Khtrader

2021-02-12 12:00:52 #экономика ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК США
На прошлой неделе денежный рынок США оставался без существенных изменений

Самый главной ввод из данной статьи, состоит в том, что текущее состояние показателей долларовой ликвидности сигнализируют о продолжающемся монетарном давлении на доллар США, который всю неделю оставался под давлением. На превью иллюстрация к данной предпосылке, на которой синий линией нанесен рост высоколиквидных денег, относительно сбережений - один из банковских мультипликаторов.
В общем и целом, пока тренды на денежном рынке будут продолжаться финансовые рынки продолжат расти и вслушиваемся в риторику членов ФРС. Если примут третий пакет помощи от администрации Байдена, то рынки пойдут дальше в рост, нашпигованные до отказа допингом.

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-12 09:00:16 ​#нефть ОТЧЕТ ОПЕК

В своем февральском отчете, ОПЕК ожидает рост суточного спроса на 5,8 мб\д до 95,8 мб\д, в текущем году. В основном рост спроса ожидается вне стран ОЭСР, на который придется 3,3 мб\д роста, в частности отмечается Китай, Индия и другие страны Азии. Данные по росту спроса на 100 тб/д ниже, чем в январском отчете.
Предложение в странах, не входящих в ОПЕК в 2021 вырастит на 0,67 мб\д, до 63,33 мб\д, что на 180 тб\д меньше, чем в январском отчете.
Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в январе на 0,18 мб\д (обведено черным), добыча составила 25,5 мб\д.
Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в декабре снизились на 39,3 млн. баррелей до 3068 млн. баррелей. Это на 143,4 млн. выше 5-летней средней. При этом запасы сырой нефти снизились на 24,2 млн. баррелей. Предварительно, в январе в США запасы нефти и нефтепродуктов снизились на 18,9 млн. баррелей до 1325 млн. баррелей.

ВЫВОД
Итак, прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть ОПЕК в I квартале 2021 года ожидается на уровне 25,72 (красным обвел), а сейчас ОПЕК добывает 25,5, при этом, мы знаем, что Саудовская Аравия сократит добычу на 1 мб\д на февраль-март, и квоты в рамках ОПЕК+ остались не измены, при этом МЭА упоминает о снижении спроса на 1 мб\д из-за локдаунов, т.е. снижение добычи КСА нивелируется снижением спроса и рынок в первом квартале 2021 года в балансе. В прошлом отчете баланс был дефицитен.
Весьма пессимистичный сценарий, если соотнести с январским отчетом, впрочем, как и МЭА и Минэнерго США.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-11 18:28:22 #видео АНАЛИЗ ВАЛЮТНОГО РЫНКА
Ежемесячный анализ валютного рынка. Выпуск №1 от 11.02.2021г

В этом видео анализирую рынок доллара и базовые валюты через теории ценообразования валютных курсов: международная торговля, международное движение капиталов, монетарная политика ведущих ЦБ и спекулятивные оценки.

СМОТРЕТЬ ВИДЕО
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-11 17:00:37 #нефть ОТЧЕТ МЭА

Ожидается, что мировой спрос в текущем году восстановится на 5,4 мб\д, до 96,4 мб\д, что на 100 тб\д хуже январского прогноза. Локально в I квартале ожидается снижение спроса на 1 мб\д, относительно IV квартала 2020 года, который компенсирует КСА.
Предложение нефти в январе выросло на 590 тб\д, до 93,6 мб\д. В текущем году добыча в странах вне ОПЕК вырастит на 830 тб\д.
Промышленные запасы в странах ОЭСР в декабре снизились на 44,6 млн. баррелей (1,56 мб\д), до 3063 млн. баррелей, что на 138,3 млн. баррелей выше 5-летней средней – это отображено на картинке.

ВЫВОД
Февральский отчет МЭА по балансу мирового рынка нефти немного хуже январского отчета, но ничего необычного. Финансовый рынок нефти продолжает топтаться на пиках.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-11 11:54:00 Хотите научиться грамотно инвестировать в IPO?

Чтобы узнать все тонкости инвестирования в IPO, рекомендуем подписаться на телеграмм канал опытного инвестора Михаила Ритчера, который делится своими результатами и показывает, в какие IPO он инвестирует.

К примеру, на скрине компания Snowflake, которая выросла на 147% в первый день участия в IPO. Это много или мало? Такие компании как Apple, Google, Facebook, Amazon тоже когда-то выходили на IPO. И те, кто успел их купить сейчас очень довольны.

На своем канале Михаил Ритчер уже выложил компании в которые нужно инвестировать на этой недели. Также он публично ведет 3 инвестиционных портфеля. Осталось только повторить.

Следить за IPO и компаниями в которые инвестирует Михаил вы можете по ссылке ниже

https://t.me/joinchat/AAAAAFFeUaasJKZol7WJ1Q
#реклама Открыть/Комментировать

2021-02-11 11:28:20 ​#экономика ИНФЛЯЦИЯ В США
По итогу января инфляция в США осталась без изменений, что конечно отражает низкий спрос в экономике

А вот базовая инфляция снизилась, т.к. в январе снизились продовольственные цены, но энергетика остается дорогой. В целом, с точки зрения инфляции спроса ожидать роста инфляции можно после выхода из карантина, что не скажешь об инфляции предложения.

Ключевым показателем инфляции предложения являются издержки на единицу продукции, т.к. эти издержки переносятся на потребителя (рост цен на производимые товары). Этот показатель нанесен синей линией на картинке в динамике от года к году.
Рыжая линия - среднегодовые темпы инфляции в США.
Как видим, статистические показатели связи тесные, но визуально, можно заметить ,что ранее эти показатели ходили плотнее, хотя тренды остались.

ВЫВОД
О чем говорит картинка? О том, что вместе с низким спросом и слабой экономической ситуацией, о чем говорят рынок труда и инфляция, издержки продолжают расти. В первую очередь, это касается стоимости рабочей силы и цен на сырье. Все это указывает на то, что ближе к лету инфляция в США начнет ускорятся, о чем нам поведал Пауэлл, ФРС также ожидает рост инфляции в текущем году.
Но пока Пауэлл говорит об лояльном отношении к росту инфляции, впрочем, легко говорить о лояльности, когда нет инфляции, послушаем риторику, когда инфляция приблизится к 2,5%.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-11 09:00:33 #нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI

На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг продолжали снижаться - это нанесено бирюзовой областью с белой окантовкой.
Фьючерсная кривая, нанесенная рыжей линией, углубляет бэквордацию, при этом уже подходим к докризисным уровням.
Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, показатель нарастает в бычьей зоне (выше ноля).
Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис пожат к нулю т.е. цен на физическом и финансовом рынке почти равны, что нарушает ценообразование фьючерса.

ВЫВОД
Показатели финансового рынка WTI прямо указывают на бычий рынок, от недели к неделе дефицит в США только нарастает, при этом, спрос на бензин понижен из-за плохого состояния рынка труда. И все сопровождается ростом цен на нефтепродукты – спекулянты везде!
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-10 15:00:40 #пшеница ОТЧЕТ WASDE
Вышел февральский отчет Минсельхоза США с прогнозом на текущий маркерный год, который истекает весной 2021 года

Февральский прогноз вышел нейтральным, относительно январского прогноза:
Столбики - это баланс физического рынка пшеницы в США, как видим мы ниже ноля, а значит ожидается дефицит рынка в текущем маркерном году, при этом, согласно свежему прогнозу прогнозный баланс без изменений;
Черная линия - запасы на конец маркерного года, которые перейдут на следующий 2021/2022 маркерный год. И мы наблюдаем также плоскую динамику прогноза по запасам.

ВЫВОД
Котировки пшеницы на этом фоне, вчера резко снизились и сегодня продолжают умеренно снижаться, с учетом медвежьей сезонности рынка зерновых, вероятней продолжение медвежьего сценария.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-10 12:01:07 #экономика ЭКВАТОР НЕДЕЛИ

Информационный фон:
Вчера Минэнерго США ухудшило прогноз по балансу рынка нефти в текущем году, и отметило, что запасы сократятся минимально;
Удивительно, но продажные СМИ написали о том, что Минэнерго США повысило прогнозную цену на текущий год - наглая ложь присуща экстремумам рынка;
Вчера выпустил свои оценки по запасам на прошлой неделе Американский институт нефти, согласно которым запасы сократились на 3,5 млн баррелей.

Техническая картина:
Котировки добили к верхней границе восходящего фрактального канала, но быки норовят потянуть выше;
Далее светит 61 по CL, там же 4-е отклонение по финматематике, с вероятностью разворота 99,5%;
В случае перехая осциллятор отрисует первую дивергенцию, которых в конце тренда может быть серия.

ВЫВОД
Быки тянут рынок дальше, опираясь исключительно на слухи от ведущих аналитиков и СМИ, поведение толпы становится иррациональным.
В разрезе месяца можно ожидать разворот тренда от оговорённых уровней.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-10 09:00:23 ​#нефть ОТЧЕТ МИНЭНЕРГО США

Мировой спрос на сырую нефть в январе 2021 оценивается в 93,9 мб\д, что на 2,8 мб\д ниже, чем годом ранее. В 2021 году ожидается рост спроса на 5,4 мб\д, что на 200 тб\д ниже, чем в январском отчете и составит 97,7 мб\д.
Предложение нефти в январе составило 93,95 мб\д. Ожидается, что среднесуточная добыча странами ОПЕК в 2021 года составит 27,15 мб\д. Ожидается, что в США добыча останется на уровне 10,9 мб\д до лета текущего года.
Запасы в странах ОЭСР в ноябре сократились на 48 млн. баррелей до 2982 млн. баррелей. Ожидается, что среднесуточное сокращение запасов в 2021 года составит 0,38 мб\д, что на 300 тб\д ниже январского отчета - это отмечено гистограммой на картинке.

ВЫВОД
Отчет Минэнерго, если опираться на цифры. Вышел хуже январского отчета – это хорошо видно по балансу мирового рынка сырой нефти, который нанесен гистограммой на картинке. Но, отчет пропитан позитивом с учетом перспектив вакцинации. Так же отметили, что плавучие хранилища, скопившиеся возле Китая, опустели на 32 млн. баррелей.
Стоит помнить, что все эти цифры, это оценочные суждения, которые пересматриваются постоянно, но народ на рынке их смотрит.
@khtrader Открыть/Комментировать