Инвестируй с умом

2022-04-12 11:28:31 Как действовать инвестору на волатильном рынке

Каждый день мы читаем о новых санкциях и громких заявлениях политиков. Многие компании испытывают трудности и даже отменяют дивиденды. В связи с этим волатильность нашего рынка по прежнему выше среднего. Как себя вести на таких рынках?

Не поддаваться панике, если цена резко падает

Такое вполне возможно, причём даже с акциями самых крупных компаний — голубых фишек. Вероятно, некоторые крупные инвесторы готовы избавиться от акций по любым ценам, в том числе в стремлении сформировать подушку безопасности из наличных.

Для долгосрочного инвестора, который такую подушку имеет, падение цен, напротив, даёт возможность купить хорошие активы по более низким ценам.

Снижать риски

В период волатильности особенно важна диверсификация: распределение по классам активов — между акциями, облигациями, золотом, вложениями в недвижимость. Если ваш портфель не диверсифицирован, стоит задуматься о том, как это можно улучшить. Например, добавить в портфель облигации, ставки по которым выросли, и золото.

Не пытаться быстро заработать

Помните что делает хороший инвестор? Он владеет активами. Именно владеет, а не перепродает и снова откупает каждый день по несколько раз.

В период высокой волатильности цены в краткосрочном периоде двигаются непредсказуемо, поэтому активная торговля становится крайне рискованной. Особенно если она происходят на заёмные деньги брокеров. Открыть/Комментировать

2022-04-08 09:02:05 Как понять что волатильность снижается.

Инвестиции на сверхволатильном рынке это всегда рискованная затея.

Колебания могут быть очень сильными даже в течение дня из за отсутствия определенности.

Тем, кто не готов к резким колебаниям стоимости акций, стоит следить за индексом волатильности RVI на специализированных сайтах, например Tradingview.com.

Этот индекс отражает ожидания инвесторов по поводу колебания индекса РТС — долларового аналога индекса Московской биржи.

Чем больше его значение, тем больше неопределённости в том, куда двинется рынок, по мнению профессиональных трейдеров.

К примеру, в феврале 2022 года индекс достигал максимальных с момента начала подсчёта в 2014 году 138 пунктов. Для сравнения: в марте 2020 года, на пике неопределённости, связанной с коронавирусом, индекс достигал только 129 пунктов и постепенно снижался на протяжении двух месяцев, до мая 2020-го.

Инвесторам стоит помнить, что колебания могут стать меньше в случае большей определённости с ситуацией в экономике и с прибылями компаний. Открыть/Комментировать

2022-04-05 17:23:27 Какие перспективы у российского рынка?

Многие сегодня высказывают негатив в отношении российского рынка.

Несмотря на то, что после открытия многие акции росли, есть мнение, что наш рынок растет лишь потому, что остался отрезан. Нерезидентов выгнали, короткие позиции запрещены, хомяки скупают, государство скупает. Отсюда и рост. Рынок рос только на вере российских инвесторов.

Но давайте будем объективными. По сути российские акции это все что осталось для российского инвестора.

Иностранные акции стали слишком рискованны из-за санкций. Валюту продают с комиссией 12%. Вклады под хороший процент доступны только на короткий срок 3-5 месяцев.

Отсюда и вера россиян в наш рынок. У нас осталось не так уж и много вариантов, и всем кто хочет инвестировать долгосрочно остаются только акции.

Какие акции будут выбирать инвесторы?

В первую очередь те, которых не коснулись санкции, и без продукции которых миру будет гораздо хуже.

Это сектор удобрений, продовольствия, экспорт энергоресурсов, и металлургия (которая не под санкциями).

У этих направлений есть все шансы пережить кризис сохранив лицо перед инвесторами.

(Не является рекомендацией) Открыть/Комментировать

2022-04-04 13:21:18 Открыть/Комментировать

2022-03-29 18:48:41 Что делать когда не знаешь что делать?

Текущая ситуация является экстраординарной. Почти любой инвестиционный портфель в таких условиях несет убытки.

И, хотя, убытки являются частью процесса инвестиций, сейчас невозможно ожидать сохранения ощущения комфорта. Поэтому остается проявлять сдержанность и выносливость.

Почти любой совет сейчас натыкается на череду всевозможных сценариев, которые сводят его на нет.

Большинство решений, которые отражаются в текущем результате по вашим инвестиционным счетам уже принято: распределение активов по валютам, классам, наличие или отсутствие денежного резерва. Если ваш портфель правильно сконструирован, то, в конце концов, он вернется на нужную траекторию роста.

Поэтому, вместо того, чтобы перебирать все сценарии и действовать спонтанно, мы рекомендуем сосредоточиться на вещах, которые вы можете контролировать. К сожалению, в этой ситуации их немного.

Если у вас еще недостаточно сбережений, вам, вероятно, следует временно снизить расходы и увеличить сбережения.

Если у вас еще нет достаточного ликвидного резерва на 3-6 мес. обычных расходов, сосредоточьтесь на его создании или увеличении. Ликвидные избыточные резервы могут помочь вам в будущем инвестировать с большей отдачей по привлекательным ценам. Наличная валюта, тоже может быть частью этого резерва.

Сейчас лучше ничего не делать с вашими текущими портфелями, но с помощью новых сбережений сверх резервов можно начать диверсифицировать вложения, периодически покупая валютные инструменты и акции компаний, которые с меньшей вероятностью будут затронуты санкциями (химия и удобрения, телекоммуникации, медицина, металлурги в меньшей степени связанные с государством, экспортёры с валютной выручкой).

Если вам не нужны деньги срочно, постарайтесь продержать ваши облигации до погашения, изменив первоначальные сроки инвестиций.

Примете реализацию риска и продайте часть ваших активов (перевод рублей в валюту тоже к этому относиться), если дальнейшая потеря средств или недостаток резервов создают реальную угрозу для вашего образа жизни.

Будьте осторожны при совершении операций с БПИФ/ ETF по рыночным ценам. Для каждого фонда существует текущая справедливая стоимость (iNAV – он считается биржей каждый 15 секунд. Его можно найти на сайте биржи, добавив к тикеру латинскую букву «A». Сверьтесь с этим показателем и не совершайте сделок, если рыночная цена отличается от него более чем на 3-4%. Используйте только лимитные заявки. Учитывайте риски ликвидности (маркет-мейкер может некоторое время отсутствовать в стаканах, при больших объемах покупок принимайте во внимание возможность более длинного горизонта владения).

После того как волатильность на рынках снизится и цены не будут различаться на десятки процентов в течение дня, можно подумать о следующих шагах:

Ликвидируйте плохие инвестиции. Продайте ПИФы/ETF с большими комиссиями или уменьшите слишком большую позицию в одной бумаге. Затем, воспользуйтесь просадкой рынка и купите на эти деньги новые менее затратные инструменты и/или увеличьте диверсификацию портфеля, открыв позиции в большем числе бумаг.

Оптимизируйте налоги. Посмотрите, есть ли в вашем портфеле убыточные позиции. Если вам нужно дополнительно диверсифицировать портфель или купить более перспективные бумаги, сделайте это по более низким ценам при текущем падении, реализовав убыток по старым позициям и снизив таким образом налоговую базу.

Никто не знает как именно закончится эта ситуация и где будет «дно» рынков и насколько длинным будет восстановление. Не пытайтесь «поймать дно», удостоверьтесь в том, что у вас есть план и действуйте согласно ему. Открыть/Комментировать

2022-03-28 16:42:11 Открыть/Комментировать

2022-03-24 17:12:47 Биржа сегодня работала первый день. Апокалипсиса не произошло.

Можем поздравить друг друга. Инвесторов переживших такое, вряд ли теперь можно чем то испугать.

Участвовали в торгах сегодня? Открыть/Комментировать

2022-03-23 11:31:11 В понедельник произошел один неприятный инцидент с брокером Универ.

Это то о чем мы предупреждали здесь

Подробности можно узнать в статье по ссылке

https://vpost-media.ru/texts/birzha-mozhet-prodat-vashi-bumagi Открыть/Комментировать

2022-03-21 09:01:57 Биржевые каникулы. Опыт других стран.

Московская биржа закрыта с 28 февраля. Уникальна ли эта ситуация? Как могут развиваться события дальше?

Посмотрим на примере других государств.

Греция. Долговой кризис 2015 г.

Сколько дней не работала биржа: 37 календарных дней (с 27 июня 2015 г. по 3 августа 2015 г.)

Причиной стал очередной дефолт греческих облигаций (которые, к слову, случались регулярно).

Что произошло после того, как биржа открылась? После открытия Афинской биржи цены упали на -16%, и потребовалось почти 2 года, чтобы рынок восстановился до уровней 2015 г.

Египет. Революция и кризис 2011 г.

Сколько дней не работала биржа: 55 календарных дней (с 25 января 2011 г. по 23 марта 2011 г.)

Остановка торгов была связана с антиправительственными протестами граждан страны в конце января 2011 г. (т.н. «арабская весна»). Протестующие требовали отставки президента, правящего 30 лет, и проведения радикальных реформ в стране. Власти объявили о готовности провести осенью выборы, однако 11 февраля 2011 года президенту все-таки пришлось уйти в отставку.

Что произошло после того, как биржа открылась? Падение рынка после открытия составило -7%. Восстановление индекса до докризисных уровней случилось в апреле того же 2011 года, однако потом последовала продолжительная серия взлетов и падений. Окончательно египетский индекс восстановится и начнет уверенно расти только к концу 2013 года.

Пакистан. Мировой кризис 2008 г. + кризис в государственном секторе Пакистана.

Сколько дней биржа не работала: 107 календарных дней (с 27 августа 2008 г. по 12 декабря 2008 г.)

Это было связано, во-первых, с мировым финансовым кризисом 2008 г., но плюс к этому наложился политический кризис в самом Пакистане, где правящая на тот момент мусульманская лига пыталась удержать политическую власть на выборах в феврале 2008 г.

С целью победы на выборах, власти Пакистана искусственно удерживали цены на бензин, несмотря на то, что по всему миру наблюдался резкий скачок стоимости сырья. В результате такой политики в стране образовался огромный дефицит в бюджете.

Что произошло после того, как биржа открылась? После открытия фондовый рынок Пакистана потерял -50% стоимости, а полное восстановление индекса до значений 27 августа 2008 года заняло девять месяцев.

США. 11 сентября 2001 г.

Сколько дней биржа не работала: 6 календарных дней (с 11 по 17 сентября 2001 г.)

Причиной стала серия террористических актов, совершенных в США членами террористической организации «Аль-Каида». Захват четырех пассажирских самолетов после взлета привел к разрушению зданий Всемирного торгового центра и примерно 3000 жертвам.

Атаки оказали значительное экономическое воздействие на американский и мировой рынки.

Что произошло после того, как биржа открылась? Индекс SP500 упал на -4,9%, для полного восстановления потребовалось 2 месяца.

Вывод:

С подобными трудностями сталкивались и биржи в других странах, поэтому биржевые каникулы – это нормальная практика, чтобы нейтрализовать панику. Но самое главное это то, что рано или поздно рынки восстанавливались даже после таких «шоковых» событий. Открыть/Комментировать

2022-03-15 13:50:35 Куда инвестировать, если биржа не работает?

Фондовый рынок всегда был и будет универсальным инструментом инвестирования, который подходит всем.

Но куда инвестировать если он не работает?

Варианты есть. Не всегда удобные, со своими плюсами и минусами, но их достаточно.

Вклады.

Не совсем инвестиции, но как способ сохранить вполне годится. Ставки по вкладам практически никогда не перекрывают даже инфляцию, однако в нынешних условиях даже этого достаточно.

Плюсы: Легко и просто. Без усилий можно сохранить деньги от инфляции.

Минусы: низкая доходность, не всегда удобные условия снятия и пополнения.

Недвижимость

В нашей стране недвижимость всегда растет. То ли от того что рубль все время падает, то ли от того что спрос не кончается. В некоторых регионах за последний год стоимость новостроек выросла на 98%

Плюсы: хорошая доходность. Что бы не происходило недвижимость остаётся недвижимостью.

Минусы: необходимость разбираться в вопросе, так как не каждая недвижимость является инвестиционной. Невозможность инвестирования малых сумм. Расходы на налоги и обслуживание каждого объекта.

Золото

Золото всегда считалось спасительной гаванью и защитным активом. Во времена роста инфляции всегда наблюдался повышенный спрос на золото. В банках можно открывать обезличенные металлические счета (ОМС), или покупать слитки.

Плюсы: защита от инфляции и девальвации национальной валюты

Минусы: необходимость физического хранения, которое влечет заботы о безопасности и сохранности и дополнительные расходы. НДС на физическое хранение временно отменен, но он тоже относится к недостатку данного вида инвестирования.

Знания и навыки

Инвестируя в себя, свои знания и навыки вы повышаете свою ценность на рынке труда. Перед вами могут открыться новые двери как бы банально это ни звучало. Курсы повышения квалификации, или освоение новой профессии часто приходится кстати особенно во времена великих перемен.

Плюсы: знания и навыки, это то, что не теряет ценности, их нельзя отнять, они не девальвируются и не подвержены инфляции. Эффект от обладания нужными знаниями в нужный момент сложно переоценить. Кто обладает знаниями тот владеет миром.

Минусы: положительный эффект не сразу очевиден. Открыть/Комментировать