Инвест Маршрут

2021-03-26 13:27:03 Инвестиции в мобильных операторов

Мобильная связь глубоко проникла в нынешний быт, у многих есть по несколько сим-карт, и мне стало интересно, какой ваш основной оператор сотовой связи? Дополнительный личный интерес из-за того, что часть моей рабочей карьеры прошла в двух мобильных операторах.

Если связать операторов сотовой связи и инвестиции, то можно сказать о том, что связисты являются некой тихой гаванью относительно других секторов, без резких подъёмов, но и без сильных падений. Это обусловлено тем, что спрос на мобильную связь стабилен, но и не растёт, так как у всех уже есть сим-карты, новой аудитории неоткуда взяться, только перехватывать у конкурентов. Новые технологии, за счёт которых можно значительно улучшать качество и скорость сети, тоже крайне редки, к примеру сеть 4G была запущена в России в 2011 году, мы стоим на пороге внедрения сетей 5G, то есть прошло аж 10 лет. Плюс внедрение этих самых технологий очень и очень дорогостоящее мероприятие. Именно поэтому операторы всё чаще предлагают конвергентные решения, предлагая вам и телевидение, и облачные технологии, и так далее, за счёт которых и увеличивается выручка компаний.

Если выделять конкретные акции, то наверно самыми привлекательными выглядят акции МТС #MTSS. В этом году по прогнозам ожидается приличная дивидендная доходность, около 6,5%, сами акции вряд ли будут сильно расти, но переоценёнными их точно нельзя назвать.
На Питерской бирже можно купить акции VEON #VEON, де-факто это Билайн. В своё время оператор с лучшими условиями и самой качественной связью нынче испытывает не лучшие времена. Операционные показатели ухудшаются, но зато ранее была неплохая дивидендная доходность, ещё и в долларах, в среднем около 5% за последние годы. UPD: подсказали, что на текущий момент дивиденды отменены, выплат не ожидается
Покупая акции Ростелеком #RTKM, вы косвенно покупаете Теле2 Россия (с 2014 года международный Теле2 и российский - разные компании, которых объединяет только бренд). С Ростелекомом ситуация несколько схожая с МТС - прогнозная дивидендная доходность составляет около 5%, акции также оценены справедливо, не ожидаю ни резкого роста, ни резких падений.
По Мегафону #MFON недавно выпустили отчёт, показали снижение выручки, зато чистая прибыль выросла более чем в два раза, что в компании связали с сокращением затрат и повышением операционной эффективности. UPD: также напомнили, что открытых торгов по данным акциям нет, так как free-float нулевой

По итогам можно сказать, все активы оценены так или иначе справедливо, большинство с неплохими дивидендами, но обладают разными возможностями и перспективами развития. Для меня самыми привлекательными активами в секторе мобильной связи являются МТС #MTSS и Ростелеком/Теле2 #RTKM. МТС активно внедряет и продаёт услуги с облачными технологиями и прочими сервисами, выстраивая собственную экосистему. Ростелеком обладает самой широкой сетью и проникновением, отчасти поэтому большинство мобильных операторов, таких как Тинькофф Мобайл, ВТБ Мобайл, Сбербанк Мобайл и так далее, организованы именно на сети Теле2. Плюс Ростелеком также работает над сторонними продуктами, пусть не так динамично, как МТС, но у Ростелекома больше возможностей.

#статьи Открыть/Комментировать

2021-03-25 10:17:00 Лидер российской энергетики

Такие компании люди вспоминают, когда им отключается электричество или недостаточно греют батареи.

ПАО «Энел Россия» #ENRU является одним из ведущих российских оптовых производителей электрической и тепловой энергии. Современный Энел — динамично развивающаяся компания с центральным офисом в Москве. Представлена в пяти регионах рядом ГРЭС и ветровых электростанций.

Эмитент провёл IPO осенью 2006 года. Сразу после размещения акции можно было купить в районе 2 руб за одну. Уже к концу года бумаги выросли до 4.35 руб, что до сих пор является историческим максимумом. Сегодня актив стоит ниже цены размещения – в районе 0.78 руб.

Сектор энергетики всегда был перспективным направлением для инвестиций. Акции Энел – не исключение. С начала июля прошлого года они сильно упали (с отметки 1 руб). Судя по финансовым показателям 2020 год стал для компании настоящим испытанием. Упала выручка, чистая прибыль, выросли долговые обязательства, были отменены дивиденды.

Тем не менее, именно это является возможность приобрести акции с дисконтом. Показания финансовых коэффициентов говорят о том, что бумаги недооценены. Аналитики крупных агентств предрекают рост актива в течение года на 20 – 50%. Для спекуляций Энел навряд ли подходит, а вот долгосрочный портфель как раз для этих бумаг.

Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?

#ОбзорПоАкции Открыть/Комментировать

2021-03-23 18:17:00 #Дивидендник

Тикер: #TCSG
Название: Тинькофф
Период: 4Q 2020
Дивиденд на акцию: 17,8 руб.
Текущая дивдоходность: 0,4%
Последний день для покупки: 25.03.2021
Дата закрытия реестра: 26.03.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 2 дня
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет

Тикер: #KZOS (#KZOS_p)
Название: Казаньоргсинтез
Период: 2020 год
Дивиденд на акцию: 3,36 руб. (0,25 руб.)
Текущая дивдоходность: 4% (1,3%)
Последний день для покупки: 04.05.2021
Дата закрытия реестра: 06.05.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 56 дней (38 дней)
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет

Тикер: #NVTK
Название: Новатэк
Период: 4Q 2020
Дивиденд на акцию: 23,74 руб.
Текущая дивдоходность: 1,7%
Последний день для покупки: 05.05.2021
Дата закрытия реестра: 07.05.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 2 дня
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет

Тикер: #NLMK
Название: НЛМК
Период: 4Q 2020
Дивиденд на акцию: 7,25 руб.
Текущая дивдоходность: 3,3%
Последний день для покупки: 07.05.2021
Дата закрытия реестра: 11.05.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 8 дней
Возможен ли рост на долгосроке: 50/50
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет

Тикер: #KAZT (#KAZT_p)
Название: КуйбышевАзот
Период: 2020 год
Дивиденд на акцию: 6,85 руб. (6,85 руб.)
Текущая дивдоходность: 3,8% (3,9%)
Последний день для покупки: 07.05.2021
Дата закрытия реестра: 11.05.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 0 дней (0 дней)
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет

Тикер: #SBER (#SBER_p)
Название: Сбербанк
Период: 2020 год
Дивиденд на акцию: 18,7 руб. (18,7 руб.)
Текущая дивдоходность: 6,5% (7,1%)
Последний день для покупки: 10.05.2021
Дата закрытия реестра: 12.05.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 56 дней (49 дней)
Возможен ли рост на долгосроке: 50/50
Возможен ли рост на краткосроке: скорее нет

Тикер: #FIVE
Название: X5 Retail Group
Период: 2020 год
Дивиденд на акцию: 110,49 руб.
Текущая дивдоходность: 4,5%
Последний день для покупки: 26.05.2021
Дата закрытия реестра: 28.05.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 6 дней
Возможен ли рост на долгосроке: скорее нет

Тикер: #IRAO
Название: ИнтерРАО
Период: 2020 год
Дивиденд на акцию: 0,18 руб.
Текущая дивдоходность: 3,6%
Последний день для покупки: 03.06.2021
Дата закрытия реестра: 07.06.2021
Дивгэп в среднем закрывается за: 4 дня
Возможен ли рост на долгосроке: 50/50
Возможен ли рост на краткосроке: скорее да

Долгосрок - вплоть до нескольких лет
Краткосрок - до года
Не является инвестиционной рекомендацией
Канал про американские дивиденды
Как читать Дивидендник

@neinvest Открыть/Комментировать

2021-03-22 09:57:00 ​​#АкцияРоста - Саратовский НПЗ (прив.) - #KRKN_p

Я не успел заметить, а тут оказывается данной рубрике исполняется год! Именно в середине марта прошлого года я воспользовался рыночной ситуацией, когда все активы сильно просели, и начал обозревать активы с перспективой роста. Как отражает общая картина, рубрика, мягко говоря, успешная, 45/49 или, иными словами, 92% идей, на текущий момент находятся в плюсе! При этом 29 идей уже достигли целевой стоимости и успешно закрылись. Буду стараться двигаться в том же духе.

Что касается сегодняшнего героя, то Саратовский Нефтеперерабатывающий Завод является дочерней компанией Роснефти. Деятельность компании определяется из названия - переработка нефти. Саратовский НПЗ является довольно старой компанией, деятельность ведётся аж с 1934 года. В этом есть плюс - компания проверена временем, но и минус - изношенность оборудования. Каждые два года проводится ремонт и обновление.

Если говорить про операционные показатели, то тут всё относительно просто, чем больше нефти и стоимость переработки, тем больше будет выручка компании. Последние годы компания показывала рост выручки и стабильно высокую прибыль, но 2020 год вышел не таким удачным. Выручка снизилась на 21%, а прибыль аж на 36% год к году. Впрочем, даже с этим падением всё достаточно неплохо, по мультипликаторам компания явно недооценена, задолженности нет. Но когда речь заходит о данном активе, всех в первую очередь интересуют привилегированные акции и дивиденды, так как они были стабильно высокими, в среднем выше 10%. На обычные акции дивиденды не распределяются.

Сейчас мы проведём небольшие калькуляции и посчитаем, какие дивиденды ожидаются в этом году. Надеюсь, что некоторые читатели смогут понять, откуда вообще берутся дивиденды и отчего складывается дивидендная доходность. Итак, приступим. Как я уже написал выше, компания недавно представила отчёт, стала известна чистая прибыль (2 824 797 000 рублей), а также известен процент, сколько определяется на дивиденды по Уставу компании (10% от чистой прибыли). Так вот, проведя небольшие арифметические действия, а именно перемножив вышеуказанные цифры, и поделив на количество акций (249 337), получаем 1 133 рубля дивидендов на акцию. Полученную сумму делим на текущую стоимость акций (15 040 рублей) и получаем дивидендную доходность около 7,5%, что ниже показателей прошлых лет, но по-прежнему очень достойно.

Сам я уже лично сталкивался с Саратовским НПЗ, держал в портфеле чуть менее года, и не зря, доходность по активу тогда вышла более 25%. Как тогда, так и сейчас продолжаю считать эту бумагу перспективной для роста, а благодаря дивидендам доходность только увеличивается. Нужно обратить внимание, что эта компания входит в третий эшелон, в частности из-за этого она низколиквидна. Входить на крупные суммы как минимум проблемно. Но рассмотреть компанию для добавления в портфель в небольшой пропорции вполне можно.

Потенциальная цена: 16 500 руб.
Потенциальный профит: 9%

Ключевые показатели:
P/E: 4.96
P/E сектора рынка: 14.4
P/B: 0.42
Дивдоходность: 8.95%
ROE: +8.4%

Не является инвестиционной рекомендацией
Поддержать канал и поблагодарить автора
Как читать АкциюРоста
Как читать ключевые показатели
Полный список идей

@neinvest Открыть/Комментировать

2021-03-21 16:17:00 #НедельныеИтоги - 15-21 Марта 2021

На прошлой неделе состоялись заседания большинства значимых Центральных Банков, при этом впервые за долгое время как прогноз на решения, так и сами решения Банков оказались различными. ЕЦБ, отчитываясь о текущей ситуации сохранил ставку на прежнем уровне, при этом подняв годовой прогноз ВВП с 3,9% до 4%, а инфляция по итогам года достигнет 1,5% (при фактическом снижении в феврале до 1,1% с 1,4% в январе). Вместе с этим ЕЦБ рассматривает возможность по наращиванию программы выкупа активов. Банк Англии в свою очередь оставил как ключевую ставку, так и программы выкупа на прежнем уровне, а инфляцию ожидают на уровне 2%. При этом, что ЕЦБ, что Банк Англии готовы своевременно реагировать на изменения в экономике своими дальнейшими решениями. На этой же неделе было заседание ФРС, которая не только не изменила свою ключевую ставку, но и дала сильный сигнал к отсутствию изменений чуть ли не до 2023 года. А вот Банк России уже в этот раз поднял ставку с 4,25% до 4,5% при этом дав сигнал на дальнейшие повышения про сохранении тенденции. При этом Банк России намеревается вернуться к таргетируемому уровню инфляции в 4% к середине 2022 года.

В России на этой неделе были выпущены пресс-релизы с большим количеством экономических показателей по итогам февраля: ВВП сократился на 2,8% относительно февраля прошлого года, при этом в отрицательной зоне относительно динамики января находятся все три сектора экономики. При этом уровень безработицы достиг минимального значения в 5,7% с момента начала коронавирусных ограничений. Розничные продажи сократились на 1,3% в феврале относительно прошлого года и на 0,7% за первые два месяца, при этом падение в непродовольственном сегменте сильнее, чем в продовольственном (-1,4% против -1,1% в феврале). При этом цены производителей продолжают свой стремительный рост (+10,7% к февралю 2020), что, в частности, пытается скомпенсировать падение промышленного производства (-3,7% к февралю 2020)

Европейский Союз, с одной стороны начал уже перезапускать свою экономику, достигнув инфляции в размере 1,1%, что является наивысшим показателем за последние 1,5 года, но тут пришла серьезная негативная новость от Еврокомиссии, которая заявила о начале третьей коронавирусной волне на фоне медленных темпов вакцинации. Более того, Польша уже заявила о введении более строгих ограничений и локдауна на фоне негативной динамики.

США на прошлой неделе также отчитались о результатах февраля, при этом они были не настолько однозначными, как в январе. Розничные продажи в США сократились на 3% в месячном исчислении в феврале 2021 года после пересмотренного в сторону повышения скачка на 7,6% в январе, что стало намного хуже рыночных прогнозов по сокращению на 0,5%. Это самый большой спад с рекордного падения в апреле 2020 года, который произошел на фоне необычно холодной погоды и зимних штормов в Техасе и некоторых других частях Южного региона в течение месяца. Однако, цены на американский экспорт выросли на 1,6% по сравнению с январем, при этом в качестве напоминания, январь вырос на 2,5% относительно декабря 2020. Импортные цены в США выросли на 1,3% в месячном исчислении в феврале 2021 года к январю, что примерно сопоставимо с темпами прироста января относительно декабря 2020.

@neinvest Открыть/Комментировать

2021-03-20 15:17:00 ​​#СубботникИдей

Компания: Premier Inc
Тикер: #PINC
Дата идеи: 06.04.2020
Текущая доходность: 7,2%
Целеваястоимость: $81
Потенциал роста от текущей стоимости: 138%

Компания: ФСК ЕЭС
Тикер: #FEES
Дата идеи: 13.04.2020
Текущая доходность: 23,2%
Целеваястоимость: 0,44 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 110%

Компания: ПИК
Тикер: #PIKK
Дата идеи: 04.05.2020
Текущая доходность: 96,5%
Целеваястоимость: 894 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 20%

Компания: ViacomCBS
Тикер: #VIAC
Дата идеи: 15.06.2020
Текущая доходность: 324%
Целеваястоимость: $110
Потенциал роста от текущей стоимости: 19%

Компания: Navient Corp
Тикер: #NAVI
Дата идеи: 13.07.2020
Текущая доходность: 88,1%
Целеваястоимость: $14
Потенциал роста от текущей стоимости: 6%

Компания: Momo
Тикер: #MOMO
Дата идеи: 20.07.2020
Текущая доходность: -16,9%
Целеваястоимость: $25
Потенциал роста от текущей стоимости: 58%

Компания: МРСК Волги
Тикер: #MRKV
Дата идеи: 27.07.2020
Текущая доходность: -4,1%
Целеваястоимость: 0,12 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 71%

Компания: Alliance Data Systems Corp
Тикер: #ADS
Дата идеи: 31.08.2020
Текущая доходность: 152,9%
Целеваястоимость: $211
Потенциал роста от текущей стоимости: 81%

Компания: ЛенЭнерго
Тикер: #LSNG
Дата идеи: 14.09.2020
Текущая доходность: 0,2%
Целеваястоимость: 8,6 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 46%

Компания: Tegna Inc
Тикер: #TGNA
Дата идеи: 30.11.2020
Текущая доходность: 36,2%
Целеваястоимость: $24
Потенциал роста от текущей стоимости: 21%

Компания: Мегион
Тикер: #MFGS
Дата идеи: 14.12.2020
Текущая доходность: 4,6%
Целеваястоимость: 600 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 78%

Компания: NRG Energy Inc
Тикер: #NRG
Дата идеи: 11.01.2021
Текущая доходность: -5,5%
Целеваястоимость: $45
Потенциал роста от текущей стоимости: 24%

Компания: QIWI
Тикер: #QIWI
Дата идеи: 18.01.2021
Текущая доходность: 5,3%
Целеваястоимость: 1150 руб.
Потенциал роста от текущей стоимости: 42%

Компания: Momo
Тикер: #MOMO
Дата идеи: 25.01.2021
Текущая доходность: 0,6%
Целеваястоимость: $25
Потенциал роста от текущей стоимости: 58%

Компания: Huntington Ingalls Industries
Тикер: #HII
Дата идеи: 08.02.2021
Текущая доходность: 20,5%
Целеваястоимость: $260
Потенциал роста от текущей стоимости: 31%

Компания: SYNNEX Corporation
Тикер: #SNX
Дата идеи: 15.02.2021
Текущая доходность: 15,4%
Целеваястоимость: $110
Потенциал роста от текущей стоимости: 6%

Компания: Western Union
Тикер: #WU
Дата идеи: 22.02.2021
Текущая доходность: 4,5%
Целеваястоимость: $27
Потенциал роста от текущей стоимости: 9%

Компания: Northrop Grumman Corporation
Тикер: #NOC
Дата идеи: 01.03.2021
Текущая доходность: 5,3%
Целеваястоимость: $375
Потенциал роста от текущей стоимости: 21%

Компания: Strategic Education
Тикер: #STRA
Дата идеи: 08.03.2021
Текущая доходность: 8,6%
Целеваястоимость: $115
Потенциал роста от текущей стоимости: 31%

Компания: Sanofi
Тикер: #SNY
Дата идеи: 15.03.2021
Текущая доходность: 1,5%
Целеваястоимость: 52
Потенциал роста от текущей стоимости: 6%

Все идеи долгосрочные.
Не является инвестиционной рекомендацией
Как читать Субботник Идей
Полный список идей

@neinvest Открыть/Комментировать

2021-03-19 16:17:05 Онлайн-кинотеатры набирают обороты, чему конечно способствует пока ещё продолжающаяся пандемия, несмотря на активное применение вакцин. Если верить исследованиям Telecom Daily, доля россиян, пользующихся стриминговыми сервисами, за прошедший год выросла в 2 раза (до 40%), выручка таких сервисов выросла более чем на 50%. Более того, по итогам 2020 года онлайн-кинотеатры заработали в 1,5 раза больше, чем обычные кинотеатры. Это не столь удивительно, учитывая, что кинотеатры были закрыты на протяжении нескольких месяцев, но тенденция как минимум интересная.

Какой прок инвесторам с этого? А тем, что стриминговые сервисы стали занимать существенную долю в операционной деятельности компаний, к которым можно присмотреться. К примеру IVI, крупнейший российский игрок, готовится к IPO на бирже NASDAQ. Ажиотаж вокруг IPO #OZON, думаю, ускорит данный процесс. Или вы уже можете косвенно приобрести действующих игроков рынка через акции их владельцев. К примеру, купив акции Яндекса #YNDX, вы косвенно вкладываетесь в Кинопоиск HD (второй игрок на рынке), а Ростелеком #RTKM владеет Wink. Третьим игроком российского рынка по количеству пользователей является ОККО, который принадлежит Rambler Group, который в свою очередь принадлежит Сберу #SBER.

Если выделять иностранных игроков, то крупнейшим игроком, конечно, является первопроходец данного сектора Netflix #NFLX, который есть и в России. Вторым зарубежным игроком является Amazon #AMZN со своим сервисом Prime. Также космическими темпами растёт Disney #DIS благодаря своим сериалам во вселенной Marvel и STAR WARS. Буквально вчера Warner Bros. выпустил долгожданный JL: Snyder Cut, который транслируется на стриминговом сервисе HBO MAX, а в России на Кинопоиск HD. И Warner Bros., и HBO MAX принадлежат телекоммуникационному оператору AT&T #T. HBO MAX очень сильно отстаёт от своих конкурентов, но это можно расценить как бОльшие перспективы роста.

Так что если вы верите в развитие стриминговых сервисов, то можете вложиться в вышеуказанные компании. Однако призываю не просто покупать акции понравившихся сервисов и компаний, но всё же провести анализ операционной деятельности. Также сегодня хотелось бы провести опрос, но не совсем про инвестиции. Просто интересно, какими онлайн-кинотеатрами вы пользуетесь? А в комментариях напишите, почему? Верите ли в этот сервис и готовы купить его акции? Там же напишу и я.

#статьи Открыть/Комментировать

2021-03-18 15:17:00 5G-технологии и чипирование в одном месте

Если лет 15-20 назад человек мог спокойно найти другого человека без соцсетей, а таксисты знали дорогу по памяти, то сегодня потеря мобильника может сделать его обладателя беспомощным. Гаджеты становятся всё технологичнее, появляются их новые разновидности, поэтому и эмитенты из технологического сектора последние годы чувствуют значительный подъём.

Одна из компаний, которая не даёт мобильным технологиям стоять на месте – корпорация Qualcomm #QCOM. Это один из крупнейших американских производителей процессоров для смартфонов и разработчик разных технологий беспроводной связи.

За последние пять лет акции Qualcomm выросли с $50 до сегодняшних $134. При этом самый значительный рывок был совершён в начале марта прошлого года. В начале прошлого месяца бумаги эмитента находились на историческом максимуме, но финансовая отчётность за IV квартал прошлого года разочаровала инвесторов. Цена после публикации документа упала со $164 до нынешней отметки. Главной причиной послужила новость о том, что первое полугодие поставки продукции Qualcomm будут проходить с перебоями.

При этом компания не является убыточной, просто инвесторы ожидали более высоких результатов. Руководство заявило, что постараются закрыть весь нарастающий спрос на продукцию благодаря тому, что сотрудничает сразу с несколькими поставщиками запчастей. Судя по финансовым коэффициентам, по сравнению с похожими компаниями своего сектора, актив недооценён и имеет неплохие перспективы роста.

Высокая рентабельность, прибыль на акцию более 25%, один из самых низких P/E в своём секторе (22,48). Смущает высокая долговая нагрузка, но как показали прошлые отчётные периоды, Qualcomm неплохо с ней справляется. Акция отлично подойдёт для долгосрочного инвестирования, а приятным бонусом акционеру будут дивиденды, которые эмитент стабильно выплачивает каждый квартал почти 20 лет

Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?

#ОбзорПоАкции Открыть/Комментировать