Khtrader

2021-02-19 12:01:04 #экономика ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК США

Самый главной ввод из данной статьи, состоит в том, что текущее состояние показателей долларовой ликвидности сигнализируют о продолжающемся монетарном давлении на доллар США, который продолжает оставаться под давлением. Мы знаем, что исторические развороты доллара после медвежьих трендов формируются от 2 до 4 месяцев.
Замедление роста инфляционных ожиданий может сигнализировать о передышке на перегретом рынке, но выносить суждения пока рано, т.к. пока это не более чем локальная передышка и требуется время дабы оценить ситуацию шире - иллюстрация на превью.
Странное поведение ФРС с выкупом ипотечных бумаг, такое ощущение, что их начали продавать. В прошлом году именно нерезиденты оказали спрос на данный класс активов, видимо ставя на программу ФРС, возможно сейчас пошла распродажа. Но выводы делать рано, если это так, то ставки могут продолжить рост по всем классам активов.

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-19 09:00:23 #нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI

На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг продолжали активно снижаться - это нанесено бирюзовой областью с белой окантовкой.
Фьючерсная кривая, нанесенная рыжей линией, замедлилась в углублении бэквордации, при этом все ближе к докризисным уровням.
Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, показатель также замедлилась в росте, но остается в бычьей зоне (выше ноля).
Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис на ноле т.е. цены на физическом и финансовом рынке равны, что нарушает ценообразование фьючерса.

ВЫВОД
Показатели финансового рынка WTI прямо указывают на бычий рынок, но на прошлой неделе процессы замедлились. Тем не менее, от недели к неделе дефицит в США только нарастает, хотя запасы на бензин приблизились к своим историческим максимумам, что говорит о затоваренности рынка топлива.
На финансовом рынке играется глобальная спекуляция, которой активно помогают СМИ, рано или поздно она закончится.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-18 19:30:23 #экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Ситуация в экономике США на прошлой неделе ухудшилась

На первой картинке новые заявки на пособия по безработице, как видим, кол-во новых обращений на прошлой неделе выросло до 861 тыс. заявок, консенсус был за снижение до 765 тыс. заявок. И не менее важное, данные за позапрошлую неделю сильно пересмотрены в сторону роста заявок с 793 тыс. до 848 тыс. штук.
На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе резко восстановился и выше прошлого года на 4%. Начиная с марта этот показатель улетит в космос из-за низкой базы 2020 года.

ВЫВОД
Ситуация на рынке труда в США резко ухудшилась и с учетом пересмотра показателя имеем вторую неделю подряд роста новых заявок на пособия по безработице.
Эти данные не прошли стороной и S&P500 оказался под давлением, наконец-то участники рынка призадумались о реальной экономике.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-18 18:01:02 #видео АНАЛИЗ И ПРОГНОЗ НЕФТИ
Ежемесячный анализ рынка нефти. Выпуск №1 от 18.02.2021г

В этом видео разбираю ежемесячные отчеты МЭА, ОПЕК и Минэнерго США, а также анализирую ситуацию на мировом рынке нефти. Обзор показателей финансового рынка нефти и прогноз цен в долгосрочной и краткосрочной перспективе.

СМОТРЕТЬ ВЫПУСК
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-18 17:01:11 #доллар УСЛОВИЯ ТОРГОВЛИ
Вышли данные по ценам экспорта и импорта в США за январь, и вот что имеем по теории условий торговли

В январе показатель условия торговли, который представляет собой соотношение экспортных к импортным ценам продолжает расти - это нанесено синей линией на картинке.
Красная же линия - это годовая динамика широкого индекса доллара, который, обратите внимание, обновил минимум, в то время как DX остается выше минимума.

ВЫВОД
Ситуация с условиями торговли продолжает сигнализировать о бычьем рынке доллара, но пока доходность длинных трежерис не сровняется с ожидаемой инфляцией спрос на доллар не вернется. Да и монетарная политика продолжает давить на доллар.
Но первые намеки указывающие на разворот доллара уже есть и продолжение медвежьего рынка под вопросом.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-18 13:00:17 ​Как получить скидки при оформлении страховых услуг? Что делать при ДТП? Где узнать реальный рейтинг страховых компаний?

Ответы на эти и многие другие вопросы вы сможете найти на самом откровенном канале в сфере страхования и финансов — @insurance_show

Каждый день Шура делится полезными советами о страховании, разбирается в азах финансовой грамотности и обсуждает современные решения для безопасной жизни семьи!

Присоединяйся https://t.me/insurance_show
#реклама Открыть/Комментировать

2021-02-18 09:00:20 ​#экономика ИНФЛЯЦИЯ В США
В январе индекс производственных цен взлетел и начал ускорятся в росте, и уже выше на 2% чем в январе 2020 года

На картинке все показатели нанесены в годовой динамике:
Зеленая линия - базовая потребительская инфляция (без еды и топлива);
Синяя линия - потребительская инфляция;
Красная линия - цены производителей;
Сиреневая линия – продовольственные цены.

Как видим, потребительская инфляция в январе без изменений, в то время как в базовом выражении сократилась, с учетом того, что продовольственная инфляция немного снизилась, уровень цен в США поддерживается исключительно за счет цен на энергоносители.
Мы наблюдаем экспоненту по индексу цен производителей и знаем, что в феврале цены в штате Нью-Йорк переписали уровни 2017 года, тогда ФРС начала цикл повышения ставки.

ВЫВОД
Все больше экономистов, и уже теперь чиновников говорят об инфляции в этом году, что крайне опасно в текущей ситуации на финансовых рынках. Если ФРС начнет ужесточать монетарную политику, то тот уровень долгов, который накопился будет невыгодно рефинансировать и придется отдавать деньги с прибыли, а где ее взять, когда спрос понижен – цугцванг может прийти неожиданно!
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-17 18:01:10 #экономика РОЗНИЧНЫЕ ПРОДАЖИ В США
Согласно Минторга США, в январе розничные продажи выросли относительно декабря

Розничные продажи в январе прилично выросли по всем фронтам относительно декабря (красным обвел), также относительно января 2020 года продажи значительно выше (обвел черным).
Данные за декабрь немного понизили, но это уже не столь важно.

ВЫВОД
Данные о розничных продажах в начале года весьма многообещающие, особенно радуют продажи в розничных сетях. К месту сказать, что с марта месяца годовые темпы роста розничных продажа будут нарастать из-за низкой базы прошлого года.
Ждем, чем закончится эпопея с новым пакетом от Байдена!
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-17 15:00:53 #валюты РЕАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ EUR/USD

По предварительным данным в январе инфляция в ЕС резко выросла до 0,9% относительно прошлого года (широкий индекс CPI), в тоже время, инфляция в США осталась без изменений на отметке 1,4%.
Это привело к резкому снижению реальной доходности активов с фиксированной доходности в евро, относительно долларовых активов - это отображено бежевой линией на картинке, а белая линия - курс EUR/USD.

ВЫВОД
Ситуация с инфляцией в зоне ЕС ставит под вопрос дальнейший рост евро, а если доходность длинных трежерис продолжит расти, то это создаст дополнительный спрос на долларовые активы, соответственно и на доллары США.
На основании данной теории пока выводы делать рано, но первый звоночек для ослабления евро у нас есть!
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-17 11:40:18 ​#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ

Инфофон:
Главная новость - это энергетический коллапс в Техасе, согласно данным около 4 мб\д нефтепереработки остановлено, в тоже время около 3 мб\д остановлено добычи. Тяжелые погодные условия продержатся до конце неделе, а на следующей неделе ожидается потепление.
На Ближнем востоке продолжается эскалация конфликта между Ираном и коалицией, пока военного конфликта нет, но все к этому идет: террористические группировки Ирана не прекращают попыток атаковать объекта Саудовской Аравии и Йемена. Израиль сказал, что не будет оглядываться на политику Байдена, а будет действовать как считает нужным.
Из-за выходного в понедельник в США, данные по запасам сдвинуты на один день, т.е. сегодня данные от API, завтра - Минэнерго США.

Техника:
Котировки Brent сегодня пробивают текущий максимум, если это удастся, то запускается новый восходящий фрактальный канала с целью на 66, немногим выше, а именно на уровне 67 проходит верхняя границе крупного канала. Видимо быки метят к данным отметкам, т.е. рост в рамках 5% еще актуален.

ВЫВОД
Финансовый рынок нефти сильно перекуплен, с минимума ноября уже более 27 долларов роста по WTI, что является историческим свингом безоткатного роста, больше пока остается снижение волна конце 2018 года, но если о росте, то именно текущая волна роста историческая.
Т.е. мы имеем "толстый хвост", а значит история уже нам не поможет, вот поэтому и стоит использовать фрактальные каналы, как альтернативу классической финтеории.
@khtrader Открыть/Комментировать