Pravda Invest

2023-05-15 22:11:20 Открыть/Комментировать

2023-05-15 15:15:00 ​​ Сбер, Лукойл, МТС и другие. Подборка заметных событий компаний на рынке РФ

Отчетности корпораций под вопросом: Раскрытие отчетности эмитентами в России в обозримом будущем не вернется к прежним стандартам из-за санкций — Моисеев. Власти и бизнес начали обсуждать продление периода неразглашения корпоративной отчетности. Мораторий на публикацию обязательной отчетности истекает 1 июля 2023.

Сбер - прибыль по РСБУ за апрель +120,7 млрд, а с начала года + 470,9 млрд. Все качественные показатели в норме. Это все что нужно знать об отчете банка.
Также подозрительно после дивгэпа прошла новость, что Герману Грефу продлят контракт в Сбербанке еще на четыре года - Frank Media. Его контракт заканчивается в конце года. Естественно ни какой официальной инфы нет.
Потенциал для роста цены акций банка остается хороший.

Лукойл - СД рекомендовал 438 рублей дивов за остаток 2022 года. ГОСА - 25 мая, дивотсечка - 5 июня (01.06 с учетом Т+2). Акция сильно смотрится технически и пробила 4800 вверх.
Чистая прибыль по РСБУ за 1кв.23 составила 104 млрд рублей, что почти на 22% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль от продаж меньше на 28% г/г, до 110,778 млрд рублей. Прибыль есть и это главное! Средняя цена за баррель нефти марки Urals была на уровне 3562 рублей.
Также компания закрыла сделку по продаже НПЗ ISAB после выполнения отлагательных условий, включая получение необходимых согласований со стороны итальянских властей (+$1,5 млрд к FCF или 190рублей на акцию).

МТС - был РСБУ за 1кв2023. Ничего интересного, кроме того что еще в конце 2022 года выделили башенный бизнес в отдельное юрлицо и перевесили на него 65 млрд долга с МТС. Это привело к росту СЧА и дает возможность выплатить дивы. Консенсус на рынке - 32 рубля. Это как раз равно сумме долга что перевесили на башни.
МТС ВЫПЛАТИТ ДИВИДЕНДЫ ПО ИТОГАМ 2022 ГОДА, СЧИТАЕТ ЕВТУШЕНКОВ

POLYMETAL - хорошие производственные результаты за 1кв2023. Выручка $733 млн (+19% г/г). Рост за счёт стабилизации каналов сбыта
Производство: 345 тысяч унций (-5% г/г).
Планирует делистинг в Лондоне и перерегистрацию в Казахстан. Акционеры будут решать этот вопрос 30 мая. Также обещали дивы, но пока не ясно как их будут начислять.

Полюс - СД рекомендовал 436,79 рублей дивидендами за 2022 года, это около 4% дивдохи (сюрприза нет, все четко). Акция на локальных максимумах с начала 2022 года.

Селигдар - СД решил не выплачивать дивы за 2022 год. Компания готовит новый выпуск золотых облигаций.

Северсталь - заявила, что потребление стали в РФ в 1кв2023 снизилось на 3% г/г, но квартальный прирост составил 6%. Наиболее существенное падение в машиностроительной отрасли: -11% г/г
Металлопотребление в ТЭК: -9% г/г
Строительный сектор: -1% г/г
Дивидендов пока не ожидается и buyback пока не планируется, заявила компания!

ММК - сообщил акционерам о значительном снижении EBITDA в 2022г, не раскрыв абсолютных цифр. Напомним, что и здесь дивов не будет.

Распадская - Ростехнадзор нашел нарушения на шахтах группы "Распадская" и "СУЭК-Кузбасса".

К посту прикрепляем тепловую карту рынка акций РФ за неделю. Открыть/Комментировать

2023-05-15 09:53:00 ВЗГЛЯД НА РЫНОК #аналитика
- отсечка Сбера позади;
- а Лукойла и ряда компаний впереди;
- какой сценарий дальше?

Часть 1 PRAVDA про рынок
Рынок за неделю +1,06% по индексу Мосбиржи (с начала года +19%).
Была попытка начать коррекцию, которая совпала с отсечкой с Сбере на дивиденды. Рынок даже сходил чуть ниже 2500 пунктов. При этом и нефть падала, и рубль укреплялся. Шансы проваливаться ниже были хорошие.

Но даже новости о контрнаступлении ВСУ (позже были опровергнуты), хоть и размотали рынок в ЧТ на вечерке, все равно не смогли утащить его ниже 2500.

Похоже рынок уже настраивается по полной на дивидендную лавину, что начнет приходит с деньгами от Сбера ближе к началу июня! До этого успеет насыпать Новатэк, далее Лукойл, а там может и Газпром даже чем порадует (консенсус на рынке 7 рублей дивов, а что, тоже деньги!).

Дальнейший сценарий! Их пока ДВА:
- туляк в боковике между 2500-2650 пока дивидендные деньги физически не поступят на брокерские счета + чтоб не было нового негатива со стороны СВО. И уже на этих деньгах рынок может попробовать двинуться выше, в сторону 2800-3000.
- рынок начнет заранее отыгрывать будущий приход дивидендных денег и двинется сразу в сторону 2800-3000 с какой-то скоростью! И где-то там, по мере исчерпания дивидендного ручейка усохнет в июне-июле.


В лидерах роста из индексных бумаг на неделе были: ЛУКОЙЛ +6,8%, Polymetal +5,6%, ИнтерРАО +5,1%, Globaltrans +5%, Татнефть-п +5%.

В лидерах падения из индексных бумаг за неделю: Сбербанк-ап -4,7% и Сбербанк-ао -3,9% (див. гэп), МКБ -3,2%, Ростел-ао +0,3%, Мосбиржа +0,3%.


Из основных новостей:
Зеленский заявил, что Украине нужно еще время для подготовки к контрнаступлению. Если начать сейчас, то можно потерять много людей, отметил он. Слова Зеленского приводит британский телеканал Sky News. Президент заявил, что украинские войска уже готовы, но все еще ждут «некоторых вещей», включая бронетехнику.

Глава британского Минобороны подтвердил, что Лондон передает Киеву крылатые ракеты большой дальности Storm Shadow (250 км).

Бельгия согласилась включить алмазы в 11 пакет санкций ЕС против России. ПМ Бельгии заявил, что его страна поддерживает усилия стран G7 по введению дополнительных ограничений в отношении российских алмазов.

Также все страны ЕС поддержали ужесточение энергетических санкций против России, сообщает Politico. В рамках 11-го пакета санкций судам, тайно перевозящим российскую нефть, запретят заходить в порты ЕС.

Ставьте за полезный пост!

Часть 2. Заметные корпоративные события в следующем посте Открыть/Комментировать

2023-05-15 09:30:23 ​​ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

Друзья, праздники - позади! На этой неделе нас ждут следующие макро и корп события

ПН 15 мая
ТГК-1: отчет МСФО за 3 мес. 2023г.
РусАгро: отчет МСФО за 3 мес. 2023г.
VK (Mail): МСФО за I кв 2023 г.
Башнефть: СД решит по дивидендам
OR Group (Обувь России): СД решит по дивидендам
США: NY Empire State Manufacturing Index (май) 15:30

ВТ 16 мая
OKEY: финрезультаты 1кв23
КНР: промпроизводство (апр) 05:00
ежемесячный доклад МЭА по рынку нефти 11:00
ЕС: ВВП (1кв 2023г -предв) 12:00
США: розничные продажи (апр) 15:30
США: промпроизводство (апр) 16:15
выступление банковского регулятора ФРС Барра 17:00

СР 17 мая
ЕС: потребинфляция CPI (апр) - 12:00
запасы нефти в США от EIA 17:30
РФ: ВВП (1кв 2023г, предв) 19:00

ЧТ 18 мая
Сбер: МСФО 1кв23
Фосагро: СД рассмотрит результаты за 1кв23
Распадская: ГОСА за 2022
Positive Technologies: последний день с дивидендом 18.94 руб. за 2022
выступление главного банковского регулятора ФРС Барра 16:30
объем баланса ФРС 23:30

ПТ 19 мая
МТС: МСФО 1кв23
Positive Technologies: день инвестора
Сегежа: СД о дивидендах за 2022
Интер РАО: ГОСА за 2022
выступление главы ФРС Пауэлла 18:00
саммит G7 Открыть/Комментировать

2023-05-12 17:11:24 ​​ МОСБИРЖА: доверие инвесторов постепенно возвращается

Мосбиржа в перерыве между майскими праздниками подвела итоги работы за апрель 2023 г.

По сравнению с апрелем 2022 г результаты такие:

Общий объем торгов 90,3 трлн. руб (+2,6% г/г)
Объем торгов на рынке акций 1 614,1 млрд (+58,8% г/г)
Объем торгов облигациями 3 015,6 млрд (рост в 2 раза г/г)
Объем торгов на срочном рынке 5 трлн (+19% г/г)
Объем торгов на валютном рынке 21,9 трлн (-0,4% г/г)
Объем торгов на денежном рынке 59,4 трлн (-1,65% г/г)

Пока можно сказать, что после событий февраля прошлого года, все не так страшно, как могло быть. Позитивная динамика в апреле отмечается почти на всех рынках.

Количество активных счетов после провала в марте прошлого года, восстанавливается и сейчас уже превышает показатель ноября 2021 года. До пиков 2022 года осталось еще примерно 20%.

Оборот на рынке акций в 1,6 млрд - это уровни начала 2020 года, при этом, физические лица дают оборот, сопоставимый с показателями конца 2021 г. Подтверждается наш вывод о том, что доверие к рынку в глазах частных инвесторов постепенно возвращается.

Сбер - ключевой актив. В портфеле частных инвесторов Сбербанк по прежнему, занимает первое место с долей 41,2%(вместе с префами). С прошлого месяца доля Сбера в портфеле выросла еще на 0,8%

Про перспективы акций Мосбиржи: Мы считаем, что без доходов от размещения средств на счетах типа С, повторить результаты прошлого года по прибыли будет очень сложно, поэтому ждем финансового отчета 22 мая , чтобы сделать выводы о том, что в компании с доходами без счетов типа С.

Также компания обещала новую дивполитику до конца 3 квартала, после чего можно будет сделать какие-то выводы относительно инвестиционной привлекательности акций. Открыть/Комментировать

2023-05-10 17:39:21 #Дивиденды: что ждем от дивидендного сезона?

мы вплотную приблизились к активной фазе дивидендного сезона 2023 г.
ряд крупных компаний уже объявили дивиденды за прошлый год и начали их выплачивать, еще ряд - на подходе. Какие ожидания и как это скажется на характере торгов?

После сложного 2022, когда наиболее чувствительные к кризису поставили выплаты акционерам на стоп, в этом сезоне ситуация носит кардинально иной характер. По оценкам, совокупно 50% компаний, входящих в базу расчета индекса Мосбиржи, направят на дивиденды 1,78 трлн рублей, то есть почти в 2 раза больше, чем в прошлом году.

При этом надо понимать, что до рынка дойдёт значительно меньший объем (не более 100 млрд руб) с учетом ограничений для нерезидентов, фри-флоута отдельных компаний и объемов реинвестирования розничными инвесторами. Основной вклад внесут - дивиденды Сбера и Лукойла.

Дивидендная щедрость компаний обусловлена, во-первых, потребностью государства высоких дивидендов от госкомпаний. Тут, безусловно, стоит упомянуть рекордные дивы Сбера (25 руб на акцию или 565 млрд руб.). Во-вторых, постепенная адаптация бизнеса к кризису.

Влияние на курс рубля: Среди дивидендных фишек примерно половина это экспортеры, которые будут готовить рублевую ликвидность для выплаты дивидендов, что станет неопределющим, но поддерживающим фактором для рубля в июне.

Дивиденды, которые уже известны:
Помимо Сбера, дивиденды которого поступят на брокерские счета уже в конце мая, весомый вклад внесет нефтегаз (Лукойл, в первую очередь). Лукойл в апреле объявил о выплатах за 2022 г. в размере 438 рублей на акцию, а общая сумма выплат оценивается в 303,5 млрд руб. (17% от совокупного объема выплат). Дивотсечка по бумагам - начало июня.

У НОВАТЭК еще в начале мая прошла дивотсечка. Дивидендная доходность невысокая, 5%, но вклад в совокупные дивидендные выплаты оценивается в 10%. Однако, учитывая фри-флоут компании обратно на рынок вернётся не так уж и много.

Дивиденды, которые еще не объявлены:
Еще 10% может принести Роснефть - здесь есть отчет за 2022 г. который служит базой для расчета дивидендов. Компания уже выплачивала див за 9 мес 2022 в размере 20,39 руб. Таким образом, за 4 кв ждем еще рублей 18. Решение по дивидендам - конец мая. Дивотсечка: июнь-июль.

Газпром: отчета по МСФО нет, предстоящий дивиденд можно только прогнозировать. Во-первых, рынок ждет дивиденд, что уже позитивно. Во-вторых, ожидания концентрируются в диапазоне 7,5-12 рублей на акцию. Открыть/Комментировать

2023-05-08 15:59:25 #СБЕР: сегодня последний день для покупки акций Сбера с дивидендом #SBER #SBERP

В среду акции Сбера откроются гэпом вниз и будут торговаться без дивиденда.

Дата закрытия реестра под дивиденды: 11 мая
Последний день для получение дивидендов: 8 мая
Размер дивиденда: 25 руб.
Текущая доходность: 10,5%

Взгляд на акции Сбербанка прикрепляем к посту в виде графика.

Планируете откупать Сбер после дивидендной отсечки? Открыть/Комментировать

2023-05-08 09:45:00 ​​ Рынки сегодня в рабочем режиме! Что торговать будем?

Всем привет! Майские праздники в разгаре. Но торги на Мосбирже сегодня будут
=> подведем итоги сделок за прошлую неделю, разберём ошибки и наметим план на текущую. Погнали!

РЫНОК РФ за прошлую неделю -3,7% (прилично). Отскока вверх в ПТ не случилось. Хотя и нефть хорошо отскакивала, и новостной фон был без негатива.
А на вечерней сессии уже раздали все акции (индекс считайте закрылся под 2500 (он не отражает вечернюю сессию), то ли укрепление рубля, то ли праздники, то ли дроны не понравились рынку. Получилась настоящая коррекционная неделя закрывшаяся с проявлением слабости!

СДЕЛКИ: ИТОГИ прошлой недели по СПЕКУЛЯТИВНОЙ стратегии:
Количество сделок: 5 шт
Результат: +0,2% или 4тыс рублей.

Неделя вылетела в пустоту, рынок вроде и падал (индекс Мосбиржи -3,67%), и вроде ставили на падение, а результат не впечатляет. В чем причина

ОКАЗАТЬСЯ ПРАВЫМ ИЛИ ЗАРАБОТАТЬ: Подвел шорт по Мосбирже - выбило по стопу в безубыток хорошую сделку, которая в моменте давала почти +3%. Эта сделка отличный пример выражения: оказаться правым или заработать. Брокеры (в частности Тинькофф - самый крупный из розничных) начали рассылать клиентам требование о закрытии шортов под дивотсечку в Мосбирже. ХОТЯ акционеры не одобрили дивиденды на ГОСА, т.к. не собрали кворум и был перенос даты нового собрания на 02 июня.

Позиции и сделки: нет на утро сегодняшнего дня

Что в планах на эту неделю:
работать через шорт в Норникеле как пройдет вниз 14300
еще раз шорт Мосбиржи, и технически и фундаментально это обосновано на текущий момент
лонговать Сбер сразу после отсечки на низких таймфреймах (больше похоже будет на интрадей сделки)
ММК шорт под 38 хорошо выглядит
Аэрофлот шорт под 37 тоже красив технически.

Взгляд на акции Норникеля прикрепляем к посту!

Как всегда, сделки отрабатываем в нашем закрытом канале Pravda Invest PRO.

Узнать тарифы и присоединиться к стратегии в мае. Все подробности тут: https://t.me/PravdaInvestPRO_bot Открыть/Комментировать

2023-05-08 09:03:01 ​​ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

Доброе утро!
Мосбиржа сегодня в рабочем режиме
завтра Мосбиржа НЕ работает
+ ловите подборку корпоративных/макроновостей на эту неделю

ПН 8 мая
СБЕР: последний день торгуется с дивидендами (25 руб)
США: потребительские инфляционные ожидания (апр) 18:00

ВТ 9 мая
Мосбиржа: нет торгов
СПБ Биржа: торги с ограничениями
подробнее
краткосрочные прогнозы по рынку нефти от Минэнерго США 19:00
США: Байден планирует обсудить потолок госдолга с лидерами Конгресса

СР 10 мая
Полиметалл: операционные результаты за 1 кв.
РусАгро: финансовые результаты по МСФО за 1 кв.
Германия: потребинфляция CPI (апр) 09:00
США: потребинфляция CPI (апр) 15:30
нефть США: запасы EIA 17:30

ЧТ 11 мая
Россети СЗ: заседание совета директоров. В повестке: дивиденды
КНР: потребинфляция CPI (апр) 04:30
ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти 14:00
США: проминфляция PPI (апр) 15:30

ПТ 12 мая
РФ: потребинфляция CPI (апр) - 19:00

Сезон корпоративной отчетности в США: 75% компаний из S&P 500 отчитались. Расписание отчетов на эту неделю прикрепляем к посту Открыть/Комментировать

2023-05-06 12:22:00 ​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​ полезные посты за неделю

Друзья, привет!
Собрали полезные посты с нашей аналитикой и мыслями про рынок за неделю. Ссылки кликабельны

РЫНОК АКЦИЙ РФ - sell in May

МТС и АФК Система - дивидендам быть. Но как всегда дьявол кроется в деталях.
Татнефть - разбор отчета и оценка дивидендов
дивиденды ГМК Норникель- практический кейс: как мы отрабатываем новости в сделках

Из-за праздников подведём итоги по нашей спекулятивной стратегии на следующей неделе!

ГРАФИК РАБОТЫ БИРЖ НА МАЙСКИХ

Впереди очередные длинные майские выходные. Напоминаем график работы бирж в эти праздничные дни

8 мая торги на рынках Московской биржи будут проводиться, кроме:

сделок спот с расчетами в день заключения (TODAY) и сделок своп overnight на валютном рынке;
сделок на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) в российских рублях.

9 мая торги на всех площадках МосБиржи не проводятся

СПб Биржа торгуется в обычном режиме за исключением:
8 мая не будет торгов ценными бумагами с листингом на Лондонской бирже (LSE).
8 и 9 мая не будет торгов ценными бумагами эмитентов из стран СНГ в казахстанских тенге.
9 мая не будут проводиться торги следующими инструментами:
ценными бумагами иностранных эмитентов из стран СНГ в рублях;
обыкновенными акциями иностранного эмитента класса A Yandex N.V.;
депозитарными расписками на бумаги компаний TCS Group, Fix Price, Ozon, HeadHunter, Cian, Softline, X5 Retail.


Команда Pravda Invest Открыть/Комментировать