Максимальная дивидендная доходность Дивидендная доходность а | 1 000 долларов дивидендами | Авторский блог
Максимальная дивидендная доходность
Дивидендная доходность американского рынка: 1.63%
Дивидендная доходность моего портфеля на вклад: 3.41%,
Дивидендная доходность портфеля прогнозная: 4%. Это значит в течение следующего года я получу 4 доллара на каждые вложенные 100 долларов.
Инвесторы считают Американский фондовый рынок более надёжным, поэтому цены на акции там выше, чем в других странах. От этого дивидендная доходность держится ниже, чем скажем в Европе или России.
Однако, это не означает, что на рынке США вы не можете найти акции с высокой дивидендной доходностью. Если сделать сортировку по размеру выплат среди компаний, которые регулярно платят дивиденды, то в первых рядах будет однотипная группа акций:
ARMOUR Residential REIT (ARR) Див. доходность 20,58%
Invesco Mortgage Capital (IVR) 19,7%
Cherry Hill Mortgage (CHMI)18,52%
Orchid Island Capital (ORC) 17,94%
Two Harbors Investment Corp (TWO) 16,85%
Annaly Capital Management (NLY) 16,52%
MFA Financial (MFA) 16,22%
Все они относятся к Mortgage REITs. Этот тип компаний связывает секторы: недвижимости и финансов. Фирмы инвестируют в ипотечные ценные бумаги.
Бизнес-модель простая:
1) Люди берут ипотеку.
2) Mortgage REITs скупают их долги у банков.
3) Должники продолжают платить по новым реквизитам.
4) Компания получает ипотечные платежи и раздаёт их акционерам как дивиденды.
По закону Mortgage REITs должны 9/10 прибыли отдавать акционерами, поэтому остаются постоянными дойными коровами. Коровами, которые могут заболеть в любой момент.
Если вы помните американский кризис 2008 год, то поймёте в чём риск Mortgage REITs. 2008 год называют кризисом ипотечных займов. Сначала недвижимость резко подешевела. Люди перестали выплачивать долги за жильё. Оно оказалось дешевле, чем сумма набранных кредитов. Выгоднее было потерять дом и взять новый кредит на такой же дом, который теперь стоит дешевле.
Пострадали инвесторы Mortgage REITs. Они мгновенно потеряли большую часть дохода от выплат заёмщиков. Вместе с платежами пробила дно и стоимость их активов.
Вот какой риск вы платите за право получать огромные дивиденды:
1) Повышенная вероятность, что дивиденды будут сокращены.
2) Со временем размер выплат подаёт.
3) Цены таких акции в долгосрок движутся хуже рынка.
Акции из списка не подходят под стратегию DGI. Они не попадут в долгосрочный дивидендный портфель. Зато залоговые ценные бумаги дают максимальные выплаты. Тем кто разбирается в ипотечных рисках они приносят пользу.
#dvdПодборка
