ДОХОДЪ

2021-12-20 19:11:00 ИСКУССТВО МУЗЫКИ И ИНВЕСТИЦИЙ
Продолжение.

Первая часть - предыдущем посте.

Дисторшн

Дисторшн - это эффект искажения звука путем «жёсткой» обрезки амплитуды аудиосигнала. Дисторшн является основным гитарным эффектом в таких музыкальных жанрах как хард-рок.

Похожим образом тематические инвестиционные фонды "обрезают" широкие рынки акций на очень узкие спектры отдельных бумаг: интернет вещей, киберспорт, генетика, космос, электромобили, акции компаний с преобладанием женщин в совете директоров и пр.

Это многократно усиливает концентрацию рисков в этом узком спектре, но вы можете проявлять творчество сочетая их, создавать более индивидуальные портфели, если для вас это подходит (очень часто это не так).

Синтезаторы

Синтезатор представляет собой электронный музыкальный инструмент, который генерирует самые разнообразные звуковые сигналы.

Синтезаторы позволили существенно облегчить процесс создания музыки, а также расширить возможности для творчества.

В инвестициях синтезаторами стали рынки биржевых фондов (ETF). Отдельные фонды - как клавиши, играющие разные ноты, звуки или семплы. Вы можете составлять мелодии (инвестиционыне портфели) и различными путями реализовывать свои цели.

Некоторые из таких мелодий, как это бывает и в музыке, становятся популярными, например:

Классический портфель 60/40
Всепогодный портфель Рея Далио
7Twelve Portfolio
Yale Endowment Portfolio

Создавать собственные инвестиционные "мелодии" вы можете, например, с помощью этих сайтов:
portfoliocharts.com
portfoliovisualizer.com

Автотюн

Auto-Tune — это аудиопроцессор, использующий запатентованную технологию для измерения и изменения высоты звука при записи и исполнении вокальной и инструментальной музыки.

Основным предназначением автотюна является корректировка «фальшивостей» гармонической тональности (непопаданий в ноты).

Международный успех песни Believe (1998) певицы Шер стал толчком к популяризации использования автотюна для искажения вокала.

Хотя в музыке автотюн некоторые считают мошенничеством, исправление неточностей открывает для многих исполнителей новые возможности, а также улучшает качество и стабильность живых выступлений.

Улучшение качества, стабильности и исправление неточностей (не путать с автоследованием, оно не решает эти задачи) - это то, что обычно нужно многим инвесторам, которые не имеют времени на то, чтобы разбираться в различных финансовых инструментах и просто хотят наилучшим образом реализовать свою цель.

Инвестиционный автотюн уже частично реализуется в сервисах робо-эдввйзинга, финансового консультирования и некоторых профессиональных приложениях. В конечном итоге, он будет представлять полноценный сервис создания и веденич индивидуальных индексов, учитывающий все тонкости, особенности и предпочтения инвесторов.

Наша стратегия заключается в создании именно такого продукта. Оставайтесь с нами, чтобы узнавать новости о нем.

======
"Семплы глобальных акций" вы можете найти и в наших новых биржевых фондах на МосБирже:
GLVD (Низкая волатильность)
GQGD (Рост и качество)
GSCD (Малая капитализация)

Подробности о том как их использовать вместе

Полная статья в Дзен Открыть/Комментировать

2021-12-20 19:10:00 ИСКУССТВО МУЗЫКИ И ИНВЕСТИЦИЙ
Как музыкальные техники предсказывают будущее инвестиционных продуктов

Инструменты инвестирования развиваются также как и музыкальные техники.

Это развитие очень похожим образом улучшает результаты каждого процесса - звучания и доходности - делает музыку и инвестиционные портфтели индивидуальнее, предоставляет возможности для творчества, поиска и создания чего-то нового.

Сравнивая некоторые техники, применяемые при создании музыки с техниками инвестиций, можно немного заглянуть в будущее и того и другого.

Семплинг

В музыке семплирование представляет собой выбор музыкального фрагмента из одного произведения и его повторное использование в другом. Семплы можно смешивать, обрабатывать и сильно изменять, добиваясь уникального звучания.

Большинство из нас быстро узнает Praise You от Fatboy Slim, но вряд ли подумает, что это сочетание пяти гораздо менее известных произведений Sliced Tomatoes,
Vinyl Dogs, John Barry и других. Послушайте здесь.

Другой пример Tears Dry on Their Own от Amy Winehouse, в которой гораздо более тонко используются части известной Ain't No Mountain High Enough (Marvin Gaye и Tammi Terrell). Послушайте.

В Toxic (Britney Spears) используются обработанные фрагменты замечательной индийской музыки из 1981 года.

Семплы и технология их использования  появились в тоже самое время, когда Джон Болг основал Vanguard и создал первый пассивный индексный инвестиционный фонд (1974-1975).

Семплы могут содержать такие элементы, как ритм, мелодия, речь, звуки или целые музыкальные такты, и могут быть наложены на слои, уравновешены , ускорены или замедлены и т.д.

Фонды - тоже семплы, но содержат акции, облигации, фьючерсы, опционы, другие фонды и т.д.

Можно купить акции крупнейших компаний с низким риском, а можно выбрать бумаги маленьких фирм и при существенно большем риске ожидать более высокую доходность, можно смешивать акции разных стран, конценирироваться на одной или добавить облигации.

Инвестиционные фонды позволили инвесторам дешево и просто инвестировать в различные выборки финансовых инструментов и определять какие выборки подходят именно для их инвестиционных целей.

Как говориться, "О вкусах не спорят". Не поддерживая эту фразу полностью, нужно признать, что ее суть правильная и состоит в многообразии целей и индивидуальности - и, возможно, в инвестициях даже больше, чем в музыке.

Личные финансы в действительности глубоко личны, и одна из самых сложных вещей - это найти инвестиционный продукт, подходящий именно вам. Фонды - хороший инструмент для этого.

Реверберация

Реверберация — это эффект эха. Если бы звук вокруг нас не имел реверберации, то все звучало бы сухо, стерильно и странно.

Реверберацию можно добавить в музыку путем исполнения и записи в каком то большом помещении или искусственно, с помощью специальных программ. Она делает звуки и голос более живыми, интересными и богатыми.

В инвестициях таким эхом (хотя и в другом направлении) является, прежде всего, сложным процент (эффект ускорения роста капитала при его долгом реинвестировании). Он точно улучшает и делает более живыми наши сбережения.

Сюда же мы бы добавили бы и ребалансировку (важную часть процесса реинвестирования), а еще использование эффекта моментума (импульса роста и падения цен - основа трендов) и динамическое распределение активов - будущее почти любых инвестиций.

Такие техники инвестирования делают его более зрелым, глубоким и направленным.

Продолжение сразу в следующем посте... Открыть/Комментировать

2021-12-20 10:53:15 ​ Индекс S&P 500 по итогам недели -1,9%

В лидерах роста акции Pfizer (+12,7%) после того, как компания сообщила, что её противовирусные таблетки снижают риск госпитализации и смерти от Covid-19 почти на 90%. Это гораздо более эффективно, чем аналогичное лекарство от Merck.

Котировки Eli Lilly выросли (+9,5%) на фоне публикации финансового прогноза на 2022 год, который оказался лучше ожиданий. Фармацевтический гигант также повысил ранее опубликованные прогнозы продаж и прибыли на 2021 год.

Бумаги Tesla упали на 8,3%, основатель Илон Маск продолжал продавать акции компании.

Хуже рынка по итогам недели выглядит Adobe Inc. (-14,9%). Причиной тому стал прогноз выручки от руководства компании на 2022 год, который оказался ниже ожиданий. Открыть/Комментировать

2021-12-20 09:56:47 События недели

20.12.2021, понедельник
Последний день для покупки акций Куйбышевазот под дивиденды за 9 месяцев 2021 (ДД 2,8%)
Последний день для покупки акций Куйбышевазот-п под дивиденды за 9 месяцев 2021 (ДД 2,7%)
Ключевая ставка НБК

21.12.2021, вторник
Индекс потребительского доверия GfK
Индекс потребительского доверия, предв., декабрь

22.12.2021, среда
Последний день для покупки акций Детского мира под дивиденды за 9 месяцев 2021 (ДД 4,1%)
Запасы нефти, изменение за неделю по данным API
ВВП, оконч, 3 кв
ВВП, дефлятор ВВП, третья оценка, 3 кв
Индекс потребительского доверия от Conference Board, декабрь
Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA

23.12.2021, четверг
Личные доходы, личные расходы, ноябрь
Индекс потребительского доверия Университета Мичигана, декабрь
Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю
Ценовой индекс потребительских расходов, ноябрь
Базовый индекс потребительских расходов, ноябрь

24.12.2021, пятница
Последний день для покупки акций Газпром нефти под дивиденды за 9 месяцев 2021 (ДД 7,5%)
ИПЦ, базовый ИПЦ, ноябрь Открыть/Комментировать

2021-12-19 15:33:06 В 1999 году акции Cisco выросли в три раза. Почему? Вероятно, не потому, что люди думали, что компания стоит $600 млрд. Бертон Малкиэль (автор книг по инвестициям) однажды отметил, что предполагаемые темпы роста Cisco при этой оценке означали, что она очень скоро должна была стать больше, чем вся экономика США.

Цена акций Cisco росла, потому что трейдеры с коротким горизонтом инвестирования (вплоть до одного дня) думали, что она продолжит расти. И они были правы, по крайней мере, некоторое время. Это была игра, в которую они играли: эта акция торгуется за $60, и я думаю, что завтра она будет стоить $65.

Но если бы вы были долгосрочным инвестором в 1999 году, $60 были просто единственной ценой, доступной для покупки. Поэтому вы, возможно, оглянулись бы и сказали себе: «Ого, может, другие знают то, чего не знаю я?». И вы бы согласились с этим. Вы даже чувствовали бы себя очень умным инвестором. Но когда трейдеры перестали бы играть в свою игру, вы - и ваша игра - были бы уничтожены.

То, что нужно здесь понять, заключается в том, что трейдеры, определяющие текущую цену, играют в совершенно другую игру, чем вы. И если вы начнете принимать сигналы от людей, играющих в другую игру, чем вы, вас обязательно обманут и в конечном итоге вы потеряете деньги, поскольку разные игры имеют разные правила и разные цели.

В инвестициях понимание вашего собственного временного горизонта гораздо важнее, чем часто безосновательное убеждение в правильности действий и поведении людей, играющих в самые различные игры.

Это выходит за рамки просто инвестиций. То, как и сколько вы сберегаете, как вы тратите деньги, какова ваша бизнес-стратегия, как вы думаете о деньгах, когда вы уходите на пенсию и как вы относитесь к риску - все это может зависеть от действий и поведения людей, которые играют в иные игры, чем вы. Личные финансы в действительности глубоко личны, и одна из самых сложных вещей - это найти инвестиционный продукт, подходящий именно вам. Открыть/Комментировать

2021-12-17 19:09:36 ​Индекс МосБиржи по итогам недели: -0,94%.

Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:

Лидеры
Транснф ап +4,3%
Полюс +3,8%
GLTR-гдр +2,9%
Сургнфгз +2,8%
Petropavl +2,6%

Аутсайдеры
ЛСР -17,1%
ПИК -9,2%
iHHRU-адр -8,8%
АЛРОСА -7,1%
СевСт-ао -5,9% (дивидендный гэп)

Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap Открыть/Комментировать

2021-12-17 18:27:17 ​​Доходность факторных индексов УК ДОХОДЪ, равновзвешенного портфеля факторов и индекса MSCI All Countries Word по годам, 2015-2021гг (полная доходность с учетом дивидендов).

Биржевые фонды на их основе:

GLVD (Низкая волатильность)
GQGD (Рост и качество)
GSCD (Малая капитализация)

Подробнее
Дисклеймер Открыть/Комментировать

2021-12-17 17:33:51 ​​Доходности российских облигаций снижаются (а цены растут) после решения ЦБ по ключевой ставке. Жесткая денежно-кредитная политика стабилизирует инфляционные ожидания. Открыть/Комментировать

2021-12-17 13:30:29 Банк России принял решение повысить ключевую ставку до 8.5%

Пресс-релиз
Наше обоснование Открыть/Комментировать

2021-12-16 17:07:00 ​​Параметры концентрации структуры наших новых глобальных индексов и биржевых фондов GLVD (Низкая волатильность), GQGD (Рост и качество), GSCD (Малая капитализация).

Индексы IRGLV, IRGQG и IRGSC соответственно.

Подробнее: https://zen.yandex.ru/media/dohod/globalnye-faktornye-bpify-ot-uk-dohod-koncepciia-i-parametry-61b9e1bc7c37be4451be8430 Открыть/Комментировать