PavelPK - инвестиции, рынки, финансы.

2022-05-30 19:57:12 31 мая 2022 года Мосбиржа возобновляет торги паями 5 биржевых паевых инвестиционных фондов

Инвесторам станут доступны четыре биржевых фонда на иностранные активы ($TSPV, $TEMS, $TFNX, $TSST) и один БПИФ на цену золота, складывающуюся на рынке Московской биржи ($TGLD), под управлением УК "Тинькофф Капитал" Открыть/Комментировать

2022-05-30 18:40:39 Дополнительные разъяснения по теме обособления некоторых иностранных ценных бумаг. Уточняем, как будет на практике работать перевод ценных бумаг на неторговый счет.

Данные меры приняты Банком России в связи с решением Euroclear приостановить обслуживание счета НРД, что сделало невозможным совершение расчетов по ряду иностранных ценных бумаг, принадлежащих российским инвесторам.


Как выглядит алгоритм, по которому будет определяться сколько ценных бумаг и каких наименований будут переведены на неторговые счета?

Был проведен анализ общего объема иностранных ценных бумаг и ценных бумаг, подлежащих обособлению. Для каждого наименования ценных бумаг установлена доля в штуках, которая должна быть переведена на неторговый счет. Далее из каждого клиентского счета, где числятся указанные ценные бумаги, на неторговый раздел переводится установленная доля.

Таким образом, брокеры распределяют обособленные ценные бумаги между своими клиентами пропорционально количеству ценных бумаг каждого клиента в общем количестве ценных бумаг всех клиентов.

Пример алгоритма по обособлению иностранных ценных бумаг в общем виде. У инвестора 100 бумаг, а у всех инвесторов 1000 бумаг одного наименования. 10 бумаг из 1000 находятся на учете в НРД, что составляет 1% от общего количества бумаг. Для инвестора это составляет также 1%, поэтому 1 бумага инвестора (1% от 100 бумаг) будет обособлена и переведена на неторговый раздел.

Какие ценные бумаги попали под процедуру обособления?

Список ценных бумаг будет опубликован дополнительно.

Пояснения для инвесторов в связи с предписанием Банка России от 30 мая 2022 года Открыть/Комментировать

2022-05-29 13:24:52 События предстоящей недели 30.05 - 03.06.2022

В понедельник на рынках США торгов нет - День поминовения.

На неделе состоится встреча западных лидеров в Брюсселе, аналитики не ждут что ЕС одобрит полный запрет на поставки российской нефти или эта встреча как-то повлияет на рынок энергоносителей.
Запланировано заседание ОПЕК.
Среди ключевых экономических показателей можно отметить данные по расходам на строительство, объем промышленных заказов, продажи автомобилей в США и отчет о занятости за май. Экономисты прогнозируют 329 тыс. рабочих мест за месяц, что меньше, чем 428 тыс. рабочих мест в апреле. Уровень безработицы снизится до 3,5% с 3,6%

Заметные отчеты
- 31 мая - HP $HPQ, Salesforce $CRM, Sportsman's Warehouse, ChargePoint Holdings $CHPT, Victoria's Secret $VSCO
- 1 июня - Capri Holdings $CPRI, GameStop, Hewlett Packard Enterprise $HPE, Mongo DB $MDB, UiPath $PATH, Chewy $CHWY
- 2 июня - Designer Brands, Hormel $HRL, SpartanNash, Broadcom $AVGO, Lululemon $LULU), CrowdStrike $CRWD и Okta $OKTA

Основные корпоративные события
- 1 июня присмотритесь к AmerisourceBergen $ABC, Levi Strauss $LEVI и LKQ Corporation $LKQ - эти компании проводят день инвестора.

- 2 июня также насыщен: Ingredion $INGR, SunOpta $STKL, BlueLinx Holdings $BXC, Eventbrite $EB и ZoomInfo Technologies $ZI проводят дни инвестора/аналитика, в ходе которых могут быть пересмотрены рекомендации и обновлена стратегия

- Расписание конференций на следующей неделе возглавляет виртуальный интернет-саммит Jefferies, в котором примут участие Etsy $ETSY, Opendoor Technologies $OPEN, Redfin $RDFN и Yelp $YELP. Среди других конференций следует отметить Deutsche Bank Global Financial Services Conference, Jefferies Software Conference, Barclays Future of Media Conference, RBC Capital Markets Global Consumer & Retail Conference, KeyBanc Industrials & Basic Materials Investor Conference, Cowen 50th Annual Technology, Media & Telecom Conference и D.A. Davidson Bitcoin & Blockchain Conference.

- Компания Lululemon $LULU должна представить финансовый отчет 2 июня при консенсус-прогнозе выручки в $1,55 млрд и прибыли на акцию в $1,43. Несмотря на слабость в секторе розничной торговли, LULU подходит к отчету с некоторым импульсом после того, как Morgan Stanley повысил рейтинг акций до "Overweight", назвав их привлекательной возможностью купить растущую историю роста розничной торговли со сниженной оценкой по сравнению с историческими показателями. Во время конференц-звонка LULU следите за возможными комментариями по поводу международных возможностей. Bank of America считает, что основным драйвером роста, который позволит увеличить международный бизнес в четыре раза по сравнению с текущим уровнем, будет Китай.

- Компании, проводящие ежегодные собрания на следующей неделе, включают Airbnb $ABN, Chegg $CHG, Alphabet $GOOG, $NVDA, Ulta Beauty $ULTA, Royal Caribbean $RCL, Revlon и Walmart $WMT

Сплиты
Предстоящая неделя последняя, чтобы купить акции Amazon $AMZN перед сплитом 1 на 20. Сплит произойдет в пятницу 3 июня после закрытия рынка, вступает в силу 6 июня.

Barron's
Криптовалюты попали на обложку журнала на этой неделе после того, как за последние шесть месяцев их стоимость снизилась на 1,6 триллиона долларов. Закончилась ли нисходящая спираль? Биткоин (BTC-USD) упал на 60% от пиковой цены, но в последнюю крупную криптозиму отмечается, что биткоин потерял 82% своей стоимости и ему потребовалось три года, чтобы вернуться на прежний максимум.

В секторе здравоохранения положительный отзыв получила компания Bristol Myers Squibb $BMY. В частности, отмечается потенциал роста для препаратов Opdualag и Camzyos.

Где заключаются выгодные сделки после резкого падения фондового рынка в 2022 году? Alphabet $GOOG, Lam Research $LRCX, Micron Technology $MU, Netflix $NFLX и Teradyne $TER попали в обзорный список Barron's.

@pavelppk Открыть/Комментировать

2022-05-27 21:27:08 ​​Что касаемо "дефолта" России по внешним обязательствам. 

Вспоминаем, что Минфин США сообщил, что не станет продлевать лицензию № 9С, по которой держатели российских гособлигаций могли получать выплаты от России в долларах. Действие лицензии истекла 25 мая в 7:01 мск.

Чем грозит #дефолт, который нам могут объявить после истечения грейс периода в 15 дней после 24 июня?

По данным ЦБ на начало 2022 года, совокупный внешний долг госорганов не превышал $63 млрд без учета облигаций госкомпаний. Впрочем, Москве могут предъявить и куда более масштабный счет, отмечает ректор Российской экономической школы Рубен Ениколопов: «Как только объявляется дефолт, формально уже все кредиторы имеют право потребовать и досрочного погашения. На самом деле, это коснется не только государственных внешних заимствований, но может затронуть и корпоративный сектор, поскольку облигации тоже по изначальной оценке всегда отталкиваются от стоимости государственного долга, к этому добавляется наценка для корпоративного сектора».

Однако, основная проблема даже не в размере потенциального долга, а в том, как западные государства решат компенсировать потери своим резидентам-держателям облигаций.

Полноценный дефолт может запустить процесс конфискации не только российских госактивов за рубежом, но и товаров, которые страна поставляет на экспорт, не исключает партнер коллегии адвокатов Delcredere Андрей Рябинин: «Возможности обращения, взыскания могут быть наложены на любое имущество, которое суд сочтет принадлежащим прямо, а, может быть, даже и косвенно российскому государству, как какой-то товар, который продается, так и те деньги, которые должны быть выплачены по некоторому обязательству в пользу РФ.

Больше других рискуют государственные компании, которые осуществляют поставки продукции или энергоресурсов».

Однако собеседники “Ъ FM” полагают, что западные государства вряд ли пойдут на конфискацию экспортной выручки, ведь в ответ Россия может полностью прекратить поставки за рубеж.

Кроме того, вполне вероятно, что эффект от кросс-дефолта, даже с изъятием активов, не будет иметь разрушительных последствий для России, полагает ректор Российской экономической школы Рубен Ениколопов: «Это внесет свою лепту. При этом именно для ВВП проблема не такая большая. В гораздо большей степени это бюджетная проблема.

Ни на внутренних агентов, ни на фирмы, ни на людей напрямую ситуация не влияет. В более долгосрочной перспективе негативным фактором станет замедление роста российской экономики, так как она изолируется от внешних рынков капитала.

Сложно представить, что стране, которая только что прошла через дефолт, кто-то будет давать деньги в долг, даже если отменят санкции».

Картинку с графиком выплат, грейс периодами и валютами погашения прилагаю.

Кстати ЗВР тоже могут арестовать, ту часть что уже заморожена. США очень сильно хотят сделать России #дефолт всеми правдами и неправдами, тогда можно будет "официально" арестовывать все имущество, которое имеет отношение к России и осталось еще за рубежом или даже просто транспортируется в другую страну. Это могут быть танкеры, самолеты (кстати "братушка" Китай  закрыл аэропорты для «боингов» российских компаний. Отныне Boeing российских компаний разрешается пролетать китайскую территорию только транзитом. От новых правил уже пострадала «Авиастар-ТУ» - основной партнет маркетплейса «Алиэкспресс».),фуры, контейнеры и т.д.
@pavelppk Открыть/Комментировать

2022-05-27 21:07:23 Тинькофф Банк с 28 мая приостановит открытие вкладов в валюте. При этом открытые ранее валютные вклады можно будет пополнить, но нельзя продлить. «Когда срок действия валютного вклада истечет, деньги автоматически зачислятся на ваш счет в той валюте, в… Открыть/Комментировать

2022-05-27 19:34:53 Тинькофф Банк с 28 мая приостановит открытие вкладов в валюте.

При этом открытые ранее валютные вклады можно будет пополнить, но нельзя продлить.

«Когда срок действия валютного вклада истечет, деньги автоматически зачислятся на ваш счет в той валюте, в которой вы его открывали», — говорится в комментарии банка.

В сообщении не уточняется, на какой срок будет приостановлено открытие вкладов, однако говорится, что это временное решение. Причины также не раскрываются. Открыть/Комментировать

2022-05-26 12:21:52 Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 11,00% годовых

Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 27 мая 2022 года на 300 б.п., до 11,00% годовых. Последние недельные данные указывают на значительное замедление текущих темпов роста цен. Ослаблению инфляционного давления способствуют динамика обменного курса рубля наряду с заметным снижением инфляционных ожиданий населения и бизнеса.

Годовая инфляция в апреле достигла 17,8%, однако, по оценке на 20 мая, замедлилась до 17,5%, снижаясь быстрее апрельского прогноза Банка России.

Внешние условия для российской экономики остаются сложными, что значительно ограничивает экономическую активность.

Риски для финансовой стабильности несколько снизились, позволив смягчить отдельные меры по контролю за движением капитала.

Следующее заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке запланировано на 10 июня 2022 года. Открыть/Комментировать

2022-05-25 23:32:12 Фондовый рынок по итогам среды вырос, разбираемся почему.

Фондовый рынок рос в среду после того, как протокол заседания ФРС показал, что центральный банк придерживается своего обязательства по повышению краткосрочных процентных ставок. Лучшая новость из всех: ФРС не собирается ужесточать денежно-кредитную политику, по крайней мере, пока.

В протоколе заседания ФРС было отмечено, что в дальнейшем будет происходить "постоянное повышение" ставки ФРС для борьбы с высокой инфляцией путем снижения экономического спроса. ФРС считает вероятным повышение ставки ФРС на пол процентного пункта - а не на четверть пункта - в течение следующих нескольких заседаний. Рынки ожидали такого развития событий.

"Протокол заседания FOMC от 4 мая в основном соответствовал ожиданиям", - пишет Ян Линген, глава отдела стратегии по ставкам в США в BMO.

В протоколе говорится, что "участники считают, что соответствующее ужесточение денежно-кредитной политики играет центральную роль в устранении этого дисбаланса [спроса-предложения] и в поддержке целей ФРС по обеспечению максимальной занятости и ценовой стабильности".

Короче говоря, ФРС по-прежнему ожидает в будущем много новых повышений процентных ставок.

Хорошая новость: "Участники признали необходимость корректировки политики в зависимости от того, как эти и другие [экономические] факторы проявят себя со временем".

Это означает, что если экономика продолжит охлаждаться, что, как предполагается, приведет к снижению инфляции, ФРС может повышать ставки медленнее, чем сейчас опасаются.

"Мы считаем, что после июльского заседания ФРС, скорее всего, станет более "зависимой от данных" в отношении повышения ставок", - пишет Боб Миллер, глава американского подразделения по фундаментальным операциям с fixed income в BlackRock.

Уже появились некоторые признаки того, что повышение процентных ставок начинает замедлять экономику. Например, продажи новых домов снизились по сравнению с предыдущим месяцем, поскольку ставки по ипотечным кредитам резко выросли.

Расходы по кредитным картам Citi в годовом исчислении также снизились за последние несколько недель, согласно данным банка.

Данные, вышедшие в среду, показали, что заказы на товары длительного пользования в апреле выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже прогнозов роста на 0,6%. Рост заказов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в последние месяцы снижался.

Эти данные в сочетании с данными протокола заседания ФРС во многом объясняют рост акций в среду.

"Американские акции выросли, поскольку инвесторы ожидают, что быстро слабеющая экономика заставит ФРС сделать перерыв в цикле ужесточения", - пишет Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик Oanda.

Но фондовый рынок еще не вышел из кризиса. Американские индексы по-прежнему демонстрируют двузначный спад в процентном выражении за год. Открыть/Комментировать

2022-05-25 20:12:24 Компании Astra и Planet - ведущий поставщик глобальных ежедневных спутниковых снимков и геопространственных решений, заключили контракт на многократные запуски, которые планируется начать в ближайшем будущем.

Национальное разведывательное управление (NRO) сегодня объявило о результатах крупнейшего в своей истории контракта на коммерческую съемку, заключив контракты на создание коммерческого электро-оптического покрытия (EOCL) с компаниями BlackSky, Maxar и Planet. Стоимость этих контрактов оценивается в миллиарды долларов в течение следующего десятилетия, они означают историческое расширение приобретения NRO коммерческих снимков для удовлетворения растущих потребностей клиентов с большей мощностью, чем когда-либо прежде.

"Коммерческие снимки являются ценным инструментом для обмена информацией и принятия решений", - сказал Пит Муэнд, директор программного офиса коммерческих систем NRO. "EOCL позволяет нам быстрее, чем когда-либо ранее, удовлетворять требования большего числа клиентов и использовать отечественные системы для выполнения наиболее сложных и ответственных задач".

В течение следующего десятилетия EOCL будет поддерживать потребности полумиллиона пользователей NRO из разведки, обороны и федеральных гражданских агентств. Она также поможет обеспечить долгосрочную и постоянную поддержку американской коммерческой индустрии дистанционного зондирования. EOCL будет действовать с 22 мая 2022 года с пятилетним базовым периодом и несколькими однолетними периодами с возможностью дальнейшего расширения до 2032 года.

Astra также поделилась планами по запуску полезной нагрузки весом до 500 кг на орбиту со средним наклонением (50 градусов) на высоте 500 км. Эта возможность расширяет спектр услуг, которые Astra может предоставлять для крупных спутников, небольших спутниковых компаний и государственных учреждений.

"Наш бизнес требует, чтобы мы могли часто, недорого и надежно выходить в космос", - сказал Уилл Маршалл, соучредитель и генеральный директор компании Planet. "Компания Astra способна помочь нам быстро запустить спутники, чтобы предоставлять нашим клиентам все более актуальные данные".

Этот контракт заключен в переломный момент для мировой экономики, так как спрос на услуги космической инфраструктуры растет. По оценкам Всемирного экономического форума, стоимость этой отрасли в настоящее время составляет 360 миллиардов долларов, а к 2040 году она утроится и превысит 1 триллион долларов. Astra позволит компаниям как частного, так и государственного сектора воспользоваться этим потенциалом роста.

#ASTR

Ссылки на новости:

1. https://astra.com/press-releases/astra-announces-multi-launch-contract-with-planet/

2. https://www.nro.gov/Portals/65/documents/news/press/2022/press_release_05-22.pdf Открыть/Комментировать

2022-05-25 09:47:46 26 мая 2022 года состоится внеочередное заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Время публикации пресс-релиза о решении — 10:30 по московскому времени.

Ну что ? ждем понижение ставки? 12-13% ?) Открыть/Комментировать