FREEDOM FINANCE OFFICIAL

2023-04-04 13:04:51 Индекс Мосбиржи превысил 2500 пунктов впервые с апреля прошлого года

Рынок растет в основном на фоне положительной динамики акций ВТБ (без новостей), Новатэка и Газпрома. Поводом послужила новость о том, что Северный поток продолжает обслуживаться страховщиками. Однако это не означает, что просматриваются перспективы его восстановления, или хотя бы консервации, но новость воспринимается положительно.

Также НОВАТЭК, вероятно, выкупит долю Shell в Sakhalin, и сумма может оказаться в районе ранее озвученных 95 млрд руб., причем, на фоне ослабления рубля с момента появления этой новости, цена в долларовом выражении уменьшилась на 15%. Растут и цены на нефть, что позитивно отыгрывается в акциях нефтегазового сектора.

Целью роста в апреле может стать уровень 2550 п. по индексу Мосбиржи.

#взгляд_изза_рубежа Открыть/Комментировать

2023-04-04 11:31:23 Страны ОПЕК+ приняли решение о сокращении добычи нефти на 1,15 млн баррелей в сутки с мая по конец 2023 года.

Аналитики Freedom Finance Global не ожидают существенного роста цен с текущих уровней в ближайшие несколько месяцев. Вторая половина весны является сезонно слабым периодом для спроса на нефть и газ. Более того с апреля по конец июня Минэнерго США планирует продажу 26 млн баррелей нефти из стратегических резервов.

Повышение котировок в район $90-$100 за баррель американского сорта WTI можно ожидать в июле, когда начнётся сезон высокого спроса на нефтепродукты.

Вторая половина весны может предоставить возможность для формирования позиций в нефтегазовом секторе США с расчетом на рост цен в летний период. Наибольший интерес будут представлять акции «сланцевых» нефтедобытчиков, которые могут оперативно нарастить добычу для замещения выпадающих объемов ОПЕК+, а также бумаги нефтесервисных компаний, получающих большую часть выручки в США. Открыть/Комментировать

2023-04-03 15:24:56 В марте российский фондовый рынок продемонстрировал почти самый бурный рост и самую низкую просадку за последние 11 лет. До рекорда на закрытие месяца не хватило самую малость.

Сказалось то, что инвесторы «изголодались» по дивидендам, а сезон охоты на них в этом году начался раньше обычного.

Апрель, согласно статистике, не менее волатильный месяц, чем март. Уровень просадки нередко колебался в пределах от -5% до -10%, хотя чаще этот месяц заканчивался ростом.

#взгляд_изза_рубежа Открыть/Комментировать

2023-04-03 15:11:06 Рынок США: в фокусе бизнес-активность в промышленности

Ралли на фондовых площадках за последнюю неделю расширилось, спрос на рискованные активы усилился. Доля акций широкого рынка, торгующихся выше 50-дневной скользящей средней, увеличилась до 49%.

В ходе предстоящей сессии вероятна коррекция после активного роста на торгах минувшей пятницы. На настроения инвесторов могут оказать существенное влияние сюрпризы в данных макростатистики. Сегодня выйдет индекс деловой активности (PMI) в промышленности от ISM за март. Прогнозы предполагают сохранение показателя ниже зоны роста 50 пунктов, где он остается на протяжении последних четырех месяцев, поскольку производственный сектор продолжает сталкиваться с ослаблением внутреннего и внешнего спроса. Ожидается что мартовский показатель сохранится на прежнем уровне.

#обзорсша Открыть/Комментировать

2023-04-03 09:17:49 Что будет происходить на фондовых рынках на этой неделе и чего ожидать инвесторам – смотрите в наших видеообзорах

Рынок США https://dzen.ru/video/watch/642a6dee2a95170f8b85a28c

Рынок РФ https://dzen.ru/video/watch/642a6d8e79f40c0d47af1e55

Желаем удачной инвестиционной недели! Открыть/Комментировать

2023-03-31 18:42:59 Рост приоритетного для ФРС индикатора инфляции — ценового индекса расходов на потребление (РСЕ) за февраль оказался ниже (0,3%), чем предполагал консенсус (0,4%).

Темпы инфляции уже совпадают со ставкой фондирования ФРС (4,75–5%), однако это не повод рассчитывать на отказ от ужесточения ДКП в мае. Текущие темпы роста цен по-прежнему более чем вдвое превышают целевой показатель в 2%. Устойчивая инфляция в сервисном секторе создает риск сохранения повышенного ценового давления.

Вышедшая статистика зафиксировала стабилизацию потребительской активности. При этом тренд на сокращение расходов на товары и более устойчивого спроса на услуги продолжается. Продолжается также восстановление уровня сбережений, хотя, по уточненным данным, оно оказалось более медленным.

Фондовые индексы США позитивно отреагировали на публикацию этой макростатистики. Открыть/Комментировать

2023-03-31 15:04:00 Рынок США: в поле зрения макростатистика

Устойчивость рынка акций обусловлена рядом факторов, в числе которых реакция регулятора на проблемы банковского сектора, сильные результаты высокотехнологических компаний, улучшение технической картины, а также оптимистические ожидания в отношении корпоративных прибылей за первый квартал.

На наш взгляд, предстоящие торги пройдут нейтрально. На динамику котировок будет оказывать влияние публикация статистики:
· личных доходов и расходов за февраль (консенсус для обоих показателей: +0,3% после +0,6% и +1,8% в январе)
· индекса цен PCE (консенсус: +0,4%, предыдущее значение: +0,6%)
· базового индекса цен PCE (консенсус: +0,4%; предыдущее значение: +0,6%).
· индекса PMI Чикаго за март (консенсус: 42,5 пункта, предыдущее значение: 43,6)
· потребительских настроений от Мичиганского университета за март (консенсус в отношении заключительной оценки: 63,4 пункта, без изменений)

#обзорсша Открыть/Комментировать

2023-03-31 11:08:45 Итоги I квартала 2023 года на рынке США

С начала 2023 года индекс S&P 500 вырос на более чем 5% по сравнению с уровнем закрытия 2022-го.

Ключевыми драйверами этой динамики стали:

• Ожидания скорого завершения цикла ужесточения ФРС
• Надежда на устойчивость тенденций инфляции к замедлению
• Более стабильная экономика, чем предполагали сделанные в прошлом году прогнозы
• Повышение прогнозов динамики ВВП ЕС и КНР на 2023-й
• Результаты сезона отчетности за IV квартал 2022-го лучше ожиданий

Наилучшую динамику продемонстрировали сектора, находившиеся под наибольшим давлением в течение 2022-го: IT, коммуникации, товары длительного пользования. Поддержку им оказал и сезон отчетности, который отразил усиление фокуса менеджмента на оптимизацию и контроль затрат, и в целом оказался лучше наиболее пессимистичных ожиданий.

Сектор финансов оказался под давлением из-за закрытия банков Silicon Valley Bank (SIVB) и Signature Bank (SBNY). На сектор здравоохранения негативно влияет снижение продаж ковидных продуктов и ребалансировка портфелей в пользу более активно развивающихся секторов. Снижение цен на энергоносители неблагоприятно сказалось на энергетическом секторе. Открыть/Комментировать

2023-03-30 15:11:01 Рынок США: инвесторы ожидают смягчения ДКП

Внимание инвесторов переключается на темпы роста цен и прогнозы дальнейших действий регулятора. Представление о шагах ФРС будет сформировано на базе ценового индекса личных расходов на потребление РСЕ. Его выход ожидается 31 марта. Отметим, что при оценке инфляции ФРС опирается именно на этот показатель. Поскольку текущее ралли на фондовом рынке основано на позитивных ожиданиях в отношении действий регулятора, это делает рынок уязвимым в том случае, если политика ЦБ окажется более жесткой.

Ослабление опасений по поводу банковской индустрии улучшило настроение инвесторов. Вице-председатель ФРС по надзору Майкл Барр определил банкротство Silicon Valley Bank (SVB) как единичный случай некачественного управления и отметил, что ФРС пересматривает систему контроля.

#обзорсша Открыть/Комментировать

2023-03-29 16:19:01 Рынок США: волатильность снижается

На данный момент ситуация в финсекторе стабилизируется, но все последствия недавних шоков пока неочевидны. Из-за этого давление на рынок акций сохраняется. Кроме того, растущая доходность безрисковых инструментов в ближайшие сессии может вновь развернуть интерес инвесторов к долговым бумагам.

Осторожность инвесторов также обусловлена неоднозначностью прогнозов в отношении дальнейших решений ФРС. Вероятность того, что регулятор в мае поставит цикл повышения ставки на паузу, и вероятность ее очередного подъема на 25 б.п. почти равны: по данным CME FedWatch Tool, их оценивают в 55% и 45% соответственно.

Мы ожидаем нормализации волатильности, а баланс рисков в предстоящую сессию представляется нейтральным. В этой связи наиболее вероятно продолжение боковой динамики.

#обзорсша Открыть/Комментировать