакции в акциях уже быть не должно. Все в ценах! Открыть/Комментировать

2023-04-18 17:21:55 ​​ ОБЛИГАЦИИ: оцениваем доходности по новым выпускам

Рынок рублевых облигаций очухался после достаточно вялого первого квартала. Последние дни мы видим большое количество новых выпусков, собравших книги под двузначные доходности (М.Видео, Россети, Заслон) или около того (Фосагро), а также много анонсов по новым размещениям.

Участие в первичном размещении интересно тем, что

в нем можно набрать большой объем;
можно купить бумаги со скидкой относительно справедливой стоимости.

Как правило, бумаги в ходе первичных размещений прайсятся от купона. От величины итогового купона, частоты выплат и срока до погашения зависит доходность размещаемой бумаги к погашению. Задача оценить – насколько справедлива доходность к погашению замещаемой бумаги или же есть премия/дисконт?

Если бумага размещена с премией в доходности, то цена с высокой степенью вероятности вырастет после размещения. Оценить справедливый уровень доходности можно, анализируя другие выпуски эмитента, среднеисторические уровни спредов к ОФЗ или, например, бумаги из той же рейтинговой группы/того же сектора.

Мы попытались оценить справедливые доходности по новым выпускам. Соответственно, логично если фактически в ходе размещения доходность не упала ниже справедливой, то в бумаге есть апсайд.

PS Апсайда может не быть в том случае, если на бумагу низкий спрос. В этом случае часто размещение проходит в пользу организаторов, которые продают позиции на вторичном рынке. До тех пор, пока их крупные позиции не будут реализованы, новая бумага может торговаться с премией к справедливой доходности. Открыть/Комментировать

2023-04-17 19:45:00 ​​ Взгляд на РЫНОК США:
что движет рынком акций США?
ИНФЛЯЦИЯ, ОТЧЕТЫ, ПРОТОКОЛЫ ФРС
Подводим итоги на рынке США и намечаем вектор на будущее

О ситуации на рынке США: Рынок торгуется в узком диапазоне уже вторую неделю, прибавляя около 1%. Индекс страха снижается, региональные банки продолжают сокращать заимствования. Идет некая стабилизация ситуации. На этом фоне S&P 500 после мартовской просадки вернулся к локальным максимумам февраля, но закрепиться выше отметки 4150 п. пока что нет сил. При этом в акциях очень много шорта по данным CFTC (макс с 2011 года)!

ИНФЛЯЦИЯ: Индекс потребительских цен в США упал до 5,0% г/г в марте с 6,0% в предыдущем месяце - МИНИМУМ почти за 2 года. Более того, оптовая инфляция (ака индекс цен производителей) упала до 2,7% опять же рекорд за 2 года! При этом базовая потребинфляция (без топлива и сезонности) =5,6% (то есть на уровне ожиданий). Но в марте показатель оценивался в 5,5%.

=> пока что ФРС будет придерживаться прежней политики - удерживать высокие ставки, что увеличивает шансы рецессии. На риск рецессии указывает и последний ПРОТОКОЛ ФРС, согласно которому регулятор ожидает умеренную РЕЦЕССИЮ. => При таких условиях в экономике рано или поздно произойдет "поломка", что размажет рынок акций

СЕЗОН ОТЧЕТНОСТИ: Отчитавшиеся банки (Citi, Wells Fargo, JP Morgan) сообщили о росте прибыли г/г. Однако, прогноз по прибыли всех компаний из S&P 500 сохраняется негативным (-6,5%) — самое большое снижение прибыли со второго квартала 2020 года!

ВЗГЛЯД ВПЕРЕД:
Заметной статистики на этой неделе не запланировано. Так что основной фокус на корпоративные отчеты: TESLA, J&J, AT&T, IBM, ALCOA, Netflix и другие

В первую очередь интересуют прогнозы на следующие периоды и объем байбэков.

Наш взгляд на рынок США прикрепляем к посту в виде графика индекса S&P 500 Открыть/Комментировать

2023-04-17 15:15:00 ​​ Сбер, Лукойл, Норникель, Новатэк, Магнит и другие. Подборка заметных событий компаний на рынке РФ:

Сбер - его отчет за март 2023 года детально разобрали на прошлой неделе. Прибыль 125 млрд рублей, что еще тут сказать. На это неделе рынок ждет решения ГОСА 21 апреля по дивидендам.

Лукойл - все же продал НПЗ за 1,5 млрд евро, это 120 млрд рублей или 190 рублей на акцию дивами, если их решат распределить за 9м 2023 года.

Новатэк -сильные производственные показатели за 1кв. 2023 года с хорошими продажами на экспорт. Все это на фоне покупки 27.5% в Сахалин2. Ждем 60 рублей дивов, уже скоро в мае.

Норникель - выкуп 0,27% акций под корп. программу с 01.05 - по 31.12.23. Это мизер, для того чтоб выносить акции на 3% вверх + это будет уменьшать FCF, с которого предположительно будут выплачивать дивы (-40 рублей с акции примерно).

АФК Система - МСФО 2022 показало рост выручки +18% г/г до 912 млрд, и падение прибыли на -17% г/г до 44 млрд. Ничего интересного в отчете, кроме роста роста долга и того, что без МТС все было бы довольно печально в отчете.

Совкомфлот - СД рекомендовал направить на выплату дивидендов 4.3 рубля на акцию за 2022 год (50% чистой прибыли). Рынок ждал 100% прибыли. В итоге доходность 6,5%. Пока акция не интересна, если только не ждать более высоких дивов за текущий год.

Алроса - Страны G7 могут ввести санкции против компании 19-21 мая — Economic Times. Если санкций не будет, могут разогнать акцию.

Абрау-Дюрсо - финрезультаты в 2022 году следующие:
Выручка — 12.07 млрд руб (+22.4% г/г);
EBITDA — 3.62 млрд руб (+23.6% г/г);
Чистая прибыль: 1.69 млрд руб (+25.6% г/г). Все красиво, обещают дивы в 25% прибыли.

Газпром - рассмотрит возможность поставки сверхконтрактных объемов природного газа в Венгрию в 2023 году и применения отсрочки платежа по этим поставкам.

Полюс - рассматривает листинг на бирже Астаны. Зачем только.

ЭЛ5-ЭНЕРГО - в отчете убыток, дивов не будет еще долго.

Polymetal - провел тщательную оценку ликвидности и платежеспособности бизнеса в свете сохраняющейся значительной неопределенности. СД принял решение не рекомендовать выплату дивидендов за 2022 год.

Магнит - стали писать в некоторых каналах, что отчет должен выйти до 30 апреля. Это не ТАК, по изменениями в законе он может выйти до 1 июля 2023.

К посту прикрепляем тепловую карту рынка акций РФ за неделю. Открыть/Комментировать

2023-04-17 11:08:22 ​​ВЗГЛЯД НА РЫНОК #аналитика

Часть 1 PRAVDA про рынок
Рынок за неделю +1,8%% по индексу Мосбиржи (с начала года +18,6%). Всю прошлую неделю рынок провел чуть ниже последнего максимума в 2580 пунктов. Коррекции в нисходящей формации так и не произошло, рынок проболтался в небольшом боковике и в ПТ во многих индексных акциях был выкуп под закрытие торгов.

Норникель обрадовался небольшому байбэку, Сбер вынесли в конце недели, Газпром рос без причин, Новатэк рос по делу, а Лукойл чуть корректировался в конце недели (и то, от 4500 его развернули). Все тяжеловесы в итоге посмотрели вверх в конце недели.

Видимо рынок еще не созрел для коррекции! На этой неделе ГОСА Сбера по дивам, рынок начинает закладывать анонсы дивов Лукойла, возможно даже Газпрома. Нефть около $87, рубль 82, негатива с СВО нет, жестких новых санкций нет, бюджету стало чуть лучше в марте. Все выглядит позитивно, а попытку коррекции довольно быстро выкупили.

Мы продолжаем считать, что коррекция в сторону 2350-2400 наиболее вероятный исход в ближайшие недели для рынка. Будем пробовать новую попытку шортить через какое-то время. НО как всегда призываем, не спорить с рынком, пока он показывает силу. Рост в сторону 2600-2650 на горизонте 1-2 недель выглядит в моменте наиболее вероятным сценарием.

В лидерах роста из индексных бумаг на неделе были: Polymetal +14,3%, AGRO-гдр +9,5%, Аэрофлот +5,4%, Новатэк +4,7%, ГАЗПРОМ +3,2%.

В лидерах падения из индексных бумаг за неделю: OZON -4,2%, Транснф ап -4,1%, GLTR-гдр -2,0%, МКБ -2,0%, ЭН+ГРУП -1,9%.

Из основных новостей:
Владимир Путин подписал закон о едином реестре военнообязанных, который предусматривает введение электронных повесток.
США ожидают, что Киев в ближайшие недели проведет контрнаступление — постпред США при НАТО.
США вводят новые санкции против десятков физических и юридических лиц в связи с Россией

Ставьте за полезный пост!

Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте Открыть/Комментировать

2023-04-17 09:12:43 ​​ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

Отобрали ключевые макроэкономические события недели + корпоративные отчеты в США и РФ

ПН 17 апреля ПУСТО

ВТ 18 апреля
OKEY: отчет по МСФО 2022
Х5 GROUP: операционные результаты за 1 кВ 23
Китай: ВВП (1кв 2023г) 05:00

СР 19 апреля
ЕС: потребинфляция CPI (март) 12:00
запасы нефти в США от EIA 17:30
РФ: проминфляция PPI (март) 19:00
США: Beige Book 21:00

ЧТ 20 апреля
СЕВЕРСТАЛЬ: операционные рез-ты за 1 кВ 23 г.
ГЛОБАЛТРАК: заседание совета директоров. Повестка: дивиденды
ТМК: заседание совета директоров. Повестка: дивиденды
ЕС: минутки с заседания ЕЦБ 14:30
США: Initial Jobless Claims 15:30

ПТ 21 апреля
СБЕРБАНК: ГОСА
ГМК НОРНИКЕЛЬ: операц результаты за 1 кВ 23 г.
ТГК-1: операц рез за 1 кв 2023
ЕС: composite/services/manufacturing PMI (апр-предв) 11:00
США: composite/services/manufacturing PMI (апр-предв) 16:45

Отчёты американских компаний прикрепляем к посту Открыть/Комментировать

2023-04-16 18:11:00 ​​ ​​+37.6 тыс. руб за НЕДЕЛЮ принесла СПЕКУЛЯТИВНАЯ СТРАТЕГИЯ на рынке акций РФ

Всем привет, на выходных традиционно подводим итоги недели по нашей СПЕКУЛЯТИВНОЙ СТРАТЕГИИ

Спекулятивная стратегия: ее цель зарабатывать на рынке акций РФ в текущий условиях неопределённости, совершая краткосрочные сделки.

Результат СПЕКУЛЯТИВНОЙ СТРАТЕГИИ за прошлую неделю +1,88% или 37,6 тыс. руб.
Отметим, что теперь каждая поза по 2 млн руб.

Для сравнения индекс МосБиржи за неделю вырос на 1,85%. Видим признаки возможной коррекции на рынке. Ставим на шорт наиболее слабых акций.

ВСЕГО за неделю совершили: 8 сделок
Закрытых сделок: 1
Статистику сделок прикрепляем к посту.

Узнать тарифы и присоединиться к стратегии в апреле.
Все подробности тут PRAVDA INVEST PRO Открыть/Комментировать

2023-04-15 09:45:00 ​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​ Дайджест за неделю

Друзья, привет!
Собрали полезные посты с нашей аналитикой и мыслями про рынок за неделю. Ссылки кликабельны

РЫНОК АКЦИЙ РФ

Сбербанк: разобрали отчет за март и оценили потенциал роста
СОВКОМФЛОТ: дивы ниже ожиданий. Акцию в шорт!
НОВАТЭК: Дивы + Рост бизнеса
Мосбиржа: разбор отчета. Перспектив не видим.

ДРУГИЕ РЫНКИ
золотые облигации СЕЛИГДАР: в чем подвох.
РЫНОК США: сезон отчётностей, инфляция, ФРС

Завтра подведём итоги по нашей спекулятивной стратегии, а в ПН продолжим, с утра вас ждут:

календарь событий на неделю
взгляд на рынок акций РФ
взгляд на рынок США

Команда Pravda Invest Открыть/Комментировать

2023-04-13 15:15:00 ​​ НОВАТЭК: рост бизнеса + дивы!

Новатэк сообщил производственные показатели за 1 кВ 2023 г.:

В сравнении с аналогичным периодом 2022 г:
Добыча углеводородов 163 млн.б.н.э. (+1,8% г/г)
Добыча природного газа 20,88 млрд куб.м(+1,2% г/г)
Добыча жидких углеводородов 3,1 млн.тонн (+4,3% г/г)
Общий объем реализации газа 22,33 млрд куб.м. (+5,2% г/г)
Реализация газа в РФ 19,36 млрд куб м(-0,1% г/г)
Реализация газа на международных рынках 2,97 млрд куб.м (+60% г/г)

Комментариев опять не дали. Видим рост добычи по газу. Данный показатель отражает добычу с учетом доли в добыче совместных предприятий. Также отметим отличный результат по реализации газа на международных рынках. В целом квартал получился сильный.

Не так давно была новость об одобрении правительством сделки по покупке доли 27,5% в проекте Сахалин-2 у компании Shell за 94,8 млрд руб. Это дополнительно увеличит экспорт и прибыль компании (+10-15% к прибыли примерно).

Основным драйвером для переоценки Новатэка в долгосрочной перспективе, является запуск проекта Арктик СПГ-2, что позволит сильно нарастить экспортные продажи СПГ. Согласно последним заявлениям, сделанным в начале апреля, 1 очередь Арктик СПГ-2 готова на 95%, 2 очередь на 75%. Менеджмент неоднократно подтверждал сроки запуска первой очереди. По планам это должно состояться в декабре 2023 года.

Инвестиционная привлекательность акций Новатэка состоит в том, что в совокупности с достойной дивидендной доходностью (менеджмент также неоднократно делал заявления о сохранении приверженности дивидендной политике), тут есть перспективы для роста бизнеса. В связи с чем, мы считаем, что по текущим ценам бумаги хорошо подходят для долгосрочных инвесторов.

Акции Новатэка есть в дивидендном портфеле с долей 11.3%.

ДИВИДЕНДЫ: Закрытие реестра на получение дивов за 2022 (за 2 полугодие) год в размере 60,58 руб на акцию - 3 мая
Текущая дивидендная доходность: 4,88% Открыть/Комментировать