Фининди | Александр Елисеев

2021-03-03 12:16:11 Промежуточная цель достигнута - что дальше?

Как только я определился со стратегией, я поставил конечную цель по своим "экстремальным" накоплениям, впоследствии немного её скорректировав (в большую сторону, примерно на 5%).
Тогда же я понял, что буду "есть слона частями", и я поставил промежуточные цели: $100'000 в иностранных (американских) акциях и 1,6 млн ₽ в российских акциях. Впоследствии эти цифры немного скорректировались: я определился с аллокацией активов по странам (80% США, 5% Китай, 15% Россия), и из иностранных акций решил вычленить китайские, оставив эту цифру $100'000 только для американских акций.

И вот первая цель достигнута, в акциях компаний из США у меня по итогам 02.03.2021 чуть более $100'000.

Как я "собрал индекс вручную", что из этого вышло и что будет дальше - расписал это в длинном посте с графиками и картинками:
https://telegra.ph/Pervaya-cel-dostignuta---chto-dalshe-03-03 Открыть/Комментировать

2021-03-02 17:00:00 Как уже писал, я не зарабатываю на фондовом рынке: зарабатываю я на работе. Фондовый рынок я использую как способ сберечь накопленное, получить доход выше инфляции на протяжении долгих лет. Потому все материалы канала посвящены этой теме.

А для тех читателей, кому интересны не только инвестиции и пассивный доход, могу посоветовать: подписывайтесь на канал ТОП Бизнес и изучайте опыт, накопленный обитателями мира больших денег. Его команда тщательно собирает и придирчиво фильтрует самую интересную и полезную инфу. Там найдете топовые бизнес-идеи, прибыльные кейсы, стратегии больших корпораций и множество иных тем, без знания которых в мутном океане бизнеса можно запросто утонуть.

Лучше учиться на чужих ошибках, чем совершать свои.

#реклама Открыть/Комментировать

2021-03-02 10:59:27 От подписчика: Пишут, что просадка рынка, что была на прошлой неделе, - это только начало и "когда США выкинет облигации по новым поддержкам населения", тогда все прилично упадет! Я полмесяца назад открыл брокерский счёт, и меня подобные мнения настораживают.

Мне несложно подсчитать, сколько раз и сколько разных версий, почему рынок упадёт именно на следующей неделе, я слышал. Я открыл свой брокерский счёт 125 недель назад, и дайте-ка подумать... Да, примерно 125 раз я слышал мантру про то, что рынок обязательно упадёт на следующей неделе. Всегда с разной формулировкой, в цитате подписчика я не зря взял в кавычки эту самую "причину". Вы можете заменять её каждую неделю на новую, завести под это дело телеграм-канал и добиться успеха и просмотров.

И знаете что? В 40,8% случаев (51 раз из 125) они были правы! Рынок действительно снижался 51 неделю из 125.
Знаете, у кого была статистика ещё лучше? У тех, кто пророчил снижение рынка уже в следующий день! С момента открытия брокерского счёта прошло 602 торговых дня (не считая выходных и праздников). И 262 из 602 дней мы видели красные цифры по итогам дня по S&P500, а это уже 43,5%!

Но вот незадача: за 29 полных месяцев, мы видели снижение только в 10 месяцах или 34,5% случаев. Статистически, это только каждый третий месяц.
А если брать полные годы с 05.10.2018 по сей день, то в выборку попадает два полных года, и ни одного года с отрицательным результатом. Я уверен, что я увижу годы с отрицательным результатом, это неизбежно.
Увижу ли я при своей жизни десятилетия с отрицательным результатом? Я готов поставить на то, что не увижу.

Просто решите для себя в каком масштабе вы планируете смотреть на результаты своих инвестиций, и точно ли есть смысл смотреть на эти самые результаты в масштабах дня или недели. Открыть/Комментировать

2021-03-01 12:52:13 ФНС ответила

Направлял ранее запрос в ФНС и Минфин РФ по поводу новшеств в налоговом кодексе, позволяющих не платить налог с прибыли при продаже акций (купленных не только в России через российского брокера, а вообще везде), которые находятся в собственности более 5 лет. Не стоит путать это с ЛДВ - 3-летней налоговой льготой, это немного другое.
ФНС ответила в своём стиле: "кручу-верчу, запутать хочу". Ответом я неудовлетворен - из 8 пунктов хоть сколько-то понятный ответ я получил только на вопрос о том, кто налоговый агент.
Давайте по пунктам:
0. Это работает для физлиц? (вопрос я не задавал, но получил на него ответ )
Да, работает
1. Что с ETF? На них это распространяется?
Прямого ответа не получил. По всему письму к слову "акций" было приписано в скобках "(долей, паев)", чего в самой статье НК РФ нет, но в письме это появилось.
2. Что с REIT? На них это распространяется?
См. п.1
3. Точно ли это работает с акциями, приобретенными на иностранных торговых площадках и на внебиржевом рынке?
Прямого ответа не было. Косвенно можно интерпретировать как "да, если он предоставит подтверждающие документы, что акции были вашими более 5 лет, и этот подтверждающий документ нас устроит"
4. Это случаем на ИИС-А не работает?
Вопрос проигнорирован
5. Кто налоговый агент? Брокер или я сам?
Налоговый агент - ваш брокер, если это российский брокер. Он и должен эту статью применять. Если это иностранный брокер - то ты сам.
6. Какова процедура уведомления ФНС, если я претендую на это?
Прямого ответа нет, косвенно можно интерпретировать как "брокер - налоговый агент, не твоя головная боль"
7. Распространяется ли действие статьи на акции, приобретенные ранее 01.01.2021?
Вопрос проигнорирован
8. Что за пункт "не более 50% активов компании являются недвижимостью в РФ"? Как доказывать это?
Вопрос проигнорирован

Жду ответа от Минфина РФ, может, они умеют отвечать на все вопросы без косноязычия

Если вы не в курсе, о чём пост, то скорее всего оно вам несильно нужно, но если очень интересно, то история начинается здесь и продолжается здесь. Открыть/Комментировать

2021-02-28 11:19:57 Уоррен Баффетт вчера опубликовал своё традиционное ежегодное письмо к акционерам Berkshire Hathaway (коим я тоже являюсь), и там много интересного.
Немного про Apple (далее - цитата):

"Инвестиции Berkshire в Apple наглядно демонстрируют силу обратного выкупа. Мы начали покупать акции Apple в конце 2016 г. В июле 2018 г. у нас было чуть более 1 миллиарда акций Apple (с поправкой на недавний сплит). Говоря это, я ссылаюсь на инвестиции, хранящиеся на общем счете Berkshire, и исключаю очень небольшие и отдельно управляемые пакеты акций Apple, которые впоследствии были проданы. Когда мы закончили покупки в середине 2018 года - наша доля в акциях компании Apple составляла 5,2% (Berkshire - крупнейший акционер Apple, - прим. перев.).
Стоимость этой доли составила на тот момент 36 миллиардов долларов. С тех пор мы регулярно получали дивиденды, в среднем около 775 миллионов долларов в год, а также - в 2020 году - заработали еще 11 миллиардов долларов, продав небольшую часть наших акций.
Несмотря на эту продажу - вуаля! - Berkshire сейчас владеет 5,4% Apple. Это увеличение было для нас бесплатным, потому что Apple постоянно выкупала свои акции с рынка, тем самым существенно сокращая их количество"

Это работает примерно так же и на наших (скромных) суммах. Если отслеживать темпы обратного выкупа в компании и продавать небольшое количество акций пропорционально этим темпам, мы можем реализовывать положенную нам прибыль, не теряя своей доли. Это другой, более глубокий уровень понимания процесса инвестиций.
Главное помнить, что покупая акции, мы покупаем долю в бизнесе, а не график или цифры на экране. Открыть/Комментировать

2021-02-26 17:08:09 Toyota, SONY и Novartis

С сегодняшнего дня эти три компании допущены к торгам на СПБ Бирже (в долларах). С понедельника стартуют торги на Мосбирже (в рублях).

Я покупать их в свой портфель не планировал, но меня радует, что у нас (рядовых ритейл-инвесторов из России) расширяются возможности для страновой диверсификации. Стоимость одной акций тоже демократичная, доступна всем (Novartis ~$85, Sony ~$105, Toyota ~$150). Компании выплачивают дивиденды, которые тоже будут поступать в долларах США.
В Тиньке уже доступны, в Открытии через Quik - тоже, через моб. приложение видны, но покупка пока что закрыта.

Меня лично интересует вопрос: а что там с налогами на дивиденды? Какова ставка налога на дивиденды? Может, кто-то из подписчиков уже изучал этот вопрос?

Планируете разбавлять портфель японцами? А швейцарцами? Открыть/Комментировать

2021-02-26 13:05:11 Индекс Мосбиржи - небольшие изменения

Мосбиржа опубликовала предварительные данные о новой базе расчёта индекса.

Сейчас в индексе 45 разных акций, представляющих 42 компании (Сбер, Татнефть и Сургутнефтегаз представлены двумя типами: обыкновенными и привилегированными).
С 19.03.2021, когда эти изменения вступят в силу, в индексе будет 44 разных акции и 41 компания.
Из расчёта индекса исключаются акции Юнипро (UPRO), вес которых сейчас составляет скромные 0,18%.
В лист ожидания включен Совкомфлот, а это означает, что в июне его скорее всего включат в индекс с небольшим весом. В лист ожидания на исключение отправлены Qiwi - скорее всего их исключат из индекса в июне. Недолго Qiwi продержались в индексе - менее года (включены в сентябре 2020).

Это очередной случай за два года, когда из одного из индексов, сэмплированием которых я занимаюсь, исключают какую-то компанию.
Было исключение расписок ритейлера Лента из индекса Мосбиржи 20.03.2020. У меня были они в портфеле, и я продал их через некоторое время после этого события.
Были исключения из индекса Мосбиржи М.Видео, Сафмара, Русснефти, ТМК (ничего из этого не было в портфеле, делать ничего не пришлось).
Был случай с индексом S&P100, из которого 21.12.2020 исключены акции Occidental Petroleum, чтобы освободить место для Tesla. Акций Occidental у меня в портфеле не было, ничего делать не пришлось.

Очередное исключение предстоит в марте, и один из "железных" аргументов хейтеров моего подхода к инвестициям звучит примерно так: "Если ты будешь соблюдать изменения в индексе, ты будешь терять деньги на продаже акций компаний, которых исключают из него, и на покупке других акций!".
На примере с Юнипро, рассчитаю мои издержки. Предположим, что цена будет примерно такая же, как сейчас, 2,817₽ за 1 акцию. У меня 2 лота (2000 акций), которые я продам за 5634₽. Я куплю другие акции из индекса на эти 5634₽. Моя комиссия 0,05%, соответственно мои издержки - это комиссионные расходы 5,63₽. У меня практически нет дохода, ибо я покупал их за 2,811₽. Нет дохода - нет налога на доход. Процедура (купить/продать) займет примерно 1 минуту.

Такой проблемы просто нет, потому что компании не исключают из индекса широкого рынка просто так, внезапно. Они долгое время теряют вес, на протяжении многих лет (моя задача при этом - ничего не делать: ни покупать, ни продавать), после чего уходят безболезненно для моего кошелька. Параллельно с этим, другие компании растут и толкают индекс широкого рынка вверх. А вместе с этим растёт и мой портфель - вот так это работает. Открыть/Комментировать

2021-02-25 10:55:13 Норвежский суверенный фонд опубликовал данные за 2020 год
или как наc могут ввести в заблуждение Bloomberg и Интерфакс

Похоже, никому в этом мире верить нельзя. В начале 2021 года по всему миру прокатилась новость от "надёжных источников в Bloomberg" о том, что Норвежский суверенный фонд продал весь нефтегазовый сектор из своего портфеля!
На первой странице гугла я встретил статьи от Интерфакса, РБК, Коммерсанта, Медузы и The Bell с заголовком "Суверенный фонд Норвегии продал весь пакет акций нефтяных компаний". Нет, не продал, и это всё фэйк ньюс.

Меня это ещё тогда удивило, и я выразил скепсис (из 1 трлн долларов, 40 млрд долларов "фонд норвежских пенсионеров" держит в нефтегазовых компаниях - довольно много). Сегодня 25.02.2021, как и было обещано, фонд опубликовал свои данные.

Окинул взглядом позиции фонда по состоянию на 31.12.2020 и основные тенденции за 2020 год здесь

Вы можете сами скачать Excel за любой год с оф. сайта норвежцев здесь

Коротко: сокращение позиций есть (было 311 компаний в секторе Oil&Gas, стало 225), но в объеме инвестиций изменений практически нет - было $40,7 млрд, стало $27,6 млрд - сокращение ровно настолько, насколько упал мировой индекс нефтегаза в 2020 году.
Выглядит как постепенный переход от одних нефтегазовых компаний (полный выход из многих сланцевиков США) к другим нефтегазовым компаниям (увеличение долей в Royal Dutch Shell, бразильской нефтянке и некоторых нефтяных компаниях вне США). Открыть/Комментировать

2021-02-24 17:00:27 Почему стоит заглянуть в Инвестник от Т—Ж?

Выбрали компанию на бирже, изучили финансовую отчетность, почитали новости индустрии, подумали, сверстали графики и написали текст, который вы прочитаете быстрее, чем выберете «что-то новенькое» в доставке. И сделают это снова завтра.

Подписывайтесь на Инвестник @investnique — без суеты следят за фондовыми рынками.

#реклама Открыть/Комментировать

2021-02-24 13:51:02 НПФ - доходность 6,03% за 2020 год

НПФ ВТБ, где у меня хранится скромная "замороженная" накопительная часть пенсии, прислал гордое письмо:

ВТБ Пенсионный фонд уведомляет о начислении на Ваш пенсионный счет инвестиционного дохода, полученного от управления Вашими пенсионными накоплениями в 2020 году в рамках договора об обязательном пенсионном страховании в размере 6,03%

Ого, целых 6,03%! Я сравнил эту доходность с инфляцией за 2020 год, с индексами облигаций, к которым по всей видимости привязан НПФ, с доходностью российских и американских акций, простой покупкой доллара, своей доходностью в пересчёте на рубли (полной, с учётом неэффективных лежавших просто в кеше денег, комиссий и налогов). У меня не было иллюзий по поводу того, что наши НПФ управляются крайне неэффективно. Но возможно, у кого-то ещё сохраняются эти иллюзии.

НПФ очень стабилен в своей реальной доходности (1% над инфляцией),значит мой прогноз по прибавке с 65 лет "замороженной накопительной пенсии" в размере 800 рублей в месяц актуален Открыть/Комментировать