Веселый Инвестор😈

2023-02-06 21:26:29 А вот чего реально стоит опасаться в РУСАЛе - так это "продавливания" европейских партнеров через США чего нибудь аналогичного сегодняшней новости:

"США могут на этой неделе ввести пошлину в 200% на алюминий из России — СМИ"

Если это не утка - то кто-то типа ALCOA скорее всего продавил это решение, а возможно это последствия корпоративных войн, кто знает...
Но в США рынок сбыта РУСАЛА никогда не превышал 10%, поэтому данный удар не смертелен, в отличии от Европы, где рынок РУСАЛа исторически выше 40% и этот удар будет точно смертельным.
Да, он будет смертелен и еще для целого ряда европейских предпринимателей и прогнуть раньше не удавалось, не факт что и сейчас удастся.
Но давайте смотреть правде в глаза - сколько решений было принято в Европе в прошлом году, которые бы пошли ей на пользу?

Поэтому ничего нельзя исключать.
Именно поэтому на долю РУСАЛ + ЕН+ в паре у меня выделено всего 5% портфеля.
Заканчивая тему РУСАЛа вы должны помнить что пока там сидит Дерипаска, а он крайне жадный персонаж - эта компания скорее всего не будет дивидендной, она ею и не была, это исключительно стоимостная история, поэтому смотреть на все эти кордебалеты с ГМКН вы должны исключительно с т зрения - "что бы компания выжила и в идеале еще и руководство бы сменилось".

В: "И очень интересно Ваше мнение про Яндекс. Вы его не разбираете, он Вам не интересен? А почему? Ваши аргументы тоже повод для размышлений)))"

О: Все очень просто - поищите ответы на вопросы прошлогодние, там я пояснял за свою позицию про российские ИТ компании.
Если вкратце - оч ограниченный и не растущий ( в связи с демографией, в отличии от Индии и Китая) рынок из-за русскоязычности, невозможность захвата глобальных рынков и масштабируемости - а именно это залог таких высоких оценок и мультипликаторов западного ИТ-сектора.

Сейчас же с Яндексом случилась парадоксальная ситуация. Его судя по всему "попилят" на две части, но мы не знаем на какие
Миноритариев либо кинут и оставят им всякий хлам в виде "разработок" либо действующие и прибыльные части бизнеса.
Дисклеймер - я думаю, что не кинут.
Но риск присутствует.

Так вот парадокс заключается в том, что если оставят прибыльные части бизнеса - то это безусловно хорошо, но вот оцениваться компания должна по хорошему уже не по IT меркам, потому что такси, доставка еды и прочие лавки с курьерами - это же не совсем об IT, верно?
Тем более что все, на чем маловероятно, но когда-нибудь могли быть сделаны невероятные иксы и о чем можно мечтать закатав глаза и разводить инвесторов на презентациях - типа искусственного интеллекта и беспилотников уедет с Воложем в Израиль.
Так что вопросы - стоит ли покупать, что мы покупаем и сколько вообще это должно стоить? - остаются открытыми
Вот вам мое мнение.
Лично я - не держу, как по мне дорого, учитывая все неопределнности, но я традиционно могу быть не прав, не забывайте об этом.

На этом все, хорошего вам вечера и продуктивной рабочей недели Открыть/Комментировать

2023-02-06 21:22:55 Депозитчики - это не те люди которые побегут в акции, тут нужны более спекулятивно настроенные и рисковые граждане.
Часть тех кто сидит в ОФЗ и уже знаком с рынком - да, возможно.
Инвесторы - спекулянты - которые инвестируют во все, где можно "срубить бабла" и перенесут часть капитала с временно не интересных схем с недвижимостью в ФР - возможно.
Как ни странно, но понижение ставки - наоборот сыграет тут злую роль, тк замедлит охлаждение рынка недвижимости, через неподъемную ипотеку.
Отвечая на ваш вопрос - нет, на ближайший год на этом я бы вряд ли строил стратегию на рынке акций, облигаций - возможно, но и тут год скорее малый срок.

В: "Осветите пож-та Ваше видение: что творится с долларом и евро? Причина роста, и Ваш прогноз (хоть я и понимаю, что в наше время делать прогнозы дело неблагодарное и отчаянное, но все же) по этим валютам в ближнесрочной перспективе. Заранее благодарен. С уважением, Сергей".

О: По поводу курса валют, особенно евро/доллара, тут есть основной фактор - а именно, торговый баланс.
Весной когда я писал статью о рубле и сделал непопулярный прогноз, что доллар скорее будет 40 чем 100 (который уже постфактум начали писать всякие ТГ-помойки ) но кажется- мне реально мало кто поверил.
Я и сам не особо в это верил, но ставочку сделал Просто потому что это было абсолютно логично, а против логики не попрешь.

Сейчас ситуация выровнялась - доля экспорта с расчетами в долларах/евро сократилась сама-собой (различными способами ), импорт продолжает плавно восстанавливаться различными схемами, партнеры на восточных направлениях полным ходом тестируют расчеты в нацвалютах.
Собственно баланс и как следствие курс и выровнялся.
Особенно в этом заинтересованны экспортеры (по понятной причине) и как следствие Минфин и ЦБ.
Их таргет - 70-75р / долл, и думаю что к нему, в среднем, по итогам года мы и придем.

Однако стратегически идет тренд на ослабление резервных валют к валютам развивающихся и сырьевых рынков, который обозначил небезызвестный Золтан Пожар в последнем тексте и тут я не буду с ним спорить.
Вопрос насколько мы останемся отвязанными от экспорта и расчетов в резервных валютах и как нам наладить адекватный импорт из восточных стран, что бы не попасть в ловушку дважды.
Если с Китаем все ок и оборот лишь растет, то в случае с Индией - мы резво наращиваем экспорт, однако как импортер - Индия мягко говоря не наш основной партнер.
Однако это не близкая перспектива.
Из близких, способных повлиять на курс - вторая волна мобилизации и панические настроения вполне способны поднять курс рублей на 5-10 до 75-80р/$ и дело не в бегущих хипстерах в Грузию.
Распродажи валюты ЦБ как вы уже поняли на курс доллара не повлияли, тк ни доллары не евро не продавали - доступа к ним у ЦБ нет.

В: "Второй вопрос по поводу Русала. Не боитесь резкой переоценки после негативного сценария по дивидендам Норникеля? Какое ожидаете решение от миноритариев? И если оно будет резко снижать дивиденды Норникеля, какую цену по акциям Русала ожидаете?"

О: Гадать на цену акций РУСАЛа - даже более неблагодарное дело, чем на курсе доллара
Но полагаю, что за неимением нового негатива - РУСАЛ будет ходить +/- с рынком либо до разрешения конфликта между руководством ГМКН/РУСАЛа, либо до ухода Дерипаски, либо до переоценки на осознании реалий с производством алюминия.
Обвала котировок РУСАЛа на снижении дивидендов от ГМКН особого не жду.
Да, если статья из РБК окажется правдой - то поступления от ГМКН по итогам года составят меньше трети прибыли от того что было получено за первое полугодие 22г от участия РУСАЛа в других совместных предприятиях.
Но как компания - РУСАЛ остается прибыльной, отчет из-за курса второго полугодия я жду не самый радужный, но цены на алюминий остаются на очень высоких исторических показателях+ я не ожидаю пока рецессии в том виде, в котором ее ждут многие аналитики.
Производство оставалось вполне рентабельным даже при крепком рубле и заработать удавалось вполне неплохие деньги. После выхода Китая из сумрака и стабилизации рубля - этот год объективно должен быть лучше. Открыть/Комментировать

2023-02-06 21:19:26 Добрый вечер господа.
Сегодня наш рыночек опять неплохо подрос, думаю что время дорасти до моего 10% таргета в 2350-2380п по Мосбирже у него будет и это прекрасно.
Я же продолжаю возвращать долги, и ловите следующую пятерку ответов на вопросы, в которых я постарался быть более сдержанным и не разливаться мыслью по древу, как в ответах на выходных.
Но и вопросы тут более конкретные.
Поехали!

В: "Стоит ли сейчас держать кэш под очередное шоковое событие? (Докупить подешевле). И сколько?
У меня все сомнения на этот счёт связаны с годовыми отчётами. Если их будут публиковать и отчёты будут хорошие, то все может вырасти неплохо. Если же отчёты не будут публиковаться или не будут отображать достаточно информации, то повода для роста особо нет и можно подождать очередное громкое событие, чтобы добрать подешевле."

О: Этот вопрос задан за некоторое время ДО, моей текущей позиции, поэтому отвечу кратко.
Отчеты - это безусловно, очень хороший триггер для роста, вопрос только будут ли они публиковаться и насколько полноценные.
Так же я не исключаю что рост "под отчет" в ряде случаев, особенно связанных с экспортными компаниями, может быть сильнее чем на отчете.
Тк отчеты за второе полугодие, в большинстве случаев, могут быть не настолько веселыми как за первое, если мы говорим об экспортерах.
Основная причина - валютные переоценки, тк второе полугодие собрало практически максимальное укрепление рубля вместе с началом нагнетания "околорецессионного сценария" и падения ряда цен на ресурсы.
Однако курс сейчас стабилизировался и скорее всего - это уже прошлое.

Теперь отвечая непосредственно на ваш вопрос - да, в текущем моменте я считаю держать кэш оправданным, по крайней мере в ближайшие 2 месяца, тк я ожидаю некоторых подвижек на фронте, и до дивидендного сезона иметь процентов 20 кэша считаю не зазорным.
К маю месяцу, если ничего не произойдет - план вернуться обратно в акции на 120%.
Про долю кэша и все детали я писал предыдущие пару недель очень подробно.
Если в двух словах - 20-25% это неплохо для набранного портфеля, если он пополняется на 5-10% в месяц, то и 10-15% думаю достаточно.
Ну и простите за занудство - но в очередной раз скажу что дело в комфорте, тк комфорт в инвестировании просто необходим.
Если вам некомфортно сейчас без кэша - держите, комфортно быть в акция на 100500% - значит надо так.
Единственное что с плечами я был бы мягко говоря сейчас осторожен

В: "Какие ваши ожидания касательно ключевой ставки? Вроде показатели год к году будут существенно меняться в течение весны из-за базы 2022 года. Соответственно, если инфляция и ставка снизятся, стоит ли ждать существенной переоценки дивидендных бумаг? Стоит ли на этом строить стратегию на ближайший год?"

О: Мои ожидания - что ставка будет либо находится на текущем уровне, либо спустится плавно к целевым 5% +/- 1%, то есть прямо сильного движения не ожидаю, единственное что может ее подбить вверх на мой взгляд резко и на несколько процентов - вторая волна мобилизации/ очередная волна паники/ непрогнозируемая "задница" с экспортом, если потолок окажется что сработал.
Но опять - таки мартовской ставки в 20п.п я бы не ждал, 10% +/- и не надолго - как по мне это предел.
Долгосрочно ставка смотрит скорее вниз чем вверх.
Влияния на переоценку так же бы особого не ждал, тк ставку "сложили" почти в 3 раза за полгода и как вы могли заметить - рынку и дивидендным акциям это не особо помогло в итоге
Еще меньшим будет движение при снижении на 2-3%

Что реально может повлиять - кроме геополитического позитива, к примеру рост денежной массы- что мы уже видим, сдувание рынка недвижимости - самого любимого денежного аккумулятора у большинства россиян, это мы увидим уже по итогу февраля, в марте. Открыть/Комментировать

2023-02-04 19:18:28 В: "Будут мысли по ВТБ : держать или продавать ?
Банк ВТБ опять об'являет докапитализацию. Значит там не все хорошо. Как вы думаете не опасно ли становится держать инвестиционный счет в ВТБ мои инвестиции?"

О: ВТБ это отличный пример в контексте сегодняшнего разговора про публичные компании и менеджмент. Это хороший банк с не очень хорошим менеджментом, который очень любит обещать, но не любит выполнять обещанное. Собственно рынок и оценивает его соответственно - цена стремится к копейке за акцию.

Сам банк неплох, допэмиссия делается под покупку РНКБ и Открытия, таким образом он станет еще больше и мощнее, так же сократятся операционные расходы.
Покупателем допки будет государство, поэтому в обозримом будущем я не ожидаю что эти акции попадут в рынок и сильно обвалят котировки.
Но стоит понимать, что акций стало существенно больше и если мы говорим о давно обещанных дивидендах - то я в ближайшее время я бы их не ждал, равно как и роста котировок.
У компании исчерпан лимит доверия у инвесторов, а у нас как вы знаете - сейчас рынок физиков, 80%+ рынка по последней статистике.

Это хорошая стоимостная идея, самый дешевый крупный банк на рынке, но в ближайшее время я предпочитаю переложить деньги в компании с более понятным менеджментом.
К ВТБ я вернусь когда других идей куда вложить деньги у меня не останется.

Что касается безопасности держать инвестиционный счет - я считаю проблему надуманной. Это крупный системный банк, который стал еще более крупным и системным
Мало того - как инвестиционный, я считаю его одним из лучших по функционалу, не сочтите за рекламу, просто я сам им активно пользуюсь.

На этом все и хороших вам выходных Открыть/Комментировать

2023-02-04 19:17:39 Ценность миноритариев в том, что:

Во-первых вы инвестируете свои средства в компанию, таким образом поддерживая ее капитализацию и развитие.

Во-вторых вы путем торговли на бирже оцениваете эффективность компании исходя из своей субъективной оценки. Таким образом, на свободном рынке эффективная компания путем суммирования множества субъективных оценок инвесторов и фондов становится объективно оценена дороже чем неэффективная компания. То есть по факту - вы судья менеджмента каждой компании на рынке.

В этом ценность "торговли акциями", сама по себе торговля конечно ценности не несет.
В этом и суть спекулятивных движений и за это я не люблю спекулянтов
Но есть еще один, особый вид спекулянтов - арбитражеры, они полезны для системы торгов, тк выравнивают дисбалансы цен на разных биржах и рынках, на чем собственно и зарабатывают.

В:"Здравствуйте! Не так давно читаю ваш канал. Спасибо много полезной информации. Инвестирую с 2021, и многие акции покупались на пике. Например СБЕР. Пыталась докупать немного усреднять цены, но провалы ещё очень приличные. Что делать с такими позициями? Фиксировать убытки и начинать сначала? Или продолжать усреднять утяжеляя позиции?"

О: Мои старые читатели я думаю уже знают ответ на этот вопрос и заключается он в ответном вопросе - "а зачем покупали ту или иную позицию?"
Если вы покупали ее с какой то целью, под какую-то идею, то следует задать себе вопрос - изменилась ли цель, изменилась ли идея? Стала ли компания хуже?
Если вы не знаете зачем покупали, то зачем тогда держать?
Сконцентрируйтесь на этих вопросах, а не на цене акций - понятно, что все стало дешевле, но это объективные, геополитические причины, которые опустили весь рынок и они не вечны.

Про "фиксирование убытков" и тд - я вообще вам рекомендую забыть подобные выражения если вы занимаетесь инвестициями, они совсем из другого мира.
Если вы торгуете - торгуйте, но не путайте это с инвестициями.

Если идея остается, компания качественная - просто покупайте по мере поступления средств то что считаете перспективным, как пример возьмите наш публичный 5000й портфель. Он также набирался "на хаях" 2021 года и к текущему моменту просадка по нему уже всего в районе 8,5%.

Если вам тяжело переносить цифры убытков на счету - выделите долю под облигации и считайте свой портфель не в деньгах, а в количестве акций. Рынок безумен - та цена которую он дает сегодня за ваш портфель, только цифра которую он показывает сегодня, если вам сегодня не нужны деньги из портфеля - зачем на нее смотреть?
Разные цели - разные инструменты, что бы не попадать в зависимость от настроений рынка, на канале был пост на тему - почитайте. Открыть/Комментировать

2023-02-04 19:15:47 Второй ответ на вопрос помимо развития - очень прост.
Российские публичные компании с десятых годов начали плавно развивать дивидендную практику и к обсуждаемым 20-21 годам, многие вышли на пик выплат, которые были уже значительно выше по сравнению с ОФЗ и тем более с депозитами.
Это способствовало популярности рынка, тк народ потянулся за доходностями и эта же любовь к дивидендным историям остается на нем до сих пор и является одним из основных триггеров.

Ну и заканчивая свой развернутый ответ.
Отвечая на вопрос о "злом умысле", что людей привлекали что бы "не рухнул наш рынок" на СВО - я уверен что это домыслы.
На начало СВО физики не составляли большинства на нашем рынке, особенно если говорим о резидентах ни в каком виде.
ЦБ, как показали многочисленные решения принимаемые на ходу - так же понятия не имело об СВО, иначе мы бы не получили половину замороженных ЗВР в недружественных юрисдикциях.
Поэтому говорить о том что с ЗВР прошляпили зная об СВО, но за несколько лет начали нагонять физиков - не вписывается даже в теорию заговора
Касаемо "кидка инвесторов" и тд - отвечу кратко, что пока, повторюсь, наш рынок выглядит гораздо более свободным и безопасным для миноритария- резидента с юридической точки зрения, чем большинство распиаренных историй, которые уже реально становятся историей на наших глазах.

В: "Для чего нужны инвесторы, какую пользу они приносят экономике, компаниям, обществу?". С IPO, вроде бы понятно - деньги на развитие бизнеса. Дальше акции переходят из рук в руки, начинают "жить своей жизнью". Инвесторы торгуют ими как товаром и могут вообще не интересоваться и не влиять на то, что происходит внутри компаний."

"Вопрос - какую пользу приносит торговля этими акциями для компаний, для экономики и общества? Какова ценность миноритариев? Страдают ли компании оттого, что их акции не растут в цене десятилетиями, но бизнес спокойно существует и приносит деньги? Для чего компаниям-эмитентам вообще обращать внимание на миноритариев? Какую ценность и для кого несёт торговля акциями на бирже?"

О: После ИПО - первичного размещения акций, компания становится публичной.
Да, на ИПО можно собрать денег, продав часть в рынок, и некоторые граждане - владельцы компаний это используют, что бы выражаясь на слэнге - закрыться об толпу.
В основном же эти деньги используются для ускорения развития компании, вливания в оборотку, инвестиции в производство, расширения, поглощения и тд.
Но публичность несет для компании целый ряд плюсов.
Во-первых никто не запрещает ей сделать SPO - второе IPO по факту и собрать еще денег. Так же никто ей не запретит сделать допэмиссию.
Да, это редко встречает одобрение со стороны акционеров, но это возможно.
После того как компания становится публичной - она начинает публиковать отчеты и под них проходить аудиты, уже после главного аудита которое происходит перед IPO.

Таким образом все на рынке узнают что это за компания в деталях и она перестает быть котом в мешке.
Ее оценка становится реальной.
Компания с большой капитализацией имеет огромные преимущества в привлечении средств от банков, они могут оставлять в залог свои акции, получать выгодные условия на кредиты, на размещение своих облигаций, то есть привлекать еще больше денег под гораздо более выгодные условия.
Публичная компания имеет гораздо более высокую репутацию.

Эффективность работы публичной компании оценивается рынком и по результатам этой оценки - капитализации, оценивается работа менеджмента, который имеет почти всегда зарплатные и бонусные программы выраженные в акциях - долях этой компании.

Таким образом руководство становится материально заинтересованным в росте капитализации.
Отдельно стоит отметить возможности по слиянию и покупке других компаний - публичная компания может использовать собственные акции как часть платежа. Открыть/Комментировать

2023-02-04 19:14:11 Добрый субботний вечер господа.
Давно обещанная следующая часть ответов на вопросы, тк сегодня выходной - взял разобрать некоторые вопросы на которые можно порассуждать.
Следующая пятерка вопросов, поехали!

В:"Доброго утра вам! У меня возник вот такой вопрос, может быть, не очень умный...Почему так интенсивно в 2020-2021 годах началось продвижение инвестирования на фондовом рынке, причем со всех сторон - и на государственном уровне, в первую очередь(буквально со всех каналов шло заманивание)? Один ответ у тех, кто не верит в фондовый рынок и многих моих знакомых - чтобы россияне принесли деньги свои в рынок, и их благополучно отняли позже).
Но у меня есть такая фантазия, что эта затея была связана с будущей спецопераций, и чтобы фондовый рынок России не рухнул совсем, а продолжил свое существование))? Прошу вас выразить свое мнение по этому поводу), моя фантазия не связана никак с реальностью? "

О: Этот вопрос связан со следующим и я бы не сказал, что он не умный - просто у нас народ привык никому не верить и во всем искать подвох
Не могу сказать что это плохое свойство, учитывая многострадальную историю нашей страны.
Тут надо понимать зачем вообще нужны инвесторы, ФР, миноритарии - на это я отвечу в следующем вопросе.
Здесь же - я хочу сказать, что рост популярности рынка в 20-21 году, это абсолютно нормальный процесс развития капиталистического общества, тк Фондовый Рынок и публичные компании и как следствие инвестирование - неотъемлемая его часть.
Я бы сказал - что это один из показателей определенного уровня развития капиталистической экономики страны.
ФР США, как наиболее популярный и наиболее развитый, прошел все то что вы видели в 20м году - еще в конце девяностых.
Можете загуглить про истории торговли домохозяек с "наладонников" и как этому тогда все удивлялись, там масса забавных историй

Наш рынок пришел к этому только в последние года.
Причина номер раз, повторюсь - уровень развития капитализма и как бы это не нравилось многим адептам западных культур - по этому показателю наш рынок, условный Иран и даже коммунистический Китай гораздо более развиты чем к примеру условная Украина, которая прямо уже часть западного мира в некоторых умах и на пути в ЕС, но как не удивительно какого-либо сформировавшегося рынка публичных компаний и фондового рынка в целом, там создать не удалось от слова совсем. Он был мертв на протяжении 30 лет и сейчас судя по всему умер окончательно.
Фондовый рынок западных стран, того же США и некоторых европейских компаний так же прошли свои пики развития и от свободы - которая является основой классической экономической школы - экономики капиталов, движется в обратную сторону - в сторону ограничений, по целому ряду социальных и культурных признаков.

Первый курс экономического факультета - принцип laissez faire - laissez passer, "лессэ фэр, лессе пассэ" - позвольте делать, пусть все идет, как идет - основа теории свободного рынка.
А теперь посмотрите на правила листинга НАСДАКА, согласно которым эмитенты должны соблюдать «правила разнообразия» при формировании советов директоров и обязаны раскрывать информацию о разнообразии (diversity) советов директоров.
Где требуется, чтобы в советах директоров компаний, имеющих листинг на бирже, была хотя бы одна женщина, а также еще один член, представляющий недостаточно представленные этнические меньшинства или ЛГБТ+
Посмотрите на практики скандинавских, европейских и американских фондов из которых под давлением активистов заставляют продавать все составляющие "не экологичных" бизнесов, по их мнению
И ответьте себе на вопрос - так все таки, чей рынок в данный момент более свободен и капиталистичен? Открыть/Комментировать

2023-02-01 18:50:26 Открыть/Комментировать

2023-02-01 18:49:52 Добрый вечер господа.
Среда, время закупок в портфель #акциина5000
А точнее, как вы помните, не закупок
Давайте пару слов по рыночной ситуации.

Пусть будет очередным я жеговорил.
Рынок растет, Индекс Мосбиржи сходил почти на 2250п и в текущем моменте - 2230п.
На самом деле, надо понимать, что бОльшая часть роста здесь - благодаря Полюсу, который проснулся увидев цены на золото (+некоторые местные особенности), СБЕРу и металлургам.
Весь остальной рынок фактически остался там где и был.
Ну немного подросли еще производители удобрений, позакрывали дивгэпы.
На прошлой неделе, показывая вам свою модель я написал что допускаю рост рынка в пределах 10%, возможно будет и 15%, а потолком указал 20%.
Все это от уровней в 2160п по Мосбирже.
Так же написал, что бы вы не спешили ничего продавать в этот же день, тк жду дивидендов Роснефти.
Дивиденды упали и нам на счет в том числе.
Так же пришла ТАТНЕФТЬ, кто ее держал.
Как видите - рынок действительно подоживился.
Мой таргет в 10% роста - примерно 2370п по Мосбирже, пока покорились 2250, думаю что мой "жопомер" окажется прав в очередной раз
Уровень в 2500-2600п на сегодня это локальный предел, куда может забраться индекс в текущем случае, но пока я в это слабо верю.

Мое же мнение вы знаете, я предпочитаю сейчас не рисковать, потихоньку набирая часть кэша.
После сегодняшнего пополнения и поступления дивидендов - мы уже имеем 7,5% кэша, что вполне достойно.
Думаю план-минимум по 10% мы точно выполним.
Тем временем, ничего не покупая - наш портфель продолжает выходить в плюс.
Вложенные средства минус дивиденды и текущая стоимость и на сегодняшний день "просадка" по портфелю составляет в районе 8,5%
Наша цель по прибыли ко второй годовщине близка и если сейчас мое "чувство пятой точки" угадает с таймингом - то получится вообще неплохо, особенно доля портфеля собранного в кризис

А теперь часть для тех, кому интересны мои движения с личным портфелем - держу в курсе.
Вчера сократил СБЕР и ММК до целевого уровня в 80%, до 90% от портфеля сократил МЕЧЕЛ, РУСАЛ, РОСФНЕТЬ и СУРГУТ-преф.
По мере роста отдельных акций - буду доводить их до уровня в 80% по плану, выложенному на прошлой неделе.

Взять тот же ММК и металлургов в целом.
Ребята на рынке молодцы, поняли что потребление не особо ушло, производство так же не сильно сократилось и вообще металлургов перепродали.
Родные мои, где же вы были прошлым летом, когда мы покупали ММК по 24р?
Ведь ничего не поменялось, кроме ценника
Та же хрень и со СБЕРом - я уже всех им задолбал за прошедший год и тут все проснулись.
Просто надо было сказать цифру - 300
300 млрд, даже без особых подробностей - пипл схавает, пусть даже и цифра круглая до подозрительности
Я не удивлюсь если на эйфории обычку донесут и до 180р, но мне в моих временно спекулятивных ценах - сейчас спокойнее забрать деньги за 20% СБЕРа в плечах и 20% СБЕРа в портфеле по 160 - меня эта цена пока вполне устроит.
Дело в том, что дивидендов - основного триггера толпы на Мосбирже мы в этом году особо не увидим, как в ММК, так и СБЕРе.
Да процентов 5% в СБЕРЕ скорее всего дадут, если повезет - 10%
Но ключевое тут - если повезет.
И 160р - отличная цена на текущий момент, учитывая раскручивание геополитического маховика.
Но напомню, это с учетом моего видения рынка в ближайшие пару месяцев.
Для тех кому это все скучно, тлен и суета, а задача - качественный портфель в долгосрок, 160р за СБЕР и даже 180р - неплохая цена, поверьте на слово. Это очень хорошая цена.
Но приверженность стоицизму должна быть максимальной и равной безразличию при взгляде в терминал.
И да, это достижимо и тоже вполне рабочая стратегия.
На этом все - хорошего вам вечера

Прошу прощения за очередное затягивание ответов - сейчас портфельные перестановки закончаться и я вернусь к своим традиционным 2-3 сделкам в месяц и все вернется на круги своя. Открыть/Комментировать

2023-01-27 16:37:26 И да, господа - традиционный дисклеймер о плечах (маржинальных позициях).
Автор данного канала отмороженная личность, которая сидит с плечами во время боевых действий и СВО. (сидел )
Что чуть не привело к трагическим последствиям 24 февраля, о чем я неоднократно писал.
К чему это я.
К тому что вчера я разбирая свой портфель показывал его на примере модели с маржинальными позициями.
Так вот - не надо так.

А если хотите - будьте готовы терять капитал и не пишите мне потом грустных историй, я предупредил.
Я пишу и показываю вам эти примеры только потому что я так работаю и стараюсь быть с вами максимально честным, показывая не только + по счету и удачные идеи, но и неудачные и темную сторону инвестиций, а вы, как взрослые люди уже сами делаете выводы и распоряжаетесь своими деньгами.
Поэтому расчетов про "безопасные плечи" и прочее больше не будет - не хочу вас лишний раз провоцировать подводиться под монастырь
Берите пример с автора в хорошем и не берите в плохом. Открыть/Комментировать