PavelPK - инвестиции, рынки, финансы.

2022-08-30 21:32:52 Сентябрьские фьючи отреагировали неплохим ростом, после объявленных дивидендов от Газпрома, после закрытия рынка.

Завтра на открытии основной сессии ожидаемо будет геп вверх основных активов, ведь новость вышла после закрытия рынка, а значит акции и сам индекс Мосбиржи еще не успели отыграть котировками эту новость. Открыть/Комментировать

2022-08-30 20:03:25 Как Газпром кинул инвесторов, просто по классике. МММ. Месяц назад все обещают дивиденды, а сегодня решили их отменить. А как сладко брокеры зазывали инвестировать в российский надежный фондовый рынок. Как после этого можно доверять российским компаниям… Открыть/Комментировать

2022-08-30 13:01:06 6 акций на случай кризиса с водой

В продолжении темы о дефиците воды.

Воду добывать сложнее, чем сырую нефть. И инвестировать в нее тоже сложнее.

Вода, хотите верьте, хотите нет, плотнее сырой нефти, что делает ее транспортировку сложной задачей. По словам аналитика RBC Capital Markets Дина Дрея, если энергетика - это отдельный сектор, то вода - это объединение 17 подсекторов, включающих очистку воды, запорную арматуру, насосы, фильтрование, опреснение и приборы учета.

Вода, при всей ее важности для жизни, также является гораздо более мелким бизнесом, чем нефть. Дрей, выступавший на конференциях ООН по водным ресурсам, оценивает размер мирового водного бизнеса примерно в 655 миллиардов долларов в год, что намного меньше 3 триллионов долларов ежегодно потребляемой во всем мире сырой нефти.
Тем не менее, засуха, изменение климата, рост населения, а также внимание к инвестициям в экологию, социальное и корпоративное управление делают воду вечно интригующим сектором для инвесторов. Хитрость, заключается в том, чтобы вкладывать средства в водные предприятия с лучшими технологиями, а не просто в биржевые продукты.

Как проблема нехватки воды угрожает мировой экономике

Мир изобилует продукцией для водоснабжения: трубами, насосами и клапанами. Акцент должен быть сделан на интеллектуальных системах водоснабжения.
Впрочем, для коммунальных предприятий место тоже найдется, говорит Джей Рэйм, портфельный менеджер биржевого фонда Virtus Reaves Utilities $UTES, который указывает на их стабильную работу как на главное преимущество.

Пример: York Water $YORW, небольшая коммунальная компания в Пенсильвании, которая непрерывно выплачивает дивиденды с 1816 года. Считается, что это самая длинная серия в истории США. При рыночной капитализации в 620 миллионов долларов York может не подойти для каждого портфеля. Однако шесть акций, рассмотренных ниже в этом посте, заслуживают более пристального внимания.

1. American Water Works
Инвесторы любят коммунальные предприятия за их стабильность, а American Water Works $AWK как раз из таких. Ожидается, что в течение следующих трех лет прибыль компании будет расти на 8% в год, причем в течение прошлого десятилетия она ежегодно увеличивалась на 8%.

Такое постоянство позволило American Water Works получить коэффициент цена/прибыль на уровне 32 единиц, что соответствует среднему трехлетнему значению. Нетрудно понять, почему. Вода нужна всем, и почти все платят по счетам за воду. Более того, коммунальным службам разрешено получать прибыль на ремонте и замене труб. Это делает прогнозирование результатов относительно простым. По акциям выплачивается дивиденд в размере 1,7%.

2.Danaher
Danaher $DHR не является чисто водохозяйственной компанией, но это поставщик технологий с сильной позицией на рынке, 10% продаж компании напрямую связаны с водой. "Я был на водопроводных станциях на пяти континентах, и все они используют системы тестирования воды Danaher", - Джей Рэйм.

Акции Danaher торгуются с 26-кратным прогнозом прибыли на 2023 год, что немного ниже среднего показателя за последние несколько лет, составляющего около 28 единиц. Ожидается, что в ближайшие три года компания будет увеличивать прибыль примерно на 7% в год, но это может быть консервативным прогнозом. Исторически прибыль компании росла в среднем на 12% в год.

3.Essential Utilities
Компания Essential Utilities $WTRG, расположенная в Брин-Море, штат Пенсильвания, не является компанией водоканальной компаний в чистом видеи - она также поставляет природный газ клиентам, и это делает ее немного менее стабильной, чем American Water Works. Но ее исторические результаты все равно впечатляют: "Это действительно хорошо управляемая водоканальная компания, - говорит Рейм.

Доходы Essential Utilities росли на 9% в год в течение последнего десятилетия и должны расти в среднем чуть менее чем на 8% в год в течение следующих трех лет".

Остальные три акции вы найдете в продолжении - https://pavelpk.ru/water-stocks Открыть/Комментировать

2022-08-29 18:38:14 ЦБ РФ, который в конце июля дал рекомендацию брокерам не продавать неквалифицированным инвесторам иностранные ценные бумаги, намерен провести мониторинг исполнения этих рекомендаций, заявили Frank Media в пресс-службе регулятора

«Информационные письма Банка России не являются нормативными актами. Они отражают позицию регулятора по вопросам, входящим в его компетенцию, и носят разъяснительный или рекомендательный характер», — заявили Frank Media в ЦБ. «Мы с пониманием относимся к тому, что брокерам нужно время, чтобы внести изменения в их торговую инфраструктуру. Однако сроки имплементации рекомендаций не должны выходить за разумные», — добавили в регуляторе. «Мы планируем провести мониторинг, его итоги учтем при определении наших дальнейших шагов», — отметили в ЦБ.

#SPBE Открыть/Комментировать

2022-08-29 15:52:21 Первый звоночек?

Подписчица Maria пишет в личку:
"От менеджера Алора мне пришла инфа,что им выдана рекомендация ЦБ об ограничениях после 15 сентября для неквалов. Открыть/Комментировать

2022-08-29 15:32:02 С 30 августа 2022 года ITI Capital закрывает неквалифицированным инвесторам возможность покупать иностранные ценные бумаги. Открыть/Комментировать

2022-08-28 19:59:28 ​​Как проблема нехватки воды угрожает мировой экономике

Нехватка воды становится угрозой, которая может вызвать серьезные трудности в бизнесе, сократить прибыль и поставить под угрозу темпы экономического роста, особенно в таких требовательных к воде отраслях, как сельское хозяйство, индустрия моды, производство компьютерных чипов и центров обработки данных.

Эту статью можно в подкасте, выбирайте удобную площадку - https://podcast.ru/e/3j~5x3mxYrU

Растущий дефицит воды, вызванный засухой, загрязнением или ухудшением инфраструктуры, распространяется на все стороны нашей жизни: одежду, которую мы носим, еду и напитки, которые мы потребляем, автомобили, которые мы водим, поисковые системы и электронные устройства, на которые мы полагаемся.

Инвестиционные портфели также не застрахованы от этого.

Плохое управление водными ресурсами несет дополнительный риск репутационного ущерба, потому что регулирующие органы ужесточают контроль за утилизацией отходов, а экологические вопросы приобретают все большее значение. В то же время компании, которые решают водохозяйственные проблемы, открывают новые инвестиционные возможности.

"Инвесторы, которые не учитывают факторы риска, связанного с водой, в своих портфелях, рискуют получить в будущем значительные убытки", - говорит Томас Шуманн, создатель TSC Water Security Index Family - этот индекс входит в группу состоящую из трех региональных базовых индекса акций, которые измеряют эффективность акций с большой капитализацией, взвешенных с учетом их подверженности риску, связанному с водой. Индексы США и еврозоны были запущены в январе 2021 года, а глобальный индекс появится в начале следующего года. Методология определения рисков в этих фондах учитывает такие факторы, как использование воды и проводимая политика, чтобы оценить, насколько эффективно компания распоряжается своими водными ресурсами. Компании с более низким риском получают повышенный вес, а компании с более высоким риском - пониженный.

По данным компании Sustainalytics, принадлежащей Morningstar $MORN , метрики использования воды - такие как количество забираемой и потребляемой воды - являются ценными инструментами для инвесторов, позволяющими оценить опасности, связанные с этим природным ресурсом. В мартовском отчете "Риски и проблемы, связанные с водой", компания отмечает, что только одна из 10 компаний представляет информацию об использовании воды.
В большинстве развитых стран доступ к воде прост, как включение крана. Но только 3% воды на Земле является пресной, согласно данным Бюро по охране окружающей среды США (U.S. Bureau of Reclamation). При этом около 2,5% содержится в ледниках, полярных ледяных шапках, атмосфере и почве, она сильно загрязнена или находится слишком глубоко под землей, чтобы ее можно было недорого добывать. Таким образом, только 0,5% имеющихся запасов воды являются пресными, но даже они находятся под угрозой сильных засух.

В докладе ООН "Засуха в цифрах, 2022 год" отмечается, что с 2000 года количество и продолжительность засух увеличились на 29% по сравнению с двумя предыдущими десятилетиями, и что с 1998 по 2017 год засуха нанесла глобальный экономический ущерб на сумму около 124 миллиардов долларов.

В США эта проблема особенно остро стоит на Западе, где уровень воды в реке Колорадо, которая обеспечивает водой 40 миллионов человек и более пяти миллионов акров сельскохозяйственных угодий, упал до рекордно низкого уровня. Два огромных водохранилища, которые находятся в ее русле, озера Mead и Powell, заполнены менее чем на 30%, обнажив затонувшие лодки и даже останки человеческих скелетов.

Подробнее с графиками и картинками - https://pavelpk.ru/water-shortage-drought-investing Открыть/Комментировать

2022-08-28 13:28:36 События предстоящей недели 29.08 - 04.09.2022

На следующей неделе наступает сентябрь, а фондовый рынок переживает последствия более "ястребиного" решения ФРС, чем некоторые ожидали.

Продолжится ли на рынке распродажа, рост процентных ставок уже заложен в цену?

Сентябрь традиционно является худшим месяцем для индекса S&P 500, в среднем в сентябре индекс теряет 0,6% с 1945 года.

Экономические отчеты, выходящие в течение недели, состоят из данных по потребительскому доверию, расходам на строительство и продажам автомобилей, в самом конце недели будет опубликован важный отчет по занятости на рынке труда за август. Ожидается, что отчет о занятости в США за август покажет 300 тыс. новых рабочих мест за месяц и уровень безработицы на уровне 3,5%.

Еще один "wildcard", за которым стоит следить, - это развитие событий на европейских энергетических рынках, Газпром прекратит подачу газа по газопроводу "Северный поток" на три дня для проведения профилактических работ. Европейские страны обвиняют Россию в использовании газа в качестве оружия для борьбы с санкциями Запада в отношении Украины.

Заметные отчеты
- 29 августа - Pinduoduo и Heico $HEI
- 30 августа - Bank of Montreal $BMO, Baidu $BIDU, Crowdstrike $CRWD, HP $HPQ, Ambarella $AMBA, Best Buy $BBY и Chewy $CHWY
- 31 августа - MongoDB $MDB, Okta $OKTA и Five Below
- 1 сентября - Broadcom $AVGO, PagerDuty $PD, Lululemon $LULU и Campbell Soup $CPB

Основные корпоративные события
- Компания $AMD проведет 29 августа премьерный лайвстрим, на котором представит продукты AMD для ПК следующего поколения. Генеральный директор Лиза Су и другие топ-менеджеры AMD представят подробности о новейшей архитектуре "Zen 4", на которой основаны грядущие процессоры AMD Ryzen, и о совершенно новой платформе AM5, построенной на новейших технологиях, включая DDR5 и PCIe5.

- VMWare (VMW) в начале недели проведет трехдневное глобальное мультиоблачное мероприятие VMware Explore 2022. В рамках мероприятия пройдут различные заседания, охватывающие ключевые технологические темы и отрасли, а также основные выступления топ-менеджеров.

- Корпорация Allstate $ALL проведет 31 августа телефонную конференцию, посвященную стратегии инвестиций и операционным вопросам.

- Список конференций возглавляет Jefferies 2022 Semiconductor Conference, на которой выступят Himax Technologies, AMD и Adtran Holdings. Среди других конференций следует отметить 10-ю китайскую интернет-конференцию Credit Suisse и технологическую конференцию Deutsche Bank.

- Прогноз отчета Lululemon: Отчитается 1 сентября, аналитики ожидают выручку в размере $1,77B и прибыль на акцию в размере $1,85. UBS считает, что отчет Lululemon укрепит уверенность рынка в долгосрочной перспективе и способности компании занять долю рынка в условиях слабой макросреды. "Мы считаем, что рынок все больше ищет акции Softlines, которые менее цикличны, но ему трудно их найти, поскольку акции Off-Price ведут себя не так защитно, как ожидалось", - заявила команда аналитиков. Тезис "быков" заключается в том, что сильный квартал, вероятно, постепенно убедит инвесторов покупать LULU по высоким мультипликаторам, поскольку они будут считать, что возросшая уверенность в способности LULU обеспечить рост оправдывает высокую цену". CFRA предупреждает, что LULU использует авиаперевозки для транспортировки большей части своих товаров, которые, как ожидается, останутся на высоком уровне, по крайней мере, до второй половины 23 финансового года.

Barron's
В статье на обложке журнала на этой неделе рассказывается о том, как нехватка пресной воды быстро превращается в глобальную экономическую угрозу, которая может нарушить работу предприятий и поставить под угрозу экономический рост. Засуха, изменение климата, рост населения, а также внимание к инвестициям в экологию, социальную сферу и корпоративное управление - все это усилило внимание к воде и той роли, которую она может играть в инвестиционных портфелях.

Подробнее - https://pavelpk.ru/august29-september4-2022 Открыть/Комментировать

2022-08-28 12:51:34 Любителям космической тематики

НАСА планирует осуществить 42-дневный испытательный полет на Луну на следующей неделе, открывая новую эру в исследовании космоса. Космический корабль Artemis I без экипажа может стартовать в двухчасовое окно запуска, запланированное на 29 августа с 8:33 утра по восточному времени до 10:33 утра.

Основная цель миссии - убедиться, что теплозащитный экран капсулы сможет защитить возвращающихся астронавтов от сильного нагрева при входе в атмосферу. Конечной целью программы Artemis является отправка экспедиций не только на Луну, но и в дальний космос.

На рынке есть множество акций, на которые может повлиять то, как пройдут лунные запуски. Lockheed Martin $LMT является главным подрядчиком космического корабля Orion, а главными подрядчиками НАСА по созданию ракеты-носителя являются Aerojet Rocketdyne $AJRD, Boeing $BA и Northrop Grumman $NOC .

Критически важные компоненты солнечных датчиков и передовые технологии оптической визуализации компании Redwire $RDW будут запущены на космическом корабле НАСА Orion в рамках миссии космического агентства Artemis I.

Компания Aeva Technologies $AEVA также участвует в проекте с мобильной системой картографирования местности и навигации на основе LiDAR, предназначенной для поддержки следующего поколения исследований Луны и планет, а компания KULR Technology Group $KULR заключила контракт с NASA на тестирование литий-ионных элементов для батарей, предназначенных для программы Artemis.

Подразделение Raytheon Technologies $RTX Collins Aerospace & Axiom Space было выбрано для расширения возможностей выхода в открытый космос на низкой околоземной орбите и на Луне.

Лунным аппаратам необходимы шины, на разработку которых заключен контракт с компанией Goodyear Tire & Rubber $GT .

Rocket Lab $RKLB уже тестирует на практике освоение новых орбит вокруг Луны, а транспортные средства Canoo $GOEV планируется использовать для доставки астронавтов на стартовую площадку. Обзор - https://pavelpk.ru/rocket_lab

Компания Sidus Space $SIDU является субподрядчиком по предоставлению услуг по обеспечению внекорабельной деятельности.

Что касается коммуникаций, Lockheed Martin $LMT, Amazon $AMZN и Cisco $CSCO объединились для разработки новых технологий голосовой связи, искусственного интеллекта и видео на базе планшетов в целях использования на Луне и за ее пределами.

Ожидается, что список компаний, заинтересованных в освоении Луны, будет быстро расти после начала научных экспериментов на ее поверхности. Открыть/Комментировать

2022-08-27 18:53:29 Открыть/Комментировать