ДОХОДЪ

2021-12-09 12:45:12 ​​Рост цен в России на некоторые товары и услуги (год к году) и их вес в структуре потребительских расходов населения (применяемой для расчета инфляции).

======
Источник: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/219_08-12-2021.html
Структура потребительских расходов: https://rosstat.gov.ru/price Открыть/Комментировать

2021-12-09 12:20:12 Открыть/Комментировать

2021-12-09 12:20:00 Открыть/Комментировать

2021-12-08 09:12:00 ​​Ожидания Vanguard по доходностям различных классов активов на следующие 10 лет (в годовых).

В целом, это иллюстрация ожиданий возврата к среднему. Более высокие процентные ставки должны охладить оценку в акциях роста, а развивающиеся рынки наоборот должны быть оценены существенно выше текущих уровней. Облигации должны вернуться к нулевым реальным доходностям.

======
Источник: https://advisors.vanguard.com/insights/article/marketperspectivesoctober2021 Открыть/Комментировать

2021-12-06 11:31:11 ​ Индекс S&P 500 по итогам недели -1,2%

В лидерах роста акции Abbott Laboratories (+3,5%). Котировки компании поддерживает вышедшая сильная отчетность за 3 квартал, а также положительные ожидания роста продаж на фоне очередного всплеска пандемии COVID-19.

Бумаги Tesla упали на 6,2%, основатель компании Илон Маск продолжает продавать свои акции.

Хуже рынка по итогам недели выглядит Netflix (-9,5%), Salesforce.com (-9,1%) и Facebook (-7,9%). Бумаги технологических компаний находились под давлением из-за опасений ускорения сворачивания мер поддержки ФРС. Открыть/Комментировать

2021-12-06 09:38:45 События недели

06.12.2021, понедельник
На Мосбирже стартует утренняя сессия для рынка акций
Промышленные заказы, октябрь
Индекс доверия инвесторов Sentix, декабрь

07.12.2021, вторник
День инвестора ММК
Сбербанк - финансовые результаты по РСБУ за ноябрь 2021г
Экспорт, импорт, торговый баланс, ноябрь
Промышленное производство, октябрь
ВВП, пересмотренный, 3 кв 2021г
Индекс экономических ожиданий, индекс текущих условий ZEW, декабрь

08.12.2021, среда
Индекс потребительских цен, ноябрь
Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA
ВВП, пересмотренный, 3 кв 2021г

09.12.2021, четверг
Индекс цен производителей, индекс потребительских цен, ноябрь
Торговый баланс, октябрь

10.12.2021, пятница
Алроса - результаты продаж за ноябрь
Черкизово - операционные результаты за ноябрь
Последний день для покупки акций Акрона под дивиденды за 9 месяцев 2021 (ДД 5,7%)
Последний день для покупки акций Северстали под дивиденды за 9 месяцев 2021 (ДД 5,5%)
ИПЦ, ноябрь
ВВП, промышленное производство, торговый баланс, октябрь
Торговый баланс, октябрь
ИПЦ, базовый ИПЦ, ноябрь Открыть/Комментировать

2021-12-05 12:55:10 ​​​​​​​​ИЕРАРХИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ НАВЫКОВ

Однажды летом в колледже я проходил практику в инвестиционном банке. Это была худшая работа в моей жизни. Мы с коллегой обнаружили взаимную заинтересованность в инвестициях на фондовом рынке. И он был блестящим инвестором. Страшно блестящим. Он был таким парнем, который заставляет тебя понять, насколько ты тупой. Он мог анализировать балансы компании и бизнес-стратегии как никто другой из всех, кого я когда-либо знал.

После колледжа он получил высокооплачиваемую работу в крупной инвестиционной фирме. И там он показывал одни из самых худших результатов инвестиций, которые вы можете себе представить. Он с какой-то сверхъестественной способностью вкладывался в активы, которые вскоре теряли половину стоимости.

Этот парень был гением на бумаге. Но у него не было склонности быть успешным инвестором. У него был менталитет азартного человека и он не мог понять, что его "книжный" интеллект не одно и то же, что "инвестиционный" интеллект. Поэтому он был слишком самоуверенным. Его эмоциональные ошибки сделали его ужасным инвестором.

Это отличный пример проявления сущности инвестиций: вы можете быть гением в чем-то одном, но все равно терпеть неудачу из-за того, что вам не хватает знаний или умений в чем-то другом.

Другими словами, существует иерархия инвестиционных навыков. Некоторые из низ должны быть освоены в первую очередь, чтобы другие начали иметь значение.

Эта пирамида на рисунке показывает, что я имею в виду. Самый важный инвестиционный навык находится в основании пирамиды. Каждый новый навык должен быть освоен до того, как вы пойдете выше. И ни один из них не следует пропускать!

Вы можете лучше всех в мире выбирать отдельные акции для инвестиций, но если вы будете покупать их дорого, а продать дешево из-за ваших эмоций (воплощение плохого инвестиционного поведения), это не будет иметь значения. Вы потерпите неудачу в качестве инвестора.

Вы можете здорово выбирать моменты покупки и продажи акций, но если они занимают лишь 20% ваших активов (это плохое распределение активов для большинства инвесторов), ваши результаты не будут выдающимися.

Вы можете быть супер эффективным инвестором с точки зрения налогов (открыть ИИС или искусно снижать налоги). Но если ваш выбор акций будет плох, прирост капитала будет недостаточным для того, чтобы ставить налоговые вопросы на первое место. Точно так же, если вы платите слишком большие комиссии за сделки или инвестиционные советы, экономия на налогах может быть неактуальна.

Общей проблемой для любого инвестора является соблазн решить одну проблему без предварительного решения более фундаментальных задач. Это может свести вас с ума, потому что, если вы решили какой-то сложный вопрос, вы можете подумать, что вы на пути к успеху, но что-то более фундаментальное как, например, неверное инвестиционное поведение или плохое распределение активов все равно может привести вас к неудаче. Как и моего старого коллегу.

==============
Это был адаптированный перевод статьи Моргана Хазела, Иерархия потребностей инвесторов, 2015. Открыть/Комментировать

2021-12-03 19:10:51 ​Индекс МосБиржи по итогам недели: +2,68%.

Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:

Лидеры
Татнфт 3ао +7,5%
TCS-гдр +6,7%
ГАЗПРОМ +6,3%
Новатэк +5,6%
МосБиржа +5,5%

Аутсайдеры
OZON-адр -9,4%
Yandex clA -4,2%
Polymetal -3,7%
Полюс -3,2%
Система -2,8%

Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap Открыть/Комментировать

2021-12-02 14:37:34 ​​Investor Amnesia собрал архив замечательных исторических данных для инвесторов – здесь.

Они особенно будут полезны инвесторам, интересующимся историей, но некоторые данные уникальны для моделирования долгосрочных портфелей и исследования тактического распределения активов.

Наш выбор самого интересного:

История индекса, цен акций отдельных компаний, а также их дивиденды на Санкт-Петербургской бирже с 1865 по 1917 год (на странице битая ссылка – см. здесь)
Wilshire US Small Cap Index, Microcap, Mid Cap и Large Cap с 1978 года.
Nikkei Stock Average c 1949 года.
NASDAQ Composite Index с 1971 года
Moody's Corporate Bond Yield с 1919 года (в разрезе кредитного качества)
Индексы облигаций от Bank of America в разрезе сроков до погашения с 1973 года (High Yield Index с 1986 года)
Цены, доходности и дивиденды Голландской Ост-Индской компании с 1602 по 1698 год.
Баланс Банка Англии с 1696 года.

На картинке ниже список 44 акций из более чем 600, торгующихся на Санкт-Петербургской бирже с 1865 по 1917гг. Открыть/Комментировать

2021-12-01 12:18:17 ​​​​Дефолт по Роснано откладывается.

Сегодня - дата погашения выпуска облигаций компании с ISIN: RU000A100ER0

Базовый сценарий пока работает. Однако, частичная потеря номинала по другим выпускам все еще возможна. Открыть/Комментировать