2021-08-06 21:30:06
Как составить оптимальный портфель? ЧАСТЬ (2/2) Сегодня отдельно рассмотрим оставшиеся бумаги в портфеле и разберём имеет ли смысл держать их дальше:
1) Microsoft $MSFT Шикарный отчет за второй квартал!
Все показатели превзошли ожидания и техника остается в восходящем канале. Но спад по всему FAANG и Big Tech в 3-ем квартале неизбежен. Потенциал роста акции очень ограничен. Возможная потеря к полученной прибыли превышает наш риск-менеджмент
1 в 1 ситуация с компанией Visa $V.
Она остается Growth акцией, но прошлогоднее ралли выручки осталось
далеко в прошлом! Краткий итог: стоит фиксировать позиции!
2) Coca-cola $KO Отлично отработали сделку с начала года в +15%.
Но сейчас на маржинальность всего реального сектора (в частности продовольствия) будет давить proxi-инфляция и завышенная стоимость контейнерных перевозок. У бизнеса очень мало сил для развития и возможно он упёрся в потолок мощности. Эти проблемы присутствуют у всей отрасли! Компания Mc’DONALDS $MCD также страдает от подорожания себестоимости продукции.
Это бьет даже по супер-перспективным компаниям, например Beyond Meat $BYND. Все факторы в проведённом экономическом анализе указывают на продолжение роста инфляции -> показатель превзойдёт таргет ФРС!
Сюда можно отнести акции крупнейшего российского ретейлера X5 $FIVE - рост инфляции в России будет давить на динамику развития бизнеса
Краткий итог: стоит зафиксировать прибыль по позициям!
3) VEON $VEON Долгосрочный нисходящий тренд продолжается уже 8 лет!
Бывают краткосрочные импульсы в момент общего роста рынка - но это не инвестиционный подход! Перспектив у такого бизнеса очень мало. Не стоит делать ставки на долгосрок!
А вот вторая компания из сектора Telecom - Verizon $VZ! Очень перспективная акция, ставим ее в один ряд с AT&T $T, которая начинает показывать правильные стратегические шаги в менеджменте
Краткий итог: VEON нужно зафиксировать, а Verizon стоит отставить!
4) Lufthansa $LHA На прошлой неделе вышли макроэкономические данные по Германии и мы решили зафиксировать позицию в небольшой профит!
Индекс деловой и производственной активности показал снижение ->
экономика не восстанавливается нужными темпами Через несколько дней котировки компании обвалили на 8% как следствие недоверия инвесторов и опасений вокруг нового штамма COVID.
Ещё одна акция в портфеле - Delta $DAL, также не выглядит уверенно! Нужно замечать нюансы и выстраивать стратегию работы исходя из множества взаимосвязанных факторов
Краткий итог: фиксируем позицию и перекладываем деньги в более доходные активы
5) Polymetal $POLY Одни из самых привлекательных дивидендов на российском рынке.
Но сейчас сырьевой сектор находится в очень опасном положении! Индекс Bloomberg Commodities Index на исторических максимумах. Если вы сидите в позиции - самое время хотя бы частично фиксировать прибыль/убыток
Тоже самое касается акций Полюс-золото $PLZL и Петропавловск $POGR. Не забывайте про снижение кредитного импульса в Китае ->
это отразится на всех сырьевых компаниях
Краткий итог: стоит хотя-бы частично зафиксировать позицию, чтобы не увеличивать убыток!
6) Mail $MAIL Ранее делали ставку на развитие бизнеса за счёт окупаемости новых проектов.
Но дела становятся все хуже и хуже - по факту актив не интересен как спекулянтам, так и инвесторам! Сюда же можно добавить компанию Qiwi $QIWI - бизнес продолжает топтаться на месте! Перспектив для выхода из падающего канала практически нет
Краткий итог: продаём акции и переводим капитал в доллары для работы!
В остальных акциях мы не видим перспектив в ближайшие 12 месяцев. Их лучше закрыть и переложить средства в более интересные и доходные идеи!
2.1K views18:30
G
