Веселый Инвестор😈

2023-02-22 22:38:04 Добрый вечер господа.
Сегодня среда, а значит хоть и поздно, тк без закупок, но для порядка нужен отчет в портфеле #акциина5000
Продолжаю стоические пополнения кэшем, доля которого, как вы уже можете видеть со скриншотов составляет 11%
Думаю, что уровень в 15% может быть достигнут, и в случае если ожидание затянется до конца марта, либо просадка будет на том уровне, которого я жду.
Временные рамки я уже называл, можно сказать что Март месяц будет решающим, в крайнем случае - первая половина Апреля.
Если мой прогноз не сбудется к этому времени - на сегодняшний мой взгляд сидеть дальше с кэшем не будет иметь особого смысла.

Но во-первых, за месяц-полтора еще многое может измениться, во-вторых я подозреваю что ближайшие две-три недель могут оказаться решающими.
В любом случае я напоминаю вам, что это мое видение и моя спекуляция, которой вовсе не обязательно следовать, поэтому с сегодняшнего дня я в конце буду дополнительно писать 2-3 акции, которые выглядят наиболее интересно в данный момент для закупки, специально для тех кто не хочет ждать.
Вполне понимаю такое решение.
В любом случае, если наша страна выстоит в текущем формате, рынок акций удвоит ваш капитал за ближайшие 2-4 года, что уже как минимум 25% годовых и выше любой прогнозируемой инфляции.
Зачастую действительно лучшее враг хорошего и свою жадность стоит поумерить.

Отдельно хочу написать пару слов, почему я пополняю счет каждую неделю, хотя ничего и не покупаю и почему упорно продолжаю вам это демонстрировать на скриншотах

Мысль которая возникнет у вас под номером один - это то, что при распродаже вы просто переведете деньги на счет и сделаете закупку, в нужном количестве.
Но с большой долей вероятности этого не произойдет - вам будет страшно, вы будете ждать еще более низких цен, либо переведете недостаточно денег, по вышеупомянутым причинам.
В данном случае у меня есть конкретная сумма, которая каждую неделю уходит на брокерский счет и конкретный план и уровень от которого я намерен покупать. И ровно на то количество денег, которое на счете лежит - я и приобрету заранее запланированные акции.
Либо не приобрету и урон либо прибавка к доходности так же заранее посчитаны, я утомлял вас этим еще в конце января

Мысль номер два, которая у вас может возникнуть - почему я буду терять покупательную способность денег, ведь пока я жду - я могу их разместить на депозите, купит офз либо держать на счете с начисляемыми процентами, что бы частично покрыть инфляцию.
Эта мысль верная, но не в случае таких коротких сроков в 1-1,5 месяца.
Даже при учете размещения на 2 месяца, депозит принесет вам чуть более процента, но снять его и перевести оперативно может быть проблематично, накопительный счет принесет еще меньше.
Под еще меньше я имею ввиду пару сотен рублей, в нашем случае

Это не стоит даже риска того, что при распродаже брокер начнет лагать, как это уже было неоднократно и вы просто не сможете вовремя пополнить счет и сделать свои покупки, поломав весь свой план.
С ОФЗ вообще бессмысленно - падение стоимости на панике может сожрать большую часть вашей выгоды, в рамках такого короткого временного промежутка не лучшая затея.

На этом все, список акций которые смотрятся интересно на мой вкус на этой неделе - РусАгро (о чем уже упоминал), Ленэнерго-преф, СБЕР-преф и можно начинать смотреть на ГМКН, если его совсем мало, но могут дать и еще подешевле, хотя в долгосрок цена вполне вкусная Открыть/Комментировать

2023-02-21 18:44:22 Что же касается второго пункта про налоговые льготы для компаний и инвесторов в "быстрорастущие и высокотехнологичные бизнесы", то тут для меня вообще тайна покрытая мраком.
Если с компаниями ясно, то причем тут инвесторы и какие им могут дать льготы - я даже нафантазировать не могу.
Дивиденды заплатят без вычета 13%?
Так высокотехнологические бизнесы, как вы сами прекрасно знаете дивиденды не платят либо никогда, либо это слезы, которые не являются причиной покупки данного сектора.
Поэтому скорее всего это просто изначально мертворожденная инициатива, по крайней мере в пункте об инвесторах.

в. Отдельно было сказано про компании и юрисдикции. В частности для нашего любимого Русагро - это еще один прямой сигнал, к тем косвенным что у меня есть.
Скорее всего компании просто некуда деваться от нас, инвесторов-резидентов.
РусАгро выглядит очень интересно по текущим, но подробнее поговорим при разборе последних цифр из отчета.

Оценивая выступление в целом - могу сказать что позитива безусловно налили, но вопросы жизненно важные для страны, вопросы которые задают на фронте, зацепили "по касательной".
Основополагающие вопросы решены не были, они даже не поднимались по большей части.
Президент показал всем своим выступлением что все так или иначе идет по плану, при том, новости с полей говорят ровно об обратном.
Именно поэтому мое видение остается неизменным, что я думаю для вас так же не новость.
Система продолжает всеми силами играть в стабильность и нам остается только ждать и при желании сделать ставку - хватит ли ее размеров, равно как и размеров экономики и страны, что бы в том же стиле преодолеть все вызовы.
То что стиль этот весьма затратный морально, денежно и самое главное - в человеческих ресурсах, думаю ни для кого уже не секрет.
Тк нам ясно дали понять, что изменений не будет, по крайней мере глобальных и основополагающих, лишь мелкие "затыкания щелей" по ходу движения.
И я сейчас опять не об экономике, тк там как раз все неплохо. Но первая скрипка не за ней.
Это грустно осознавать, тк по горбу в итоге получим мы с вами.
Все события, которые я ожидаю - еще впереди и чем дольше мы их будем ждать, тем сильнее будет их влияние.

Вот такое мое резюме, простите что без напускного позитива
Все таки речь о деньгах - моих и ваших, кровно заработанных, я говорю как думаю, а сказки пусть рассказывают те, кто получает за них зп.
Моя стратегия остается прежней - использую позитив для сокращения позиций до 80% портфеля в акциях, опционы держу и ближе к страйку буду роллировать на апрель.
Рынок поменял коричневые штаны, но это был фальстарт. Открыть/Комментировать

2023-02-21 18:38:16 Добрый вечер господа.
Давненько не писал, но сегодняшнее послание Президента висело над рынком всю неделю, поэтому моего комментария думаю вы ждете.
В целом, если вас не сморило за эти почти два часа - особо нового я думаю вы услышали мало и еще меньше совсем неожиданного.
В прошлую среду я писал что не жду особо ничего страшного в выступлении - ничего страшного и не было.
Рынок сам нафантазировал, сам испугался, сам обрадовался - двумя словами толпа физиков

Но если смотреть реально на вещи - я бы назвал выступление в целом нейтральным.
Из важного стоит отметить, что:

а. Как я вам писал в последнем "Веселом экономисте" - наш модель экономики продолжает работать на рыночных условиях и делает это реально успешнее с точки зрения теории свободного рынка, чем запад, с которого мы привыкли брать пример.
Я вам описывал это своими словами, Президент сегодня описал своими, но очень похожими
Что это значит на практике?
Что все мысли и фантазии всяческих Хазиных/Зюгановых о том что бы возродить СССР 2.0 поиграть в социализм и даже некоторых моих подписчиков о том, что "всех разведут и усе заберут" - не суждено сбыться.
Можно рассуждать на разные темы, но говоря об экономическом строе - без всякого юмора, он выбран "твердо и четко" и его придерживаются не смотря ни на что.
Для нашего фондового рынка это реальный и самый главный + из всего выступления, особенно учитывая, что Президент неоднократно сам его упомянул.

б. Теперь подробнее об этом самом упоминании. Прозвучали призывы "застраховать" инвестиции и дать налоговые льготы — как для высокотехнологичных компаний, так и для покупателей таких акций.
Честно говоря, пока я не разделяю оптимизма касательно какого-либо существенного влияния данных инициатив на наш рынок, тк просто не понимаю для кого они.
В первом случае мы еще можем дофантазировать, используя цитаты из интервью РБК главы комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова:

"Президент сказал о системе страхования инвестиций. Помимо той системы, которая действует по вкладам, теперь будет рассматриваться вопрос о том, как защитить инвестиции. Обанкротился брокер — инвестиции благодаря системе гарантирования защищен.
По его словам, такой институт мог бы быть создан на базе Агентства по страхованию вкладов (АСВ), но, скорее всего, будет учрежден новый фонд, который не связан с банковским рынком. При этом сумма страховки для частных инвесторов может составить до ₽1,4 млн по аналогии со страховкой по вкладу в случае банкротства банка."

То есть, по факту - это инструмент защиты от банкротства брокера, в случае если вам сильно не повезло и концов найти не удается, чего на моей памяти почти и не было.
Думаю не стоит лишний раз говорить что это касается в первую очередь любителей малоизвестных и не особо надежных брокеров, тк страхование например СБЕРа как брокера будет выглядеть забавно.
Ну и во-вторых сумма в 1.4млн так же не особо велика.
Влияния на рынок я не ожидаю, кроме совсем ничтожного процента людей, которые не разбираются от слова совсем и услышав магическое слово "страховка" отнесут какому нибудь брокеру свои 1.4 млн помимо традиционных депозитов Открыть/Комментировать

2023-02-15 21:55:56 Открыть/Комментировать

2023-02-15 21:54:43 Добрый вечер господа.
Среда, а значит закупка в портфель #акциина5000
Поскольку сегодня очередной день без закупки - позволяю себе выложить запись вечером.
Я думаю что текущее движение рынка обьясняет многим, для чего я занял текущую позицию.

И сейчас она находится без изменений в том числе.
Портфель пополнен кэшем и доля его уже составляет минимально запланированные мною 10%
Дальнейшие действия зависят от движения Индекса.
Индекс Мосбиржи сегодня сходил на 1174п, растеряв весь рост с января за один день.
Это хорошее напоминание для тех у кого деньги жгут ляжку.
Хотя фактически не произошло ничего сверхординарного, просто на страхах, рынок физика уволок индекс вниз почти на 3% за день.

Теперь соотнесите это с ожидаемыми мною событиями и осознайте что соотношения риска/прибыли сейчас не очень приятное на столь спекулятивном рынке.
Я безусловно могу быть не прав, но мои ожидания по индексу вы знаете, я написал их не просто так.
Я не жду чего то ужасающего на инфоповодах начала следующей недели.
Если вы хотите моих гаданий на кофейной гуще - логичным выглядит любое обоснование по задействованию совместной группировки с Белоруссией, которую готовили с прошлого года.
Какой это будет формат - не суть важно.
Возможно даже рынок не отреагирует на это так негативно как может казаться, но это важный пролог в моем ожидаемом сценарии.

Больше писать особо сейчас не о чем, вся игра уже не раз мною описана за предыдущие 2 недели, а наш рынок в данной ситуации (если вы хотите за ним наблюдать, а не закрыть терминал) - это именно игра.
К сожалению.
Игра в виде прокси-на СВО и геополитику.
И пока что по большей части с отрицательным матожиданием с моей т. зрения. Именно этим обьясняется кэш не только в моем личном, но и публичном портфеле, впервые за последние 6 лет.
При этом инвестиционная составляющая остается на месте и вы можете смело закрыть терминал до лучших времен.
Просто писать в таком случае будет особо не о чем в ближайшее время и если я напишу вам в следующий раз по окончанию СВО, не думаю что вы обрадуетесь

Сразу напишу об опционах, что бы 2 раза не вставать.
Путы на РТС, если вы их брали уже сегодня сделали от Х1,5 до Х2.
Вы знаете мой стиль работы с опционами, я ничего не продаю, если цена удвоится от текущих, но на уровне Х4 от цены покупки, если она будет - закрою четверть, для безубыточности позиции.
До понедельника время есть, нервы физиков могут и не выдержать.
Как видите моя ставка на доллар все таки сыграла при неопределенности и при падении индекса Мосбиржи на 2,6% за день, индекс РТС упал на все 3,6%
Как обычно готов держать опционы до экспирации и готов и полностью сжечь либо получить свои минимум Х10-Х20 от уплаченной премии.

Покупки в портфель начну с уровня 1800п по Мосбирже если мы их увидим, либо с любого уровня, если увижу что мой прогноз лажает и приближается дивсезон.
Всем бодрости духа и в очередной раз напомню - не тратьте время на инфомусор, вряд ли вы почерпнете оттуда что либо полезное, в отличии от нервоза. Открыть/Комментировать

2023-02-10 23:18:35 В какую нишу сейчас заходить?

Кризис время перемен и время возможностей.   

Наш друг, предприниматель, и автор бестселлера “Антимаркетплейс” Вик (Енот) Довнар, в своем телеграм канале разбирает ниши которые взлетели в прошлом году и дико растут прямо сейчас

Вик делает подробный анализ ниш и рынков, красочно описывая плюсы и минусы каждого направления.

Уже разобрали: Нишу ювелирной бижутерии, нишу беспроводных наушников и рынок недорогих женских платьев.   

Для тех, кто хочет схватить время перемен за хвост, настоятельно советуем подписаться на телеграм канал Вик Енот. 

Залетайте. Он правда, очень классный
#реклама Открыть/Комментировать

2023-02-10 23:15:32 ​​Добрый вечер господа.
Поскольку сегодня пятница - я решил отдать еще один давний должок и выложить следующую часть Веселого экономиста - Адама Смита, с моими комментариями.
Это одна из моих любимых частей книги, думаю получилось интересно.
Курсивом мои комментарии.
Это первая часть поста - остальные, равно как и предыдущие - в канале Веселый экономист.

О действительной и номинальной цене товаров, или о цене их в труде и цене их в деньгах

Каждый человек богат или беден в зависимости от того, в какой степени он может пользоваться предметами необходимости, удобства и удовольствия.
бо́льшую часть их он должен получать от труда других людей; и он будет богат или беден в зависимости от количества того труда, которым он может распо- ряжаться или которое он может купить.
Стоимость всякого товара для лица, которое обладает им и имеет в виду не использовать его или лично потребить, а обменять на другие предметы, равна количеству труда, которое он может купить на него или получить в свое распоряжение. Таким образом, труд представляет собою действительное мерило меновой стоимости всех товаров.

Собственно это определение и можно назвать главным и основополагающим в этом произведении в частности и для экономической мысли в целом. Это отправная точка для всего дальнейшего развития экономической теории, в какую бы сторону она не уходила.

То, что покупается на деньги или приобретается в обмен на другие предметы, приобретается трудом в такой же мере, как и предметы, приобретаемые нашим собственным трудом.
В самом деле, эти деньги или товары сберегают нам этот труд. Они содержат стоимость известного количества труда, которое мы обмениваем на то, что, по нашему предположению, содержит в данное время стоимость такого же количества труда.
Труд был первоначальной ценой, первоначальной покупной суммой, которая была уплачена за все предметы. Не на золото или серебро, а только на труд первоначально были приобретены все богатства мира;

Однако, хотя труд является действительным мерилом меновой стоимости всех товаров, стоимость их обычно расценивается не в труде. Часто бывает трудно установить отношение между двумя различными количествами труда. Время, затраченное на две различные работы, не всегда само по себе определяет это взаимоотношение.

Один час какой-нибудь тяжелой работы может заключать в себе больше труда, чем два часа легкой работы; точно так же один час занятия таким ремеслом, обучение которому потребовало десять лет труда, может содержать в себе больше труда, чем работа в течение месяца в каком-нибудь обычном занятии, не требующем обучения.

Здесь дело мерила решает рыночная конкуренция в соответствии с той грубой справедливостью, которая, не будучи вполне точной, достаточна все же для обычных житейских дел.

С тех пор как прекратилась меновая торговля и деньги сделались общепринятым средством торговли, каждый отдельный товар гораздо чаще обменивается на деньги, чем на какой бы то ни было другой товар.

Меновая стоимость каждого товара чаще расценивается по количеству денег, чем по количе- ству труда или какого-нибудь другого товара, которое можно получить в обмен на него.
Однако, подобно всем другим товарам, золото и серебро меняются в своей стоимости: они бывают то дешевле, то дороже, их то легче, то труднее купить. Количество труда, которое можно получить в свое распоряжение или купить на определенное количество этих металлов, или количество других товаров, которое можно выменять на них, всегда находится в зависимости от обилия или скудости разрабатываемых в данное время рудников.

Подобно тому как естественные меры, вроде ступни, локтя или горсти, постоянно меняющиеся в своих размерах, никогда не могут служить точным мерилом количества других предметов, так и товар, который сам постоянно подвергается колебаниям в своей стоимости, никоим образом не может быть точным мерилом стоимости других товаров. Открыть/Комментировать

2023-02-08 18:00:44 Открыть/Комментировать

2023-02-08 18:00:01 Добрый вечер господа.
Среда, а значит время закупки в портфель #акциина5000
Но в очередной раз сегодня без закупки, делаем тактический реверанс в сторону запаса кэша, который плавно приближается к 10%
Я думаю что времени до развязки осталось немного - в районе 1,5 месяцев максимум.
Это мой временной барьер когда я буду пересматривать свою тактику.

Рынок сегодня с утра продолжил рост, преодолел отметку в 2280п по Мосбирже и был сбит цитатой из интервью Белоусова, в которой говорилось о возможном единоразовом налоге, с компаний получивших сверхдоходы за последние 2 года.
Печально и очень несвоевременно, в плане подачи.
Шанс сходить на прогнозируемые мною 2350-2380 еще есть, хотелось бы их увидеть.

В плане самого события - весьма ожидаемо и требующего деталей.
Да, могут попасть под раздачу производители удобрения, могут нефтяники, газовики уже попали.
Металлурги помня прошлый приход Белоусова прекрасно играют в игру - "работаем в убыток, вот-вот закроемся"
Вы же помните, когда я комментировал заявление главы ММК, о тотальной убыточности сектора чуть ли не на десятилетие?
Что есть правила игры и если вы хотите читать подобные интервью - стоит их понимать.
Они знают правила игры, остальным предстоит научиться
Так что ждем подробностей.

В остальном - все прогнозы остаются в силе.
Блумберг на днях выдал новые ужасающие инсайды, что оказывается поставки росс нефти по морю выросли до рекордных уровней с июня 22 года.
Большинство танкеров, которые раньше работали с "серой" иранской нефтью - теперь перевозят "серую" русскую нефть
А цена URALS в портах Индии по данным агентства S&P Global Platts в конце января составило в районе 63-64$, минус 18$ к BRENT.
Так же рубль остановил укрепление и тот же доллар сегодня, к примеру уже торгуется по 72р, экспортеры выдыхают.
Разводка "на лоха" в нефти прошла на ура, цену свозили к 79$, пока что мой прогноз на март в район 90$ вижу выполнимым.
Но даже при текущих вводных "рублебочка" выходит в 4750р - приходя к цене заложенной в бюджет.
На этом фоне - Игорь Иванович Сечин заявляет что Роснефть собирается увеличить добычу в 23г по отношению к 22г еще на 5%, то есть ни о каком сокращении речи быть не может
Как так выходит? Просто удивительно
Но реально показательными как я уже писал - будут показатели за февраль, после введения нашего потолка.
Не думаю что они сильно поменяют конъюнктуру, но тогда уже все будет ясно окончательно.
В целом - взгляд на наш рынок остается весьма положительным.
И да, сейчас всякие памп - каналы усердно пытаются превратить наше Москазино в реальное казино разгоняя всякий неликвид из 3го эшелона, о котором вы никогда раньше не слышали.
Просто не играйте в эти игры.

На этом все, хорошего вам вечера Открыть/Комментировать

2023-02-06 21:27:31 Проблема распространившихся всюду инвестиционных аналитиков примерно такая же, как у преподавателей в экономических вузах: полное отсутствие понимания, как всё работает "за кулисами" на самом деле.

Канал "Грязь, долги и инвестиции" ведёт человек, профессионально исследующий финансы и риски для реальных сделок агрессивного M&A. Получился весьма любопытный взгляд на то, как:

Работает бизнес "изнутри", как погибает, и кто его поглощает;
Отчётность, высказывания и новости могут ничего не значить, а вот лоббизм, конфликты и человеческий фактор - ещё как (хотя бы на примере металлургии Донбасса);
Мнение взыскателя и рисковика о финансах, рынках и жизни отличается от остальных - в том числе на примере весьма жестокого разговора о Роснефти, а также разборов Банка "Санкт-Петербург", Норникеля .

Автор в диалоге с читателями как об инвестициях, так и о других сторонах бизнеса - понятным и дружеским языком.

Заглядывайте - будет не всегда приятно, но наверняка интересно.
#реклама Открыть/Комментировать