Нормальные инвестиции

2021-12-02 11:14:53 Мы рассчитали доходность всех ETF от FinEx в рублях за ноябрь, с начала года, а также за 1, 3 и 5 лет. Вот, сколько можно было заработать на фондах за это время.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с риском. В разные периоды доходность может существенно различаться. Поэтому мы всегда советуем диверсифицировать свой портфель. Открыть/Комментировать

2021-12-01 13:46:16 Приглашаем поучаствовать в нашем исследовании

Мы хотим, чтобы сайт FinEx и все наши сервисы и продукты стали еще удобнее и полезнее. А лучший способ понять, чего не хватает пользователям — спросить их самих. Что мы и решили попробовать. Если вы готовы поделиться своим мнением об инвестировании, ETF и наших сервисах, заполните небольшую анкету, и мы пригласим вас на интервью.

Что нужно для участия?
— Заполнить анкету по этой ссылке.
— Дождаться от нас звонка и согласовать удобные вам дату и время интервью.

Интервью будет проходить по видеосвязи (Zoom).

Будем рады видеть вас среди участников исследования! Открыть/Комментировать

2021-12-01 10:00:21 Привет! Мы решили рассказывать о роли каждого из наших фондов в портфеле инвестора. Сегодня очередь FXDM — фонда акций развитых рынков без США. С момента запуска фонд принес своим инвесторам 2,13% доходности и собрал более 28 млн долларов активов. Разбираем, почему он так нравится инвесторам.

Фонд FXDM состоит из 200 компаний 17 развитых рынков без США. В него входят компании таких стран, как Япония, Франция, Великобритания, Канада, Швейцария и другие (с полным списком можно ознакомиться на странице фонда). Фонд имеет ряд преимуществ, и его можно отнести к важному стратегическому классу активов для долгосрочного инвестора. И вот почему.

1. FXDM дает возможность инвестировать в те рынки, которые ранее были недоступны российскому инвестору. Исторически развитые рынки без США имели относительно низкую корреляцию с американскими бумагами — успешные десятилетия для акций США сменялись успешными десятилетиями для всех других развитых рынков.

Таким образом, диверсификация вложений в разные рынки снижает риски инвестирования на длительном горизонте.

2. FXDM позволяет сбалансировать инвестиционный портфель и распределить доли стран согласно мировой капитализации фондовых рынков. Причем инвестор может самостоятельно решить, какую долю США (с помощью, к примеру, FXUS) он готов иметь в своем портфеле.

Это удобно, потому что большинство долгосрочных инвесторов стремятся отразить в части акций глобальное распределение в соответствии с размерами рынков. О том, как именно это сделать, мы написали в путеводителе по страновым рынкам.

3. По многим показателям развитые рынки без США выглядят сегодня привлекательно, что отмечают эксперты и финансовые издания. Среди основных аргументов — высокие ожидаемые доходности, недооцененность компаний, валютная диверсификация, снижение риска портфеля.

Вывод

Роль фонда FXDM в портфеле диверсифицирующая. Это значит, что при покупке определенного количества акций этого фонда в портфель, который состоит из ETF широкого американского рынка и развивающихся рынков, инвестор снижает риски и улучшает соотношение «доходность — риск».

Долю этого фонда в итоговом распределении активов необходимо подбирать исходя из индивидуальных параметров (таких как горизонт инвестирования и риск-профиль). Протестировать поведение фонда FXDM и узнать характеристики вашего инвестиционного портфеля с этим ETF на исторических данных можно с помощью конструктора на нашем сайте. Открыть/Комментировать

2021-11-30 13:35:30 Проведенное нами исследование на основе исторических данных показывает, какие преимущества дает добавления фонда FXRE в инвестиционный портфель — 20% фонда на недвижимость действительно существенно увеличивает доходность портфеля на временном промежутке в 10 лет (обратите внимание, что риск портфеля также увеличивается).

Примечание: историческая динамика FXRE отражена с помощью ценовых данных индекса Solactive GPR United States REIT ex Timber and Mortgage Index NTR

Расчеты представлены в долларах за 10 лет, но с помощью конструктора портфелей у нас на сайте можно провести бектест в рублях и выбрать любой другой временной период — это поможет при принятии инвестиционных решений.

Информация в посте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Открыть/Комментировать

2021-11-30 13:32:52 Портфель Свенсена: как определить долю REIT (или FXRE) в портфеле

Универсальных портфелей не существует, но есть несколько успешных примеров, как можно распределить активы с использованием фондов недвижимости, один из них — портфель Дэвида Свенсена (David F. Swensen), легендарного CIO эндаумента Йельского университета.

Его модельный портфель из мирового бестселлера «Нешаблонный успех: фундаментальный подход к вопросу личных инвестиций» состоит из 30% акций США, 15% акций развитых рынков, 5% акций развивающихся рынков, 20% REIT, 15% гособлигаций США и 15% TIPS, гособлигаций США с защитой от инфляции. Открыть/Комментировать

2021-11-29 17:08:09 Открыть/Комментировать

2021-11-29 17:05:55 5 портфелей для пассивного инвестора

Мы попросили финансового консультанта Владимира Савенка рассказать о самых известных стратегиях для пассивного инвестирования. Вот его обзор:

1. Портфель Уоррена Баффета
Состав портфеля:
акции — 90%
облигации — 10%

Это один из самых простых и популярных портфелей. Он включает в себя фонд краткосрочных казначейских облигаций США (по сути это аналог кэша) и индексный фонд акций США (S&P 500).

2. Портфель Гарри Брауна
Состав портфеля:
акции — 25%
краткосрочные облигации — 25%
долгосрочные облигации — 25%
золото — 25%

Еще один известный пассивный портфель был создан финансовым консультантом и автором 12 книг Гарри Брауном в 80-х годах. В нем все почти также просто, как и у Уоррена Баффета. Лишь одно значительное отличие — в портфель включено золото.

3. Эталонный портфель 60/40
Состав портфеля:
акции — 60%
облигации — 40%

Этот портфель распределяет капитал инвесторов в акции и облигации по всему миру.

4. Портфель Билла Бернстайна
Состав портфеля:
акции крупных компаний США — 25%
акции малых компаний США — 25%
акции европейских компаний — 25%
краткосрочные облигации США — 25%

Еще один портфель с красивым распределением по 25%. Но в отличие от Гарри Брауна, здесь капитал распределен всего по двум классам активов — 75% в акции и 25% в облигации.

5. Всепогодный портфель Рэя Далио
Состав портфеля:
акции — 30%
облигации — 55%
товарные активы — 15%

Это один из самых популярных портфелей для пассивных инвесторов. Здесь капитал распределен между тремя классами активов.

Подробнее о каждом портфеле, их доходность за 10 и 25 лет и как они могут проседать в кризис, по ссылке Открыть/Комментировать

2021-11-29 10:00:10 Омикрон: не стоит беспокоиться раньше времени

На прошлой неделе обеспокоенность по поводу нового южноафриканского штамма коронавируса (“омикрон”) вызвала волнения фондовых рынках. Большинство экспертов склонны считать такую реакцию преждевременной. Эпидемиолог Нэнси Бакстер в интервью Bloomberg рассказала, что новый вариант вируса не исследован в достаточной степени, чтобы делать какие-либо выводы. Из тех случаев заражения, которые нам известны, следует, что болезнь протекает без особых осложнений. ВОЗ в заявлении на прошлой неделе также подчеркивает, что "омикрон" недостаточно изучен, и пока рано делать выводы о том, что он может быть опаснее варианта "дельта". 

Сегодня утренние торги в Азии начались без резких скачков, что говорит о том, что инвесторы не настроены на новую распродажу из-за неизученного “омикрона”. Фьючерсы на S&P 500, Nasdaq 100 и европейские рынки выросли, а нефть снова стоит выше 70 долларов за баррель. Опрошенные Bloomberg эксперты считают, что влияние нового штамма на экономику вряд ли будет существенным и не приведет к серьезным последствиям: вакцинация по всему миру идет полным ходом, компании успели адаптироваться к новым условиям, а правительства стран не спешат объявлять новые локдауны. Открыть/Комментировать

2021-11-26 12:50:59 Что же делать, чтобы не попасться на эти уловки?

- Можно заказывать за границей. Многие товары могут обойтись дешевле даже с учетом доставки. Да, придется ждать заказ чуть дольше, но, если планировать покупки заранее, это не будет проблемой.

- Никогда не совершайте большие покупки импульсивно.Чем дороже покупка, тем больше нужно времени, чтобы ее обдумать.

- Выбирайте заранее, до начала распродаж, что хотите купить. Это поможет не поддаваться соблазнам. Если покупка запланирована, покупайте. Если ее нет вашем списке, лучше подумать дважды.

Да, цивилизованные продавцы в «Черную пятницу» никого не обманывают. Но распродажи — это увлекательная игра, а победитель один. И иногда, чтобы выиграть, лучше просто не начинать играть. Открыть/Комментировать

2021-11-26 12:50:59 Разоблачение черной пятницы: 5 уловок, которыми грешат магазины

26 ноября — «Черная пятница». Есть большой соблазн купить себе наконец все, что хочется. Но посмотрим на ситуацию трезво: «Черная пятница» не благотворительность. В дни распродаж магазины зарабатывают не меньше, а больше обычного. Предлагаем разобрать уловки, к которым прибегают маркетологи, чтобы мы больше тратили даже с учетом скидок.

Уловка № 1: срочная скидка и последняя коробка на полке

Наверное, вы замечали, что когда вы выбираете что-то в интернет-магазине, на карточке товара или рядом с ней появляется уведомление, что товара на складе осталось всего 2 штуки, или «этот товар сейчас смотрят еще 8 человек». И тут же возникает желание купить его поскорее, пока он еще в наличии. Почему так? Все дело в том, что у нас сильнее развит страх потерять то, что у нас уже есть, чем страх не приобрести что-то. Маркетологи используют это, создают видимость ограниченного предложения, а мы реагируем: если не куплю сейчас — упущу свое.

Кстати, в 2014 году продавцы в США попробовали начать черную пятницу заранее, в четверг, чтобы привлечь как можно больше покупателей. Но из-за такого эксперимента продажи в сумме не только не выросли, но еще и упали на 11%. В общем, получается, что мы охотнее тратим деньги под давлением.

Уловка № 2: ложная альтернатива

Например, между маленьким кофе за 50 рублей и большим за 300 рублей мы выбираем маленький. Но если в меню появится средний кофе за 250, мы, скорее всего, возьмем большой, потому что он явно самый выгодный. Так вот, средний кофе — это трюк, чтобы заставить нас купить большой. И похожую уловку можно найти в меню ресторана. Неприлично дорогое блюдо никто не заказывает, зато охотно берут следующую по цене премиальную позицию.

Все потому, что мы слишком любим сравнивать. Мы видим цену, которую нам показывают, и автоматически делаем вывод: это выгодная покупка по сравнению с похожим предложением, которое уже не так выгодно. Или думаем так: «старую цену, которая перечеркнута, я бы в жизни не заплатил, а по новой, пожалуй, куплю». А вы уверены, что эта вещь вообще продавалась по старой цене?

Уловка № 3: подарочные карты

Покупая подарочную карту, мы скорее делаем подарок самому магазину. Очень часто получатель карты:
- выбирает что-то дороже суммы на подарочной карте и доплачивает,
- выбирает что-то дешевле, и остаток достается магазину,
- вообще не доходит до магазина в срок.

Все три частых сценария выгодны магазину. В целом, сама идея глобальной распродажи, в том числе «Черной пятницы», играет на нашей мнимой рациональности. Мы ждем ее, чтобы всех перехитрить и купить дорогое задешево. Но когда распродажи начинаются, мы уже готовы купить ненужное, просто потому что оно стоит недорого.

Уловка № 4: товар-приманка

А что если вы идете по магазину и видите на витрине отличную пару обуви по смешной цене. Магазин продает ее себе в убыток — никакого подвоха. И вот вы ее уже примеряете. Допустим, она вам подошла и вы ее купили — что теперь? Надо закрепить успех. И в результате вы выходите из магазина с тремя коробками вместо одной. Да, настроение все еще хорошее, но потратили вы больше, чем планировали. Все потому что нам сложно вовремя остановиться. В науке это называется «проявлением ментальной инерции».

Уловка № 5: и снова ограниченное предложение

Мы очень не любим разочаровываться. Замечали такое — приходишь в магазин, а товар «ПО АКЦИИ» разобрали и чувствуешь из-за этого небольшое разочарование?

Что происходит в этот момент с нашим мозгом? Он одновременно принимает два сигнала от нейромедиаторов — это специальные вещества, которые отвечают за контакты между нервными клетками. Один сигнал отвечает за усиление позитивных эмоций, другой — за их подавление. И говоря простым языком, от их соотношения зависит, как сильно мы будем разочарованы, сможем ли мы, справиться с разочарованием и уйти без покупки. Или все же купим что-нибудь подороже. Открыть/Комментировать