Нормальные инвестиции

2022-01-26 16:56:42 Что будет, если вы купите FXRD до 31 января?

Вы получите первые дивиденды от фонда. 2 февраля 2022 года — день закрытия реестра акционеров фонда FXRD. Чтобы получить дивиденды от FXRD, инвестору необходимо приобрести акции фонда до дня закрытия реестра (дивидендной отсечки). Для FXRD, с учетом режима торгов T+2, — это последний рабочий день января и июля.

Уже известно, что дивиденды за второе полугодие 2021 года будут выплачены 8 февраля 2022 года (на брокерский счет инвестора они могут быть зачислены чуть позже, в течение месяца). Размер дивидендов составит 2,9 рубля на акцию.

Напомним, что FXRD был запущен в августе 2021 года и за 5 месяцев уже принес рублевую доходность в размере 2,1%. Большинство фондов на российские облигации за это же время потеряли в цене из-за роста ставки ЦБ и геополитических рисков.

Дивидендная доходность фонда в феврале 2022 года составит примерно 7,3% годовых (по состоянию на 31 декабря 2021 года).

Чем FXRD может быть интересен инвесторам

FXRD — почти «близнец» уже известного фонда FXFA на высокодоходные облигации, но с двумя ключевыми отличиями:
фонд имеет рублевый хедж и предполагает регулярные выплаты дохода своим инвесторам.

Благодаря своим свойствам он подойдет долгосрочному инвестору в качестве консервативной части портфеля, эффективной замены банковского депозита или инструмента для реализации «дивидендных» стратегий.

Отметим также, что облигации играют диверсифицирующую роль в портфеле.

О том, как рассчитывается дивидендная доходность и для чего инвестору рублевый хедж, читайте в нашем блоге. Открыть/Комментировать

2022-01-24 18:14:12 Зачем нужно смотреть на ошибку слежения

Ошибка слежения (tracking error) — по сути, она отражает, насколько точно фонд ежедневно отслеживает индекс-бенчмарк и как быстро и эффективно происходит перебалансировка портфеля ETF при изменении состава индекса. Другими словами, ошибка слежения — это мера того, насколько надпись на упаковке (название ETF) соответствует ее содержанию (наполнению).

Чем меньше ошибка слежения, тем более полно ETF отображает динамику индекса, а значит, и доходность фонда будет максимально приближена к индексу. Важно помнить, что ETF — это инструмент доступа к рынку акций, облигаций или товаров, и он не должен обыгрывать индекс или демонстрировать лучшие, чем у индекса, характеристики «риск — доходность». Но он должен обеспечивать доход, близкий к бенчмарку.

Высокая ошибка слежения фактически указывает на риск недополучения инвестором дохода из-за низкого качества управления фондом.

На странице каждого фонда FinEx ETF публикуется информация по ошибке слежения. Хотите увидеть изнутри, как же рассчитывается этот показатель? Тогда переходите в наш блог.

Посмотреть файл Excel со всеми расчетами и формулами из статьи можно по ссылке. Открыть/Комментировать

2022-01-21 18:39:50 У каких брокеров можно купить ETF без комиссии?

Сейчас такая возможность есть у клиентов четырех брокеров — БКС Мир инвестиций, МКБ Инвестиции, Ренессанс Кредит и МТС Банк.

БКС Мир инвестиций
В рамках акции брокер не берет комиссию за покупку фондов, а также акций, облигаций и валюты на бирже. Отмена комиссии за совершение сделок распространяется только на тариф «Инвестор».
Кто может принять участие. Участие в акции могут принять как новые, так и действующие клиенты.
Сколько продлится. Акция продлится до 31 марта 2022 года включительно.

МКБ Инвестиции
Компания еще в феврале 2021 года отменила брокерскую и биржевую комиссии при покупке и продаже FinEx ETF.
Кто может принять участие. Условия распространяются как на новых, так и на действующих клиентов.
Сколько продлится. Бессрочно.

Ренессанс Кредит
Брокер отменил комиссию за сделки с ценными бумагами и валютой.
Кто может принять участие. Принять в ней участие могут все физлица, заключившие с Ренессансом договор брокерского обслуживания и/или договор на ведение индивидуального инвестиционного счёта.
Сколько продлится. Акция продлится до 31 декабря 2022 года (включительно).

МТС Банк
Брокер предлагает 3 месяца бесплатной торговли ценными бумагами.
Кто может принять участие. Все, кто откроет у него брокерский счет через мобильное приложение до 28 февраля 2022 года, а также действующие клиенты.
Для клиентов, у которых уже открыт брокерский счет в банке, нулевой тариф действует с 15 ноября 2021 года по 28 февраля 2022. Они могут продлить срок до 31 мая 2022 года, если выполнят одно из двух условий:
- будут оплачивать картой банка покупки на сумму не менее 30 000 рублей за предыдущий месяц;
- будут держать на дебетовой карте банка неснижаемый остаток в размере от 50 000 рублей.
При этом новые клиенты также могут продлить бесплатный период до 31 мая 2022 года при выполнении одного из вышеперечисленных условий.
Сколько продлится. Открыть счет нужно успеть до 28 февраля. Открыть/Комментировать

2022-01-20 10:00:08 5 известных портфелей для пассивного инвестора из ETF

Мы недавно писали о портфелях известных экономистов-инвесторов. Теперь расскажем, как их составить с помощью фондов FinEx ETF.

1. Портфель Уоррена Баффетта

Это один из самых простых и популярных портфелей. Он формируется всего двумя фондами:

- акции США (FXUS) — 90%;
- краткосрочные казначейские облигации США, по сути, это аналог кеша (FXTB) — 10%.

Однако стоит помнить, что инвестиции только в активы одной страны — это не самое лучшее инвестиционное решение. Стоит подумать над диверсификацией.

За последние три года среднегодовая доходность такого портфеля составила 20% в долларах, максимальная просадка была зафиксирована на уровне -29,2%, а коэффициент Шарпа — 1,13 (чем он выше, тем большую доходность приносит портфель на единицу риска).

2. Всепогодный портфель Рэя Далио
Это один из самых популярных портфелей, вложения распределяются между тремя классами активов. Чтобы составить такой портфель, достаточно четырех фондов:

- акции США (FXUS) — 30%;
- долгосрочные облигации США (FXTP) — 40%;
- среднесрочные облигации США (FXTB, здесь мы делаем допущение, что среднесрочные облигации можно заменить краткосрочными) — 15%;
- товарные активы (FXGD, также допущение, что золото отражает динамику всех товарных активов) — 15%.

За последние три года среднегодовая доходность портфеля составила 12% в долларах, максимальная просадка была зафиксирована на уровне -12,9%, а коэффициент Шарпа — 1,46.

Состав еще 3 портфелей можно посмотреть на сайте по ссылке Открыть/Комментировать

2022-01-19 11:33:06 Что делать, когда всё падает?

Терять деньги неприятно — так устроен наш мозг, мы в целом сильнее реагируем на потери, чем на успехи. Поэтому просадки на рынке заставляют инвесторов нервничать. Но вспомните, как работает экономика — циклично. За спадом следует подъем, а за ним новый спад, затем опять подъем — и так далее. Если посмотреть на динамику рынка за десятилетия, вы увидите, что несмотря на эти колебания, в конечном счете экономика всегда растет, потому что такова её природа.

Когда вы заходите в приложение брокера, вы смотрите на изменение стоимости портфеля в целом или на отдельные бумаги на счете? Смотреть на динамику отдельных бумаг стоит, только если вы профессиональный трейдер. Для пассивного инвестирования каждый актив в портфеле важен не сам по себе, а в сочетании с остальными. В грамотно собранном портфеле бумаги подбираются так, чтобы не только приносить прибыль, но и компенсировать колебания друг друга. Если какой-то актив в портфеле временно просел, это не повод от него избавляться и покупать то, что растет, нужно смотреть на движение портфеля в совокупности.

Портфели с разным уровнем риска показывают разную просадку. Портфель акций может просесть сильнее, чем облигации, и это нормально. Если ваш портфель состоит из ETF FinEx, посмотреть максимальную для него историческую просадку можно в нашем конструкторе. Укажите, сколько и каких ETF у вас в портфеле, задайте период, для ваших инвестиционных целей — и смотрите на цифру «максимальная просадка» в расчете. Можно ориентироваться на неё, когда в приложении брокера загорается красный минус — и поводов паниковать будет меньше.

А теперь представьте, что вы недавно купили новый смартфон, а через месяц цены на технику снизились на 30%. Вы же не станете тут же продавать смартфон и расстраиваться из-за снижения цен. Возможно, вы решите обновить себе еще и ноутбук. Рыночная цена смартфона будет важна через пару лет, когда вы захотите продать его и купить себе новый — и в такой ситуации выбор хорошей модели важнее, чем колебания его цены через неделю или месяц после покупки. Так и с акциями: представьте, что магазин под названием «Фондовый рынок» объявляет распродажу на весь ассортимент. Это возможность выгодно закупиться тем, что вы и так планировали купить в будущем.

Еще можно отказаться от привычки проверять, как там ваши деньги. Заходите в приложение брокера только чтобы пополнить портфель в соответствии с планом. Открыть/Комментировать

2022-01-18 18:06:45 Лайфхаки от заемщиков, как досрочно погасить ипотеку

В среднем ипотечные кредиты оформляют на 20 лет, но некоторым заемщикам удается закрыть долг раньше. Рассказываем на примерах реальных людей, что нужно делать, чтобы погасить кредит досрочно.

1. Соблюдать строгую финансовую дисциплину и отказаться от лишних трат
Самый простой способ сократить срок выплаты кредита — каждый месяц отдавать банку больше, чем предусмотрено ежемесячным платежом. Но для этого придется научиться экономии.

Именно так поступила журналистка Наталья Копылова, которая взяла в банке 1,4 млн рублей под 10% на 8 лет. Полностью рассчитаться с долгом ей удалось почти в 7 раз быстрее — за 14 месяцев, но только благодаря «рьяной экономии». Обязательный платеж был на муже, а все свои доходы Наталья отдавала в счет долгосрочного погашения кредита.

Семье пришлось значительно сократить расходы: супруги выделили себе 22 тысячи рублей в месяц на жизнь, заменили регулярные походы в театр на дешевые утренние сеансы кино, практически целый год не покупали новую одежду (а Наталья — еще и косметику).

И хотя было сложно, Наталья уверена: если есть возможность погасить ипотеку досрочно, это надо делать. «Отличный мотивационный пендель можно получить, если заранее просчитать, сколько денег вам сэкономят даже незначительные регулярные переплаты. Спойлер: много», — убеждена она.

2. Выплачивать больше, чем указано в графике погашения кредита, с первых же месяцев
Особенно эффективно погашать ипотеку досрочно в первые годы после оформления ипотечного кредита.

Финансовый консультант Анна Громова смогла таким образом выплатить заем за два года. «Частичное досрочное погашение выгоднее делать в начале срока ипотеки, так как в каждом ежемесячном платеже заложена часть тела долга и процентов, — отмечает она. — В первую половину срока ипотеки вы платите больше процентов, а во вторую — наоборот, тело долга».

Узнать состав ежемесячных выплат можно с помощью графика платежей, который выдается на руки при подписании кредитного договора.

Еще три совета — на нашем сайте по ссылке Открыть/Комментировать

2022-01-17 18:46:49 «Народный портфель» из ETF с рублевым доходом 29% в год: какие фонды выбирали россияне в декабре 2021

Московская биржа обновила топ биржевых фондов среди россиян. Мы решили составить аналогичный портфель только из ETF и заменили фонды других УК на FinEx ETF в соответствии с классом активов, который они покрывают.

Вот, как может выглядеть «народный портфель»:
- FXGD 14%
- FXIT (FXIM) 21%
- FXUS 34%
- FXCN 12%
- FXRL 3%
- FXRU 3%
- FXRB 6%
- FXMM 7%

Как показывают наши расчеты, вложив в такой портфель 100 тысяч три года назад, мы бы получили в январе 2022 года 188 тысяч рублей . Это 88% накопленной доходности, или 29% в среднем за год.

Посмотреть распределение «Народного портфеля» биржевых фондов по классам активов можно по ссылке. Открыть/Комментировать

2022-01-14 11:41:48 Привет! У нас классная новость — покупать и продавать акции FXGD, FXTB и FXRU можно будет меньшими суммами. 3 февраля 2022 года состоится сплит — акции этих фондов будут поделены на более мелкие с коэффициентом 1:10.

Так, если у вас уже есть акции любого из этих ETF, то после сплита их станет в 10 раз больше, но стоить каждая из них будет в 10 раз меньше, в совокупности же их стоимость в портфеле никак не изменится. Зачем это тогда нужно? Можно выделить два плюса:
- акции станут доступнее, поэтому инвесторам будет удобнее покупать их для диверсификации портфеля;
- инвесторы смогут продавать акции этих фондов меньшими суммами, что важно для сохранения структуры портфеля.

Важно: сплит никак не отразится на сроке владения акцией для получения налоговых льгот. Более подробно о предстоящей процедуре «дробления» мы рассказали по ссылке. Открыть/Комментировать

2022-01-13 18:06:11 Наш читатель Александр поделился, как он за два дня потерял 40% вложений на акциях «Белуги Групп». Он купил их в феврале 2021 года: привлек очень стремительный рост котировок — ежедневно более 10%. Еще 11 февраля акция стоила 1850 рублей, а 16-го превысила отметку в 3000 рублей. В итоге он купил 6 акций примерно по 3500 рублей. Через пару дней, 18 февраля, акции торговались по 6000, а 19-го цена достигла 6500. В этот момент он мог продать все шесть акций за 39 тысяч. А потом началось резкое падение.

«Я продал три акции. Но последовал небольшой отскок, и я решил докупить еще несколько бумаг по 3500 рублей. Это было ошибкой. Я забыл, что деревья не растут до небес.

Акции компании обвалились до 2000 рублей. Я пытался продать свои бумаги, но таких, как я, было много, сделка долго не проходила. В итоге из вложенной 21 тысячи рублей у меня осталось 12 600. Вместо того чтобы заработать 18 тысяч, я потерял 8400 — 40% своих сбережений, вложенных в «Белугу Групп».

Обидно, что через полтора месяца акции вернулись к уровню 3500–3700 рублей», — делится Александр.

Такое поведение на рынке характерно для многих инвесторов, особенно для тех, которые вкладывают деньги в отдельные акции. Нам может казаться, что мы действуем рационально и в соответствии со своей стратегией, хотя в реальности это не так. Когда бумага растет прямо сейчас, инвестору легко поверить в дальнейший рост, а в моменты снижения ее стоимости — сложно остановить себя от продажи. В результате он докупает бумаги в портфель, когда они растут, и продает их при падении. На счете неизбежно формируется убыток. Так и произошло с Александром: он продал бумаги в момент их просадки, потом докупил, когда они начали расти, и продал уже все окончательно в момент критического падения. Хотя, как сам инвестор отмечает, «через полтора месяца акции вернулись к уровню 3500–3700 рублей».

Какие выводы можно сделать из этой истории:
- эмоции на рынке опасны;
- вложения в отдельные акции — рискованная стратегия, которая подойдет не каждому. Тем более что есть риск «нарваться» на манипулирование рынком;
- переиграть рынок на длинном горизонте, а именно этого и пытаются добиться активные инвесторы, практически невозможно;
- лучший способ защитить свои инвестиции — диверсифицировать вложения. Открыть/Комментировать

2022-01-11 13:49:13 Если на Новый год или прошлые праздники вам подарили подарочную карту или сертификат, которые не подошли, или же дома завалялись те, что не успели потратить, то этот пост для вас.

1. Можно ли вернуть деньги за подарочную карту?
Да, можно. Что такое подарочная карта? Это аванс или предоплата за товар, который еще не куплен. То же самое касается и сертификата. До момента покупки товара или оказания услуги договор купли-продажи между продавцом и покупателем еще не заключен, а значит, деньги не могут быть удержаны магазином. При этом подарочную карту можно вернуть, даже если покупали ее не вы и у вас нет чека.

2. Можно ли расплатиться подарочной картой с истекшим сроком действия или вернуть деньги?
Да, и это тоже возможно. Отказ в возврате средств является неосновательным обогащением продавца. Магазин не имеет права считать предоплату своей собственностью.

3. Можно ли получить сдачу, если цена товара ниже номинала подарочной карты?  
Конечно, продавец обязан вернуть покупателю разницу между номиналом карты и стоимостью выбранного товара или услуги. Здесь действует та же норма закона о неосновательном обогащении.

Все ссылки на законы, а также советы, что делать, если магазин отказывается вернуть деньги за подарочную карту, можно найти тут. Открыть/Комментировать