На пенсию в 45 лет

2022-06-22 17:30:38 Акции криптовалютных компаний рухнули вслед за биткоином

Цифровые активы не смогли защитить капиталы инвесторов и вместе с фондовыми рынками падают вниз. Биткоин с начала года рухнул уже на 45% до минимумов 2020 года. Альткоин Etherium упал уже на 57% до $1160. Вместе с криптовалютой упали и акции компаний, которые делали на неё ставку.

Так, бумаги компании MicroStrategy, которая за последние два года набрала 129 тыс. биткоинов, рухнули с начала года уже на 66%. Акции криптобиржи Сoinbase обвалились на 76% до $58. Пострадали также и другие акции криптокомпаний: Marathon Digital Holdings обвалилась на 77%, до $7,5, а Riot Blockchain — на 76% до $5,3.

Падение рынка криптовалют происходит по тем же причинам, по которым снижаются и другие финансовые рынки: повышение ключевой ставки ФРС, высокая инфляция и ожидание рецессии. Однако здесь масла в огонь подлила новость о заморозке снятия и перевода средств крупнейшим в США криптокредитором Celsius Network. Компания объяснила эту меру «экстремальными условиями».

Таким образом, можно сделать вывод, что никто не защищен от риска потерять значительную часть своих вложений. Те акции, которые еще 2 года назад росли на волне ажиотажа вокруг цифровизации, сейчас потеряли почти всю свою стоимость. Это еще раз напоминает нам о важности грамотного подхода к инвестированию. Нельзя вкладывать все свои деньги в “перспективные” компании, которые на данный момент не приносят никакой прибыли. Такие акции должны составлять в портфеле лишь небольшую долю, либо же полностью отсутствовать. Основную часть своего капитала нужно вкладывать в крупные стабильные корпорации, которые может и не принесут вам 100% прибыли за один год, но будут расти постепенно в течение долгого времени, и не рухнут до нуля в первый же кризис. Открыть/Комментировать

2022-06-22 09:30:07 ЦБ планирует разблокировать часть фондов

ЦБ представил план по разблокировке ПИФов, в которых находятся замороженные активы. Как это будет выглядеть?

• ПИФы, в которых доля заблокированных активов меньше 10%, будут разблокированы полностью, но с условием переоценки заблокированных активов. Над стандартами оценки работают НАУФОР и представители ЦБ.

• Фонды, в которых доля заблокированных бумаг от 10% до 90%, предлагается разделить на две части: с заблокированными активами и с доступными. ПИФ с заблокированными активами будет закрытым. Как только УК получит возможность продать активы из него, она это сделает, а деньги будут разделены между пайщиками.

• ПИФы, в которых доля заблокированных активов превышает 90% планируется сделать полностью закрытыми. В этом случае все активы, которые в нём находятся, будут проданы при первой же возможности, а деньги также будут распределены между пайщиками. Открыть/Комментировать

2022-06-21 19:00:44 Что будет с нашими сбережениями?

Цены растут, уровень зарплат снижается. На российском фондовом рынке снова неспокойно. Кажется, что защитить свои сбережения просто невозможно.

PRO.FINANSY - авторский канал Ольги Гогаладзе, создателя самой крупной школы по финансам и инвестициям в России и СНГ Даст ответы как сохранить и приумножить финансы. На канале:

⁃ Ежедневные сводки новостей;
⁃ Что делать тем, у кого нет накоплений;
⁃ Брать ли сейчас кредиты и ипотеку;
⁃ Бесплатные гайды и чек-листы, которые помогут навести порядок в ваших финансах.

БОНУС в закреплённых сообщениях. Скачивай удобный финансовый дневник для учета доходов и расходов .

На канале уже больше 450 тысяч человек.
Присоединяйтесь и ты!

https://t.me/+4F8Wd70pKcoxODEy

#реклама Открыть/Комментировать

2022-06-21 10:01:02 Азбука инвестора: маржинальная торговля

Заемные средства на бирже позволяют увеличить доходы инвесторов, но помните, что, используя их, вы можете потерять вложенные деньги и остаться должным брокеру. Давайте разбираться, что такое маржинальная торговля и какие риски несет ее использование.

Что такое маржинальная торговля?
Когда вы хотите совершить сделку на сумму свыше баланса, то можете использовать заемные средства брокера. Тогда обеспечением займа будут выступать собственные средства и активы на счете. Важно отметить, что они будут заблокированы на все время использования маржи.

Какая маржа бывает?

Существует два основных типа маржи: начальная и минимальная.

Начальная маржа. Рассчитывается каждый раз – начальное обеспечение для совершения новой сделки. Оценивается путем умножения стоимости выбранного актива на ставку риска; это показатель для определения вероятности изменения цены актива. Чем выше волатильность актива, тем выше ставка. Так, для облигаций она будет гораздо ниже, чем для волатильных технологических акций.

Минимальная маржа. Минимальное необходимое обеспечение для сохранения позиций, которые вы уже открыли. Зачастую минимальная маржа равняется половине от стоимости актива.

Что произойдет, если стоимость портфеля опустится ниже маржи?
Если стоимость портфеля опускается ниже начальной маржи, то вы сможете выкупить активы, но открытие новых позиций будет недоступно. Однако если стоимость упадет ниже минимальной маржи, то брокер вправе закрыть часть ваших позиций, чтобы выровнять баланс. Важно отметить, что вы не сможете выбрать позиции для закрытия – брокер сделает это сам.

Но этого можно избежать. Перед тем как закрывать позиции, брокер отправит уведомление о том, что вам необходимо пополнить счет. Такое сообщение называется маржин-коллом.

Посчитаем маржу портфеля
Например, у вас на счету 100 акций Apple с текущей рыночной ценой в $150, в долларах лежит еще $1000, и вы хотите купить 2 акции Tesla по $700. Начальная маржа будет равняться 100 х 150$ х 50% (допустим, что это ставка риска по Apple) + $1000 х 40% (предположим, что это ставка риска для доллара). Итого: $7900, минимальная маржа будет равняться половине от начальной – $3950.

Всегда помните, что использование маржи оправдано только для покупки на не волатильном рынке. Никогда не доводите ситуацию до маржин-коллов, иначе брокер сможет продать ваши позиции по текущим ценам на рынке, фиксируя ваши убытки. Открыть/Комментировать

2022-06-20 10:00:50 Intel, SpaceX и Netflix под угрозой из-за дефицита гелия

Гелий, который используется для производства электроники и в медицине, а также в качестве ракетного топлива, находится в дефиците с 2018 года. В числе крупнейших потребителей элемента значатся Google, Netflix, Virgin Galactic, SpaceX, NASA, Intel и другие.

Кризисы уже случались
До недавнего времени запасов гелия для производственных нужд было достаточно, пока не случился первый кризис в 2006 году. Тогда произошла задержка с пускоме завода в Алжире, производство в Катаре вышло на заявленную мощность позже заявленного, а завод в США работал на 80% мощности из-за технической неисправности. На все это наложился растущий спрос, что в совокупности потянуло цены на гелий вверх. Аналогичный кризис случился в 2011 году также из-за проблем с производством в Алжире и Катаре, а в 2018 года добавились еще и политические причины в Катаре.

Текущий кризис, который длится с начала пандемии, когда резко прекратили свою работу многие предприятия, а индустрия развлечений, где используют гелий в большом объеме для воздушных шаров, замерла. Дефицит спроса вынудил предприятия сократить производство элемента, которое не так быстро можно было нарастить обратно. Кроме того, две аварии на крупнейших мировых производствах способствовали ухудшению ситуации.

Для чего используют гелий
Наиболее известным потребителем природного элемента является, конечно, индустрия развлечений. Кроме того, большим спросом гелий пользуется у аэрокосмических компаний, IT-компаний, производителей полупроводников и медицинского оборудования.

Крупные IT-гиганты – Amazon, Google, Netflix и Apple – используют элемент для хранения данных на жестких дисках, наполненных гелием, который способствует увеличению их срока службы и энергоэффективности. Такие компании, как Intel, используют гелий для предотвращения ненужных химических реакций кремния с окружающей средой. Производители аппаратов МРТ используют гелий для охлаждения, причем найти достойной замены на сегодняшний день не получилось.

Ожидается, что спрос на гелий вырастет на 5% к 2026 году, но даже сейчас производители не могут удовлетворить запросы потребителей. Очень энергоемкий процесс производства сильно сказывается на предложении. Так, запасы главного производителя газа, США, сокращаются, а амурский завод «Газпрома» не может выйти на заявленную мощность. На этом фоне цены подскочили за последние два года более чем в два раза – от $930 за столитровую емкость до $2 тыс. Открыть/Комментировать

2022-06-19 14:30:18 Что делать с иностранной валютой сейчас?

Банки вводят комиссии за хранение иностранной валюты, ЦБ рекомендует снижать валютные позиции. Россиян пытаются ограничить со всех сторон. Что делать с валютой в текущей ситуации? Давайте рассмотрим несколько вариантов.

Продать валюту и купить акции экспортеров

Этот вариант далеко не аналогичен простому хранению валюты, но сейчас такая ситуация, когда выбирать особо не приходится. В данном случае вы делаете ставку на валютную выручку экспортеров, благодаря которой их доходы защищены от девальвации рубля. Однако здесь важно помнить о санкционных рисках, которые реализуются сейчас почти каждый день. Наиболее интересными выглядят производители удобрений (Фосагро, Акрон), добытчики цветных металлов (Норникель, Полюс) и нефтегазовые компании (Газпром, Роснефть, Лукойл).

Купить иностранные акции на СПБ Бирже

Этот вариант до сих пор возможен, но нельзя исключать те же риски, которые были реализованы в случае с зарубежными бумагами на Московской Бирже. Как заблокировали НРД, так могут заблокировать и Бест Эффортс Банк, через который работает СПБ Биржа.

Перевести все к иностранному брокеру

Можно открыть счет в том же Interactive Brokers и перевести свою валюту туда. Однако здесь некоторые банки уже ввели комиссию в размере $15 за перевод, а Тинькофф Банк и вовсе ограничил минимальную сумму перевода $20 000. Также не стоит забывать о том, что и у иностранного брокера могут заблокировать все счета россиян, если геополитический кризис продолжится.

Открыть счет в иностранном банке

Можно открыть счет в банке Беларуси, Казахстана или Турции, и там хранить свою валюту. Но тут возникает проблема географическая: без вашего фактического посещения офиса счет в этих странах вам не откроют. Поэтому данный вариант подойдет для тех, кто планирует в ближайшее время посетить одну из этих стран.

Криптовалюта

Этот вариант подойдет для более продвинутых пользователей, которые умеют работать с данным видом активов. На свой криптокошелек можно купить стейблкоины — криптовалюту, которая привязана к реальной в соотношении 1 к 1. Но и здесь не без подводных камней. Во-первых, не так давно один из стейблкоинов, который был привязан к доллару (UST), просто рухнул из-за одного неприятного прецедента. Нельзя исключать, что и с другими не произойдет то же самое. Здесь нужно очень хорошо разбираться в принципах работы тех токенов, которые вы приобретаете, и “не складывать все яйца в одну корзину”. Вторая проблема заключается в том, что вы не сможете сейчас пополнить свой кошелек на криптовалютной бирже прямым переводом из банка из-за санкций. Один из самых доступных вариантов — это специальный раздел P2P. В этом разделе два человека заключают сделку между собой — один переводит криптовалюту, а второй ему напрямую переводит деньги на карту. Гарантом здесь выступает сама биржа. Из-за специфики сделки вам придется переплатить здесь сравнительно большую сумму.

Драгметаллы

Единственный сравнительно выгодный вариант сейчас сохранить свои средства — это купить золотые слитки в банке, либо купить серебро на ОМС. Драгметаллы — хорошая замена валютному счету. Здесь важно лишь учитывать две детали: первая — слитки нужно где-то хранить, так как их повреждение будет снижать их стоимость, ну и от кражи никто не застрахован. Вторая деталь — это спреды между покупкой и продажей. Инвестиции в драгметаллы — это инвестиции на года, поэтому быстро заработать на этом не получится. В краткосроке золото может как расти в цене, так и падать, но на длинном горизонте оно всегда увеличивается в стоимости. Открыть/Комментировать

2022-06-19 12:01:39 Представляем вам телеграм-канал ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ!

Аналитика, прогнозы и образовательные материалы от одного из лидеров количественных инвестиций России - инвестиционной компании "Алго Капитал"

Эксперты "Алго Капитал" помогут вам разобраться в ситуации на финансовых рынках, сформировать эффективную стратегию управления личными финансами, а также познакомят вас со сферой алготрейдинга и количественных инвестиций.

Компания входит в топ-20 Лидеров рынка фьючерсов и опционов по объему сделок на Московской бирже. Инвестиционные стратегии "Алго Капитал" регулярно входят в топ рейтинга Barclay Hedge и витрины доверительного управления Мосбиржи.

Подписывайтесь на ФИНАНСЫ НА ПАЛЬЦАХ и будьте в курсе трендов инвестиций!

@finance_forkid

#реклама Открыть/Комментировать

2022-06-17 09:01:50 Последствия снижения ключевой ставки

На прошлой неделе Центральный банк понизил ключевую ставку с 11% до 9,5%. Разберемся, что это значит для населения, экономики и курса рубля.

Насколько уже понизили

С конца июля 2020 года ключевая ставка была на историческом минимуме — 4,25% — и держалась на таком уровне по март 2021 года. С 17 марта 2021 года ЦБ повышал ставку на каждом заседании. В общей сложности она выросла в 4,7 раза. С 28 февраля 2022 года ставка составляла рекордные 20%. Исторический максимум продержался на таком уровне более месяца. Затем в апреле ЦБ начал планомерно снижать ставку и с тех пор она была снижена уже на 10,5%. Банк не исключает дальнейшего снижения на ближайших заседаниях.

Зачем ЦБ снижает ставку?

Ключевая ставка — это ставка, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки. Чем выше ставка, по которой банки могут занимать, тем выше ставка по кредитам, которые они выдают, так как в противном случае бизнес будет убыточным. И наоборот — чем ниже ставка, тем дешевле кредиты.

Таким образом, цель понижения ставки — наполнить экономику страны дешевыми деньгами, что позволяет развиваться производству, увеличивать налоговые отчисления компаний, государству больше тратить на масштабные проекты и так далее.

Однако если деньги дешевые, население начинает тратить больше, товаров на всех не хватает и цены начинают расти. Как следствие — растет инфляция. Задача ЦБ держать ставку на таком уровне, чтобы инфляция была не слишком высокой и не слишком низкой. Цель для нашей страны: 4%.

На данный момент годовая инфляция составляет 17,5%. Однако в последнее время она замедлилась до нуля и в отдельные недели наблюдается даже дефляция. Сейчас ЦБ прогнозирует, что годовая инфляция составит 14–17% в 2022 году, снизится до 5–7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

Что будет с кредитами

Как уже говорилось ранее, низкая ставка = дешевые кредиты. Дешевые, конечно, мягко сказано, но ставки должны стать ниже, чем раньше. На данный момент средняя ставка по потребительским кредитам в топ-20 банков составляет 23,6% годовых. Средняя ставка по необеспеченным кредитам на любые цели — 24,9%, по залоговым кредитам — 19,8%.

Что будет со вкладами

С понижением ставки снижаются и проценты по вкладам: зачем банкам брать деньги под больший процент, чем им может занять ЦБ? По данным Индекса доходности вкладов аналитического центра «Финуслуг», ставки в топ-50 банков по краткосрочным и долгосрочным вкладам составляют около 9%. В ближайшее время можно ожидать снижения ставок на 1-1,5 процентных пункта.

Что будет с рублем

Обычно понижение ставки действует на рубль как ослабляющий фактор, то есть он должен подешеветь. Однако сейчас на рубль больше оказывает влияние торговый баланс: соотношение импорта и экспорта. Экспорт сейчас продолжается практически в том же темпе, что и раньше, а вот импорт упал до минимума. В итоге получается, что экспортеры продают валюту в огромных количествах, а покупать её некому. Таким образом, рубль будет оставаться сильным до тех пор, пока торговый баланс не выровняется, и на валюту не найдется покупателей. Из-за этого такие факторы, как ключевая ставка, для рубля сейчас являются второстепенными, и ждать его ослабления пока не стоит. Открыть/Комментировать

2022-06-16 10:04:08 Ударят ли по рублю санкции против НРД и эмбарго?

Евросоюз 3 июня объявил о шестом пакете санкций в отношении России. Его главным элементом стало эмбарго на поставки российской нефти морским путем. Вторым важным аспектом нового пакета санкций стали ограничения, введенные в отношении Национального расчетного депозитария (НРД, входит в группу Московской биржи), через который осуществляются расчеты по ценным бумагам, в том числе по евробондам Минфина.

Что означают санкции для макроэкономики
Краткосрочный макроэффект от данных ограничений не просматривается, тогда как в среднесрочной и долгосрочной перспективе он может сказаться на механизмах формирования и распределения сбережений локальных инвесторов, очевидно, добавивших функционирование инфраструктуры в перечень рисков для оценки. В отношении валютного рынка новые – и не полностью ожидаемые – ограничения ЕС подчеркивают риски при взаимодействии с валютными активами, что чревато новыми попытками уйти в рублевую зону и эпизодами укрепления рубля.

Основная причина укрепления рубля – это «перекос» торгового баланса из-за резкого обвала импорта. Частичное эмбарго в ЕС должно снизить этот дисбаланс, что теоретически может ослабить рубль до более приемлемых для бюджета уровней. Точный диапазон вряд ли возможно рассчитать, так как ограничения ЦБ и их смягчение также оказывают довольно неоднозначное влияние.

Решение ЕС может привести к ускорению процессов девалютизации, объявленной властями приоритетом. То есть продажи «лишней» валюты могут увеличить ее предложение на рынке. Это способно дополнительно укрепить рубль или как минимум ограничить потенциал его ослабления в кратко/среднесрочном периоде.

НРД и курс рубля
Относительно влияния на курс санкций в отношении НРД, то если бы мы находились в чисто рыночной ситуации, когда у нас нет больше никаких ограничений, введение санкций в отношении депозитария могло бы изменить инвестиционную картину, в долгосрочной перспективе выраженную в ослаблении рубля. Но сейчас санкции в отношении НРД не влияют на курс рубля дополнительно. Скорее, это фиксация того, что уже давно случилось.

Что касается рисков для остальных структур Мосбиржи (также в контур площадки входит Национальный клиринговый центр), все будут очень осторожно относиться к инфраструктуре, чтобы избежать вторичных рисков.

Для инвесторов ситуация во многом не изменится, так как европейские депозитарии еще в марте заморозили все операции с НРД. Дополнительно, если рассматривать теоретически санкции в отношении НРД, – это фактор, который снижает спрос на безналичную валюту, поэтому население будет стараться покупать наличную валюту, спред между наличной и безналичной валютой при этом будет расти. Одновременно эти санкции снижают спрос на безналичную валюту со стороны институциональных инвесторов – они будут опасаться ее блокировки. Эти два фактора (снижение спроса со стороны частных инвесторов и институционалов) будут умеренно позитивно влиять на рубль. Открыть/Комментировать

2022-06-15 18:00:37 Что будет с акциями Фосагро?

Компания Фосагро — одна из немногих на российском рынке, чьи акции в этом году показывают положительную динамику. С начала года бумаги компании выросли на 21%. Давайте разберемся, на чем основан такой рост, и что будет с Фосагро в будущем.

Ситуация в секторе

Цены на удобрения растут во всем мире на фоне роста инфляции. За прошлый год цена на азотно-фосфорное удобрение моноаммоний фосфат (MAP) выросла в 2 раза, а на азотное удобрение приллированный карбамид — в 3 раза. Именно эти удобрения поставляет Фосагро своим покупателям. В этом году данных по рыночной конъюнктуре нет, однако мы знаем, что инфляционная спираль продолжает раскручиваться, а ситуация на рынке удобрений только ухудшается.

Например, Китай ввел экспортные ограничения на карамид, что усилило дефицит продукции. Также на цену повлияло мартовское решение Минпромторга России о приостановке отгрузки удобрений из-за логистических трудностей. Из-за этого цена на продукцию «ФосАгро» и конкурентов в секторе достигла самого высокого ценового показателя за всю историю.

Финансовые результаты

В этом году Фосагро отказалась публиковать отчетность. Однако по итогам 2021 года результаты превзошли все ожидания:

Выручка выросла на 65,6% и составила 420,5 млрд руб.
Скорректированная чистая прибыль составила 130,2 млрд руб. — в три раза выше, чем год назад.
соотношение «Чистый долг / EBITDA» сократилось почти в 2,5 раза — до 0,8х.

Риски санкций

Большую часть доходов (72%) Фосагро получает от продажи своей продукции за рубеж. При этом на долю Северной Америки и Европы приходится 7,6% и 27,8% соответственно. Остальные поставки приходятся на страны Южной Америки (24,7%), Индии (4,7%), Африки (4,3%), СНГ (2,9%) и Азии (1,8%).

Сейчас, как известно, Евросоюз в апреле ограничил импорт удобрений российского производства: квота на хлористый калий составит 837,57 тыс. т, тогда как на другие удобрения с содержанием калия квота будет равна 1,57 млн т.

США никаких санкций в отношении российских удобрений не вводили. Более того, Bloomberg сообщает, что американские власти втайне стимулируют сельскохозяйственные и судоходные компании наращивать объемы закупаемых у России удобрений на фоне санкций и опасений из-за риска мирового продовольственного кризиса.

По той же причине, вероятней всего, более жесткие санкции в отношении данного сектора в ближайшее время вводиться не будут: мир опасается сильнейшего продовольственного кризиса как раз по причине нехватки удобрений.

Перспективы

Что же касается самой Фосагро, руководство планирует увеличить производство удобрений и кормовых фосфатов к 2025 году на 25% — до 11,7 млн т. Для этого планируется провести ряд модернизаций и строительств новых заводов.

Аналитики ожидают, что рынок удобрений останется благоприятным для "ФосАгро" в среднесрочной перспективе. Компания сможет сохранить свои лидирующие позиции благодаря самообеспеченности сырьем и высокой степени интеграции в мировое сельскохозяйственное производство.

Однако не нужно забывать, что все эти перспективы уже учтены в цене акций, и любое снижение напряженности в секторе или охлаждение цен неминуемо вызовет коррекцию в бумагах Фосагро. Открыть/Комментировать