Игра на понижение (OptionsWorld)

2021-02-25 12:46:32 Календарный спрэд по нефти не предвещает ничего хорошего

Пятинедельный календарный спрэд BRENT на прошлой неделе превысил 1 доллар. Такое бывает не часто и статистически выступает отнюдь не за продолжение ралли. Предыдущие моменты превышения единицы находятся в середине февраля и середине июля (дальнейшую динамику можете для интереса посмотреть)
+ не стоит забывать что уже 4 марта очередная встреча ОПЕК+, а также вероятный спад интереса к активу после экспирации фьючерсов и опционов на черное золото в ближайшие дни
#нефть Открыть/Комментировать

2021-02-24 17:36:58 Рубль ключевые драйверы/триггеры ближайшего времени:

Позитивные:
- нефть и металлы очень высоко, а соответственно баланс текущего счета будет оказывать исключительно позитивное влияние на российскую валюту в ближайшие недели
- доходности по облигациям становятся все более привлекательными в ожидании изменения дкп в стране. Данный момент может способствовать притоку капитала в страну

Негативные:
- реальные ставки для доллара в последнее время подросли, что может способствовать росту спросу на него. Напомню, реальные ставки принято считать в виде разницы между 10-летними трежерис и инфляцией
- локальная коррекция на рынке акций может способствовать бегству в такие защитные активы как доллар
- санкции. Это основной фактор, который сдерживает и рост акций РФ и давит на рубль сейчас. Впрочем, при текущей сильной динамики комодитис санкции после их введения, вероятно, окажут лишь краткосрочное давление на рынок, после чего, скорее всего, сам буду больше внимания уделять именно рублевым активам.

В целом сейчас рубль на перепутье, краткосрочно еще не исключаю роста доллара, но в дальнейшем – на фоне снижения санкционных и инфляционных рисков, российская валюта вполне может чувствовать себя очень сильно…… По уровням, буду смотреть на закрепление выше 76 или ниже 73, для соответственно покупки или продажи #рубль Открыть/Комментировать

2021-02-23 21:09:21 Торговый план

В последние дни можно видеть локальную коррекцию на мировых рынках ( в основном в акциях технологических компаний). Данный момент скорее закономерен, чем наоборот и на мой взгляд тот же SP500 еще имеет минимум 3-5% потенциал для коррекции. Из ключевых причин стоит выделить завышенные ожидания по прибылям компаний на предстоящий год и стремительный рост доходностей государственных облигаций США. При этом сейчас доходности по 10-летним трежерис вплотную подобрались к дивидендным доходностям в sp500 – данный момент может способствовать локальному перетоку в облигации из акций.

Ну, а в среднесрочной перспективе, продолжу подбирать довольно дешевые относительно металлов и нефти отдельные российские активы, облигации и золото (по достижении определенных уровней). #нефть #ртс #медь Открыть/Комментировать

2021-02-19 22:19:07 Золото: пора брать?

Золото в последнее время является одним из самых слабых активов и многие задаются вопросом, что с ним не так, когда уже начнется рост.

Причин для негативной динамики на самом деле довольно много:
- рост реальных ставок (обычно считается как доходность 10-летних бондов минус инфляция)
- покупки со стороны Центробанков сменились локальными продажами,
- продажи ювелирных изделий снизились.

Ключевым между тем безусловно является рост реальных ставок (сейчас уже подобрались к позитивной области) - обычно динамика золота обратно пропорциональна данному моменту.
В этом контексте желтый металл даже немного переоценен.

Поэтому в текущей ситуации, на мой взгляд, явных сигналов пока нет. Планирую присматриваться к покупкам после ухода выше 1850, или снижения в район 1700 . #золото Открыть/Комментировать

2021-02-18 10:28:31 Нефть 65

Нефть сегодня превышала 65 долларов за баррель по сорту Brent и это более 85% роста с ноябрьских минимумов

Сначала большая эффективность вакцин, затем ожидания существенных дополнительных мер поддержки со стороны правительств и отсутствие увеличения квот странами ОПЕК+, а также энтузиазм Саудовской Аравии и наконец суровые холода во многих странах мира, существенно сократившие добычу в моменте, сделали такой рост возможным.

Но всему когда-то приходит конец (по крайней мере в краткосрочной перспективе).....

Холода заканчиваются (ниже например завтра в Техасе уже +8), добыча после такого роста цен лишь ускорит свой рост в мире. Также можно теперь не сомневаться в по-крайней мере краткосрочном движении инфляции вверх, что начнет разговоры про постепенное ужесточение дкп. Отдельно стоит отметить, что снова ведущие банки стали говорить о 100 долларах за баррель и начале глобального суперцикла, что как показывает история бывает скорее в конце тренда чем в начале.

Из хороших долгосрочных моментов можно выделить некие препятствия со стороны Байдена относительно роста предложения в США. #нефть Открыть/Комментировать

2021-02-17 21:33:17 Облигации

Сегодня благополучно состоялся очередной аукцион Минфина, где были размещены 2 выпуска. Общий объем превысил 40 млрд. руб.

При этом облигации становятся, на мой взгляд, все более интересными . Например, сегодня ещё немного добавил в портфель офз 26211 с дюрацией менее чем 2 года и с доходностью к погашению выше 5%. Инфляция, на мой взгляд, сильно ускоряться в среднесрочной перспективе не будет - в частности из-за низкого потребительского спроса и маленьких инвестиций. Поэтому ключевая ставка к 5% вероятно вернётся не очень скоро. #облигации Открыть/Комментировать

2021-02-17 14:59:40 #реклама

Здравствуйте!

Как найти идеальную точку входа в рынок, чтобы поставить маленький стоп и его выбивало не чаще чем в 25% случаев?

Ответ на этот вопрос есть! 18 февраля, опытный трейдер Виктор Тарасов проведет бесплатный вебинар для торгующих трейдеров, на котором раскроет настоящие проблемы фундаментального и технического анализа из-за которых 95% теряют деньги и не могут стабильно зарабатывать, а так же объяснит логику входа в позицию, в которой рынок пойдет в вашу сторону с вероятностью до 75%. Это основа его системы торговли, за счет которой он живет с рынка уже 18 лет без единого убыточного месяца.

Вебинар пройдет 18 февраля, в 19.30 по Мск. Записи не будет! Поэтому присоединяйтесь к живому вебинару, чтобы значительно улучшить свою торговлю и получить работающие фишки дающие стабильную прибыль.

Ориентировочное время вебинара 2 часа. Регистрируйтесь на вебинар и задавайте вопросы Виктору в прямом эфире по кнопке ниже - Открыть/Комментировать

2021-02-16 11:10:57 ​​Торговый план

Рынки продолжают рост и пока негативных моментов никто не замечает. Поэтому ориентироваться приходится преимущественно на технический анализ и различные межрыночные моменты.

А здесь картина следующая:

Рубль наконец немного сместил акцент с негативной динамики облигаций на позитивную динамику нефти. Данный момент красноречиво отражает график снизу с корреляциями между данными инструментами.
Это в свою очередь говорит о некотором смещении акцента от политических рисков. В этом контексте кстати если про политику забудут совсем, а нефть продолжит рост, то у рынка РФ есть очень неплохой потенциал.

Акции РФ сейчас смотрятся довольно дешево: например, нефть в рублях уже давно выше 4600, а ММВБ нефтегаз даже не обновил январских максимумов.

А в контексте сопротивлений все уже очень близко: для нефти это уже 64-65 (думаю выше не будем), для s&p500 4000, для ртс 1510-1525, для рубля 72.5- 73

В общем, с покупками я пока не спешу и жду коррекции, где вероятно буду подбирать изрядно отставшие от мирового оптимизма российские нефтегазовые активы . #торговыйплан #рубль #нефть #ртс Открыть/Комментировать

2021-02-15 19:30:01 Без торгов в США сегодня рынок тонкий, а завершение торгов в Европе делает его ещё более тонким. Поэтому стоит быть предельно осторожными, особенно сейчас с нефтью, т.к. там волатильность сильно подросла и может произойти очередной вынос вверх, без видимых на то причин #нефть #тонкийрынок Открыть/Комментировать

2021-02-12 19:27:22 В качестве полезной книги для прочтения выделю творение Елены Чирковой "Как оценить бизнес по аналогии". Просто и понятно про сравнительные методы анализа ! Открыть/Комментировать