Игра на понижение (OptionsWorld)

2021-03-23 21:08:04 Нефть ушла слишком низко

К текущему моменту, на мой взгляд, нефть ушла слишком низком от своих максимумов на фоне локдаунов в Европе и росте доллара.

Думаю такие долгосрочные факторы , как действие сделки ОПЕК+, огромные стимулирующие пакеты и ограничения гидроразрыва в США будут способствовать более высоким ценам в среднесрочной перспективе. #нефть Открыть/Комментировать

2021-03-22 17:47:08 Внимательно слежу за золотом. На мой взгляд, тренд краткосрочно может смениться на растущий. Причины: краткосрочно более высокая инфляция чем ожидают, при более низким темпах роста мировой экономики #золото Открыть/Комментировать

2021-03-21 23:40:54 Перед открытием торговой недели

Открытие понедельника пока жду скорее умеренно негативным.

Факторы, воздействующие на рынки:
- рост доходностей США продолжается. По трежерям уже выше 1.7% . Впрочем, ко второй половине недели все-таки жду локальной коррекции в бондах (экономика все еще довольно слаба для разгона инфляции + нефть немного скорректировалась). Данный момент может приободрить и рынки (в последнее время снижение доходностей всегда вызывало рост рынков).

- дополнительные продажи облигаций со стороны банков, связанные с отменой послаблений от ФРС. Думаю, негативный эффект будет краткосрочным и регулятор справится с волатильностью.

- стимулирование в огромных размерах продолжается + с 1 апреля на рынки придут деньги с новых стимулов Байдена

- коронавирус. Здесь пока все неоднозначно. В Европе новые ограничения и продолжающийся рост заражений. Пока данный фактор скорее негативен для рынков, т.к. негативно влияет на прибыли компаний, но и с другой стороны будет сдерживать рост инфляции.
Интересный момент: в Китае власти в субботу зарегистрировали первый с середины февраля случай заражения.

- Эрдоган продолжает чудить – снова обвалил лиру, уволив очередного главу ЦБ

Всем успешной недели ! Открыть/Комментировать

2021-03-19 18:56:57 ​​Неделя: Итоги

Эта неделя была непростой, но благополучно реализовала мои ключевые торговые мысли, которые обозначил ещё в понедельник: это коррекция рынков и рост золота.

Ключевым событием является: нет не заседание Банка России как многие подумали и даже не заседание ФРС как подумали остальные - тут все было вполне ожидаемо. Наиболее важным же стала отмена послаблений для банков (slr) с 1 апреля. Что заставит их продавать облигации, а соответственно является дополнительным триггером для роста доходностей и добавляет рисков для акций.

Из локального: начинаю снова спекулятивно присматриваться к нефти

Всем хороших выходных! Открыть/Комментировать

2021-03-19 11:49:03 ​​Нефть и акции

Нефть вчера улетела вниз более чем на 8%. Ключевая причина по большей части техническая + пессимистичные прогнозы по спросу. И Международное энергетическое агентство и EIA и ОПЕК прогнозируют на этот год рост спроса всего на 5.5 млн. баррелей в сутки, что ранее считалось пессимистичным сценарием.

Впрочем, везде надо искать свои плюсы и коррекция по нефти это не так плохо, как кажется.
Данный момент снижает риски ускорения инфляции, что может позитивно сказаться на акциях уже в ближайшем будущем #нефть #инфляция #акции Открыть/Комментировать

2021-03-17 20:18:56 Экспирация квартальных фьючерсов и опционов

Завтра произойдет экспирация квартальных фьючерсов и опционов на российские индексы и валюту это как раз обуславливает местами сильную раскорреляцию с другими рынкам и активами .

В этом плане ходят различные мнения, что крупные участники в преддверии экспирации часто пытаются опустить или поднять рынки именно туда, куда они ранее открыли позиции. Отчасти это действительно так, но вот определить количество открытых позиций в определенную сторону бывает просто неимоверно трудно. Особенно с помощью простого открытого интереса, например по тем же опционам.

Здесь сразу возникают такие сложности, как то, что участники априори не торгуют на одном рынке, а позиции могут быть одновременно открыты на фьючерсах, опционах и акциях. Т.е. торговля опционами для “крупняка” вполне может быть использована и как банальное хеджирование основной позиции. Поэтому ориентироваться только на открытый интерес в опционах перед экспирацией явно не стоит. Открытый интерес по опционам вполне можно посмотреть на сайте биржи

Стоит отдельно отметить, что перекладываться в следующий контракт, если вы активно торгуете на срочном рынке оптимально как минимум за 2-3 дня до исполнения #фьючерсы #опционы Открыть/Комментировать

2021-03-17 14:38:17 Санкции все ближе......
(доллар и акции РФ сильно падают)

Главное управление разведки США во вторник опубликовало несекретный отчет об иностранном вмешательстве в выборы 2020 года.

По данным этого отчета Президент России курировал масштабные усилия, направленные на «очернение» кандидатуры президента Джо Байдена.

Байден сказал Стефанопулосу, что предупреждал Путина о возможном ответе во время телефонного разговора в конце января «Он заплатит цену», - сказал Байден. «У нас был долгий разговор, он и я, когда мы - я знаю его относительно хорошо. И разговор начался с того, что я сказал:« Я знаю вас, и вы знаете меня. Если я установлю, что это произошло, то будьте готовы »
Источник: ABC #санкции #доллар Открыть/Комментировать

2021-03-16 21:12:56 Хеджирование рисков

Уже завтра состоится заседание ФРС, а также может быть решен вопрос относительно продления послаблений для банков в США. Поэтому самое время снова вспомнить об инструментах для хеджирования (страхования) рисков.

Как и чем оптимально хеджировать: Фьючерсы и опционы

Где совершать операции хеджирования: точки бифуркации (т.е. важные уровни, где например, тренд может смениться на противоположный)

Какую долю хеджировать: На мой взгляд, если ожидается просто коррекция - до 50%, а в случае возможной смены тренда - до 100%

Где закрывать: Возвращение в тренд, благоприятный фундаментальные обстоятельства

Короткий ролик, который записывал на эту тему:



Хеджирование портфеля облигаций: https://t.me/OptionsWorld/942

Как происходит хеджирование опционами: https://t.me/OptionsWorld/591 Открыть/Комментировать

2021-03-15 22:53:16 ​​Торговый план

Вот теперь я снова превращаюсь в медведя по акциям, продолжая быть быком по золоту. Кто-то скажет, как же так ведь рог изобилия от ФРС и ЕЦБ не закончится никогда, а Правительство США может застимулировать даже самую нестимулируемую экономику.

"Да я ненадолго" - отвечу я. Стимулирование действительно пойдет в экономику и на фондовый рынок определенно что-то придет, но вот краткосрочно обстоятельства, на мой взгляд, скорее умеренно-негативные чем наоборот.

Во всплеске инфляции в ближайшие месяцы думаю уже никто не сомневается, а значит ставки будут по-крайней мере какое-то время оставаться высокими, что никогда не является позитивом для акций.

При этом очередную волну коронавируса спускать со счетов также, на мой взгляд, не стоит - тут всегда могут быть определенные негативные сюрпризы. Вот уже например одну из вакцин (AstrаZeneсa) временно перестали использовать в ряде европейских стран и не факт что таже участь не постигнет еще какую-нить вакцину. А такие вещи снижают желание населения вакцинироваться и в целом замедляют процесс вакцинации.

И отдельно, на мой взгляд, стоит отметить вопрос относительно продления послаблений по требованиям к SLR в США. Эти послабления были введены в прошлом годы по отношению к банковским резервам и срок их истекает уже в этом месяце. Если отмена произойдет, то крупным американским банкам придется сократить свои балансы, что, вероятно, усилит давление на рынок казначейских облигаций, а соответственно ставки могут быть еще выше.

Ну и под конец напомню про классическое: "Покупай на слухах, продавай на фактах", ведь рост на ожидании нового пакета стимулирования в США длится уже долго и вполне теперь по факту может быть скорректирован.

Поэтому пока смотрю на коррекцию, но действую конечно в рамках своих торговых стратегий и рисков (и конечно это все не торговая рекомендация) ! #торговыйплан #золото #ртс Открыть/Комментировать

2021-03-12 19:14:27 Полезное чтиво на выходные! На этот раз преддлагаю погрузиться в фундаментальный анализ. На мой взгляд, будет полезно почти для любого типа трейдеров/инвесторов. Асват Демодоран "Инвестиционная оценка": Открыть/Комментировать