PavelPK - инвестиции, рынки, финансы.

2022-05-25 00:04:03 США не продлят лицензию, по которой Россия обслуживала госдолг

Минфин США сообщил, что не станет продлевать лицензию № 9С, по которой держатели российских гособлигаций могли получать выплаты от России в долларах. Действие лицензии истечет 25 мая в 7:01 мск.

Россия получила генлицензию, позволявшую обслуживать привлеченный до 1 марта 2022 года суверенный долларовый долг, 2 марта. По ней Минфин и ЦБ могли проводить транзакции, необходимые для получения любыми держателям российских гособлигаций выплат в долларах. Истечение лицензии будет значить, что Россия не сможет заплатить держателям своих бумаг в долларах по всему миру, в других валютах — по крайне мере в США.

В марте Россия несколько раз выплатила в валюте проценты по облигациям внешних займов. 6 апреля Россия впервые расплатилась по еврооблигациям в рублях. 27 мая Минфин РФ должен был произвести выплаты по облигациям внешних займов, речь идет о еврооблигациях с погашением в 2026 и 2036 годах ($71,25 млн и €26,5 млн), выплата была произведена заранее, 20 мая, в валюте. По данным Bloomberg, следующие выплаты по евробондам должны состояться 23 июня, это долларовые бонды с опцией альтернативной выплаты в евро, фунтах стерлингов или швейцарских франках. На 24 июня намечена выплата по долларовым бумага без альтернатив. Агентство подсчитало, что всего до конца 2022 года Россия должна около $1 млрд в виде купонных выплат.

Глава Минфина США Джанет Йеллен ранее говорила, что если Россия объявит технический дефолт, это существенно не изменит ситуацию в стране, так как Россия уже «отрезана от мирового рынка капитала» из-за санкций. Министр финансов России Антон Силуанов говорил, что у России есть деньги и государство не намерено объявлять дефолт. По его словам, страна готова расплатиться по внешнему долгу в рублях, если лицензию, позволяющую обслуживать его в долларах, не продлят. Агентство Fitch предупреждало, что расценит оплату в рублях в качестве дефолта по гособлигациям. Коммерсант

#дефолт Открыть/Комментировать

2022-05-24 15:00:00 Отдельно отмечу два отчета на неделе

25 мая - Nvidia $NVDA

Результаты первого квартала компании Nvidia будут опубликованы после закрытия рынка 25 мая. Прогнозируется рост выручки за квартал на 42% до $8,09 млрд. Аналитики ожидают, что выручка центров обработки данных впервые в истории компании превысит выручку игрового сегмента, что обусловлено высоким спросом со стороны гипермасштабных центров обработки данных и корпоративных клиентов, инвестирующих в искусственный интеллект, сообщает Bloomberg. Bank of America продолжает симпатизировать акциям компании, которые после ~50% коррекции от пика до дна сейчас стоят ~25X по PE 2023 года. Другими потенциальными катализаторами для Nvidia называются предстоящие выступления компании на мероприятии Computex 24 мая, непосредственно перед публикацией отчетности, и на ISC 22 30 мая. JPMorgan считает, что инвесторы могут увидеть положительный сюрприз от автомобильного проекта с бюджетом $8 млрд, который стартует во второй половине этого года, и называют влияние криптовалют на компанию преувеличенным. Акции Nvidia упали на 44% с начала года.


26 мая - Alibaba $BABA

Компания Alibaba "вряд ли" представит "неожиданный" отчет за первый квартал, когда она будет отчитываться о результатах 26 мая, по крайней мере, частично из-за блокировок в Китае, связанных с COVID в первом полугодии, заявил в аналитическом отчете Bank of America Эдди Люн.

Люн подтвердил свой рейтинг "покупать" и ценовой ориентир в $175 за акцию по акциям Alibaba, отметив, что основной доход компании от торговли в Китае должен вырасти почти на 10% по сравнению с прошлым годом благодаря росту в январе и феврале.

Люн добавил, что Alibaba может увидеть "умеренное замедление" роста своих локальных услуг и облачного бизнеса, которые упадут до 39% и 17% в годовом исчислении соответственно.

Из-за ситуации с ограничениями по Ковиду Льюнг понизил свои прогнозы выручки и прибыли Alibaba на 2023 финансовый год на 3% и 4% соответственно, но оставил прогнозы на 2024 год без изменений.

"Ситуация с блокировкой должна быть хорошо известна рынку и отразиться на ценах акций", - написал Люн в записке для клиентов, добавив, что "перебои с доставкой товаров электронной коммерции в других городах первого уровня ограничены, несмотря на некоторые местные ограничения".

9 мая инвестиционная компания J.P. Morgan повысила рейтинг Alibaba и других китайских технологических акций, ссылаясь на снижение "значительной неопределенности, стоящей перед сектором". Открыть/Комментировать

2022-05-23 21:02:40 12 способов сыграть на потрясениях в мировой торговле


Глобализация изменила мировую экономику за последние четыре десятилетия, связав страны свободным движением капитала, людей и товаров, чтобы поддержать рост и - по крайней мере, теоретически - обеспечить геополитическую гармонию. В ходе этого сотрудничества Китай превратился в экономическую державу, более миллиарда человек вырвались из нищеты, и появился растущий средний класс.

По мере того как мир становился все теснее, американские компании использовали дешевую рабочую силу за рубежом для создания эффективных глобальных цепочек поставок, сокращая потребность в складах, заполненных товарно-материальными запасами, способствуя рекордным прибылям и свободному потоку дешевых товаров, что помогало сдерживать инфляцию.

Теперь многое из этого под вопросом. Напряженность в отношениях между США и Китаем, пандемия и спецоперация России в Украине выявили опасности глобальной интеграции. Превращение Китая в грозного экономического и геополитического соперника заставило США все чаще рассматривать свои отношения с самой густонаселенной страной мира через призму национальной безопасности.

Это усугубляется сбоями, связанными с пандемией. Американские больницы ограничивают рентгеновские снимки и компьютерную томографию из-за нехватки химикатов, которая, в свою очередь, вызвана остановкой заводов за тысячи миль. Компания Apple $AAPL предупредила, что ее продажи в текущем квартале могут сократиться на 8 млрд. долл. в связи с тем, что политика нулевой терпимости к ковиду Китая прерывает цепочки поставок и снижает экономическую активность. Индия и Турция запрещают экспорт зерна и сельскохозяйственной продукции, а спецоперация в Украине обостряет проблемы продовольственной безопасности.

"В течение многих лет компании полагали, что периодическая напряженность в отношениях с Китаем или Россией не нарушит важнейшие цепочки поставок товаров, энергии, металлов и минералов", - говорит руководитель отдела международных отношений Торговой палаты США Myron Brilliant. "Это предположение больше не соответствует действительности".

Глобализация 2.0 будет формироваться годами, но первые контуры видны уже сейчас: все больше компаний и стран делают акцент на безопасности и устойчивости, а не на стоимости и эффективности, стремясь диверсифицировать и дублировать цепочки поставок по всему миру.

Читать полностью, лонгрид - https://pavelpk.ru/globalization-trade-stocks-funds-how-to-profit Открыть/Комментировать

2022-05-23 19:11:24 Правительственная комиссия снизила требование о обязательной продаже валютной выручки экспортеров с 80% до 50%, данное решение Минфин РФ объяснил стабилизацией курса рубля и достижением достаточного уровня валютной ликвидности на рынке, говорится в материалах на сайте Минфина России.


Интересно, это как-то повлияет на курс рубля по отношению к доллару?) Импорт все равно еще не восстановлен и неизвестно когда это произойдет, поэтому у кого есть желание покупайте валюту в среднесрок-долгосрок и кто пропустил прочитайте этот пост Открыть/Комментировать

2022-05-23 18:53:49 ЦБ РФ рекомендовал брокерам не начислять неквалифицированным инвесторам проценты за долги, полученные в результате сделок с "плечом". Также, если инвестор, не только потерял все внесенные брокеру активы и деньги, но и остался с долгом, который не может погасить, он в праве обратиться к брокеру с просьбой о реструктуризации долга Открыть/Комментировать

2022-05-23 17:38:07 «Тинькофф Банк» начал автоматически оформлять рассрочки после просмотра сторис в их приложении. Сотрудники банка не видят в этом ничего «такого» — они подтвердили, что всё работает по плану.

Дурка Открыть/Комментировать

2022-05-23 17:38:06 Ребят, проверяйте у себя, вдруг тоже "попались" Открыть/Комментировать

2022-05-23 09:00:46 ​​ События предстоящей недели 23.05 - 27.05.2021

Индекс S&P 500 отскочил вверх в пятницу, чтобы не оказаться на территории официального "медвежьего рынка", но в настоящее время впервые с 2001 года зафиксировано семь убыточных недель подряд. Инвесторы могут быть обеспокоены в преддверии следующей недели, когда должны отчитаться еще несколько компаний розничной торговли, после того как неприятные отчеты от Target и Walmart вызвали широкие распродажи во всех секторах

На следующей неделе вновь выступят представители ФРС, протоколы FOMC будут обнародованы именно в тот момент, когда трейдеры начали оценивать влияние разговоров о рецессии на будущие планы повышения ставок. В корпоративном календаре JPMorgan $JPM проведет день аналитика, а ежегодные собрания McDonald's $MCD и Amazon $AMZN содержат больше интриги, чем обычно.

Заметные отчеты
- 23 мая - Zoom Video $ZM, XPeng $XPEV и Advance Auto Parts $AAP
- 24 мая - Intuit $INTU, Best Buy $BBY, AutoZone $AZO, Luckin Coffee, Ralph Lauren $RL и Nordstrom $JWN
- 25 мая - Nvidia $NVDA, Snowflake $SNOW, Dick's Sporting Goods $DKS, Williams-Sonoma $WSM и Box $BOX
- 26 мая - Alibaba $BABA, Costco $COST, Dollar General $DG, Gap $GPS и Workday $WDAY
- 27 мая - Sanderson Farms $SAFM и Canopy Growth Corporation $CGC

Основные корпоративные события
- Компания Didi Global $DIDI проведет 23 мая внеочередное общее собрание акционеров для голосования по планам делистинга в США.

- Генеральный директор NXP Semiconductors $NXPI Курт Сиверс выступит 24 мая с основным докладом в рамках Computex 2022 CEO Keynote.

- Компания CarGurus $CARG проведет 25 мая День инвестора, в ходе которого исполнительное руководство планирует обсудить стратегическое развитие компании

- 26 мая NV5 Global, Vroom, John Deere и Nurix Therapeutics проведут мероприятия для инвесторов. Аналитики отмечают мероприятие Vroom как событие, которое может вызвать рост цен на акции, если компании удастся успешно решить проблемы рентабельности и ликвидности

- Расписание конференций на следующей неделе возглавляет весьма долгожданное мероприятие. 50-ая ежегодная глобальная конференция J.P. Morgan по технологиям, медиа и коммуникациям. На конференции выступят такие известные компании, как Visa $V, Intel $INTC, eBay $EBAY, Lyft $LYFT, Alphabet $GOOG, Verizon $VZ, Comcast $CMCSA и Cisco $CSCO. В прошлом эта конференция приводила к скачкам цен на акции выступающих.

- Аналитики ожидают, что день инвестора JPMorgan будет посвящен пути возвращения к среднесрочному 17%-ному показателю ROTC, с окраской вокруг рентабельности инвестиционных расходов. День аналитика пройдет в условиях роста процентных ставок впервые за последние годы, что может повлиять на прогнозы чистого процентного дохода. Еще одной ключевой областью внимания руководства JPM может стать обоснование бюджета на технологическое развитие, который может быть увеличен с текущего уровня в $12,9 млрд, чтобы остаться на уровне конкурентов.

Barron's
В очередном материале на обложке издание рассказывает о том, как инвесторам избежать поражения на медвежьем рынке. Совет - не ловить падающие ножи, а искать явные технические признаки дна. "Когда отскок все-таки произойдет, не удивляйтесь, если он будет взрывным", - сказал главный рыночный эксперт Instinet Frank Cappelleri. Он отметил, что после окончания трех предыдущих периодов падения фондового рынка, длившихся семь недель и более, индекс продолжал расти в среднем на 39%.

Взгляд на некоторые наиболее пострадавшие акции. Barron's изучает обломки IPO 2021 года. Allbirds $BIRD, Poshmark $POSH, Rivian Automotive $RIVN, Robinhood Markets $HOOD и Warby Parker $WRBY - все они обладают достаточными денежными средствами, чтобы пережить трудный период, и называются потенциальными кандидатами на разворот.

Полная версия событий недели - https://pavelpk.ru/WOHa1Vcbpog Открыть/Комментировать

2022-05-22 18:45:23 23 мая 2022 года Московская биржа возобновляет торги паями 10 биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ), базовым активом которых являются иностранные ценные бумаги.

Инвесторам станут доступны биржевые фонды под управлением Тинькофф ($TSOX, $TCBR, $TBUY, $TRAI), Райффайзен Капитал ($RCUS, $RQIU, $RQIE) и Альфа-Капитал ($AKSC, $AKQU, $AKVG).

Сделки с паями можно будет заключать:
В режиме основных торгов с 16:30 до 18:50, в период наибольшей ликвидности оригинальных рынков иностранных активов фондов.
В режимах РПС и РПС с ЦК ­– по стандартному расписанию: с 09:50 до 19:00.

В дальнейшем время торгов и количество доступных для заключения сделок БПИФ может быть увеличено. Валюта торгов и расчетов – российский рубль, доллары США и евро. Ликвидность паев на торгах Московской биржи будут обеспечивать маркетмейкеры.

Расчетная цена пая (INAV) для указанных БПИФ будет рассчитываться на основании цен закрытия активов фондов по итогам предыдущего дня и может не совпадать с текущей стоимостью инвестиционного пая БПИФа. Информация об этом содержится также в карточке INAV к соответствующим БПИФам Тинькофф (TSOXA; TCBRA; TBUYA; TRAIA), Райффайзен Капитал (RCUSA, RQIUA, RQIEA) и Альфа-Капитал (AKSCA, AKQUA, AKVGA).

https://www.moex.com/n47659/?nt=106

Наконец-то лед тронулся! Открыть/Комментировать

2022-05-22 12:00:57 Сбербанк: доллар идёт на 60 рублей На новостях о том, что Евросоюз отключает Сбербанк от SWIFT и запрещает «всю российскую нефть», курс доллара на Московской бирже упал до минимума с июля 2020 года - 68,62 рубля. Причин для укрепления несколько. Одна из… Открыть/Комментировать