Инвест Маршрут

2021-03-01 14:17:00 ​​#АкцияРоста - Northrop Grumman Corporation - #NOC

Вообще сегодня героем рубрики должна была стать китайская телекоммуникационная компания China Telecom #CHA, у которой я вижу некоторую недооценку, но… В начале этого произошёл делистинг акций данной компании с американских бирж. Всё это является продолжением торговых войн между США и Китаем, которая активно развивалась под началом предыдущего президента США. В следствие делистинга купить данные акции можно на бирже Гонконга, но через Питерскую биржу (а значит, через российских брокеров) акции крупнейших телекоммуникационных операторов КНР недоступны. Что ж, поищем других героев.

Делистинг вышеуказанной компании связан с тем, что по мнению США китайские телекоммуникационные операторы тесно связаны с военными структурами КНР. Что ж, обратим внимание на военные структуры другой страны, непосредственно США. Northrop Grumman Corporation представляет собой американскую военно-промышленную компанию, работающей в сфере информационных технологий, электроники, авиакосмической отрасли, судостроении. То есть достаточно широкий спектр. В целом выделяют четыре основных сектора работ: системы аэронавтики, оборонные системы, системы управления и космические системы. Компания существует с 1994 года в результате слияния двух компаний. В прошлом году Northrop Grumman Corporation вошла в список отобранных NASA компаний, которые должны разработать прототипы космических аппаратов для высадки на Луну в рамках новой американской лунной программы.

Операционные показатели компании очень неплохие, выручка активно и стабильно растёт, прибыль тоже достаточно стабильная и относительно высокая. Что касается рисков, то стоит обратить внимание на показатель P/B, который завышен, что означает более высокую оценку рынком, чем компания стоит на самом деле, если сложить стоимость её активов. Впрочем, дивиденды компания платит, прибыль также хорошая, по графикам вижу потенциал для роста. Считаю, что у компании есть шансы чуть вырасти и вернуться до стоимости акций доковидных времён.

Потенциальная цена: $375
Потенциальный профит: 28%

Ключевые показатели:
P/E: 15.33
P/E сектора рынка: 33.29
P/B: 4.61
Дивдоходность: 1.92%
Debt/Equity: 1.42
ROE: +32.00%
Beta: 1.00

Не является инвестиционной рекомендацией
Поддержать канал и поблагодарить автора
Как читать АкциюРоста
Как читать ключевые показатели
Полный список идей

@neinvest Открыть/Комментировать

2021-02-28 16:17:00 ​​#СубботникИдей

Компания: Алроса-Нюрба
Тикер: #ALNU
Дата идеи: 16.03.2020
Текущая доходность: 31,1%
Целевая стоимость: 66000 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 7%

Компания: Premier Inc
Тикер: #PINC
Дата идеи: 06.04.2020
Текущая доходность: 6,7%
Целевая стоимость: $81
Потенциал роста от текущей стоимости: 140%

Компания: ФСК ЕЭС
Тикер: #FEES
Дата идеи: 13.04.2020
Текущая доходность: 23,2%
Целевая стоимость: 0,44 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 110%

Компания: AMC Networks
Тикер: #AMCX
Дата идеи: 27.04.2020
Текущая доходность: 208,2%
Целевая стоимость: $74
Потенциал роста от текущей стоимости: 13%

Компания: ПИК
Тикер: #PIKK
Дата идеи: 04.05.2020
Текущая доходность: 103,8%
Целевая стоимость: 1042 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 35%

Компания: САФМАР
Тикер: #SFIN
Дата идеи: 25.05.2020
Текущая доходность: 16,9%
Целевая стоимость: 630 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 30%

Компания: ViacomCBS
Тикер: #VIAC
Дата идеи: 15.06.2020
Текущая доходность: 196,8%
Целевая стоимость: $110
Потенциал роста от текущей стоимости: 71%

Компания: Navient Corp
Тикер: #NAVI
Дата идеи: 13.07.2020
Текущая доходность: 77,1%
Целевая стоимость: $14
Потенциал роста от текущей стоимости: 13%

Компания: Momo
Тикер: #MOMO
Дата идеи: 20.07.2020
Текущая доходность: -17%
Целевая стоимость: $25
Потенциал роста от текущей стоимости: 58%

Компания: МРСК Волги
Тикер: #MRKV
Дата идеи: 27.07.2020
Текущая доходность: -4,1%
Целевая стоимость: 0,12 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 71%

Компания: Alliance Data Systems Corp
Тикер: #ADS
Дата идеи: 31.08.2020
Текущая доходность: 109,6%
Целевая стоимость: $211
Потенциал роста от текущей стоимости: 119%

Компания: ЛенЭнерго
Тикер: #LSNG
Дата идеи: 14.09.2020
Текущая доходность: 0,3%
Целевая стоимость: 8,6 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 46%

Компания: Tegna Inc
Тикер: #TGNA
Дата идеи: 30.11.2020
Текущая доходность: 25,4%
Целевая стоимость: $24
Потенциал роста от текущей стоимости: 32%

Компания: Мегион
Тикер: #MFGS
Дата идеи: 14.12.2020
Текущая доходность: 5,1%
Целевая стоимость: 600 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 77%

Компания: NRG Energy Inc
Тикер: #NRG
Дата идеи: 11.01.2021
Текущая доходность: -4,7%
Целевая стоимость: $45
Потенциал роста от текущей стоимости: 23%

Компания: QIWI
Тикер: #QIWI
Дата идеи: 18.01.2021
Текущая доходность: 4,9%
Целевая стоимость: 1150 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 43%

Компания: Momo
Тикер: #MOMO
Дата идеи: 25.01.2021
Текущая доходность: 0,5%
Целевая стоимость: $25
Потенциал роста от текущей стоимости: 58%

Компания: Huntington Ingalls Industries
Тикер: #HII
Дата идеи: 08.02.2021
Текущая доходность: 6,5%
Целевая стоимость: $260
Потенциал роста от текущей стоимости: 48%

Компания: SYNNEX Corporation
Тикер: #SNX
Дата идеи: 15.02.2021
Текущая доходность: -1,3%
Целевая стоимость: $110
Потенциал роста от текущей стоимости: 23%

Компания: Western Union
Тикер: #WU
Дата идеи: 22.02.2021
Текущая доходность: -2,4%
Целевая стоимость: $27
Потенциал роста от текущей стоимости: 16%

Все идеи долгосрочные.
Не является инвестиционной рекомендацией
Как читать Субботник Идей
Полный список идей

@neinvest Открыть/Комментировать

2021-02-28 12:17:00 Расширяем наш проект!

Последние дни (да и ночи) я работал над улучшением сайта neinvest.ru и расширением Школы Грамотного Инвестора. Все временные ресурсы ушли на этот проект, даже вон пропустил вчера регулярную рубрику #СубботникИдей, опубликую сегодня, но несколько позже. Разок побудет воскресником идей. Так вот, хотел бы поделиться, над чем именно я работал. Как вы могли заметить, я выступаю за прозрачность, поэтому хочется показывать внутреннее устройство проектов.

Когда я запускал курсы по инвестированию, формат telegram-бота казался мне шикарным. И в целом не без резона. Вы читаете этот пост именно в телеграме, то есть для изучения контента вам не надо переходить ни на какие внешние ресурсы, всё остаётся в рамках одного чертовски удобного приложения. Плюс я не тратил время на вёрстку и дизайн. Доступ есть как с ПК, так и с телефона, плюс автоматизация, интеграция с небольшим моим рукописным CRM. Красота же. И учитывая, что почти 350 человек запустили бот и начали осваивать курс, это решение не было лишено смысла.

И вот настало время нескольких но. Telegram-бот очень удобен своей пошаговостью, но при этом достаточно сложно возвращаться к пройденному материалу. Плюс любое изменение структуры курса, даже незначительное, может привести к тому, что бот сломается и перестанет функционировать. Также бот проблематично настраивать для рекламы в интернете, что также немаловажно для меня.

Вы уже заметили, что я стараюсь развивать и потихоньку наполнять ресурс neinvest.ru, к примеру там уже фиксируются ежемесячные отчёты и перспективные акции. Таким образом, взвесив за и против, я решил перенести туда и Школу Грамотного Инвестора. Весь контент по сути продублирован, он не отличается от того, что вы видите в боте. Я постарался сохранить структуру, тарифы также сохранены. Как и сроки действия. Напомню, в текущем виде Школа просуществует до 31 марта.

Что делать тем, кто уже оплатил бота @neinvest_school_bot и начал (или уже закончил) проходить обучение там? Естественно вам не надо будет оплачивать доступ второй раз, в течение ближайших дней я оформлю вам личный кабинет, ожидайте соответствующий пароль на почту, которую вы указывали в опросе и при оплате. Также бот не прекращает свою деятельность, уроки по-прежнему доступны и там. К сожалению, в виду технических ограничений онлайн-кассы мне не удалось привязать оплату и туда, и на сайт, поэтому на текущий момент возможность оплатить курс есть только на сайте, в боте доступ открыт только для тех, кто уже оплатил ранее. Если вам комфортнее проходить курс в формате telegram-бота и хочется получить туда доступ, напишите, пожалуйста, в бот обратной связи @neinvest_bot или на почту admin@neinvest.ru, проблему обязательно решим.

Вот такой шаг вперёд сделан для проекта @neinvest. Впрочем, как и прежде хочу отметить, что это лишь начало. Дальше - больше! Открыть/Комментировать

2021-02-26 11:07:06 Когда наступит глобальная коррекция?

Я начал инвестировать в фондовые рынки около трёх лет назад, и постоянно слышу о том, что вот-вот рынки начнут падать. И ведь действительно, прошлой весной мы увидели сильное снижение рынков, многие акции упали в 2-3 раз, коронакризис сделал своё дело. Но на текущий момент видим, что большинство активов выросло обратно за несколько месяцев и продолжают активно расти. Кризис случился, но относительно кратковременный (не без помощи центральных банков и федеральных резервных систем), мне к примеру сложно сравнить прошлую весну с началом нулевых и 2008 годом. Хоть я и не был участником тех кризисов, мне видится, что масштаб тогда был куда существеннее. И вот вопрос, как вы считаете, когда наступит глубокая глобальная коррекция? Из которого будем выбираться не несколько месяцев, а несколько лет. А в комментариях напишите, почему вы так думаете? Я также выскажусь

#ПятничныеПосиделки Открыть/Комментировать

2021-02-25 17:05:00 ​​Хочешь заняться IT-бизнесом?

Да, это сложно, но для этого и делятся своим опытом предприниматели, бизнесмены, которые уже прошли этот путь. Например, как в своем канале Павел Обод, основатель IT-компании и нескольких международных бизнесов.

Там Павел честно делится удачными и не слишком кейсами, нетривиальными советами, проверяет различные инструменты инвестирования, а также публикует размышления о жизни и бизнесе.

Вот, например, несколько интересных материалов:

• Личный опыт: проект долевого инвестирования в коммерческую недвижимость
• Как потерял $50 000 на неудачных направлениях
• Почему не стоит рассчитывать на государственную пенсию
• Как заработал на своей свадьбе $3 000 (спойлер: не подарки гостей)

Подписывайтесь на @obodpavel, перенимайте опыт и получайте инсайты IT-бизнеса.

#спонсорское_размещение Открыть/Комментировать

2021-02-25 12:17:00 Стабильные дивиденды 25 лет и более

Я убеждён, что рост портфеля на долгосроке возможен только при соблюдении выбранной стратегии инвестирования. О стратегиях я ещё планирую написать отдельно, сегодня хотел бы кратко обсудить составную часть моей стратегии. Одними из основных принципов для попадания акции в мой портфель являются стабильная, а лучше растущая, выручка; стабильная прибыль; недооценка рынком, которая оценивается по показателям P/E, EPS, P/B etc; а также высокие и стабильные выплаты дивидендов. Порой я позволяю себе немного пренебречь теми или иными принципами, но есть компании, которые вот уже много лет соответствуют большинству из перечисленных выше признаков, пережили не один кризис, и вообще зарекомендовали себя стабильными активами. Такие активы преимущественно находятся в США, и зовутся дивидендными аристократами.

Основными критериями для попадания в список дивидендных аристократов являются: увеличение дивидендов на протяжении 25 лет и более; присутствие в индексе S&P500; капитализация от $3 млрд; среднедневной объём торгов по бумаге от $5 млрд. Сейчас под критерии попадают 65 активов, в частности небезызвестные Coca-Cola #KO, Johnson & Johnson #JNJ, 3M #MMM. Найти полный список несложно, для примера вот ссылка на вики, но есть и страница индекса аристократов от S&P Global. Существование этих критериев является неким гарантом надёжности дивидендных аристократов, ведь на протяжении многих лет менеджмент поддерживает стабильность бизнеса. Это косвенно подтверждается и кредитными рейтингами, у дивидендных аристократов рейтинг стабильно высокий. Впрочем, и аристократы банкротятся и поглощаются более крупными компаниями, с ними тоже необходимо держать руку на пульсе и мониторить операционные показатели.

Надо понимать, что среди аристократов вряд ли найдутся компании, которые буду расти также стремительно, как, к примеру, Tesla #TSLA. Ставка делается не на получении высокой прибыли здесь и сейчас, но сопряжённой с высоким риском, а на стабильности. Именно поэтому я, к примеру, и отдаю предпочтение именно аристократам. Впрочем, составлять портфель из одних только аристократов я бы тоже не советовал. Там очень мало представителей сектора IT, который даёт самый ощутимый рост на протяжении последних двух десятилетий. Поэтому и тут я применил бы принципы диверсификации, включив в портфель как аристократов, так и пусть менее стабильных, но перспективных активов из того же сектора IT.

Также стоит отметить, что существуют так называемые дивидендные короли, которые увеличивают дивиденды вот уже более 50 лет. Таких компаний насчитывают около трёх десятков, но к дивидендным королям не такие строгие критерии по капитализации и среднедневному объёму торгов. Но, к примеру всё те же Coca-Cola #KO и Johnson & Johnson #JNJ входят и в этот список. Впрочем, аристократы всё же считаются более привлекательными для инвесторов из-за более строгих критериев отбора.

#статьи Открыть/Комментировать

2021-02-24 15:17:00 ​​#Продажа - Vornado Realty Trust - P/L +0,34%

Благодаря колебаниям на рынке, в том числе в сторону роста, продолжаю очищать портфель от активов, которые уже не кажутся такими перспективными, как при покупке. В частности акции данной компании приобретал аж полтора года назад. Напомню, что компания занимается вложениями в офисные площади общей площадью около 2 млн. квадратных метров, в т.ч. на Манхэттене. Также можно отметить, что именно Vornado владеет небезызвестной башней Трампа на 70%, тогда как самому Трампу принадлежат оставшиеся 30%. В период коронакризиса данный актив показал сильное падение, стоимость акций снизилась почти в два раза, и только вот на протяжении последних 3-4 месяцев происходит некий рост. Благодаря усреднениям, в том числе ещё до коронакризиса, а также благодаря выплаченным дивидендам наконец вышел фактически в ноль и продаю актив. Наверно, тут стоит отметить, что по-прежнему по ряду показателей Vornado можно назвать недооценённой компанией, они продолжают выплачивать дивиденды, то есть актив имеет право на включение в инвестиционные портфели. Но решил пока освободить средства и найти более перспективные активы.

Тикер: #VNO
Кол-во: 4 акции
Цена закупа: $51,75
Цена продажи: $50,84
Профит: 0,34% или $1,41

#ИнвестИдеяUS29 Открыть/Комментировать

2021-02-24 11:17:00 Роснефть по-американски

Когда слышишь в первый раз название этой компании, кажется, что речь пойдёт о сотовом операторе. Но нет, все инвесторы прекрасно знают эмитента Exxon Mobil #XOM, родом из США – одну из крупнейших в мире корпораций с огромной рыночной капитализацией и одного из лидеров по нефтедобыче в мире.

Exxon Mobil была основана в 1999 году путём слияния двух нефтяных компаний, история которых начинается аж с 1870 года, поэтому руководят компанией достаточно квалифицированные люди. Акции компании торгуются на NYSE с 1978 года (слияние не повлияло на листинг). В те годы одну бумагу можно было купить за $1–$2. Сегодня акция торгуется по $54.

В начале 2020 года пандемия скинула актив с отметки $70. С тех пор Exxon Mobil отбила только половину падения. В своём секторе компания имеет одни из лучших показателей по рентабельности и достаточно высокие для американского рынка дивидендные выплаты (прогноз – 7,56% на акцию).

Показатели прибыльности уже не такие привлекательные. Выручка компании, судя по последнему отчёту, оказалась хуже прогноза на 5%. Да и в целом, результаты компании за прошедший год не впечатлили инвесторов. Но нефть – это нефть. Пока мир не переключится полностью на альтернативные источники энергии, акции таких компаний, как Exxon Mobil, будут всегда желанными в портфеле долгосрочных инвесторов. Тем более что компания входит в список так называемых дивидендных аристократов, о которых мы поговорим завтра.

Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?

#ОбзорПоАкции Открыть/Комментировать

2021-02-23 12:17:00 За прошлую неделю ни одна российская компания не объявила о выплате дивидендов. Много слухов о том, кто сколько выплатит, много разговор о стратегиях тех или иных компанией, но конкретных рекомендацией по выплатам и датам пока очень мало. Понимание по сумме выплат пока есть только по четырём компаниям, лишь две из них объявили даты выплат: это Черкизово и Северсталь. Понятно, что ближе к апрелю ситуация улучшится, но пока дивидендов, кажется, будет не так много. Уже предвижу, что многие компании приостановят или уменьшат дивиденды в связи с очень сложным прошедшим годом.

В свою очередь в США дивиденды принято платить каждый квартал, десятилетиями увеличивая размер выплат. Следить за дивидендами крупнейших и доходных американских компаний можно на моём втором канале @neinvest_us, который посвящён американским акциям и только им. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе актуальной информации по дивидендам и по американским активам в целом. Открыть/Комментировать