ESG World

2022-06-06 08:00:56 И вновь начинаем неделю с анонса - в среду при информационной поддержке @esgworld "Интерфакс" проведёт новый вебинар из ESG-цикла на тему "Показатели климатической и экологической повестки в годовом отчёте об устойчивом развитии".

Вебинар ориентирован прежде всего на представителей корпоративной сферы, но интересно и полезно, уверены, будет всем.

Главная тема - техника сбора информации и расчёта основных ESG-показателей.

Спикеры: те же, что и на прошлом мероприятии, руководитель Международного центра компетенций в области устойчивого развития (ESG) АСПОЛ Ксения Темникова и замдиректора Центра раскрытия корпоративной информации "Интерфакса" Александр Романенко.

О чём будет идти речь: какие аспекты повестки наиболее актуальны для ESG-отчёта, как высчитывать эмиссию CO₂ и другие метрики, какая роль у ESG-аудита, какие основные стандарты следует иметь в виду и так далее.

Дата и время: среда, 8 июня, 11.00-14.00 мск.

Регистрация: по ссылке. Открыть/Комментировать

2022-06-04 12:05:35 Система актов, регулирующая корпоративной сектор

В этом блоке стоит отметить три направления ответственного поведения бизнеса, которые развиваются в рамках общего и отраслевого регулирования для всех организаций:

Природоохранное законодательство (окружающая среда), регулирующее вопросы потребления и использования ресурсов, образования отходов, выбросы в атмосферу, почву, водоемы;

Законодательство, регулирующие социальные обязательства бизнеса (трудовое законодательство, обеспечение безопасности людей и доступности условий труда, социальное обеспечение, кибербезопасность, отношения с клиентами и заказчиками, благотворительность);

Корпоративное управление. Ожидается, что ключевым правовым актом в этом блоке может стать федеральный закон о публикации нефинансовой отчетности российскими компаниями (так называемый единый государственный стандарт ESG-отчётности), разрабатываемой Минэкономразвития России.

Правила и условия привлечения устойчивого финансирования

Повестка устойчивого развития в России коснулась актов, определяющих условия привлечения устойчивого финансирования на "зелёные" и социальные проекты. Среди ключевых актов стоит назвать:

положение Банка России от 19.12.2019 N 706-П (ред. от 01.10.2021) "О стандартах эмиссии ценных бумаг", в которое в 2021 году были внесены особенности эмиссии ESG-облигаций ("зелёные" облигации, социальные облигации и облигации устойчивого развития);

постановление правительства РФ от 21 сентября 2021 года №1587 "Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зелёного) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зелёного) развития в Российской Федерации" (зелёные и адаптационные проекты).

Рекомендательные документы

Сюда входит система добровольной стандартизации и сертификации, рекомендации международных организаций.

Сегмент методических рекомендаций и лучших практик по формированию ответственного поведения и устойчивого развития наиболее развит.

Такие документы выпускают как на уровне рекомендаций для стран (например, 17 целей в области устойчивого развития ООН, 10 принципов Глобального договора ООН), так и на уровне рекомендаций для инвесторов и корпоративного сектора - Глобальная инициатива по отчётности (GRI), Принципы ответственного инвестирования (PRI), Стандарты Совета по стандартам отчетности устойчивого развития США, Принципы ICMA и CBI, TCFD, CDSB, CDP, ISSB.

Важный вклад в стандартизацию корпоративных практик вносят рейтинговые агентства и прочие организации оценки ESG-факторов. На международном уровне это ISS ESG, Carbon Trust, Morningstar Sustainalytics, MSCI ESG Research, Refinitiv, Moody’s, S&P Global и другие.

В России такими методиками обладают Рейтинговое агентство "Эксперт РА", АКРА, НКР, НРА. Кроме того, многие банки уже начинают внедрять собственные принципы скоринга клиентов на предмет соответствия принципам ESG, а ЦБ РФ выпустил ряд рекомендаций и информационных писем по нефинансовой отчётности и учёту ESG-факторов.

Таким образом, банки становятся проводниками принципов ответственного поведения".

#Ликбез #Законы #Рейтинги #ЦСР Открыть/Комментировать

2022-06-04 12:01:07 Начинаем сегодня рубрику #Ликбез - наблюдаем очевидный запрос на качественное "раскладывание по полочкам" базовых понятий и процессов ESG-повестки.

В первом номере - рассказываем об основных законодательных актах и нормах по ESG-тематике, актуальных для России. В двух частях.

Помогает нам в этом первый вице-президент Центра стратегических разработок (ЦСР) Татьяна Радченко, подготовившая обзор нормативных актов специально для @esgworld:

"Повестка устойчивого развития и ESG в правовом поле формируется из совокупности

регулирующих (обязательных к соблюдению) мер,

мотивирующих инструментов (создают более выгодные условия для ответственного поведения)

принятия добровольных обязательств (установление целевых показателей).

Большая часть скоринговых моделей, страновых и корпоративных рейтингов/индексов в этой сфере строятся по принципу чек-листа соблюдения обязательных норм, включая анализ практики их нарушения, наличия установленных целей у объекта анализа/верификации, амбициозности этих целей, а также анализируется объем и структура инвестиций в устойчивое развитие.

Именно такая практика (инициативы финансового сектора, международных организаций и рейтинговых агентств) в большей степени определяет сферы, которые относятся к ESG, а также "провоцирует" ответ регуляторов на складывающуюся практику путем принятия регулирующих документов, нацеленных на приведение её к единообразию и определения допустимых рамок.

Правовую базу в области ESG в России можно разделить, как минимум, на пять блоков:

Международные обязательства России и их закрепление в российском законодательстве

Таких соглашений довольно много. Приведём пример таких обязательств в сфере выбросов в атмосферу. Например, Россия является стороной Венской конвенции об охране озонового слоя от 1985 года, Монреальского протокола по веществам, разрушающим озоновый слой от 1987 года и Кигалийской поправки к нему от 2019 года, которая направлена на поэтапное сокращение производства и потребления гидрофторуглеродов (ГФУ), Парижского соглашения от 2015 года.

Эти обязательства нашли закрепление в российском законодательстве, в частности:

в постановлении правительства РФ от 18 февраля 2022 года №206 "О мерах государственного регулирования потребления и обращения веществ, разрушающих озоновый слой", которое устанавливает, что с 2022 года объём потребления ГФУ не должен превышать 46,2 млн т CO₂-эквивалента, с 2024 года предельное значение составит 31,6 млн т, с 2029-го — 14,6 млн т, с 2034-го — 9,7 млн т, с 2036-го и далее — 7,3 млн т;

в распоряжении правительства РФ от 25 декабря 2019 года №3183-р, которое утверждает национальный план мероприятий первого этапа адаптации к изменениям климата на период до 2022 года;

в указе президента РФ от 04.11.2020 № 666 "О сокращении выбросов парниковых газов", который устанавливает обеспечить к 2030 году сокращение выбросов парниковых газов до 70% относительно уровня 1990 года с учётом максимально возможной поглощающей способности лесов и иных экосистем.

Система страновых целей устойчивого социально-экономического развития

Ключевой акт в этом блоке - указ президента РФ от 21.07.2020 № 474 "О национальных целях развития Российской Федерации на период до 2030 года", в рамках реализации которого принимается система актов по достижению национальных целей как мотивационного, так ограничительного характера.

С одной стороны, в развитие этого указа в настоящее время в России реализуется 14 национальных проектов, которые сопровождаются выделением государственного финансирования, и все участники проектов подчинены общем целям и задачам.

С другой стороны, ряд актов, принимаемых в исполнение задач национальных проектов, носят довольно узкий регулирующий характер в отдельных отраслях. Открыть/Комментировать

2022-06-03 15:35:45 #Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

В Германии прошли обыски в крупнейшем банке страны Deutsche Bank и его инвестиционном подразделении. Подозревают, что компания учитывала ESG-факторы в минимуме "зелёных" инвестиций, хотя утверждала обратное. Прецедент в отрасли!

Глава Минприроды Александр Козлов, кажется, поставил точку в дискуссии о возможности выхода России из Парижского соглашения: "Однозначно нет". Впрочем, после изначального шума, поднятого в СМИ, это было ожидаемо;

Минэнерго скорректировало планы российского экспорта водорода: ЕС, Япония и Южная Корея отпадают, рынок сбыта может сжаться до одного Китая. Ориентир по экспортному потенциалу снижен почти вдвое;

"Северсталь" признала, что из-за новых санкций не может снизить выбросы на самых "грязных" производствах на 20%, как того требует участие в федеральной программе "Чистый воздух". Это не парниковые газы - а именно загрязняющие вещества;

В России создали первый отечественный экологический фонд по модели WWF – "Компас". Будет распределять гранты на экологические проекты, бюджет – за счёт пожертвований. Судя по всему, прежде всего от государственных или квазигосударственных источников;

"Сбер" запустил пока уникальный для банковского сектора России проект - по установке зарядных станций для электромобилей "под ключ". Ориентирован на бизнес, желающий подготовиться к EV-революции;

Коллеги с канала @climatepro рассказали, в чём неправы аналитики Rystad Energy, критикующие европейский план REPowerEU: на самом деле его бюджет вовсе не ограничивается €300 млрд (и даже €525 млрд);

HSBC Asset Management рискует потерять как минимум один многомиллиардный контракт и часть своих активов под управлением из-за топ-менеджера, усомнившегося во влиянии климатических рисков на бизнес;

Мировые продажи электромобилей в 2021 году побили новый рекорд, удвоившись против 2020-го, хотя рост цен на сырьё остаётся ключевым риск-фактором, который может замедлить революцию, полагают в МЭА;

Уже 273 крупнейших мировых управляющих активами, включая BlackRock и Vanguard, присоединились к масштабной net zero-инициативе. Под их управлением - колоссальные $61,3 трлн, 10 годовых бюджетов США!

P.S. И вновь напоминаем о нашей к вам просьбе, дорогие подписчики, по возможности найти время и заполнить анкету - хотим лучше понять, кто именно нас читает и чем мы можем быть полезны. Анкета находится вот здесь. Открыть/Комментировать

2022-06-03 08:00:47 Один из главных провайдеров ESG-рейтингов в мире, ресурс Sustainalytics (принадлежит Morningstar), согласился ликвидировать один из своих продуктов и повысить прозрачность других из-за излишней фиксации на проблемах Израиля с правами человека.

Речь о платном исследовании Sustainalytics "Радар прав человека" (Human Rights Radar), призванном дать ESG-инвесторам углублённое понимание, какие проблемы с human rights есть в каких регионах - и учитывать это в своей стратегии.

Как показал аудит, проведённый одним из адвокатских бюро, "Радар" "непропорционально фокусировался на палестино-израильском конфликте".

По оценке аудиторов, исследование могло создать искажённое представление, что именно в Израиле/Палестине права человека нарушаются чаще, чем в других регионах (охват - 17 стран и территорий, от Саудовской Аравии и Китая до Узбекистана; России и Крыма не было).

CEO Morningstar Кунал Капур признал ошибки и покаялся, что компания доныне относилась "чрезмерно пренебрежительно" к жалобам еврейских организаций на предвзятость. Ранее те жаловались, что работа Sustainalytics играет на руку сторонникам международной изоляции Израиля.

Итого после получения отчёта и встреч с еврейскими общественниками решено не корректировать акценты в исследовании, а расформировать команду, которая занималась его составлением, и прекратить продажу. Чикагская еврейская федерация - штаб-квартира Morningstar находится именно в этом городе - приветствовала это решение.

Известный иерусалимский ресурс NGO Monitor, отслеживающий деятельность различных НПО в контексте арабо-израильского конфликта, ранее обвинял Sustainalytics в продвижении "дискриминационных кампаний против бизнеса, работающего в Израиле и на Западном берегу".

По оценке NGO Monitor, из-за предвзятой позиции Sustainalytics, основанной на "неясной методологии, основанной на сообщениях СМИ", ряд крупных фондов и компаний за последние годы вывели средства из израильских бизнесов. В том числе такие крупные, датский PFA Pension.

В общем, крайне интересный получился кейс, в очередной раз поднимающий проблематику субъективности и политизированности ESG-рейтингов. Или действия лобби - смотря как посмотреть.

#Рейтинги Открыть/Комментировать

2022-06-02 16:11:10 "Сбер" запускает, судя по всему, уникальную для России услугу - проект по установке и обслуживанию "под ключ" зарядных станций для электромобилей.

Решение, реализованное вместе с компанией Electro.cars, предполагает консультацию по выбору конкретной модели станции, лизинг, установку и круглосуточную помощь в обслуживании.

Аудитория - прежде всего отели и гостиницы, бизнес- и торговые центры, девелоперы, АЗС и операторы уже существующих сетей зарядных станций.

Компании из каких регионов могут принять участие в проекте, пока неясно - но речь точно не только о Москве, уточнили @esgworld в пресс-службе банка.

По ценовой политике публично данных нет - всё решается индивидуально.

Проект призван дать бизнесу возможность заранее подготовиться к предстоящей EV-революции, которая так или иначе затронет и Россию.

Нехватка зарядной инфраструктуры вкупе со скудным ассортиментом EV, высокими ценами на них, дешевизной бензина/дизеля и отсутствием серьёзной господдержки - главные причины неразвитости EV-рынка в России.

Как мы уже писали, в текущем году должен начаться первый в России государственный эксперимент по созданию зарядных станций в 16 регионах из 85.

В лучшем случае скоро на EV можно будет более-менее комфортно доехать из Москвы в Казань и на Кубань с Крымом, плюс с некоторыми нюансами - и в Петербург.

#Электро #Финансы Открыть/Комментировать

2022-06-02 13:45:09 Минпромторг РФ продолжает радовать внятными обзорами по водородной тематике - вот сборник "Российские компетенции водородной промышленности".

По оценке ведомства, компетенциями по H-тематике обладают более 100 отечественных научных и производственных предприятий. Им предстоит ускорять, углублять, формировать - импортозамещение, кооперацию, синергию.

Минэнерго между тем скорректировало прогноз по российскому экспорту водорода, вокруг которого, напомним, и строится соответствующая Концепция.

Украинский кризис отрезал нашу страну от в будущем крупнейших покупателей "голубого" и "зелёного" водорода (ЕС, Япония, Южная Корея), и рынок сбыта может сжаться до одного Китая.

Итого ориентир по экспортному потенциалу Минэнерго снизило почти вдвое, с 9,5 млн до 4,5 млн тонн, экономика объектов ухудшилась, без господдержки не обойтись.

Любопытно, кстати, что в российской Концепции ориентиры приводились такие: экспорт 2-12 млн тонн к 2035 году и 15-50 млн к 2050-му.

Видимо, не суждено.

#Доклады #Водород Открыть/Комментировать

2022-06-02 09:30:49 В Германии новый виток гринвошинг-скандала в инвестиционном поздразделении Deutsche Bank, DWS Group: после осеннего расследования в США, обернувшегося для компании обвалом акций, в ФРГ прокуратура устроила обыски в штаб-квартире конгломерата.

Мероприятие вышло масштабным: в операции участвовали полсотни сотрудников прокуратуры ФРГ, Федерального управления финансового надзора Германии и Федерального ведомства по уголовным делам ФРГ.

По заявлению немецкой прокуратуры, "появились достаточные фактические доказательства", свидетельствующие, что ESG-факторы учитывались лишь в меньшинстве "зелёных" инвестиций DWS Group. А в остальных - "полностью не учитывались", вопреки рекламным проспектам компании.

На фоне обысков CEO DWS Group Асока Вёрманн заявил о решении уйти в отставку, хотя по-прежнему отрицает все обвинения в махинациях с ESG.

В прощальном письме подчинённым он сослался на "необоснованные и неоправданные" обвинения, которые тем не менее "оставили след" на бизнесе.

Как дальше будет развиваться расследование, пока сказать сложно - о подозреваемых на данный момент ничего не сообщается.

Но осведомительница властей Дезирей Фикслер - расследование началось именно с её донесений - опасается, как бы всё не завершилось одной отставкой.

"Там есть гринвошинг, и [система], которая его покрывает. Это огромная проблема [корпоративной] культуры в Deutsche Bank", - заявила Фикслер, бывшая Head of Sustainability в DWS.

Случившееся - часть общемирового тренда на закручивание гаек в области гринвошинга. Тренда, который, правда, до последнего времени проявлялся в форме публикаций новых разъяснений и требований регуляторов, а не обысков в штаб-квартирах.

#Инвестиции Открыть/Комментировать

2022-06-02 09:05:08 Европе хватит денег

Коллеги из ESG World обращают внимание на статью с критикой плана REPowerEU, предполагающего отказ Европы от российского газа к 2027 году. В статье аналитики из Rystad Energy утверждают: инвестиции, предусмотренные планом, в несколько раз меньше, чем нужно для достижения заявленных целей по ВИЭ. Но есть ощущение, что авторы статьи не очень внимательно читали исходники.

В чём критика

Чтобы достичь 45% доли ВИЭ в конечном потреблении энергии к 2030 году, как предусмотрено REPowerEU, ЕС нужно иметь 600 ГВт солнечной и 450-490 ГВт ветровой генерации.

Учитывая сегодняшнюю установленную мощность солнечной (189 ГВт) и ветровой (220 ГВт) генерации и предполагая стоимость новых мощностей на уровне €1,1 млн/МВт для солнца и €3,0-3,6 млн/МВт для ветра, Rystad оценивает требуемые инвестиции в ВИЭ в €1,3 трлн.

Но Еврокомиссия оценивает все инвестиции в REPowerEU в €300 млрд, плюс уже выделенные займы на €225 млрд – итого в 2,5 раза меньше, чем нужно только на ВИЭ по мнению Rystad. А ведь план включает ещё инвестиции в инфраструктуру, производство водорода и прочее.

Короче, денег на всё не хватит. Кошмар, как же Еврокомиссия могла так просчитаться?

Не спешите с выводами

Ключевая ошибка аналитиков Rystad – предполагать, что инвестиции в REPowerEU – это единственный источник финансирования целей энергоперехода.

Это не так: в июле прошлого года Еврокомиссия представила “Fit for 55” – пакет законопроектов, направленных на достижение климатических целей ЕС к 2030 году. Он уже был довольно амбициозным и включал цели по ВИЭ (40%) и планы по генерирующим мощностям (530 ГВт солнца и 469 ГВт ветра).

В документах REPowerEU много раз подчеркивается: €300 млрд инвестиций нужны сверх того, что предусмотрено “Fit for 55”, и дана разбивка – см. инфографику в приложении. Установленная мощность генерации на ВИЭ (опять же, сверх предусмотренной в “Fit for 55”) должна вырасти на 41 ГВт по ветру и 62 ГВт по солнцу. Итого, на 103 ГВт ветра и солнца предусмотрено €86 млрд, что с учётом доли упомянутых €225 млрд доступных займов выглядит, в целом, разумно.

В одном нельзя не согласиться с Rystad: план ЕС всё равно суперамбициозный, и его реализация потребует решительных действий «по законам военного времени». В общем, не паникуем раньше времени.

@climatepro

#ВГ #ЕС #EGD #ВИЭ #ветер #солнце #газ Открыть/Комментировать

2022-06-01 17:50:19 ESG World pinned «Коллеги и друзья ESG World, как вы, возможно, заметили, мы сменили логотип и в целом - откроем небольшую тайну - думаем о дальнейшем развитии. Поэтому будем рады познакомиться с вами поближе. Подготовили небольшую анкету - пожалуйста, окажите честь нашему…» Открыть/Комментировать