FREEDOM FINANCE OFFICIAL

2023-05-10 14:43:01 Рынок США: в фокусе данные инфляции

В центре внимания участников торгов сегодня данные инфляции в США за апрель. Консенсус предполагает рост индекса потребительских цен (ИПЦ) на 0,4% месяц к месяцу и на 5% в годовом исчислении, как и по итогам марта. ИПЦ без учета продуктов питания и энергоносителей, согласно прогнозам, повысится на 0,3% м/м и на 5,4% г/г.

Апрельская и майская статистика инфляции станут основой для выводов, прогнозов и решений ФРС на очередном заседании, которое состоится в середине июня. Если инфляция в апреле окажется выше прогнозов, вероятность очередного повышения ставки в июне может значительно вырасти с текущих 22% (по данным CME FedWatch Tool) и привести к всплеску волатильности в рисковых активах.

Мы ожидаем среднюю волатильность на рынке в ближайшую сессию, баланс рисков представляется скорее нейтральным.

#обзорсша Открыть/Комментировать

2023-05-09 13:00:40 Рынок США: на бирже продолжается затишье

Сегодня будут опубликованы апрельские данные индекса оптимизма малого бизнеса от NFIB, на долю которого приходится примерно 50% трудовых ресурсов в частном секторе США. Консенсус предполагает снижение показателя с мартовских 90,1 пункта до 89,6. EIA представит краткосрочный энергетический прогноз.

Из корпоративных новостей в фокусе публикация квартальной отчетности Airbnb, Electronic Arts и Duke Energy.

Потолок госдолга остается в центре внимания и сопровождается множеством дискуссий о возможности краткосрочного продления текущих условий, чтобы оставить больше времени для переговоров. Белый дом продолжает выступать против нетрадиционных мер. Сегодня президент Байден встретится с лидерами Конгресса для обсуждения этот вопроса.

#обзорсша Открыть/Комментировать

2023-05-09 10:26:50 Инвестидея: AST SpaceMobile

AST SpaceMobile (ASTS) –космическая компания, которая занимается созданием широкополосных сетей сотовой связи на основе космических технологий.

Инвестиционные тезисы

• AST создает новую нишу на глобальном рынке услуг беспроводной связи, который оценивается в $1,1 трлн. Особенность AST – возможность предоставлять полноценную мобильную связь пользователям обычных смартфонов, находящихся вне зоны наземного покрытия. Это достигается за счет разработки особых спутников, не имеющих аналогов, которые могут транслировать сигнал с околоземной орбиты.

• Компания выходит на рынок, не конкурируя напрямую с операторами связи, а, наоборот, сотрудничая с ними. За счет этого AST получает доступ к многомиллионной аудитории.

• Компания является «первопроходцем» на своем рынке, что является серьезным преимуществом. Наличие более 1000 патентов закрепляет технологическое лидерство компании и создает высокие барьеры для входа на рынок.

• Спрос на услуги быстро увеличивается по мере прогресса в инновационных технологиях компании.

Целевая цена по акциям ASTS – $15,3.

#инвестидея Открыть/Комментировать

2023-05-08 14:17:01 Рынок США: устойчивость рынка труда настораживает ФРС

В центре внимания участников торгов ситуация в банковском секторе США и вопрос потолка госдолга. Президент Джо Байден использовал данные апрельского отчета о занятости, чтобы призвать Конгресс повысить лимит заимствований федерального правительства, финансирование которого может быть приостановлено уже в июне, что грозит нанести большой ущерб экономике. Министр финансов Джанет Йеллен предупредила конгрессменов, что затягивание решения по потолку долга создает риски конституционного кризиса.

Отчет о занятости ослабил ожидания финансового рынка, предполагающие переход ФРС к смягчению монетарной политики уже в этом году. Данные индекса потребительских цен за апрель, выходящие 10 мая, позволят более точно спрогнозировать дальнейшие шаги регулятора. В случае появления новых признаков ослабления экономики США позитивный драйвер получат цены на золото, способные на этом фоне достичь отметки $2100.

#обзорсша Открыть/Комментировать

2023-05-08 09:56:23 Что будет происходить на фондовых рынках на этой неделе и чего ожидать инвесторам – смотрите в наших видеообзорах

Рынок США https://dzen.ru/video/watch/645891150921d964bac6198f?share_to=link

Рынок РФ https://dzen.ru/video/watch/6458909838dd9a31bc6a8555

Желаем удачной инвестиционной недели! Открыть/Комментировать

2023-05-05 17:56:16 Kenvue (подразделение J&J в сфере потребительских товаров) провело
крупнейшее IPO с 2021 года на биржах США. Компания разместила 172,8 млн акций по цене $22, общая сумма привлечения составила $3,8 млрд. В первый день акции компании выросли на 22,27% от цены размещения.

Чем интересна компания?

Это уже развитый (компания ожидает рост выручки в 3-4% до 2025 года) и высокомаржинальный бизнес.

Занимает лидирующие позиции в основных категориях по всему миру.

У Kenvue глобальное присутствие и в 2022 году компания стала крупнейшей в мире по объему выручки в $15 млрд в сегменте производства товаров для здоровья

С 3 квартала компания начнет выплачивать дивиденды в размере 20 центов на акцию.

Исходя из оценки компании в $41 млрд и данных по её выручке за 2022 год, мы предполагаем, что акции продавались с показателем отношения рыночной капитализации к выручке (P/S) в 2,7. Исходя из этого, можно сделать вывод, что компания была оценена не слишком дорого, с дисконтом к аналогичным компаниям в 10% и с дисконтом к своему бывшей головной компании J&J почти в 30%. Это означает, что у акций Kenvue есть потенциал для роста.

В целом, довольно успешное размещение Kenvue может привести к более активному выходу других компаний.  Открыть/Комментировать

2023-05-05 15:02:01 Рынок США: в фокусе макроданные

Министерство труда опубликует отчет о занятости, который, по предварительным оценкам, отразит рост безработицы до 3,6% после 3,5% в марте. Отметим, что даже такой показатель является исторически низким, поэтому станет негативным знаком для ФРС, которая борется с высокой инфляцией и полагает при этом, что о рост заработной платы в прошлом месяце оставался довольно сильным.

Ожидается, что средний почасовой заработок в апреле вырос на 0,3%, что соответствует мартовскому показателю. В таком случае годовой рост составит в апреле 4,2%, как и месяцем ранее. Средняя продолжительность рабочей недели, по прогнозам, не изменится, сохранившись на уровне 34,4 часа. В апреле американские работодатели, вероятно, наняли меньше всего работников почти за 1,5–2 года, поскольку кумулятивный и отсроченный эффект от повышения процентных ставок начинает сказываться во многих отраслях.

#обзорсша Открыть/Комментировать

2023-05-05 12:20:01 Горячей темой на американском рынке остается ситуация с банковским сегментом.

Закрытие First Republic стало крупнейшим со времен финансового кризиса 2008 года. На этом фоне акции многих региональных банков подверглись панической распродаже. Что происходит с банковским сектором США и когда проблемы закончатся?

https://dzen.ru/a/ZFS25tHMBgjHaVMm?share_to=link Открыть/Комментировать

2023-05-05 09:31:46 Рынок США. Банки балансируют на грани. Новой жертвой оттока депозитов стал First Republic Bank с активами $229 млрд. Его банкротство стало вторым по объему в истории Штатов после Washington Mutual в 2008 году.

Рынок России. В мае закрываются реестры на дивиденд в 20 корпорациях и банках. Это приведет к падению на рынке, однако вероятность того, что снижение будет глубоким и продолжительным, мы оцениваем в менее 50%. При положительном информационном фоне инвесторы начнут активно откупать подешевевшие акции, и дивидендные гэпы в этом году могут закрыться раньше обычного.

Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global
https://ffin.kz/file/2023/05/04/investobzor269_digital_ru.pdf Открыть/Комментировать

2023-05-04 15:27:01 Рынок США: инвесторы ждут отчет Apple

Сегодня выйдет статистика производительности труда вне сельского хозяйства, а также данные динамики затрат на труд на единицу продукции. Консенсус предполагает снижение обоих показателей. Из корпоративных новостей в фокусе публикация квартальной отчетности Apple, Shell и ConocoPhillips.

Фундаментальные факторы продолжают превалировать над техническими. После пресс-конференции Джерома Пауэлла S&P 500 растерял весь внутридневной рост и ушел в минус по итогам дня. Возможно, участники рынка ожидали более мягкой риторики ФРС.

#обзорсша Открыть/Комментировать