Khtrader

2021-02-14 17:00:23 ​#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:

Совокупно, по базовым валютам хеджеры на прошлой неделе продолжают удерживать шорты по мажорам, что нанесено черной линией.
Ожидания по кенгуру (AUD - сиреневая линия) у спекулянтов остаются у многолетних максимумов, с учетом корреляции ауди-медь – спекулянты верят в медь;
Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) продолжает снижаться;
Позиция во франке (бордовая линия) активно распродается и весьма вероятно, что наступает «риск-он» и спекулянты начнут распродаваться;
Позиция по евро (бежевая линия) также отступили от локальных максимумов;
По фунту (красная линия) на прошлой неделе резко выросла, что намекает на продолжение роста фунта;
По новозеландцу (красная пунктирная) показатель остается у максимумов;
По канадцу (зеленая линия) на прошлой неделе немного сократился, но остается у пиков. С учетом корреляции нефть-канадец, наверняка это ставка на продолжение роста котировок нефти.

ВЫВОД
На мой взгляд, структура ожиданий на валютном рынке сигнализирует о ставках на продолжение роста сырьевого рынка, что на текущих ценовых уровнях вызывает вопросы, и как минимум потенциал роста сырьевых активов все меньше.
А вот слабость по йене и франку намекает на начинающийся «риск-он», по крайней мере показатели аппетита к риску указывают начало нового цикла. Также на «риск-он» указывает и сила фунта, который значительно крепче рынка, и судя по действиям спекулянтов, продолжит расти.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-14 14:00:01 Друзья, рекомендую вам подписаться на канал Smart-Lab.ru

На канале Смартлаба читатель найдет материалы опытнейших инвесторов:
— как заработать на кризисе?
— инвестиционные идеи по акциям
— объяснение важных рыночных явлений
— ежедневный обзор деловой прессы
— банковские и брокерские лайфхаки
— торговые системы
— разбор отчетов компаний

Главный редактор канала - Тимофей Мартынов, экс-телеведущий канала РБК-ТВ, очень опытный трейдер/инвестор и автор книги “Механизм трейдинга”.

Подписывайтесь https://t.me/smartlabnews
#взаимныйпиар Открыть/Комментировать

2021-02-14 13:00:34 #валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА

На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе продолжает расти.
Осциллятор (черная гистограмма) также нарастает.
На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Спекулянты на прошлой неделе перестали сокращать шорты, но позиция остается у минимумов 10 лет.

ВЫВОД
Очень похоже на то, что доллар останется у своих лоев на 2-4 месяца, в общем-то, обновление минимума уже не жду и считаю, что лой поставлен.
Исторический, дно утаптывается в рамках квартала – это и будет базовым сценарием.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-14 09:00:15 #видео ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №41 от 14.02.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!

Макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
В этом выпуске много уделил рынкам и оценке аппетита к риску, блок с обзором макроэкономики урезанный. Более подробно остановился на активах товарно-сырьевого рынка.

СМОТРЕТЬ ВЫПУСК
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-13 18:00:44 #золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА

На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
Объемы потоков во взаимные фонды на текущей недели снова снизились, но снова свое слово сказал Китай, т.к. там короткая неделя, при этом чистая спекулятивная позиция остается высоко.

ВЫВОД
Как уже неоднократно утверждал, пока спекулянты не распродадутся - золото не возобновит бычий тренд, и весьма вероятно, что на рынке золота в ближайшее время сформируются условия для тактического снижения в область 1700.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-13 16:01:04 ​#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг снова вышел в бычью зону - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз сбылся, т.к. средняя недельная выросла, а сигнал оставался выше ноля

Информационный фон нейтральный, но благодаря слухам рынок бычий:
Ситуация на Ближнем Востоке остается накаленной, т.к. группировки Ирана постоянно провоцируют Саудовскую Аравию, и пока все посылы со стороны коалиции игнорируются;
Наметилась забастовка в Норвегии, и если до вторника не решат по зарплатам, то там остановят добычу на ряде объектов, цифр пока нет;
Запасы сырой нефти в США продолжают сокращаться, впрочем, это уже неважно;
Китай и Индия отказываются от мартовских поставок из-за высоких цен, т.к. КСА повысила цены на март по всем направлениям;
Растут запасы нефтепродуктов по всему миру, т.к. локдауны наложились на низкий сезон;
Главное, что со всех западных утюгов льется о «цикле бычьего рынка» и «нефть по 100». Справедливости ради, вчера начали сомневаться в адекватности нефтяных цен т,к. на этом уровне ОПЕК+ может распасться, а сланцевики снова начнут качать.

ВЫВОД
Быки подогреваются лозунгами ведущих СМИ и популярных аналитиков, при этом ситуация со спросом на нефтепродукты остается сложной и весной ожидается затоваренность рынка, т.к. НПЗ накапливают запасы.
При этом, потребители в Китае, Индии и ЕС уже не хотят покупать по текущим ценам, что ставит под угрозу стабильность поставок из ОПЕК, что создает некую интригу на заседании ОПЕК+ и ОПЕК в начале марта.
Реальная экономика совсем не учитывается трейдерами, но потенциал у покупателей еще не исчерпан, и до конца месяца возможна кульминация годового тренда.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-13 14:08:38 ​#газ ПРОГНОЗ МИНЭНЕРГО США

Минэнерго прогнозирует, что добыча газа в США составит 90,5 млрд куб.футов\д, это на 0,8% меньше, чем в 2020 году. Показатель повышен относительно январского отчета, т.е. добыча вырастит.
Потребление в США в текущем году в среднем составит 81,7 млрд куб.футов\д, это на 1,9% меньше, чем в 2020 году. Снижение потребление явилось результатом сокращения использования природного газа энергетическим сектором, напомню, что в момент роста цен, Минэнерго прогнозировало обратную ситуацию.
Сокращение запасав в январе 2021 года - 703 млрд куб. футов, что на 1,8% ниже среднего показателя за период 2016-2020 годов и запасы сокращались более низкими темпами, чем прогнозировалось в январе. Но до конца зимы ожидается похолодание, и потребление газа увеличится.

ВЫВОД
Минэнерго второй месяц подряд понижает дефицит рынка, который еще осенью прогнозировался чуть ли не рекордным. Видимо именно это не позволило рынку газа устроить погодное ралли, т.к. ожидается похолодание в ближайшее время.
На картинке мировые цены на СПГ: в январе в Азии из-за низких температур резко выросло потребление газа, что вызвало дефицит на рынке, в следствии чего цены на газ приблизились к историческим максимумам в этом регионе.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-13 11:20:47 #нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ

На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
На уходящей неделе мы наблюдаем резкое снижение объемов в нефтяных фондах, это связано с китайским Новым годом, т.к. крупный тайваньский фонд не торгуется, но чистая спекулятивная позиция во фьючерсах Brent+WTI продолжает нарастать.

ВЫВОД
Быки продолжают наседать, и рост уже сильно ограничен, т.к. технический, котировки перекуплены. Но настораживает то, что спекулятивная позиция очень низко, относительно того же предкризисного пика.
На мой взгляд, рост крайне ограничен в пределах 5%, и локальный пик где-то рядом.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-12 18:33:45 #экономика СЕНТИМЕНТ ОТ МИЧИГАНА
Вышли предварительные данные по индексам потребительских ожиданий в США от Мичиганского института в феврале:

Синяя линия - оценка текущих условий потребителями;
Зеленая линия - потребительские настроения;
Красная линия - ожидания потребителей;
Сиреневая линия - ожидаемая инфляция на следующий год.


ВЫВОД
В феврале потребительские настроения продолжают ухудшаться, ожидания и вовсе приблизились к минимумам 2020 года. Впрочем, это никогда не мешало расти финансовым рынкам.
А вот то, что инфляционные ожидания на следующий год продолжают расти и вышли на уровни 2013 года, указывает на потенциал расширения потребительских расходов - это может стать проблемой для ФРС в скором времени. Конечно, для этого нужно открыть места розничных продаж, в т. ч. туризм.
@khtrader Открыть/Комментировать

2021-02-12 15:00:46 #экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Ситуация в экономике США на прошлой неделе ухудшились

На первой картинке новые заявки на пособия по безработице, как видим, кол-во новых обращений на прошлой неделе снизились до 793 тыс. заявок консенсус был за снижение до 757 тыс. заявок. И не менее важное, данные за позапрошлую неделю сильно пересмотрены в сторону роста заявок с 779 тыс. до 812 тыс. штук.
На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе резко упали и скромно выше прошлого года на 0,7%. Начиная с марта этот показатель улетит в космос из-за низкой базы 2020 года.

ВЫВОД
Ситуация в экономике США на прошлой неделе ухудшилась, особенно огорчили розничные продажи.
Рынку уже не важно, что происходит в экономике, здесь свои игрища, но резкие проливы текущей недели крайне настораживают.
@khtrader Открыть/Комментировать