Инвестиции на диване

2024-02-01 09:01:24 ​​ Есть ли перспективы дальнейшего роста у акций Positive Technologies?

Одна из самых прибыльных акций из моего портфеля находится в коррекции, и многие задаются вопросом: а есть ли вообще перспектива у этой бумаги? Может быть пора уже зафиксировать прибыль и переложиться в другие активы?

Свой прогноз по росту котировок по акции POSI я давал еще летом - ожидал 2400-2500 руб. за акцию к концу года. На целевые уровни мы вышли быстрее прогноза: еще в октябре достигли значения в 2500 руб., на тот момент я зафиксировал половину позиции. В январе я откупил те же 53 акции дешевле 15%, так как вижу дальнейшие перспективы роста.

На днях компания представила отчет по отгрузкам за 2023-й год, там мы видим внушительную цифру 26 млрд. руб. Это весьма позитивная новость, так как в ноябре менеджмент компании понизил прогноз годовых отгрузок до 22.5 млрд. руб. Это понижение, кстати, стало одним из триггеров коррекции в акциях POSI, которую мы наблюдали в конце года.

Фактический результат получился даже выше прогнозов менеджмента - год к году компания по отгрузке прибавила 75%. Что ж, рынок дал отличную возможность всем желающим перезайти в бумагу на коррекции. Сейчас котировки опять начинают расти, думаю что уже в феврале-марте мы увидим обновление прошлогодних максимумов. Продолжаю держать акции POSI в портфеле, поднимаю целевую цену на 2024-й год до 3000 руб. Открыть/Комментировать

2024-01-31 15:33:59 Интересная иллюстрация регулярного подхода к инвестициям.

Компания Microstrategy является одним из крупнейших в мире холдеров биткоина. На этом графике отмечены даты их покупок и стоимость BTC на тот момент.

Как видите, они даже не пытаются угадывать минимумы и максимумы, а просто регулярно и стабильно докупают актив в портфель. Результат на сегодняшний день - $1.3 млрд. профита.

Инвесторы из Пульса, конечно, не оценят такой подход. Но результат налицо. Открыть/Комментировать

2024-01-30 19:15:36 Вечные замещающие облигации - так ли они хороши?

На рынке сейчас есть несколько выпусков вечных (perpetual) ЗО с привязкой к валюте, которые предлагают весьма интересную доходность, например:

Замещающие облигации Тинькофф TCS perp1 (RU000A107738) - купонная доходность 11.69% годовых
Замещающие облигации Газпром ГазКБЗО26Д (RU000A105QW) - купонная доходность 5.36% годовых

Как видите, по подобным бумагам можно получить действительно очень вкусную доходность в привязке к валюте.

Но мы-то с вами знаем, что в инвестициях доходность всегда идет рука об руку с риском. И если какие-то бумаги дают доходность в 2-3 раза выше, чем обычные ЗО, то наверняка должен вырасти и риск. Так в чем же он заключается?

Бессрочные замещающие облигации могут уйти в дефолт при невыполнении компанией-эмитентом определенных ковенант.

Ковенанта - это определенное условие, прописанное в проспекте эмиссии бумаги. Так, например, для Тинькофф банка такой ковенантой будет являться снижение достаточности базового капитала ниже определенного уровня или введение внешнего управления у банка. При наступлении ковенанты долг по вечным облигациям полностью списывается - то есть держатели бумаг не получат вообще ничего.

Это и есть основной риск по подобным бумагам.

Также есть вероятность отмены купонов в определенных ситуациях: причем у Газпрома эти купоны будут накапливаться и держатели облигаций получат их позже. А у Тинькофф накопления купонов по вечным ЗО не происходит.

В общем, нюансов в таких бумагах очень много. Не просто так они доступны для покупки только квалам - нужно действительно иметь определенный опыт и компетенции, чтобы работать с подобными инструментами. Высокая доходность никогда не дается на рынке просто так - чаще всего она тянет за собой и высокие риски. Открыть/Комментировать

2024-01-30 09:51:48 ​​Сколько нужно зарабатывать, чтобы считаться богатым человеком?

Наткнулся на днях на любопытное исследование от сайта Rabota.ru - они проводили опрос среди своих пользователей, во время которого просили ответить на вопрос: Как вы считаете, сколько нужно зарабатывать в месяц, чтобы считаться богатым человеком?

35% опрошенных ответили, что для этого нужно иметь доход от 1 млн. рублей в месяц.

Что интересно, практически каждый 5-й респондент считает, что с доходом от 100 до 300 тысяч в месяц можно считать себя богачом.

А вы как считаете? Сколько нужно зарабатывать (или какой размер капитала в ликвидных активах иметь, как вариант), чтобы относиться к богатым людям? Открыть/Комментировать

2024-01-30 08:50:11 Продолжаем с вами тему московской недвижимости - знаю, что она вам интересна: у постов по этой теме всегда максимальное количество комментариев и репостов.

Еще одно подтверждение стагнации рынка вторички: Бюджет сделок со вторичным жильем в Москве упал до минимума за 3 года.

Средний бюджет покупки вторичного жилья в Старой Москве в декабре составил 12,6 млн руб. — это минимальное месячное значение за год, оно на 12% ниже среднего значения в целом за 2023-й.

Хорошо берут недорогие квартиры, самый продаваемый диапазон - 9-12 млн. руб. Если вы продаете недвижимость в Москве на вторичке, и стоимость вашей квартиры попадает в этот диапазон - у вас хорошие шансы продать объект. Конечно, при условии, что цена в рынке.

Все, что дороже 12 млн. руб. на вторичке продается плохо.

Дороже 20 млн. руб. - крайне плохо.

Виной всему заградительные ставки по ипотеке - сейчас на вторичном рынке они достигают 16-18% годовых.

Как мы с вами и обсуждали ранее, на недорогие квартиры по 8-10 млн. руб. еще реально наскрести деньги без ипотеки, поэтому такие объекты продаются, в целом, неплохо.

20+ млн. руб. - это уровень цен, неподъемный для 99.99% граждан без ипотеки.

Даже с учетом достаточно высокой средней зарплаты в Москве - а это сегодня 128 тысяч рублей - копить 20 миллионов наличными на квартиру придется очень долго.

Именно поэтому продажи в данном сегменте практически встали. Исключение - небольшое количество премиальных лотов, которые покупают состоятельные люди с высокими доходами. Но на общем объеме рынка такие продажи практически не сказываются, так как составляют единицы процентов. Открыть/Комментировать

2024-01-29 19:05:57 Эльвира Набиуллина: «Базовые навыки финансовой грамотности должны стать частью общей культуры»

А сейчас у 98% людей они на уровне: сделать карточку «Магнита», чтобы экономить 5% на покупке колбасы. Они же берут ипотеки под конские проценты, последний айфон в кредит за х2 от цены и занимают деньги, чтобы дотянуть до зарплаты.

Это — прямой рейс в нищету. И если туда не хочется, то есть выход без вранья, прикрас и платных тренингов. В своем канале Фёдор Сидоров простым языком объясняет куда инвестировать в 2024 году, чтобы маленькими, но уверенными шагами получать пассивный доход от 50.000₽ в месяц.

– Первый шаг к пассивному доходу, если с деньгами всё плохо (инструкция для людей с ЗП до 40 т.р)
– Как за пару месяцев удвоить зарплату (8 пошаговых вариантов)
– Как сохранить свои деньги и купить дом, машину, квартиру БЕЗ ипотек и 3-5 раз быстрее, чем обычный человек

Подписывайтесь, здесь тысячи авторских советов для вашего кошелька.

https://t.me/+jk-gwMGvzuZjZjdi

#реклама Открыть/Комментировать

2024-01-29 08:05:30 Курс доллара вышел за пределы верхней границы диапазона, оптимального для покупки.

Пару недель назад я выложил вот это видео, в котором четко показал оптимальные цены для покупки доллара на ближайшие 2-3 месяца.

Обязательно посмотрите этот ролик, если еще не видели.

Последние 10 дней доллар четко держался в целевом диапазоне, но сейчас ушел выше. Покупать там мне кажется уже невыгодным.

Поэтому я подожду возврат в целевой диапазон, чтобы продолжить покупки. Открыть/Комментировать

2024-01-26 16:56:56 ​​ Российский рынок акций успешно закрыл прошлый год: индекс МосБиржи вырос на 45%, а с поправкой на дивиденды - на все 55%. Это было красиво.

Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем - это знает каждый трейдер. К тому же в пользу успешного 2023-го сработал эффект «низкой базы» 2022-го. Но есть ли у рынка импульс, чтобы повторить столь яркие достижения?

На бирже видно минимум два драйвера.

Первый - это скорый разворот монетарной стратегии Центробанка. Похоже, что регулятор победил инфляцию, а значит, впереди снижение ключевой ставки. Основная интрига здесь заключена в дате - когда именно ЦБ начнет сокращать ставку. Низкая ставка - это позитив для акций. Это связано с положительной переоценкой компаний. К тому же с сокращением доходности банковских продуктов люди больше интересуются инструментами биржевой секции.

Второй драйвер - это дивиденды. Многие из российских компаний стабильно платят дивиденды, а инвесторы очень часто их реинвестируют обратно в рынок. Нефтяники в этом году могут показать двузначную дивдоходность. Есть и бизнес, который до сих пор воздерживался от выплаты дивидендов - зайдя в такие бумаги в нужное время, можно рассчитывать не только на рост бумаг, но и на дивидендное вознаграждение.

Вы скажете, что торговые идеи на дороге на валяются. И это правда, потому что грамотно обращаться с информацией умеют немногие. Неплохие успехи - у ребят из «Альфа-капитала». По итогам 2023 года биржевой фонд «Альфа-Капитал Управляемые Российские акции» (АКМЕ) отразил 77% роста. Управляющие не просто идут за рынком. Они умеют его обыгрывать - а это уже навык более высокого уровня. Открыть/Комментировать

2024-01-25 08:05:32 Вторичный рынок недвижимости в Москве летит в пропасть.

Хорошая статья на неделе вышла в РБК. Отрезвляющая.

Количество новых заявок на покупку вторичного жилья в Москве за три неполные недели января 2024 года снизилось на 30–35% в годовом исчислении и втрое к аналогичному периоду декабря. Основная причина — высокие ставки по ипотеке.

Да, в первой половине января сделок традиционно сильно меньше, чем в декабре - люди отдыхают на праздниках. Тут все логично - хотя падение в трехкратном размере все равно выглядит чем-то устрашающим.

Но вот снижение на 30-35% к аналогичному периоду прошлого года - это очень серьезно. Подобные падения спроса происходят только в период сильных кризисов: например, так было в апреле-мае 2022-го года.

Но сейчас кризиса нет - зато есть высокие рыночные ставки по ипотеке (помним, что льготные программы на вторичку не действуют). И ставки эти будут высокими еще долго. Более того, никто не гарантирует, что в текущем году Центробанк не решит еще немного приподнять ключевую ставку. А это значит, что спрос будет только падать.

При этом чем выше площадь объекта, тем ниже на него будет спрос. На какую-нибудь студию за 8 млн еще можно кое-как наскрести денег без кредитов, одолжить у родственников-знакомых, продать авто, подсобирать.

Но как вы думаете - много ли есть людей, которые могут прийти и выложить котлету кэша за стометровые квартиры ценой в 30-40 миллионов рублей и выше? Такие лоты и раньше были не особо ликвидны, а сейчас их продажи вообще встанут.

Что делать владельцам вторички, которые собирались ее продать? Тут есть два варианта:

Если квартира с более-менее сносным ремонтом - ее можно выставить в аренду. Ставки по Москве сейчас достаточно высокие, на рынке наблюдается дефицит квартир. Хотя, все равно, доходность будет сильно ниже даже процента по банковскому депозиту.

Если же вторичка без ремонта - то хороших решений у меня для вас нет. Либо кардинально снижать цену - процентов так на 20-30, либо смириться с тем, что это висяк на долгие годы. По-другому не получится точно: если вы не смогли продать свою квартиру по текущей цене, когда ставка по ипотеке была 10-11%, то вы точно ее не продадите по той же цене (или со скидкой 5-10%), когда ставки по ипотеке стали 18%.

Кстати, если вы планировали приобретать вторичку за наличные, и у вас есть деньги на руках - мои поздравления! В 2024-м году наверняка будет из чего выбрать, продавцы точно будут сговорчивыми и скидки будут давать хорошие. Можно приобрести хороший объект в портфель ну или просто для жизни что-то взять, о чем давно мечтали. Открыть/Комментировать

2024-01-24 17:59:47 Что может каждый бизнес уже сегодня?

Выделить главное. Расшифровать телефонный разговор с клиентом. Написать понятные и работающие тексты. Покритиковать сотрудника. Похвалить сотрудника. Придумать рекламную кампанию. Сократить текст. Составить понятное ВСЕМ тз.

За минуту.

Может каждый бизнес с Битрикс24 CoPilot. Подробности по ссылке.

#реклама Открыть/Комментировать