1 000 долларов дивидендами | Авторский блог

2022-12-26 19:06:00 Стоит ли инвестировать в недвижимость в 2023

Аналитики прогнозируют снижение стоимости на протяжении всего следующего года. Мобилизация и ее последствия, обещания новых штрафов застройщикам, падение доходов населения. Уже сейчас рынок рекордно перегрет: количество предложений о продаже выросло на 60%, а спрос все ниже.

Получается, недвижка всё?

Нет! Она как была самым надёжным и наименее рисковым активом, так и остаётся. Для тех, кто инвестирует по проверенным рабочим стратегиям

Такими стратегиями с вами поделится инвестор Алексей Толкачёв. Регистрируйтесь на БЕСПЛАТНУЮ ВСТРЕЧУ и узнаете, как заработать 3-5 млн рублей с одной сделки с недвижимостью.

Никакой теории – только реальный опыт, живые кейсы и конкретные решения. Приходите, чтобы снимать с недвижки «сливки» даже в кризис.

#Реклама Открыть/Комментировать

2022-12-22 13:33:19 ​Из пустого в порожнее

Индекс Dow Jones Industrials является старейшим обновляемым фондовым индексом в США. Он древнее, чем S&P 500.

Dow Jones был придуман в 1896 году Чарльзом Доу из 12 компаний. К нашим дням количество увеличили до 30.

Индекс отслеживает результаты «голубых фишек» США. Его активы отбирает комитет из пяти человек. Этот комитет состоит из лучших сборщиков акций в мире, которым удалось добиться большего успеха, чем Баффетту за прошлые 10-15 лет.

Последние замены в индексе были в 2020 году, когда комитет вместо Exxon Mobil (XOM), Pfizer (PFE) и Raytheon (RTX) включил Salesforce (CRM), Honeywell International (HON) и Amgen (AMGN).

Многие инвесторы считают, что такие индексы, как Доу Джонс, со временем становятся лучше благодаря новым акциям. В действительности всё наоборот.

Исследование Настоящие псы индекса Доу дало понять, что компании, которые были исключены из Dow Jones, на самом деле показали гораздо лучшие результаты, чем те, которые были добавлены.

Оказалось, удалённые акции становились недооцененными, а новые участники слишком дорогими. В результате ценам аутсайдеров было легче двигаться вверх, чем победителям пробивать новые потолки.

В исследовании был взят период между 1928 и 2005 годами. Позже в других работах срок доведён до 2022 года. За это время произошло 67 добавлений и исключений. В 39 случаев удалённая акция показала себя лучше, чем новая.

На рисунке видно, что, за исключением 1990-х и 2020 годов, портфель удалений постоянно превосходил портфель дополнений.

Среди показательных примеров — International Business Machines (IBM) была заменена на AT&T(T) в 1939 года. В итоге IBM не возвращалась в индекс до 1979 года. К этому моменту она выросла в цене в 562 раза, в то время как AT&T едва утроились за 40-летний период.

Представленное исследование — ещё одно доказательство, за счёт чего инвестиции в акции могут быть более доходны, чем индексы и ETF. Мы уже смотрели вместе схожие результаты на истории S&P500 и на старейшем пассивном фонде.

Во всех случаях побеждал тот, кто переставал обновлять состав своих активов. Эффект "замирания" работал лучше в ручном инвестировании, потому что индексы продолжали делать бесполезные внутренние перестановки в составе.

Выводы после таких исследований я кладу в основу своей дивидендной стратегии. Мне спокойнее, когда я знаю, что её правила базируются на фундаментальных законах рынка, а не на моей интуиции.

С другой стороны, закономерности на Уолл-стрит не высечены на камне. Я уже упомянул, что в исследовании было два десятилетия, в которых результаты противоречили общей тенденции. Вся ваша инвест практика может попасть в схожий период и привести к противоположным результатам.


#dvdСтратегия Открыть/Комментировать

2022-12-14 12:15:28 ​Доход с дивидендов против облигаций

Вопрос от Романа: «Если у вас есть чёткая цель (1000 в месяц), почему вы не добавляете в портфель облигации, например, трежеря? Тем более что купонная доходность у них выше многих акций, риск снижения и тем более отказа от выплат стремится к нулю? Почему не считаете это качественным улучшением портфеля?»

Ответ: Облигации, наравне с дивидендами, хорошо подходят для пассивного дохода. Более того, если мы посмотрим на историю противостояния обоих инструментов на рынке США, то увидим, что сейчас облигации выгоднее. Рисунок 1.

В ситуации, когда инвестору ничего не нужно, кроме стабильного дохода, диверсификация по типу прибыли (дивиденды с акций и купонный доход с облигаций) будет неплохой идеей.

В этом случае доходность на старте подрастёт. Но моя цель заключается не в том, чтобы как можно скорее получать 1000 долларов в месяц. Если бы я к этому стремился, то мог бы уже её достичь и без облигаций.

Помните на днях я показывал акцию с дивидендной доходностью 20-21%. Я могу переложить свой портфель в 58 000 тыс. в неё и сразу получить на бумаге 1 000 долларов дивидендами.

В этом случае расчёт простой: $58000*0,21/12= $1015 в мес.

Только проблема в том, что будущие дивиденды будут нестабильны, поэтому я этого не делаю.

Моя цель в другом: Я хочу создать источник РАСТУЩЕГО дохода. Он должен стать неким подобием вечного финансового двигателя, который каждый следующий год присылает больше денег, чем в прошлом году. Создав такую систему, можно не боятся инфляции и автоматически богатеть.

Облигации каждый год сохраняют ваши доходы, но дивидендные акции могут их увеличивать. Они начинают ниже, затем через какое-то время обгоняют доходность облигаций за счёт роста выплат. Краткосрочно облигации часто выгоднее, но в долгосрок они проигрывают. Нужно выбирать инструмент с учётом срока инвестиций. У меня долгосрочный портфель.

Вторая сторона проблемы облигаций в изменение стоимости актива. Я хочу не только получать выплаты, но и сохранять капитал. Мне не всё равно, какой он будет в будущем. Облигации как класс актива для этого походят хуже. Они проигрывают акциям. Рисунок 2.

Через годы вы заметите, что портфель в части облигаций не сильно изменился в стоимости, в то время как инфляция обесценила часть денег. В итоге вы окажетесь со схожей суммой, что и на старте. Вы выбираете повышенный доход, в ущерб росту стоимости актива.

Итог: Облигации несут больше пользы, когда горизонт инвестиций короткий. У них есть своё место. У меня тоже есть активы за рамками DGI портфеля, где я подстраховываю его недостатки. Однако в сам DGI портфель я не ввожу инструменты, которые не помогают выполнять поставленную перед ним цель.

Это был разбор вопроса из дивидендного чата. Если вам хочется что-то спросить или послушать других людей, вы всегда можете в него перейти.


#dvdВопросы Открыть/Комментировать

2022-12-13 12:44:20 ​Отчёт по портфелю за ноябрь 2022

Я пропагандирую дивидендное инвестирование по мировым стандартам DGI. Моя демонстрация накопления пассивного дохода сводится к тому, чтобы вкладывать в состоявшиеся зарубежные компании.

Я покупаю акции не ради перепродажи, а ради получения дивидендов. Из года в год они будут лежать в портфеле и приносить прибыль. Я верю, что инвестору не обязательно следить за техническим анализом, макроэкономикой и ценами на рынке, чтобы быть эффективным. К чему приводит такой простой подход, вы видите сами.

Каждый месяц я вкладывал примерно по 1000 долларов. Иногда рынок был дорогой, иногда валился вниз. Я не останавливался никогда. В итоге активы стоят на 29 процентов больше, чем сумма вклада. В деньгах это дополнительные 14 000 долларов.

Некоторый позиции стали дороже в 2,5 раза, пока лежали в портфеле. Например,
Ameriprise Financial AMP в 2,56 раз;
UnitedHealth UNH в 2,51 раз.

Я мог бы продать их, чтобы пополнить портфолио успешных инвестиций, но моя цель не сводится к разовому заработку. Пусть продолжают расти дальше. Доход я буду выводить через дивиденды. Такая модель помогает одновременно сохранить и увеличить активы с одной стороны, и создать регулярный доход для жизни с другой.

По поводу дивидендного дохода, после сделок в ноябре он вырос на $39,9 годовых выплат, для этого я добавил 7 акций:
— American Tower AMT
— Broadridge Financial Solutions BR
— Carlisle CSL
— Crown Castle CCI
— Union Pacific UNP
— Stanley Black and Decker SWK
— Mondelez MDLZ

5 компаний увеличили выплаты.
Сокращений не было.
Я был вынужден продать одну компанию из-за её ухода с рынка. Я показал логику принятия решения в отдельном посте.

Мои ежемесячные отчёты о результатах портфеля всегда показывают положительную динамику. За такую надёжность приходится платить неспешностью. Прошло 3,5 года, как я веду этот телеграмм канал, и в итоге смог добиться ежемесячного дохода в $128 с капитала в 58 000 долларов. Не всем он покажется достаточным. Но если я продолжу, и финансовые институты останутся стабильны, я смогу получить и 1 000, и 10 000, и 100 000 долларов в месяц. Доход растёт не линейно, а экспоненциально. Так говорят расчёты. Ничего более того, что я уже делаю, не требуется изобретать.


#dvdПортфель Открыть/Комментировать

2022-12-09 16:17:52 ​Дивидендные рейтинги

Для того чтобы отбирать дивидендные акции, вы можете учиться на курсах или на собственном опыте. Я считаю это лучшим вариантом, однако создание навыков потребует времени.

Другой путь — использовать чью-то помощь. Современные системы анализируют десятки показателей и выставляют оценку качества акциям рынка. Существуют разные метрики. Я собрал известные мне ресурсы, в которых встроена система дивидендных рейтингов:

1) Dividend.com
Старейший сайт о дивидендах. Ведёт работу с 1996 года. С таким адресом остаётся популярным способом у новичков знакомиться с миром дивидендных инвестиций. При оценке использует свой богатый опыт.

2) Snowball-income.com
Рейтинг дивидендов рассчитывается на основе 13 параметров, таких как "Покрытие долгов компании", "Рост выручки", "Коэффициент Payout" и др.

3) Seekingalpha.com
В отличие от других систем, не выдаёт единый дивидендный рейтинг. Вместо этого предлагает гибкую систему оценки акции по 4 параметрам:

Безопасность дивидендов. Способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов.
Рост дивидендов. Привлекательность темпов роста дивидендов по сравнению с аналогами.
Дивидендная доходность. Привлекательность дивидендной доходности по сравнению с аналогами.
Стабильность дивидендов. Послужной список компании по выплате стабильных дивидендов.

Недостаток сайта — местами ошибки в рыночных данных.

4) Trackyourdividends.com
Сервис для учёта портфеля, с подсказками качества акций.

5) Simplysafedividends.com
Дивидендные DGI инвесторы всего мира считают SSD лучшим ресурсом. «Dividend Safety Scores » присваивает каждой акции надёжность выплат от 0 до 100. Разработчики заявляют, что их метод позволяет предупреждать о сокращении дивидендов с точностью 98%.

Они добились повышенных результатов за счёт двойной системы контроля: помимо алгоритмических отборов, как это принято в других системах, каждую акцию дополнительно проверяет человек. Именно он выставляет финальный рейтинг. Сотрудник может заметить ошибку в данных или оценить то, что компьютеру не под силу, например, геополитику. С другой стороны, человеческий фактор вносит дополнительные риски, поэтому результат зависит от умений конкретных специалистов. Самый дорогой из списка.

6) Beatmarket.one
Система учёта портфеля. Базовая функциональность богатая и бесплатная. Система рейтингов — платная.

Особенность системы в том, что она ведёт рейтинги в разрезе рынков. Например, акция МТС на местном рынке имеет рейтинг 10 из 10, а международный 6,5 из 10. Таким образом, инвестор понимает, что среди российских компаний ему лучше не найти, но если он готов инвестировать на зарубежный рынок, ему предложат варианты надежнее.

Я консультирую Beatmarket, поэтому планирую докрутить их рейтинги своими знаниями и опытом.

Итоги: Все системы рейтингов платны. Использовать их можно разными способами. Я отбираю акции вручную. К рейтингам прибегаю в двух случаях:

1) Когда нужна экспресс-диагностика незнакомой акции. Я получаю быструю первоначальную оценку, перед тем как погружаться в показатели.

2) Для того, чтобы узнать независимое мнение, после того как провёл собственное исследование. Так я сверяюсь, не пропустил ли я какие-то важные факты.

Не делегируйте роботам весь выбор покупок. Учитесь сами принимать решения. Используйте их как подсказки.


#dvdСервисы Открыть/Комментировать

2022-12-06 12:27:56 ​Максимальная дивидендная доходность

Дивидендная доходность американского рынка: 1.63%
Дивидендная доходность моего портфеля на вклад: 3.41%,
Дивидендная доходность портфеля прогнозная: 4%. Это значит в течение следующего года я получу 4 доллара на каждые вложенные 100 долларов.

Инвесторы считают Американский фондовый рынок более надёжным, поэтому цены на акции там выше, чем в других странах. От этого дивидендная доходность держится ниже, чем скажем в Европе или России.

Однако, это не означает, что на рынке США вы не можете найти акции с высокой дивидендной доходностью. Если сделать сортировку по размеру выплат среди компаний, которые регулярно платят дивиденды, то в первых рядах будет однотипная группа акций:

ARMOUR Residential REIT (ARR) Див. доходность 20,58%
Invesco Mortgage Capital (IVR) 19,7%
Cherry Hill Mortgage (CHMI)18,52%
Orchid Island Capital (ORC) 17,94%
Two Harbors Investment Corp (TWO) 16,85%
Annaly Capital Management (NLY) 16,52%
MFA Financial (MFA) 16,22%

Все они относятся к Mortgage REITs. Этот тип компаний связывает секторы: недвижимости и финансов. Фирмы инвестируют в ипотечные ценные бумаги.

Бизнес-модель простая:
1) Люди берут ипотеку.
2) Mortgage REITs скупают их долги у банков.
3) Должники продолжают платить по новым реквизитам.
4) Компания получает ипотечные платежи и раздаёт их акционерам как дивиденды.

По закону Mortgage REITs должны 9/10 прибыли отдавать акционерами, поэтому остаются постоянными дойными коровами. Коровами, которые могут заболеть в любой момент.

Если вы помните американский кризис 2008 год, то поймёте в чём риск Mortgage REITs. 2008 год называют кризисом ипотечных займов. Сначала недвижимость резко подешевела. Люди перестали выплачивать долги за жильё. Оно оказалось дешевле, чем сумма набранных кредитов. Выгоднее было потерять дом и взять новый кредит на такой же дом, который теперь стоит дешевле.

Пострадали инвесторы Mortgage REITs. Они мгновенно потеряли большую часть дохода от выплат заёмщиков. Вместе с платежами пробила дно и стоимость их активов.

Вот какой риск вы платите за право получать огромные дивиденды:
1) Повышенная вероятность, что дивиденды будут сокращены.
2) Со временем размер выплат подаёт.
3) Цены таких акции в долгосрок движутся хуже рынка.

Акции из списка не подходят под стратегию DGI. Они не попадут в долгосрочный дивидендный портфель. Зато залоговые ценные бумаги дают максимальные выплаты. Тем кто разбирается в ипотечных рисках они приносят пользу.


#dvdПодборка Открыть/Комментировать

2022-12-05 16:55:51 Открыть/Комментировать

2022-12-05 16:54:04 ​Может ли акция быть подарком

Люди спешат в переполненные магазины и роются в интернете в поисках отличных идей для покупок. Родители преподносят ребёнку захватывающие вещи, которые обещают развивать его, развлекать и преподать важные уроки. Дети будут возиться с игрушками какое-то время, пока они не отправятся пылиться в подвал или шкаф. В конце концов, все они окажутся на свалке.

Через десять лет или двадцать никто не вспомнит о твоём подарке. Очень редко он меняет жизнь. Есть и другой вариант.

В странах с устойчивым фондовым рынком я встречал истории и советы дарить друг другу акции. Доли качественных компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Выплаты можно получать десятилетиями. Каждый раз, когда будет приходить новый растущий чек, получатель вспомнит с любовью о вас.

Во всей этой логике есть одна проблема. Мои дети не хотят акции. Они хотят новый телефон, платья, приставку. Вот полный список пожеланий моей дочки. Нужно ли заводить для неё запись у брокера и слушать потом стоны о худшем в жизни празднике; или согласиться и купить безделушку, о которой она мечтает?

Я помню свои подарки из детства. Самые яркие чувства, это когда я получал трансформеров и комиксы, которые коллекционировал. Спасибо родителям, они находили способ делать моё детство волшебным. Ещё одно запомнилось остро, когда мне преподнесли взамен робота летающую тарелку. Я ненавидел её, потому что хотел совсем другое. Чувство разочарования осталось как одно из ярких воспоминаний.

Акции мне не дарили. Вероятно сейчас я был бы больше благодарен доли в Coca-Cola. Если бы мой прадед смог её купить, и передариваясь, она дошла до меня, тогда её стоимость с 40 долларов в 1919 превратилась бы в 21 миллион. Я был бы богаче и смог скупить всю фабрику по производству игрушек. Но я не смог бы приобрести потерянные воспоминания о счастливом празднике из детства.

А вы бы хотели обменять свои игрушки из детства на акции?


#dvdЖизнь Открыть/Комментировать

2022-12-02 13:02:29 ​Обзор DGI акций на декабрь 2022

Ежемесячный обзор компаний, которые постоянно увеличивают дивиденды. Охватывает все биржи США. Компания должна повышать выплаты не менее 5 лет с учётом сплитов, чтобы быть в списке. Собираю изменения за прошлый месяц:

Вселенная DGI состоит из: 713 акций.
Средняя дивидендная доходность: 2,67%.
Среднее количество лет повышения дивидендов: 17,4 лет.

1) Новые компании в списке:

LCNB Corp. (LCNB),
Middlefield Banc Corp. (MBCN)

2) Увеличили дивиденды:

Agilent Technologies, Inc. (A) рост выплат плюс 7.14%
AmerisourceBergen Corporation (ABC) 5.43%
Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) 2.56%
Automatic Data Processing, Inc. (ADP) 20.19%
American Equity Investment Life Holding Company (AEL) 5.88%
Aflac Incorporated (AFL) 5.00%
Assurant, Inc. (AIZ) 2.94%
Air Lease Corporation (AL) 8.11%
American National Bankshares Inc. (AMNB) 7.14%
Artesian Resources Corporation (ARTNA) 2.02%
Atmos Energy Corporation (ATO) 8.82%
Becton, Dickinson and Company (BDX) 4.60%
Brown-Forman Corporation (BF-B) 9.02%
BOK Financial Corporation (BOKF) 1.89%
Cogent Communications Holdings, Inc. (CCOI) 1.10%
CDW Corporation (CDW) 18.00%
Cognex Corporation (CGNX) 7.69%
C.H. Robinson Worldwide, Inc. (CHRW) 10.91%
ConocoPhillips (COP) 10.87%
CRA International, Inc. (CRAI) 16.13%
D.R. Horton, Inc. (DHI) 11.11%
Dolby Laboratories, Inc. (DLB) 8.00%
DTE Energy Company (DTE) 7.63%
Emerson Electric Co. (EMR) 0.97%
EOG Resources, Inc. (EOG) 10.00%
Evergy, Inc. (EVRG) 6.99%
Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) 2.26%
Farmers & Merchants Bancorp (FMCB) 5.73%
Farmers National Banc Corp. (FMNB) 6.25%
Fidelity National Financial, Inc. (FNF) 2.27%
Griffon Corporation (GFF) 11.11%
Global Water Resources, Inc. (GWRS) 1.02%
Hingham Institution for Savings (HIFS) 3.28%
Huntington Ingalls Industries, Inc. (HII) 5.08%
Honat Bancorp, Inc. (HONT) 4.84%
HP Inc. (HPQ) 5.00%
Hormel Foods Corporation (HRL) 5.77%
Innospec Inc. (IOSP) 3.17%
KeyCorp (KEY) 5.13%
Lancaster Colony Corporation (LANC) 6.25%
Main Street Capital (MAIN) 2.27%
Matthews International Corporation (MATW) 4.55%
Microchip Technology Incorporated (MCHP) 8.97%
MDU Resources Group, Inc. (MDU) 2.30%
McCormick & Company, Incorporated (MKC) 5.41%
MPLX LP (MPLX) 9.93%
Merck & Co., Inc. (MRK) 5.80%
Motorola Solutions, Inc. (MSI) 11.39%
National Bank Holdings Corporation (NBHC) 8.70%
NIKE, Inc. (NKE) 11.48%
Nelnet, Inc. (NNI) 8.33%
Pioneer Bankshares, Inc. (PNBI) 4.17%
Regency Centers Corporation (REG) 4.00%
RGC Resources, Inc. (RGCO) 1.28%
Royal Gold, Inc. (RGLD) 7.14%
Roper Technologies, Inc. (ROP) 10.08%
Royal Bank of Canada (RY) 3.13%
Service Corporation International (SCI) 8.00%
Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) 7.14%
Sirius XM Holdings Inc. (SIRI) 10.19%
Snap-on Incorporated (SNA) 14.08%
Spire Inc. (SR) 5.11%
Triton International Limited (TRTN) 7.69%
Tyson Foods, Inc. (TS 4.35%
United Bancorp, Inc. (UBCP) 1.59%
Utah Medical Products, Inc. (UTMD) 1.72%
Waste Connections, Inc. (WCN) 10.87%
WesBanco, Inc. (WSBC) 2.94%
The York Water Company (YORW) 4.00%

3) Компании, которые заморозили дивиденды. Должны были по плану увеличить, но оставили на прежнем уровне. Потенциальные кандидаты на вылет:

Heritage Financial Corporation (HFWA),
Westamerica Bancorporation (WABC),
Kearny Financial Corp. (KRNY),
Silicon Motion Technology Corporation (SIMO),
Oshkosh Corporation (OSK),
Cabot Corporation (CBT),
M&T Bank Corporation (MTB),
Principal Financial Group, Inc. (PFG),
SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC).

4) Компании, которые выбывают из списка:

Из-за того, что долго не повышали дивиденды:
Activision Blizzard, Inc. (ATVI),
Computer Services, Inc. (CSVI),
First Capital, Inc. (FCAP),
RE/MAX Holdings, Inc. (RMAX),
Valvoline Inc. (VVV)

Из-за сокращения дивидендов:
Таких не было.


#dvdАнализРынка Открыть/Комментировать

2022-11-29 13:19:18 ​Моя главная статья затрат — 50%

Я веду личные финансы по схеме 10/10/10. Она означает, что я откладываю с любого поступающего дохода не менее:
— 10% на долгосрочные инвестиции,
— 10% на краткосрочные инвестиции,
— 10% на добрые дела.
Остальные 70% проживаю в моменте.

Я видел людей, которые наоборот отстёгивали 70% на покупку акций. Такой подход распространён в движении FIRE. Высокооплачиваемый специалист без детей, стройки, съемного жилья или других крупных трат, вероятно, может себе такое позволить. У меня не выходит. Одна статья мешает. Она занимает 50% от бюджета.

Я сложил оплату частной школы, тренингов, секций, книг, товаров для занятий и оказалось, что обучение/развитие — мои главные расходы. Большая часть уходит на детей, но и для себя я оставляю место. Например, на прошлой неделе мы уехали вдвоём с сыном на 4 дня на семейный тренинг по дебатам и ораторскому мастерству. Сыну 11. Учились говорить, выражать мысли, отстаивать позицию, продавать. Фото оставлю снизу.

Вклад в обучение детей тоже называют инвестициями. Мне нравится помогать лепить им навыки, которые пригодятся в жизни. Это важнее, чем просто оставить наследство. Я предпочту направить деньги на обучение, а не создавать детский брокерский счёт, который подарю позднее. Хотя одно другому не мешает, первое важнее.

Я инвестирую в развитие детей для их будущего, а не для своего. Не хочу получать от них денег в старости за то, что я вкладывал в них в молодости. Достойную пенсию я соберу себе сам. Дети пришли в мир, чтобы радоваться и быть счастливыми. Пусть ими и будут. А дивиденды, когда придёт время, пусть отдают не через деньги, а через внимание и заботу к престарелым родителям и подрастающим внукам.

Что касается накопления капитала — выгоднее вкладывать много. Однако, как показывает реальность чаще побеждает регулярность, чем размер. Небольшие взносы в 5% или 10% от дохода при ежемесячном пополнении сделают своё дело. Они будут работать тихо и помогут обогнать хвастунов, которые громко начинают, а затем пропадают с радаров.

Выделяйте инвестициям смиренную роль. Они не обязаны быть главным фокусом в жизни и основной статьёй затрат. Пусть они постоянно создают приятный фоновый шелест, а главными звуками будут детский смех и голос близких.


#dvdЖизнь Открыть/Комментировать