ДОХОДЪ

2021-02-01 09:23:25 События недели

01.02.2021, понедельник
Русагро - операционные результаты за 4 кв 2020
Индекс деловой активности в промышленности, январь
Индекс деловой активности в промышленности Caixin, январь
Индекс деловой активности в промышленности ISM, январь
Розничные продажи, декабрь
Уровень безработицы, декабрь

02.02.2021, вторник
ММК - финансовые результаты по МСФО за 4 кв 2020
Мосбиржа - объемы торгов за январь 2021
ВВП, предв., 4 кв

03.02.2021, среда
Индекс деловой активности в сфере услуг, январь
Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin, январь
ИПЦ, базовый ИПЦ, январь
Индекс деловой активности в сфере услуг ISM, январь
Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA
Число созданных рабочих мест в частном секторе ADP, январь

04.02.2021, четверг
Аэрофлот - финансовые результаты по РСБУ за 4 кв 2020
Магнит - неауд. финансовые результаты за 4 кв 2020
Северсталь - финансовые результаты по МСФО за 4 кв 2020
Розничные продажи, декабрь
Ключевая ставка Банка Англии
Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю

05.02.2021, пятница
Сбербанк - финансовые результаты по РСБУ за январь 2021
Индекс потребительских цен, январь
Промышленные заказы, декабрь
Уровень безработицы, январь
Количество рабочих мест, созданных вне с/х секторе, январь Открыть/Комментировать

2021-01-30 12:03:00 Хедж-фонды и частные инвесторы с Reddit и Robinhood Открыть/Комментировать

2021-01-29 19:15:38 ​​Индекс Мосбиржи по итогам недели -3,1%

Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:

Лидеры
ПИК +7,8%
Фосагро +5,0%
HH. ru +4,2%
ЛСР +3,2%
MailRu +1,4%


Аутсайдеры
Лукойл -5,9%
Петропавловск -6,1%
Новатэк -6,3%
Норникель -6,3%
ММК -6,4% Открыть/Комментировать

2021-01-29 10:05:00 ​​Почему не надо покупать одну рискованную облигацию? Вероятность дефолта на 5 годах эмитента с мусорным рейтингом - 16%! Большинство инвесторов не может позволить себе такие риски.

О том, как можно работать со высокодоходными (High Yield) облигациями мы писали здесь.
Наш сервис по отбору облигаций (Анализ облигаций): https://www.dohod.ru/analytic/bonds Открыть/Комментировать

2021-01-28 19:13:22 ​​Точно также как нужно стремиться покупать акции дешево, важно избегать покупать их дорого. Инвесторы часто упускают это.

Множество исследований показали, что покупка дорогих акций или рынков делает вас более уязвимыми и вы можете испытывать гораздо более большие просадки (некоторые мысли и ссылки о том, что можно сделать сейчас есть в этом посте).

На рисунке отображены средние (бары) и максимальные (точки) просадки в течение 15 лет для инвестиций, основанных на оценке по показателям CAPE, PB, PE, PC и дивидендам (DY) для низкой оценки (Attractive valuation) и высокой оценки (High valuation) бумаг. Открыть/Комментировать

2021-01-28 16:27:19 ​​Добавили Индекс дивидендных акций IRDIV в наш сервис Дивиденды.

Ожидаемая доходность в следующие 12 месяцев - 8,09% - выше только доходность индекса Телекомов.
Индекс стабильности дивидендов DSI - 0,73 (максимальный - единица - выше телекомы, нефть и газ и подборка самых стабильных с точки зрения дивидендов акций). Методика расчета индекса DSI (pdf).
Компании, входящие в индекс, выплачивают в качестве дивидендов в среднем 48.73% прибыли.

Чтобы как на картинке вывести все индексы в таблицу, нажмите "индексы" рядом со строкой поиска в сервисе. Открыть/Комментировать

2021-01-28 14:49:50 ​​Доходность российских акций с начала года, в руб., включая дивиденды. Открыть/Комментировать

2021-01-27 18:19:18 ​​Глобальные классы активов. Сегодня акции в целом снижаются, долгосрочные облигации растут - все как положено на нормальном рынке.

Продажи в основном касаются наиболее подросших в этом году классов акций - роста (Growth) и развивающихся рынков (Emerging markets). Кроме этого, акции импульса роста (Momentum) - одних из лидеров прошлого года - также корректируются. При этом дивидендные акции и акции ценности чувствуют себя лучше.

Внизу таблички вы можете увидеть результаты диверсифицированных портфелей в USD, собранных по отношению к риску и инвестиционной цели (агрессивных, умеренных, консервативных и нацеленных на получение выплат). Открыть/Комментировать

2021-01-27 09:05:00 ​​«Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие толпы».

Исаак Ньютон

=====
GameStop Corp. - американская оффлайновая розничная сеть по продаже игровых приставок и игр. Она уже несколько лет переживает нелучшие времена на фоне перехода игровой сферы в онлайн. Ее акции особенно упали на фоне пандемии.

За все это время в бумагах компании скопился большой объем коротких позиций от крупных игроков, ставивших на продолжение ее упадка.

Недавняя попытка компании "цифровизироваться" через обновление менеджмента несколько оживила торговлю и цена начала немного расти. Некоторые короткие позиции начали закрываться, однако хедж-фонды продолжили заявлять о том, что компания обречена и увеличили свои позиции против нее.

В ответ на это армия розничных инвесторов через Reddit начала скоординированную атаку на шортистов (WallStreetBets - атаку против Wall Street), покупая акции компании.

Еще больше коротких позиций вынуждены были закрываться по любой цене. В январе акции компании выросли более чем на 500%, изменяясь за день вверх и вниз более чем на 50% (см. график).

Волатильность стала такой, что в понедельник торги приостанавливались 9 раз, во вторник - 5 раз. Убыточная компания стала стоить более $10 млрд.

Прямо сейчас мы наблюдаем битву медведей и быков, розничных инвесторов и крупных хедж-фондов. Кто бы не выиграл, стоимость компании, в конце концов, вероятно, будет ниже текущей.

В целом это продолжение тенденции Gambling (игромании на рынке акций), которая утвердилась в самые лютые дни первого карантина в прошлом году. Мы писали об этом здесь: https://t.me/dohod/9905. Открыть/Комментировать

2021-01-26 20:12:28 ​​Базовые показатели лучших акций компаний по эффективности и относительной недооценке (стратегия SmartEstimate в нашем сервисе Анализ акций) и их сравнение с широким рынком.

ROE - эффективность использования капитала;
EV/EBIT - оценка рынком прибыли до уплаты процентов и налогов (с учетом долга).

====
Сервис "Анализ акций": https://www.dohod.ru/ik/analytics/share

Полная версия нашей Стратегии на рынке акций 2021 с мнениями по отдельным бумагам и готовыми портфелями (необходима регистрация): https://www.dohod.ru/analytic/research/strategy/strategiya-na-rossijskom-ryinke-akczij.-2021-god

Простая визуализация стратегии: https://t.me/dohod/10556 Открыть/Комментировать