Gold investor

2021-11-03 13:00:16 Продолжаем разбор компаний на Московской бирже

Вы просили делать больше аналитики по российскому рынку. Сегодня мы разберём одни из самых обсуждаемых компании среди инвесторов. Посмотрим на технический срез и фундаментальную перспективу

1) Тинькофф Банк $TCSG
Новая голубая фишка на российском рынке
Не дошли до уровня покупки на 7000. Можно ли покупать по таким отметкам? Да, но большая часть роста уже отыграна. Можно отыграть отскок от уровня 7500. Эти отметки стоит выкупить на пару процентов от портфеля. Тот же Яндекс $YNDX интересно покупать при закрытии гэпа на 5.350-5.400 пунктов.
Фундаментально это одна из 3 лучших компаний на российском рынке. Очень крутые инвестиционные фонды по самым разным направлениям. Постоянное увеличение клиенткой базы и рост финансовых показателей
Покупали бумагу ещё по 1050₽ более года назад. Смотрим за закрытием недели и только потом будем принимать решение. Наш кандидат на лонг

2) Роснефть $ROSN
Энергетический кризис продолжает набирать обороты. Сырье немного под давлением, но цены на максимумах
Сильнейшая из российского нефтяного сектора. Очень интересный уровень 550₽, но вряд ли дадут в ближайшее время закупиться. Сейчас акции выглядят лучше чем Лукойл $LKOH или Татнефть $TATN с точки зрения фундаментала и техники.
Мультипликаторы в полном порядке. Капитализация не так сильно улетает от капитала. P/E менее 9.5 и P/S меньше отметки 1
Пока не стоит забегать на большой % капитала.

3) Полюс-Золото $PLZL
С момента прогноза на «понижение» в начале лета падение на -15%. В моменте улетали на -28%
Хорошо отскочили от уровня 11.500₽, но сейчас буксуем в боковике 13.500-14.500₽. Пробили 200 дневную скользящую. Цели коррекции с текущих отметок ещё минимум 15-20%. Будем ли мы выкупать просадку? Пока в стороне и отрабатываем другие идеи!
На следующий год не очень низкие дивидендные выплаты по прогнозам. Ситуация ровно такая же, как и с Polymetal $POLY. Мы не делаем ставку на рост золота $FXGD, так как очевидна распродажа облигаций по всему миру. Доходности летят наверх, а золото обратно коррелирует с кривой доходности
Золодобытчики уже более 6 месяцев не находятся в нашем вотч-листе. Присматриваться к покупкам будем не ранее 2022 года Открыть/Комментировать

2021-11-03 11:00:16 Парни, срочно! Появился инсайд по альтам!

Я в шоке полнейшем, не говорите что вас не предупреждали

https://t.me/joinchat/toVvuGJunPRlNWNi Открыть/Комментировать

2021-11-03 09:49:06 Акции cервиса проката Avis стали «мемными» и взлетели на 218% за день

Новой «мемной» акцией стал сервис аренды автомобилей Avis Budget Group. Цена бумаг взлетела после того, как компания стала фаворитом в соцсети для трейдеров StockTwits и на форуме частных инвесторов Reddit

Резкий рост акций наблюдался на фоне заявлений генерального директора Avis о том, что компания сыграет большую роль в увеличении распространения электрокаров в США, пишет Bloomberg. «Вы увидите, что в будущем мы будем гораздо более активно использовать сценарии с электричеством, поскольку ситуация со временем будет развиваться», — сказал генеральный директор сервиса Джо Ферраро. Каких либо конкретных планов по добавлению электромобилей в свой автопарк Avis не раскрыла. Открыть/Комментировать

2021-11-03 08:28:11 ​​ Бомбическая подборка из 7 акций для "Метавселенной" - "Metaverse". А вы готовы к метавселенной?

Roblox Corporation (RBLX) - капитализация 48.3 млрд. $

На первый взгляд Roblox - это игровая платформа. Причем очень популярная. У компании 43,2 миллиона активных пользователей, которые во втором квартале провели на платформе 9,7 миллиарда часов.

Но дело в том, что это не просто отдельная игра. Roblox использует сторонних разработчиков для создания различных игр, контента и других развлечений для своих пользователей. Фирма зарабатывает деньги, продавая свою виртуальную валюту, которую игроки могут использовать для доступа к этим играм, опыту, контенту и даже виртуальной одежде - например, сумке Gucci - для своих персонажей.

На самом деле, Roblox уже создал основу для метавселенной в своей игре. И эта основа продолжает расширяться.

В недавнем разговоре с аналитиками о доходах компании генеральный директор Roblox Дэйв Басуки упомянул, что платформа компании «приветствует шестилетних и в то же время - 30-летних». В конечном счете, Roblox рассматривает свою платформу как виртуальное место, где захватывающие события, такие как концерты, «происходят постоянно, так же, как сейчас идет игра», - сказал Басуки.

Чтобы это было интересно и увлекательно, RBLX тратит большие деньги на новые таланты и приобретения, чтобы создать свою версию метавселенной. Ярким примером является недавняя покупка Guilded, платформы, предназначенной для соединения различных игровых сообществ.

Что касается самой компании, Roblox продолжает видеть рост доходов от своей платформы и бизнес-модели. В последнем квартале объем продаж компании вырос на 126% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. И это после увеличения выручки на 140% в первом квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Учитывая лидирующую позицию в этой сфере, Roblox может стать отличным выбором для портфелей, нацеленных на будущее метавселенных.

Пока компания убыточна, ее нельзя оценить по P/E.
P/S = 18, по выручке компания очень дорогая
Forward EV/Sales = 18.5.
Прибыли от компании не ожидают ближайшие несколько лет

От компании ожидают роста выручки около 20% в год в следующие несколько лет

Аналитики настроены по бычьи. Целевая цена аналитиков Wall Street - 89$ при текущей в 81.14$, что подразумевает апсайд в 9.6%

Roblox, бесспорно, компания, которая имеет отношение к "Метавселенной". Но в ее цену заложена очень большая премия за рост. По моим субъективным оценкам она не оправдана, поэтому я бы не спешил сейчас с покупкой акций RBLX, тут очень большие риски, Facebook (FB) - Meta является здесь гораздо менее рискованным вложением. Открыть/Комментировать

2021-11-02 21:05:11 Разбор компания на Московской бирже

Вы просили делать больше аналитики по российскому рынку. Сегодня мы разберём одни из самых обсуждаемых компании среди инвесторов. Посмотрим на технический срез и фундаментальную перспективу

1) Газпром $GAZP
Удержали уровень поддержки на 50 дневной скользящей. Хорошо разгрузились под конец недели.
Прошлую неделю закрыли позитивным откупом котировок. Канал 350 – 370₽ остается в действии и вчера мы уже увидели хороший спекулятивный отскок. Ждём продолжения и начала новогоднего ралли. Цель остается на 390 – 340₽.
Фундаментально у компании дела всё лучше и лучше. Ориентировочное дивиденды 45 – 50₽ на акцию –> значит ожидаем мощнейший триггер активной покупки инвесторов
Набираем позицию с клиентами. Вчера увеличили объём до 2% от портфеля и продолжим это делать в обозначенном диапазоне

2) Сбербанк $SBER
Долгосрочная бумага с отличным потенциалом. Но ждать прибыли здесь и сейчас точно не стоит
Отличный отскок после ретеста уровня 352₽. Для нас интересными отметками будут 330-335₽, на которых постепенно будем формировать инвестиционную стратегию на 1-2 года.
На бумаге к финансовым показателям придраться не к чему. Рекордная прибыль - рекордные дивиденды. Но выплаты на уровне инфляции, поэтому если вы дивидендный инвестор - тогда вам подойдут компании по типу МТС $MTSS, Северстали $CHMF или ММК $MAGN
Пока не добавляем акцию в портфель, но держим в вотч-листе

3 Polymetal $POLY
С начала года продолжает нервировать инвесторов
В последнее время выглядит хуже чем динамика золота $FXGD . Спекулятивно можно ожидать разворот от отметок 1330-1350 с целью забрать 2-3%. Пока удерживаем фундаментальные скользящие, но стоит ли делать ставку на рост золота в 2021 и 2022 году?
Если вы делаете ставку на золото - значит вы предполагаете разворот по американским трежерс. Тоже самое на остальных участках кривой доходности
Подходит для дивидендных инвесторов в долларах. Открыть/Комментировать

2021-11-02 16:16:28 ​​ Сегежа (SGZH) опубликовала отчет за 9 мес. 2021 года

Смотрю на цифры отчета и радуюсь что набрал себе полные карманы Сегежи.

Выручка выросла на +36% г/г на фоне восстановления глобального спроса и роста средних цен реализации продукции

Скорректированная OIBDA выросла в 2 раза г/г! При этом маржинальность увеличилась на 13 п.п. благодаря интегрированной бизнес-модели компании, росту выручки и работе менеджмента по оптимизации затрат

Чистая прибыль составила 11 млрд руб., против -5,5 млрд руб. убытка годом ранее. Рост за счет сильных операционных показателей, роста выручки и маржинальности бизнеса. На динамику чистой прибыли г/г также повлиял единовременный убыток по переоценке валютных кредитов в прошлом году.

Свободный денежный поток: -12 млрд руб. (-2,7 млрд руб. годом ранее). Да ребят, такие дела. Но а за счет чего еще получить кратный рост компании в ближайшие годы?

Чистый долг/OIBDA: 1,1х, в прошлом году было 2.8х. За счет роста OIBDA и снижения долга существенное снижение. Даже после приобретения активов, чистый долг будет ниже 2х, что весьма комфортно.

Михаил Шамолин, президент Segezha Group, отметил:

Рост финансовых показателей стал возможен благодаря слаженной работе всех подразделений компании, эффективной бизнес-модели, а также росту цен на продукцию.

Спрос на ключевую продукцию оставался высоким на протяжении всего отчетного периода. В III квартале помогла благоприятная рыночная конъюнктура: по сравнению с прошлым кварталом цены на бумагу и пиломатериалы показали двузначные темпы роста, а цены на фанеру и клееный брус увеличились на 65% и 93% соответственно.

Планируемое приобретение активов «Интер Форест Рус», о котором было объявлено в прошлом месяце, дает дополнительные возможности для масштабирования бизнеса и усиления конкурентных преимуществ.

Текущая доходность 2.6%, немного, но если вы хотите больших дивидендов от растущей компании..

Сегежа - уникальный актив на российском рынке. Высокие темпы роста, хорошие планы на будущее и перспективы, понятная и прибыльная бизнес-модель, высокий уровень вертикальной интеграции, низкие издержки и себестоимость. Инвестпрограмма даст компании большой прирост показателей на горизонте 3-5 лет. Мой рейтинг "BUY". Затарен акциями под завязку. Открыть/Комментировать

2021-11-02 13:45:05 ТОП-3 американские бумаги

Moderna #MRNA
Биотехнологическая компания представит отчетность в четверг, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $9,09 на акцию. Год назад убыток на акцию составил -$0,43. За последние четыре квартала было два позитивных сюрприза. Максимальный — 19%.

Акции спускаются от сопротивления $360. Ближайшая поддержка — $300–294. При продолжении рывка наверх акции могут двинуться в район $417–420.

Pfizer #PFE
Фармкомпания представит отчетность во вторник, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $1,07 на акцию. Это предполагает увеличение на 51% (г/г). За последние четыре квартала было три позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 20,3%.

Акции близки к сопротивлению $44. При позитивном сюрпризе бумаги могут вырасти в район $47, при негативном раскладе — опуститься к $41.

Qualcomm #QCOM
Чипмейкер представит отчетность в среду, после закрытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $8,26 на акцию. Это предполагает увеличение на 97% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза. Максимальный — 24%.

Ближайшее сопротивление — $140. При пробое $125 есть риски спуска акций QCOM в район $116. Открыть/Комментировать

2021-11-02 09:49:06 ​​Коррекция сделала Fix Price привлекательной для покупок

С момента IPO расписки Fix Price снизились на 16%, что связано с общей слабостью сектора, давлением инфляции на бизнес и продажей акций со стороны Marathon Group. Однако, каждый из этих факторов уже отыгран, считают Финам. Дальше будет лучше, можно брать.

С момента IPO ГДР Fix Price снизились почти на 16%, что связано с общей слабостью сектора, давлением инфляции на бизнес и продажей акций со стороны Marathon Group. При этом результаты за третий квартал показали, что компания способна сохранять высокие темпы роста и сильные показатели маржинальности даже в условиях непростой макроэкономической ситуации.

Мы полагаем, что в ближайшие годы бизнес Fix Price продолжит уверенно расширяться, что делает ее акции привлекательными для покупок.

Мы повышаем рекомендацию по ГДР Fix Price до "Покупать" с "Держать" и подтверждаем целевую цену 763,4 руб. на апрель 2022 года. Апсайд составляет 24,8%. Повышение рекомендации связано со значительным падением ГДР с момента IPO, хотя фундаментально, на наш взгляд, ухудшения показателей и перспектив бизнеса не произошло.

Fix Price - крупнейшая в РФ сеть магазинов фиксированных цен, фокусирующаяся на товарах с низкими ценами. Компания является единственным крупным ретейлером, 100% ассортимента которого имеет ценник менее 300 руб.

Ключевой драйвер роста Fix Price - увеличение рынка магазинов фиксированных цен в России. По прогнозу Oliver Wyman, объем данного рынка к 2027 году в РФ вырастет в 3,1 раза относительно уровня 2020 года. При этом Fix Price продолжит быть практически монополистом в данном сегменте. Это позволяет Fix Price планировать открытие 750–800 магазинов в ближайшие годы и увеличивать выручку и EBITDA на 25–30% ежегодно.

Сильная сторона Fix Price - высокая маржинальность. Даже в условиях растущей инфляции рентабельность по EBITDA у ретейлера осталась на уровне 19% - почти в полтора раза больше, чем у традиционных ретейлеров.

Fix Price имеет неплохую для растущей компании дивидендную доходность. Дивидендная политика предполагает выплату не менее 50% прибыли по МСФО в виде дивидендов, однако последние годы компания выплачивала более 100% прибыли. По итогам 2021 года в базовом сценарии мы ожидаем выплаты 35,8 руб. дивидендов на акцию, что соответствует доходности 5,9%.

В третьем квартале Fix Price продолжила демонстрировать уверенный рост финансовых показателей. Выручка ретейлера выросла на 17,8% г/г, до 57,9 млрд руб., EBITDA - на 17,1%, до 11,0 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 84,2%, до 5,1 млрд руб. Драйверами для роста стало открытие 788 магазинов за 12 мес. и умеренный рост LFL-продаж на 4,4% в третьем квартале, что связано с высокой базой прошлого года.

Для расчета целевой цены акций Fix Price мы использовали оценку по мультипликаторам относительно международных аналогов из сектора магазинов фиксированных цен. Наша оценка предполагает апсайд 24,8%.

Ключевыми рисками для Fix Price являются конкуренция со стороны дискаунтеров и слабое развитие онлайн-направления. Также последние кварталы на бизнес Fix Price негативное влияние оказывает растущая инфляция, но пока менеджменту удаётся ограничивать данный эффект. Открыть/Комментировать

2021-11-02 08:29:06 ​ Производитель чипов ON Semiconductor утроил прибыль. Акции растут на 14%

Акции ON Semiconductor взлетели в 16:45 мск на 13,9%, до $54,75. По состоянию на 17:18 мск акции скорректировались до $53,91 за бумагу. Об этом свидетельствуют данные торгов фондовой биржи NASDAQ.

Котировки выросли на фоне новостей о том, что производитель полупроводников ON Semiconductor увеличил чистую прибыль за третий квартал более чем в три раза, до $309,7 млн, или $0,7 на акцию. Об этом сообщает MarketWatch.

Выручка выросла на 32,2%, до $1,74 млрд. В четвертом квартале компания ожидает скорректированную прибыль на акцию в размере от $0,89 до $1,01. Открыть/Комментировать

2021-11-01 20:30:13 ​​ Сезон отчетов в США пока идет очень позитивно, но рынок ждет заседания ФРС и сворачивания QE

Пока все идет отлично. 82% отчитавшихся компаний сообщают о превышении уровня прибыли на акцию (EPS) над консенсус-прогнозами аналитиков.
Для сравнения. За последние 5 лет в среднем 76% компаний отчитывались лучше ожиданий.

По оценкам FactSet, форвардный мультипликатор P/E на горизонте 12 месяцев по акциям индекса S&P 500 сейчас составляет 21,1. Это выше, чем среднее значение за последние пять и десять лет. Т.е. по форвардным мультипликаторам акции дороговаты. Вроде бы и напрашивается коррекция.

На этой неделе ожидаются отчеты 167 компаний из S&P 500, часть из которых мы будем разбирать. Основные отчеты как всегда на скриншоте ниже

Добавим сюда и интересные отчеты по российским компаниям и другие важные события

Во вторник 02.11
- Московская биржа (MOEX) опубликует объемы торгов за октябрь 2021 г.

В среду 03.11
- Ленэнерго опубликует финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2021 г.
- Юнипро (UPRO) опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г.

Заседание ФРС
Конечно, самой важной новостью недели будет заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду, 3 ноября.

В 21:00 МСК будут опубликованы значение ключевой ставки, прочие параметры монетарной политики и стейтмент (пояснительная записка) регулятора. В 21:30 МСК состоится пресс-конференция Джерома Пауэлла.

Предполагается, что ключевая ставка останется без изменений, на уровне 0–0,25%. Но для рынков очень важна риторика, что же скажет регулятор и какой расклад даст на будущее, с учетом пандемии. Многие ждут начала сворачивания программы QE. Я думаю, что QE начнут сворачивать, но очень плавно и без резких движений, что вряд ли станет причиной "обвала" рынков, которого ждут многие аналитики и инвесторы. Но рынок дорогой, в этом они правы. И роста без коррекций тоже не бывает. Так что будем следить что будет по итогам заседания ФРС.

В четверг 04.11:
- Состоится заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ Открыть/Комментировать