Кримсон Дайджест

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics вчера опубликован монстр-текст [Новостной деск] Путин как воплотитель Солженицына, Медведев как ликвидатор Киева, откровения МИ-6 и ЦРУ, плюс много рассуждений про нефть (с обстоятельными камео от Carlyle, UBS, Barclays и даже правительства США)

В тексте, который вынужденно получился довольно политическим с отчетливым привкусом ядерного пепла (новостная конъюнктура так требует):

- Сделано то, что должны были сделать, но не сделали российские СМИ: из комментариев Путина на ВЭФ можно выстроить контуры его взглядов на будущее экономики, ЦБ, Минфин, бюджет и даже на смысл существования российского государства. То, что часть особо экзальтированной аудитории жутко опечалит (или взбесит) источник путинского вдохновения, — приятный бонус к другим новостям.
- С привлечением откровенных оценок руководителей ЦРУ и МИ-6 обозначена главная и, по сути, единственная имеющая значение цель ударов внутрь России. Также от них же поучительный коммент по поводу эскапады главного российского любителя военного коммунизма, который, по сути, выступил в их интересах. Заодно стоит сказать пару слов про главную российскую уязвимость в украинском контексте, если смотреть на Россию глазами англосакса.
- Пару инфоповодов, указывающих на шансы того, что Кремль уже нашёл (и даже нажал) на интересную болевую точку наших оппонентов, что для них, вероятно, оказалось неприятным сюрпризом. Раньше таких эпизодов не было.
- Почему сделать с Киевом то, о чём написал господин Медведев в телеграмме с припиской «Holy shit!», — это самый гуманный (в долгосрочной перспективе) способ финализации конфликта.
- Мини-компендиум интересных взглядов на ситуацию и перспективы рынка нефти. Заметки на полях мнений от Carlyle Group (да, они теперь за нефть и газ не только убивают руками американской армии в Ираке, но ещё и даже покупают нефтяные активы за деньги, а не только кровь), UBS, Barclays...

И в качестве бонус-треков:
- Применение одного из мета-принципов торговли на товарных рынках для идентификации конца коррекции на российском рынке акций. Рано делать окончательный вывод, но первый триггер однозначно есть.
- Краткое напоминание о том, как зарабатывать, когда (и если) рынок начнёт истерить из-за ядерной войны. По сути, это брутально сокращённая версия текста из «золотой коллекции» -> https://t.me/crimsondigest/1491 — этот тг-пост, на мой вкус, актуален как никогда.

Приятного чтения!

Стало очевидно, что в условиях СВО новой России нужен обновлённый ПМЭФ.

Признаюсь, ваш покорный слуга раньше считал, что всё нытьё из серии «на ПМЭФе не хватает СВО-тематики» — это мимо кассы, но последние события убедительно доказали, что ваш покорный слуга был глубоко неправ. На ПМЭФ 2025 однозначно нужна сессия (в разделе про «креативную экономику») для «военкоров», срочносборщиков и прочих Z-предпринимателей. Тематика для выступлений и, не побоюсь этого слова, мастер-классов очевидна:
1. Роль китайского автолюкса в повышении эффективности патриотической пропаганды (стоит пригласить представителя Zeekr, чтобы поблагодарил волонтёров за пиар их тачек);
2. Монетизация истерик и всех форм депрессивных расстройств внушаемой аудитории;
3. Эджайл-репрофилирование: от ремонта холодильников до консалтинга Генштаба через телеграм («мальчики из Маккинзи» плачут от зависти);
4. Опыт кризисного пиара или «Кто не с нами, тот — Шойгу!» и другие приёмы эффективного управления патриотическим образом современного инфобизнесмена;
5. Продажа колюще-режущего реквизита как ключевой элемент налоговой оптимизации;
6. Мастер-класс по рисованию подложных накладных от банков с отобранной лицензией от студии военкор-фотошопа «2 ***дабола».

На ПМЭФ, кстати, традиционно огромный стенд Генпрокуратуры. Сессию Z-предпринимателей и инфобизнесменов-волонтёров стоит проводить прямо рядом. Что-то подсказывает, что им предстоит много и продуктивно сотрудничать с друг другом. Чуть позже.

Трамп (в отличие от Байдена) и его команда прямо хорошо понимает, что США без доминирующей роли доллара в мировой торговле — это просто «Южная Африка с ракетами (и в дефолте)». Как обращают внимание аналитики голландского Rabobank, Трамп теперь обещает вводить санкции и/или пунитивные тарифы в качестве наказания за попытки дедолларизации.

«Вы отказываетесь от доллара и тогда не ведете бизнес с Соединенными Штатами, потому что мы собираемся установить 100% пошлину на ваши товары», — заявил Трамп.
Это шпилька и в адрес Саудовской Аравии, которая начала булькать про нефтеюань (опять), и большой привет всем, кто торгует с Россией в обход доллара, и всем, кто покупает золото вместо трежериз в свои золото-валютные резервы... Это прямо качественная экономическая дубинка против значимой части БРИКС. И её применение может быть крайне болезненным, как показала практика последних лет.

Однозначно прав Путин, когда поддерживает Камалу Харрис. Однозначно. «Коллективная Харрис» — не дедолларизатор, конечно, но намного лучше, опять же, как показывает практика. Путин и Тейлор Свифт не могут ошибаться :)

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics вчера опубликован монстр-текст [Новостной деск] «Каманизм» как будущее США, «голдманы» топят нефть и пару заметок на полях «китайского экономического кризиса» (с камео Societe Generale и ANZ)

В тексте:
- Комментарии на полях аргументов осиротевших и обмейнстримившихся (без Джеффа Кьюри) «голдманов», которые «топят нефть». Возможно, они делают это, чтобы быть совсем хорошими мальчиками в условиях избирательной кампании в США, ну или просто хотят «побыть нормальными».
- Прагматичные рассуждения (с картинками от Societe Generale и цинизмом от меня) по поводу «китайского экономического кризиса», который важен как для цен на нефть, так и для мировой экономики в целом.
- Обстоятельные рассуждения о сути (и железной элитологической логике), врывающейся в политическую и экономическую реальность, идеологии «Байденизм-Каманизма», которая очень сильно повлияет на американскую и мировую экономику, и к нашим российским перспективам она прямо тоже очень сильно относится. Терминологическая справка: Каманизм = Камала + Коммунизм.

И в качестве бонус-треков:
- Чем штаб Камалы Харрис принципиально похож на российских «военкоров» и особенно на их покровителей;
- Текст писался ДО выступления Путина на ВЭФ, но в нём есть прямо обстоятельное изложение причин, по которым победа Харрис очень желательна для России.

Приятного чтения!

Наглядная дополнительная причина для оптимизма держателей акций российских нефтяных компаний. Спасибо хуситам за наши будущие хорошие дивиденды!
На фотографии (с ZH): горит греческий (говорят, со связями с Израилем) танкер MV Reunion с (предположительно) 150 000 тонн нефти на борту. Горит в Красном море, несмотря на все заявления США и ЕС об «обеспечении свободы и безопасности навигации». Financial Times утверждает, что хуситы заявили об авторстве инцидента. У Fox News есть наглядное видео.

Как акционер российских нефтяных компаний предлагаю включить в государственную программу по повышению капитализации российского фондового рынка пункт о финансировании поддержки ув. партнёров из Йемена. Заодно будет хороший ответ от Минфина РФ на санкции от Минфина США. Асимметричный, так сказать. Каждая такая «штука» (я не знаю, чем они там влепили по танкеру) — отличная инвестиция. Даже если это поднимет на неделю цену на нефть всего на $1 за баррель, это уже просто космическая отдача на вложенный капитал. Плюс, если российские танкеры смогут там плавать, а европейские — системно нет, это будет сильно способствовать сокращению дисконта российской экспортной (подсанкционной) к «чистой» западной нефти — а это десятки миллиардов долларов для российского бюджета в долгосрочной перспективе.

Минутка наглядной деградации.

Когда ваш покорный слуга пишет про системную «зомбификацию» американской (европейской, британской) экономики, то обычно используется фундаментальный материал Deutsche Bank, который ведёт подсчёт американских (европейских, британских) компаний, у которых не хватает денег на обслуживание текущей долговой нагрузки. «Компании-зомби» могут функционировать (и сохранять рабочие места, платить налоги) только при постоянных кредитных вливаниях, желательно по низким ставкам. Но оказалось, что есть ещё более мощный (и наглядный) индикатор «зомбификации». Торстен Слок (известный экономист, который сейчас работает на Apollo Global Management — активы под управлением ~0,5 триллиона долларов США) взял для демонстрации репрезентативную выборку американских компаний малой капитализации — индекс Russell 2000 — это прямо «становой хребет» американской экономики, причём они почти все ориентированы на внутренний американский рынок. И вот мистер Слок нанёс на график процент компаний, которые имеют «негативную прибыль на акцию» (т. е. являются убыточными) за последние 12 месяцев, и всё это на интервале 1995–2023.

График очень хорошо отражает структурное (не)здоровье экономики, которую искусственно удерживают на плаву вливания ФРС (и Минфина США): в 1995 убыточных компаний в Russell 2000 было всего 15% (это плюс/минус нормальный для капиталистической экономики уровень), в 2008 — всего ~20%, а потом этот уровень всё рос и рос, и вот сейчас уже ~40% американских компаний малой капитализации (и это, кстати, ещё хорошие компании — у них биржевой листинг в Нью-Йорке есть!) являются убыточными. Это значит, что надо (прямо скоро) или снова заливать экономику дешёвыми деньгами ФРС и субсидиями американского Минфина (и отложить кризис, как это уже пару раз было), или получить такую рецессию, которой уже век в США не было.

P. S. В России в 2023 аналогичный индикатор (по экономике в целом) — 24,7%.

Единственная страна, которая на практике реализовала схему «Люди — это новая нефть», — это Великобритания.

Правда, речь про необычных людей, т. е. про сравнительно богатых (ну хотя бы от миллиона долларов ликвидных активов вверх). Вот эти люди для Великобритании (и для «странообразующего» сектора британской экономики — финансовых структур Лондонского Сити) были и остаются главной «нефтью» — они приносят деньги «под управление», привозят детей и платят за их «обучение» (сексу с головой свиньи) в местных элитных школах элитные деньги, а ещё покупают (переоценённую в разы) недвижимость и так далее. Экономика Великобритании без притока этой «новой человеческой нефти» — это как бюджет России без нефтегазовых доходов.

Но ситуация настолько плоха, что сейчас этих «денежных коров» решили пустить под нож: задавить налогами на текущие доходы (даже в британских офшорах), задавить налогами на наследство (и даже ввести НДС на частные школы!)... Дефицит бюджета большой, денег нет, фунты уже печатать особо нельзя.

Результат на графике от швейцарского UBS: в России они (до 2028) ожидают рост долларовых миллионеров на ~20%, а в Великобритании — падение на почти 20%. Часть российского, а также гонконгского, вероятно, индийского (и т. д.) роста количества миллионеров связана не только с тем, что соответствующие экономики будут расти, но и с тем, что они будут привлекать (и/или сохранять) у себя ту самую «человеческую миллионерскую нефть», которая раньше при первой возможности сама плыла к туманному Альбиону.

Неудивительно, что Лондон сейчас занимается всякими авантюрами. «Бабло-нефть» в Лондоне заканчивается.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] Разбор «русских» последствий сентябрьского решения ФРС (камео от Wells Fargo & Goldman Sachs) + пара (английских) слов о «Курском инциденте»

В тексте:
- Взгляд на ситуацию с «курским инцидентом» через призму западной официозной аналитики;
- Комментарии на полях расхождения между «биржевым московским» и «межбанковским» курсами юаня к рублю;
- Описание «детонации» на 4 триллиона долларов США, которая чуть не потопила финансовые рынки планеты в начале августа, с описанием сути процесса и причин, из-за которых потенциал следующей «детонации» сейчас снова растёт. Схему процесса предоставил швейцарский банк-бутик.
- Превью вероятного сентябрьского решения ФРС США по долларовой ставке, с описанием (вероятных, но не гарантированных) последствий для важных (с точки зрения российских инвесторов, но не только) активов. Статистика и прогнозы от любимого банка мексиканских картелей и, конечно же, циничные картинки от «кальмар-вампиров» из Goldman Sachs с моими практичными заметками на полях.

И в качестве бонус-трека:
- Микро-экскурс (можно даже сказать, нано-экскурс) исторического и элитологического характера, объясняющий, откуда растут едва ли не все проблемы нашего импорта и экспорта в условиях санкций и СВО.

Приятного чтения!

К предыдущему посту — https://t.me/crimsondigest/1742.

Как видите, европейцы всё правильно понимают в плане «почему именно там». Рост европейских цен на газ на 5% за ОДИН день — это для начала. Американские продавцы СПГ (напоминаю, там цены «плавающие» или от Henry Hub, или от европейского индекса TTF, а не фиксированные, ибо американцы для ЕС, в отличие от «Газпрома», никогда даже не рассматривали джентельменские варианты контрактов с европейцами) уже довольны, а могут стать совсем довольными.

Меланхоличные заметки на полях курской ситуации:

- Ваш покорный слуга — не военный эксперт, вероятно, последний не-эксперт в «Телеграме». При этом есть увесистый опыт медийной и околополитической деятельности.
- Тот факт, что основным источником «информации» (беру специально в кавычки) для антироссийских агиток в западных СМИ сейчас являются российские (!) блоггеро-телеграммеры — это позор. Позор — не для самих любителей продавать через тележку колюще-режущий второсортный реквизит и наушники сомнительного происхождения, а также собирать 20% «на жизнь» со срочносборов, ибо позор — это их бизнес, и бизнес идёт хорошо. Это позор ещё и для тех, кто их толерирует, в том числе в некоторых высоких кабинетах.
- Двойной позор: участие российских источников в разгоне паники вокруг Курской АЭС. Все разговоры в «Телеге» про «оооо, сейчас будут разменивать Курскую АЭС на ЗАЭС, ооооо!» — это в копилку украинских усилий по посеву паники среди сотрудников станции и жителей города-спутника самой станции. Украинские источники понятно зачем это делают — им бы спровоцировать кризис в российской энергосистеме, но помогать-то им зачем? (вопрос риторический)
- Если уж хочется искать глубокий «конспирологический» смысл во всей этой истории, то там в регионе, как раз не очень далеко от г. Суджа (это абсолютно официально и всем известно, это открытая информация), есть ГИС «Суджа» (там целый комплекс) — ключевой элемент последней линии транзита в ЕС — 42,3 млн куб. м. (это миллиарды долларов в год) — как раз в Словакию, где недавно даже премьера пытались грохнуть (хайли лайкли, как раз «киевляне») за пророссийскую политику. Причём Словакия и Австрия сейчас делают всё, чтобы этот транзит себе сохранить после 2025. Политически его «передушить» официальному Киеву не с руки (по целой серии причин сейчас нельзя), а «уничтожить трубу» так, чтобы физически закрыть вопрос на долгое время, да и перед американцами отчитаться об обеспечении роста продаж американского СПГ и о нанесении ущерба российскому бюджету — самое то для Киева. Как с «потоками» было — зачем санкции, если можно трубу взорвать, заявить, что это сделали русские для того, чтобы насолить Европе, отчитаться перед Вашингтоном о росте продаж американских молекул свободы. По крайней мере, ради реализации этой конспирологической теории не нужно предполагать попытку врыва внутрь области на десятки (!) километров под плотным огневым воздействием российской стороны, как в случае «атомных» теорий.
- Пиарный результат наших оппонентов (а пока «пиарность» — это главная неконспирологическая версия) — посредственный, по крайней мере, какого-то особого эмоционального триумфа в западных СМИ не наблюдается, и это даже близко не дотягивает до прошлых подобных эпизодов. Безусловно, результат — не нулевой. Но посредственный. Косплеить украинскую авантюрность (как предлагают некоторые неразумные политики) явно не стоит, ибо на долгой дистанции между пиаром и реальностью всё равно побеждает реальность. Не надо жертвовать вариантом «ехать» ради красивых «шашечек» (из известного анекдота). Плюс, украинская (на самом деле, британская) лихая авантюрность возможна только при условии полного безразличия к жизням своих исполнителей, и это как раз то, чего Россия ни в коем случае не может себе позволить. Не зря президент постоянно говорит про человекосбережение россиян.

Проблему «курского инцидента» решат. Без вариантов. Жаль, что такие инциденты ещё происходят, но, как мне в своё время объяснял один опытный чиновник, в России любая проблема решается трижды: ‎один‏ ‎раз ‎—‏ ‎аврально, ‎второй ‎раз ‎— ‎вербально,‏ ‎третий‏ ‎раз‏ ‎— ‎навсегда (если вмешался лично Путин). Мы сейчас где-то между «вторым» и «третьим» решением. Президент уже держит ситуацию на личном контроле, дальше пойдёт раздача... «последствий» и ресурсов.

P. S. Если хочется помочь жителям области и местному ополчению: местный губернатор (не телеграммер, а губернатор) рекомендует.

Новости о «финансовом кризисе» в американском хайтеке (хотя это не кризис, это просто «пузырь» слегка сдулся), а также об обвале азиатских рынков, биткойна и всего остального — это очень-очень хорошо. Прямо очень.

По одной простой причине: это ставит ФРС США перед следующей «вилкой» (и, кстати, истерика в американских СМИ и со стороны американских политиков — это не столько отражение реальности, сколько подталкивание ФРС к этой «вилке»):

Вариант «Волкер»: добить инфляцию любой ценой, включая погружение США в настоящую рецессию с непредсказуемыми последствиями (это будет гораздо хуже, чем при Волкере в 80-х, тогда экономика США была бесконечно более здоровой) — обвал рынков, бюджетный кризис, безработица на уровнях 1930-х и т. д.
В этом случае мировой экономике будет безусловно ОЧЕНЬ плохо, и нам будет тоже ОЧЕНЬ плохо, потому что мы — не «экономический остров» (и слава Богу!), а экспортно-ориентированная развивающаяся экономика, плотнейшим образом интегрированная в глобальную экономику (да, через Китай и немного Индию, но всё равно очень интегрирована). Но есть нюанс: мы-то часть «боли от рецессии» заплатили заранее, т. е. некоторые «факторы боли», которые всегда реализуются на развивающихся рынках в ситуации глобальных кризисов, в нашем случае уже произошли из-за санкций: hard stop по внешнему финансированию и доступу к международным рынкам капитала, валютный шок и т. д. Это не означает, что нам не будет больно, это означает, что часть боли мы уже прошли.
При этом глобальная рецессия, даже если сделает больно конкретно нам, при этом просто уничтожит все шансы на продолжение вливания сотен миллиардов долларов в «Хохлопроект» — на фоне голодных бунтов в США и ЕС, массовой безработицы и т. д. — тема «а давайте дадим мистер Зилински ещё сотню ярдов» не взлетит от слова «никак», да и сама тема «Путин-путин-путин-путин!» — даже не будет в топ-5 инфополя. Финал «проекта» в этом сценарии будет быстрым и жестоким.

Вариант «Плевать на пейзан, вальсируем»: это то, чего ожидают и рынки, и Трамп, и Камала (и они, скорее всего, правы): на фоне истерики (и реального падения рынков и ухудшения экономической статистики), ФРС начнёт резко снижать ставку по баксу и заливать рынки баблом, причём пофиг на инфляцию. Потому что когда падают цены на американские акции — страдает американская элита (самая высшая часть среднего класса и вверх по социальному баобабу), когда падает экономика в целом — страдают вообще все, а когда экономика держится более-менее (типа Турции), но инфляция высокая — то страдают в основном бедные слои населения. Инфляция — это «налог на бедных» (причем регрессивный, т. е. чем человек беднее, тем больше он «платит» этого инфляционного налога). Соответственно, чисто шкурные интересы (и нежелание ими жертвовать ради долгосрочной макроэкономической стабильности) элитариев будут толкать ФРС к снижению ставки по доллару и будут толкать американский Минфин (независимо от того, кто будет президентом) накачивать в экономику ещё больше денег по «бюджетному каналу».
В этом случае мировая экономика получит ещё один период «кайфа» от «монетарного кокаина» — некоторое время всем будет очень хорошо. Ну, кроме тех, кого долбанёт инфляция, причём везде на планете. Но конкретно нам, стране-экспортёру, с высокой интеграцией в мировую экономику (во всём, кроме финансов) — будет прямо совсем хорошо, также как и экспортной части экономики нашего старшего партнёра — КНР. США сейчас (и ещё много-много лет, или вообще навсегда) не могут «стимулировать» свою экономику без того, чтобы стимулировать весь остальной мир — это последствия 30 лет глобализации, деиндустриализации США и интеграции производственных цепей. Это прекрасно. В этом сценарии России будет намного приятнее в экономическом плане (дорогая нефть = счастливая Россия; дорогая нефть = сытые элитарии, которые не достают народ всякими «умными идеями от начальства»), но «Хохлопроект» придётся «закатывать в асфальт» в текущем неспешном и основательном ритме. Может, так даже к лучшему.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] Кримсон бухтит: когда снизят ставку, «грязные юани», Газпромнефть «по-бразильски», «нелогичное» ценообразование на биржевую недвижимость (с камео от JP Morgan)

В тексте ответы на частые и/или интересные вопросы ув. читателей:
- Когда снизят ставку ЦБ и стала ли понятнее ситуация с инфляцией после заявлений ЦБ?
- Превратятся ли юани российских инвесторов в «грязные юани», которые станут бесполезными бумажками в условиях ужесточения антироссийских санкций, которые по сути соблюдают китайские банки?
- Чем объясняется недавний провал цен на нефть и на другие активы? Связано ли это с Трампом, вероятной рецессией в США или проблемами в экономике КНР?
- Есть ли основания опасаться за будущее «Газпромнефти» в условиях изменений, организованных материнской компанией?

И в качестве бонус-треков:
- Пару слов про российские неликвидные акции и прочие «облгазы»;
- JP Morgan на пальцах (на таблице корреляций, на самом деле) показывает, почему рентную коммерческую недвижимость иногда выгоднее покупать (если надолго) на бирже (в виде REITs, ЗПИФ, J-REITs, S-REITs...), чем на «физическом» рынке коммерческой недвижимости (т. е. напрямую), и почему биржевые «квадратные метры» торгуются по другой цене, чем «физические».

Приятного чтения!

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] «Послесловие к налоговой реформе в России + Последствия Трампа 2.0 для нефти, доллара и золота».

В тексте:
По налоговой реформе:
- Заметки (очень циничные заметки) на полях налоговой реформы с точки зрения реализации политических задач, сформулированных в условиях поражения сторонников «мобилизационной экономики»;
- Пару слов о регрессивной системе налогообложения в России;
- Кто заплатит за повышение налогов;
По последствиям возможного (но не гарантированного) Трампа 2.0:
- Почему падает американский рынок акций (с камео от Goldman Sachs)
- Последствия Трампа 2.0 для цен на нефть;
- Камео JP Morgan про золото при Трампе;
- Сильный Трамп = Сильный доллар? Или не всё так просто?

И в качестве бонус-трека:
- Внезапное рассуждение о том, почему православные в США зарабатывают примерно столько же, сколько и те самые «кальвинисты-капиталисты», о «протестантской этике» которых так много написано.

Приятного чтения!

Коллеги (в почте) обращают внимание на то, что Джей Ди Вэнс (вице-президент в потенциальной администрации Трампа) является чуть ли не сторонником войны США с Ираном и вообще «не мудрый».

Дорогие коллеги, ну нельзя же требовать от американских политиков невозможного. Есть три общеизвестных способа уничтожить свои политические перспективы в США:
1. Самый быстрый: заявить, что с вами связался сотрудник компании «Боинг» и у него есть компромат на руководство американского ВПК. Сотрудник скоро упадёт глазом на вилку (триста раз), а сам политик уедет в карьерный тупик.
2. Самый яркий: заявить, что вы знаете о преступлениях четы Клинтон и ваших знаний достаточно для того, чтобы это привело к её аресту. Это уже даже тема для мемов.
3. Самый надёжный: заявить, что вы против поддержки Израиля. AIPAC - бдит так, что никакому парткому не снилось. Карьерный тупик (как минимум) гарантирован.

Так вот, когда в американской политике кого-то называют «американским изоляционистом» или даже «американским националистом», то это означает в переводе на человеческий, что данный политик БЕЗУСЛОВНО готов воевать за Тель-Авив до последнего американца, и хочет этого до такой степени сильно, что отвлекаться на борьбу с Россией, спасение Киева, смену режима в Ливии или ещё что угодно другое представляется этому патриоту Израиля непростительным отвлечением ресурсов от самой главной задачи американской внешней политики (т. е. от поддержки Израиля).
В случае конкретно вице-президента Вэнса (как и в случае Трампа), со скрипом, единственное исключение может быть сделано для борьбы с Китаем, потому что если с Китаем не бороться сейчас, то потом будет сложнее заниматься самой главной задачей внешней политики США (т. е. поддержкой Израиля любой ценой). Вот такой изоляционизм и вот такая America First («Америка прежде всего!» — опорный лозунг кампании Трампа).

Клинтонойды и прочие Нуланды с Каганами в этом смысле отличаются не столько приоритетами, сколько железной (само)уверенностью в том, что они могут ОДНОВРЕМЕННО воевать с Россией и КНР, а также воевать в Ливии, Африке и вообще везде, где захочется Госдепу, и при этом заодно ещё и заниматься реализацией главной задачи внешней политики США (т. е. поддержкой Израиля). Из-за этого клинтовцы и прочие каганы вогнали США в долги, оказались в ситуации неспособности справиться даже с хуситами, и постоянно влезают в какие-то неприятности. Изоляционисты — более рациональные, но не менее фанатичные, и с этим всей остальной планете просто придётся жить.

Кстати, то, что CNN и его «источники в силовых структурах» уже утверждают, что Трампа пытается грохнуть Иран, а не Россия, Китай или «вольный стрелок», хороший индикатор того, что американская элита и американская контрэлита уже ищут точку соприкосновения вокруг самой главной задачи американской внешней политики.

Золото обновляет исторический максимум — 2462 доллара за унцию.

Или рынок готовится к тому, что ФРС будет снижать ставку по доллару и помогать финансировать бюджет США из станка (это плохо для доллара, хорошо для золота).
Или китайцы, посмотрев на рейтинг Трампа, решили, что лучше купить ещё золота (даже по неприятной цене), потому что администрация Трампа вполне может заняться экспроприацией китайского портфеля трежериз (примерно ~700-770 миллиардов долларов), ну или опасаются (см. выше), что доллару (и трежериз) может при Трампе поплохеть.
Или оба объяснения правильны в какой-то пропорции.

P. S.: мой многократно повторенный принцип «золото и юани, юани и золото» — вполне актуален.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] Набиуллина против Дерипаски, слухи вокруг Газпрома, волшебная гос-БУМАЖКА для российских капиталистов и расстрелы в защиту частной собственности.

В тексте:
- Рассуждения об изменениях в российской политической атмосфере, которые располагают видного и опытного политика призывать к расстрелам в защиту частной собственности;
- Ковбойская дуэль Набиуллина vs «общественный деятель» Дерипаска;
- Волшебная БУМАЖКА, которая обеспечит рост российского фондового рынка (и точечную приватизацию государственных активов);
- Правильное (на мой вкус) прочтение заявления Костина о компаниях, желающих провести делистинг с Мосбиржи;
- Перспективы застройщиков и рынка жилья после окончания «льготки»;
И, конечно, вопрос всех вопросов:
- Кто будет покупать акции при ставке ЦБ в 18%? (это риторический вопрос господина Дерипаски, на который стоит дать очень развёрнутый ответ);
Плюс:
- Рассуждение: почему Набиуллина считает, что в России уже сейчас есть спрос на акции компаний с устоявшимися бизнес-моделями, а не только на хайповые IPO «компаний роста».

И в качестве бонус-трека:
Немного рассуждений про слухи вокруг Газпрома (смена руководства, рост цен на российском рынке и т. д.).

Приятного чтения!

Мощным (на самом деле, единственным из сколь-нибудь реалистичных) аргументом тех, кто критиковал Россию за (в целом, вынужденный) решительный выбор стороны Китая в конфликте с США, был аргумент, связанный с т. н. «решорингом» — то есть с процессом резкой и решительной реиндустриализации США в условиях новой холодной войны.

Суть аргумента: руководство США поняло (и это межпартийный консенсус, т. е. пофиг на фамилию президента), что глобализация зашла не туда, и нужно срочно избавиться от ситуации, в которой «Китай — это мировая фабрика» (заодно избавиться от ситуации «ОПЕК+ — мировая бензоколонка»).

План был такой: Байден протаскивает через Конгресс и Сенат так называемый Inflation Reduction Act + бюджет США финансирует модернизацию инфраструктуры, а частный сектор (напуганный санкциями против КНР и т. д.) сам, за свои и государственные деньги резво переносит (самые разные) производства в США. В США в этой схеме начинается строительный и промышленный бум, экономика крепнет, зависимость от КНР снижается, экспорт растёт, Детройт восстаёт из пепла и т. д. По деньгам вопросов нет, там не то чтобы совсем безлимит, но реально триллионы долларов. Кстати, часть инфляции в США — это как раз последствия попыток «реиндустриализации за счёт дефицита бюджета». Деньги осваиваются ударными темпами, а СМИ говорят об успехах промышленной политики Байдена.

Есть, однако, нюанс. Ваш покорный слуга не доверяет официальной статистике (профдеформация). Косвенные данные — лучше.

На картинке выше — статистика строительства промышленных объектов недвижимости в США, по оценке JP Morgan (это из презентации их отдела «альтернативных инвестиций» для состоятельных инвесторов). С 4 кв. 2022 — падение на примерно 40%. Незанятые площади — 6% (было ~3%). Это не реиндустриализация. Это фикция. Индустриализация — это когда и промышленное строительство растёт, и мест аренды на промышленных площадках не хватает. Как в России сейчас.

Простой способ зарабатывать на усилиях США по сохранению «мировой гегемонии».

Аналитики Джи Пи Морган увидели у подшефной компании (Wheaton Precious Metals), а потом поделились с клиентами прекрасным в своей наглядности графиком.
Зелёная линия — официальная (т. е. «которая врёт») инфляция в США с 1972 года, когда доллар «отвязали» от золота и начали невозбранно печатать (в основном для финансирования борьбы с СССР, а потом уже просто так понравилось, что не смогли остановиться).
Сиреневая линия — это «агрегат М2», а если «по-человечески» (и грубо), то это «количество напечатанных баксов в природе».
Золотая линия — цена на золото (в долларах).

Легко заметить простую схему: чем больше США печатают долларов (для того чтобы срочно поддержать гегемонию; кстати, у них сейчас по сути «военный бюджет» и дефициты бюджетные — почти на уровне эпохи Второй мировой), тем дороже становится золото, независимо от того, насколько хорошо и качественно официальные американские лица врут про реальные размеры долларовой инфляции.

Бонус пойнт: российское золото в золотовалютных резервах ЦБ было куплено по ценам примерно в 1,5–2 раза ниже текущих цен. Если американцы будут продолжать печатать (а они будут), то потом разница будет в 3–5–10 раз. Золотовалютные резервы не стоит, конечно, оценивать как инвестфонд (они нужны для другого), но всё равно миллионы унций, приобретённых по ценам в диапазоне $1000–1600 (при нынешних $2300 и вероятных будущих $3500 или даже $15000, если США совсем пойдут вразнос), будут смотреться просто как «лучшая сделка века».

Заметки на полях президентских дебатов в США. Результаты:

1. Оказалось, что у американской (не)спортивной фармакологии всё-таки есть ограничения по эффективности. Несмотря на то, что Байден отказался от допинг-теста и, вероятно, по составу крови старик напоминал лидеров сборной Норвегии по биатлону, даже лучшие вещества (и домашнее поле в виде студии CNN) не смогли помочь.
2. Главным избирателям Байдена абсолютно плевать на его перформанс. За Байдена (как и за Кеннеди, в своё время) в прошлый раз голосовал самый главный избирательный блок в США: американские кладбища, при поддержке американской почты (которая фактически филиал Демпартии США) и силовых структур. Так что по-настоящему значимых электоральных потерь Байден не понёс, и разве что сделал задачу для его главных «избирателей» (ну тех, которые добывают голоса с кладбищ, занимаются ballot harvesting и другими аналогичными трюками) немного сложнее.

Кстати, Путин абсолютно прав. Лучше, чтобы выиграл Байден. В плане гарантированной долгосрочной деградации институтов американского государства и общества его «кладбищенская» (она же «дипстейтовская») победа, при максимально негативном отношении избирателей и позорном публичном перформансе, будет подарком для всех, кому не нравится Pax Americana.

Заметки на полях дагестанской трагедии

0. В теракте участвовало сколько нападавших? Вроде 6? Ну ладно, пусть с группами поддержки, техперсоналом и т. д., ну пусть будет 60 — такая МЕГА-ячейка.

Окей. Я не могу знать, какое количество жителей Дагестана участвует в СВО, но «на глаз», это 20 000 минимум. Они рискуют жизнью, некоторые её теряют.

Внимание, вопрос: кем надо быть, чтобы призывать делать какие-то обобщения или выводы по поведению 60, вместо того чтобы делать выводы и обобщения по поведению 20 000? Да, государственная политика должна купировать террористические проявления, но она должна одновременно исходить из того, что террористические проявления — это не норма, а как раз попытка бунта против хорошей нормальности, которая как раз и проявляется в тысячах дагестанцев, участвующих в СВО.

1. То, что террористы оказались детьми местной «аристократии второго эшелона» — это, на самом деле, признак того, что у наших оппонентов сложности.

Вдумайтесь: персонажи, которые интегрированы в местную элиту (дети элиты), которые состоят в политических партиях, которые могут двигаться вверх внутри местной (и потенциально не только местной) власти — это очень ценные кадры, которых одноразово использовать для такой единичной акции можно только в условиях, когда «отчитаться надо, а нищие закончились». Ну серьёзно, бегать с автоматом (один последний раз) — это обычно удел для самых нищих и отчаянных участников таких структур, а «принцы» нужны как раз для их крышевания, вербовки, финансирования, предоставления информации и т. д. А тут пожертвовали «принцами» — это или большая глупость, или явно проблемы с кадрами.

2. Про «государство ничего не делает с проблемой».

Напомню:
В 1999 в Дагестане шли полноценные боевые действия, а сам Путин в 2002 признавал, что ситуация была настолько серьёзной, что страна была в шаге от объявления мобилизации для того, чтобы справиться с проблемой.
За 25 лет (ничтожный срок по историческим меркам и ничтожный срок для преодоления настолько фундаментальной проблемы, при наличии масштабного сопротивления этому решению со стороны внешних компетентных и ОЧЕНЬ ресурсных акторов) мы дошли от «полноценные боевые действия» до по сути полицейских операций. Россия — это асфальтовый каток (со стразиками и смешными наклейками, так получилось) — если едет в правильном направлении, то доедет точно, просто ОЧЕНЬ медленно. И главные проблемы — это не те, кто стоят на пути у катка (им ничего не поможет), а те, кто прыгают на водителя с криками «дай порулить!».

P. S. Соболезную всем жертвам теракта. Желаю максимальных успехов тем, кто работает над предотвращением следующих.

Насчёт «запрет юаня на Мосбирже» и прочего «Бэнк оф Чайна не хочет работать с подсанкционными банками».

Тема утреннего гевалта: «Как стало известно “Ъ”, «Бэнк оф Чайна», российская дочерняя структура китайского Bank of China, расчетный бизнес которого сосредоточен на платежах в юанях между РФ и КНР, приостанавливает операции с российскими банками из SDN List США. С остальными партнерами банк продолжит работу. По оценкам экспертов, на «Бэнк оф Чайна» приходится существенная часть трафика платежей, хотя сейчас он все больше смещается в сторону небанковских посредников».
Ну и тг-тусовка сразу делает вывод про то, что "Мосбиржа тоже под санкциями, а «Бэнк оф Чайна» — важный маркетмейкер по юаням, и ну всё, юаню на бирже хана и вообще надо бегать по потолку."

Про курс: Правительство уже показало, что слишком сильный рубль оно не допустит. Могут и продажу валютной выручки отменить для начала. ЦБ может перестать продавать юани.
Про циркуляцию юаней:
Вероятно (временно) падение ликвидности на валютном рынке Мосбиржи или (в худшем случае) переход юаня в режим внебиржевой торговли — ну ёлы, ну (повторюсь) будет у России свой собственный аналог EBS или Currenex, дальше что?

До тех пор пока платежи в Китай в принципе ходят (да, через посредников и т. д.), юани в России циркулировать будут, причём самому Китаю юанизация торговли по линии РФ-КНР выгодна, а значит, и схемы будут постепенно налажены (они уже работают), и стоимость их использования снизится, просто в этих схемах не будут участвовать банки, которые работают ещё и с западным миром.

У российской экономики достаточно рисков (большая часть этих рисков связаны с любителями идеи «русского чучхе», «масла по талонам» и прочего «СССР 2.0» в российской элите), чтобы на их фоне условный «Бэнк оф Чайна» смотрелся как мелкое техническое неудобство. А если политические риски не реализуются, а реализуется программа Путина, озвученная на ПМЭФ, то это неудобство вообще не будет иметь значения.

Наблюдая за упорным желанием Нетаньяху (из-за шизопатриотов в его коалиционном правительстве) всё-таки развязать полноценную войну с Ливаном, невозможно не думать о трёх вещах.
1. Господь хранит Россию. Господин Путин проявляет завидную рациональность и хладнокровие, несмотря на все усилия горластых любителей простых, понятных и неправильных решений, предполагающих быстрые (и тупые) результаты в обмен на огромные (чужие) жертвы.
2. Минфин России просто обязан, исключительно из чувства благодарности, передать Нетаньяху шоколадную медаль «За наполнение российского бюджета и содействие финансированию СВО». Мало кто на планете сделал ТАК МНОГО для того, чтобы у России было больше денег, ибо усилия правительства Нетаньяху обеспечивают (это не только мои оценки, условные «голдманы» и «морганы» примерно так же считают) так называемую «геополитическую премию» в ценах на нефть — где-то 5–10 долларов за баррель, а это десятки и сотни миллиардов рублей наших дополнительных (валютных!) доходов. Более того, если тель-авивские шизопатриоты таки врубят полноценную войну с Ливаном, то есть шансы не на 5–10, а на дополнительные 10–20 долларов за баррель, да ещё и на несколько лет вперёд, если они как следует застрянут в мясорубке.
3. Ваш покорный слуга плохо думает о людях, и у меня есть подозрение, что у кого-то в израильском правительстве (я бы удивился, если бы только у Нетаньяху, вот у них радикал-шизопатриот министр финансов ещё есть) в каких-то офшорах есть брокерские счета с большими ставками на рост цен на нефть (ибо шортить шекель, вероятно, религия не позволяет, а тут другое дело), и они намерены как следует заработать на личную пенсию (подальше от кибуцев).

Ваш покорный слуга уже писал в 2023, что России такое поведение Израиля с чисто прагматической точки зрения ОЧЕНЬ выгодно. А сейчас Тель-Авив может просто озолотить российский бюджет своими неуёмными амбициями и любовью к реализации тех самых простых, понятных, очень патриотичных и очень неправильных решений.

Заметки на полях продолжения коррекции.

// Это не инвестиционные рекомендации. //

Перед нами мини-повтор лета 2022, когда интеллектуально обделённые ждали «доллар по 40», а более рациональные участники рынка закупали «юани и золото, золото и юани». Сейчас аналогичная ситуация, ибо предложение валюты увеличено искусственно, а спрос на валюту из-за проблем с платежами искусственно снижен.

Я напоминаю, что «диапазон Белоусова» по курсу рубля никто не отменял, несмотря на то, что его автор сейчас занимается решением проблем Минобороны.

У государства есть мощный интерес (называется «бюджет», которому нужны экспортные доходы) и целая серия методов для предотвращения чрезмерного укрепления рубля:
— Снизить продажи валюты ЦБ.
— Снизить процент принудительной продажи валютной выручки экспортёрами.
— С криками «урааааа мы не обвалим курс, если засунем ещё триллион рублей в бюджетный импульс!» — раздать всем страждущим элитариям бюджетного бабла на реализацию стратегических целей и личных/корпоративных хотелок.

Есть ещё вариант «просто подождать» — варианты утилизации «лишних» юаней для импорта обязательно найдутся, это вопрос времени и доходности — капитализм страшно изобретательная система.

P.S.: Если на фоне эмоционирования будут совсем хорошие цены по бумагам российских компаний-экспортёров, будет вообще супер.
P.S.2: Главный источник доходности для участников российского финансового рынка (валютного, фондового и т. д.) — это белки-истерички. Просто неисчерпаемый природный (орущий) ресурс. Белки — новая нефть.

Минутка «хана Макрону».

Один из влиятельных французских банков — Credit Agricole (активы > 1,8 триллиона евро, системно значимый банк, один из «большой четвёрки» французских банков, номер 10 в мировом рейтинге банков по размеру) сообщает клиентам прекрасное.

1. Партия Ле Пен — Rassemblement National — имеет серьёзные шансы получить самую большую фракцию в парламенте Франции на объявленных Макроном досрочных выборах, но это не самое интересное.

2. В БАЗОВОМ сценарии аналитиков банка партия Ле Пен получает БОЛЬШИНСТВО в парламенте и сможет заставить Макрона жить с правительством, которым, по сути, будет руководить Ле Пен, и с парламентом, который сможет основательно испортить жизнь президенту.

3. Аналитики банка предсказывают резкий (даже более резкий, чем при Макроне) рост госдолга, причём (о ужас!) партия Ле Пен, вероятно, потратит это бабло на то, чтобы сделать приятное избирателям (о ужас, а могли отдать хохлам! Кель орёр!) и с прицелом на то, чтобы окончательно лишить (партию) Макрона власти на президентских выборах 2027.

Вот реально, каждый политик, который вписался за Киев, прямо плохо кончил (примета такая!), теперь, видимо, очередь Макрона.

Лирическая заметка на полях (опять же, не инвестиционная рекомендация):

Российские акции стабильных, скучных, качественных бизнесов сейчас в целом (если не брать всякое хайповое и т. д.) торгуются по ценам (мультипликаторам), которые предполагают дисконт в 1,5–3 раза по отношению к международным аналогам. Включая китайские аналоги — как раз сейчас просматриваю.

Для долгосрочного инвестора в Россию сейчас просто идеальное время: эдакий Happy Hour в мишленовском ресторане.

На фоне продолжающейся дискуссии по поводу коррекции на рынке акций периодически приходится читать в почте про «да ну нафиг ваши дивиденды и золото, лучше БЕЗ РИСКОВ брать свои 16% в облигациях (флоутерах), депозитах или фондах денежного рынка». Причём «логика» следующая: главный риск — это то, что ЦБ будет держать ставку высоко очень долго или ещё поднимет, инфляция останется надолго, соответственно, самое надёжное в плане купирования такого риска — это короткие депозиты, флоутеры, фонды денежного рынка. Окей... Давайте поговорим о рисках.

В который раз убеждаюсь, что едва ли не каждый участник рынка живёт в своей собственной России, особенно в плане понимания рисков родной страны. Должен признаться, что люди, которые искренне считают, что главный риск российской экономики — это «будет ставка 17% ещё три года» и, следовательно, «надо переложиться в депозиты, флоутеры, LQDT», потому что на дивидендах получится заработать аж на 5–7% меньше», вызывают у меня лютейшую зависть. Им легко жить. Их вера в политический вес Э. Набиуллиной и рациональность российской бюджетной и денежно-кредитной политики (даже если они сами ненавидят Путина и бухтят на ЦБ) сильна как ураган и тверда как скала. З — зависть.

Ваш покорный слуга с удовольствием примет на себя риск «недозаработать» на дивидендах, потому что на мой вкус главный российский риск (примерно с XIX века на самом деле, но сейчас особенно) — это «риск Турции», о котором говорил Путин. Шансы на реализацию — на глаз — всего 5%, но зато последствия такие, что многие (в случае реализации) костей не соберут. Вы уверены, что если у нас будет продолжаться разгон бюджетного импульса (интересы страны потребуют, например), с последующим разгоном инфляции, что Набиуллина получит политический мандат на урезание «почти под ноль» частного спроса в экономике и введение ставки 25% или 35%, если это потребуется? Я не уверен. А если мы влетаем в «турецкий» сценарий, то возникает целая серия интересных вопросов.

Предположим, «турецкий риск» реализовался. Вам в этом сценарии сильно помогут флоутеры? Ну будут платить они 40% при инфляции 70% (условно). Дальше что?

Метафора будет понятна не всем, но всё-таки предлагаю подумать: ради дополнительной доходности в 5–7% по сравнению с хорошими дивидендными бумагами (или плюс ~11% по сравнению с CNH/золотыми бондами без учёта валютных рисков) держатели рублёвых облигаций (и вообще любых долговых инструментов) фактически встают в позицию "шорт пут" на «стабильность экономической политики России». Это в моей европейской молодости называли «трейдом Курта Кобейна». Это когда ты несколько лет — звезда рок-н-ролла, но потенциально мозги в виде спрея на стене.

С фондами денежного рынка — сейм щит. Возьмите график межбанковских кредитных ставок в лирах в Турции. Возьмите график инфляции в Турции. Помедитируйте, что будет с реальной покупательной способностью рублей, загнанных в фонды денежного рынка, при дельте между «межбанком» и инфляцией процентов эдак 30% (для начала).

Я знаю традиционный контраргумент: «ну, если такое начнётся, то я переложусь в валюту, конечно, или ещё куда-нибудь». Да, 100%. Причём имплицитно подразумевается, что каждый такой шустрый перекладыватель заметит эту ситуацию в гордом одиночестве и выйдет из позиции в гордом одиночестве и по хорошей цене, ведь так получается? Как бы не получилось на практике, что выходить будут все одновременно. Я уже даже не хочу спрашивать о том, где эти шустрые перекладыватели найдут (в случае очевидной для всех реализации «турецкого риска») покупателей на свои флоутеры и фонды денежного рынка и по какой цене эти покупатели будут готовы брать эти инструменты у выходящих из позиций любителей «низкого риска».

Парадоксальным (на самом деле нет) образом акции в таких ситуациях ведут себя хорошо, желающие могут посмотреть график, например, TUR — это долларовый (!) ETF на турецкие бумаги как раз за период недавней сверхвысокой инфляции.

Никого не убеждаю. Ни на чём не настаиваю. Это точно НЕ инвестиционная рекомендация. Каждый сам решает, какие риски ему нести.

Санкции против валютного клирингового центра Мосбиржи — это на самом деле хороший показатель. Наши оппоненты ничему за последние два года не научились, и им важнее отчитаться о «страшных санкциях», чем реальные результаты. Казалось бы, неужели Вашингтону нужно дополнительное стимулирование дедолларизации и даже юанизации российской экономики? Но аппаратная логика и пиарная «логика» (зарядили же на праздник, в День России, всё в лучших традициях) "заруливает в минуса" и экономическую логику, и здравый смысл.

Окей. Как справедливо замечает Блумберг, «россияне не видят никаких [особых] последствий после того, как санкции США ударили по биржевой торговле долларом». Кстати, и прогнозы насчёт «увеличения спредов» и расходов на внешнеэкономическую деятельность, скорее всего, не оправдаются (в долгосрочной перспективе) — рынок просто будет агрегировать ликвидность вне биржи (будет у нас условный российский EBS, в чём проблема-то?). Но в целом толчок в сторону юанизации — да, однозначный. Но, видимо, вашингтонские чиновники ради красивой отчётности готовы на (почти) любые глупости.

Дорогие ЛОЯЛИСТЫ и ОХРАНИТЕЛИ,
Дорогие прокремлёвские капиталисты,
Дорогие коллеги,

С праздником!

ПМЭФ как психологическое оружие: кому это нужно и на кого это направлено.

Очень приятно наблюдать за эмоциональными (ибо у них З — Зависть) и эстетическими страданиями тех инфлюенсеров, которых публично корёжит от ПМЭФ, с его гламуром, демонстративным потреблением, сексуальной пермиссивностью, запахом шампанского и чёрной икры. Про псевдопатриотических (и псевдодуховных), желающих «поставить на Россию фильтр унылости» (реализуя тем самым одну из главных задач Госдепа по уничтожению перспектив России), уже исчерпывающе написал магистр Мараховский, но стоит сделать несколько дополнительных заметок.

СССР был обречён (в некотором смысле так же, как и Российская Империя) на (само)уничтожение в том числе из-за тотального и принципиального неумения и нежелания заниматься суверенной генерацией престижа, причём не в абстрактно-философском (это никому на самом деле на фиг не нужно, люди просто врать любят на эту тему), а в прямом (для «внутреннего бабуина») смысле. СССР был обречён (именно обречён) на поражение, когда советские мужчины-учёные на выезде в Париже мечтали (да, вместе с сопровождающим КГБ-шником) попасть в «Мулен Руж», а жёны (+дочери и любовницы) советской номенклатуры летали отовариваться в лондонский «Хэрродс». А на уровне менее статусных и престижных советских граждан (кому не посчастливилось в «Мулен Руж» или «Хэрродс») всё было то же самое, но на «вебленовском» уровне. Можно делать вид, что этого не было, и врать (прежде всего себе), что это было какое-то ужасное меньшинство, но счёт на табло, в смысле на актуальной карте мира: там СССР нет. Вот нет. Вообще нет. Как говорится, «кола и порно победили серп и молот». И как справедливо заметил Путин по этому поводу, «страница перевёрнута».

ПМЭФ — это (вместе с ЦУМ, «Патриками» и т. д.) показатель того, что российское государство УЧИТСЯ на ошибках и понимает, что стране нужны суверенные источники нефти, газа, продовольствия, оружия и... ПОНТОВ, причём понятных не только для узкого круга извращенцев, в смысле «бюджетной интеллигенции», а именно общероссийских понятных понтов. Чтобы амбициозные юные (и не очень) леди и джентльмены мечтали не о шоппинге в Милане или Париже (Боррель не зря нам угрожал именно баном такого рода, он СССР хорошо помнит), не о «новой жизни в Беверли-Хиллз» и не о том, чтобы попасть на Давос или London Metal Week. Нужно, чтобы они мечтали об оранжевых пакетах ЦУМа, о жизни на Патриках, о работе в Сити (не лондонском, а московском) и о том, чтобы попасть на ПМЭФ.

Кому-то не нравится, что ПМЭФ — это большая демонстративная пьянка с элементами кринжа и проституции? Господа, ПМЭФ — это же просто обычный русский корпоратив, только он всероссийский, с международными гостями и на максималках. Те, кто недоволен, — это просто те, кого даже на корпоративы не берут, ибо они слишком унылые (не высокоморальные, а именно унылые) и НДФЛ у них короткий. В Питере сейчас просто большой корпоратив, на котором те, кто (несмотря на все прогнозы унылых псевдопатриотов и госдеповских любителей псиопов) остался в России, связал свою жизнь с Россией и сейчас показывает окружающим (как уехавшим, так и особенно оставшимся), что это был и есть максимально правильный, престижный, статусный и обеспечивающий большую популяционную ценность жизненный выбор.

Штрих к портрету: вчера ночью на одной из самых-самых гламурных ПМЭФ-вечеринок диджей врубил главную народную песню современной России, т. е. «Владимирский централ». Танцпол подпевал. ХОРОМ. Я ж говорю: настоящий народный российский корпоратив на максималках.

Ещё раз медленно:
Кто не хочет кормить свою армию, будет кормить чужую.
Кто не хочет кормить своих попов, будет кормить чужих ЛГБТ*-комиссаров (ЛГБТ* внесли в России в перечень террористических и экстремистских организаций).
Кто не хочет инвестировать в свои источники престижа, увидит, как его страну ещё один раз (и потом много-много раз) без единого выстрела продадут за «порно и колу».

Питер, жги.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован текст [Новостной деск] «Блиц: Коррекция — инструкция по применению» — https://sponsr.ru/crimsonanalytics/57403/

В выпуске:
- Проведение параллелей с прошлой мегаистерикой, о которой писал ваш покорный слуга в июле 2022-го.
- Заметки на полях «разочарования из-за дивидендов Газпрома».
- Пара слов про налоговую реформу и её воздействие на экономику и психику инвесторов.
- Лирическое отступление про реальный смысл кривой Лаффера применительно к российской (и не только) реальной экономике.
- Рассуждения о воздействии ставки ЦБ на российские компании и психику инвесторов.
- Торжественный отказ Байдена от принятия Украины в НАТО как явный индикатор сближения переговорных позиций по линии Вашингтон — Москва (релевантно в контексте геополитических рисков российских инвесторов).
- Последствия решений ОПЕК+ для рынка нефти и зарисовка про роль спекулянтов-алготрейдеров в недавней нефтяной «мясорубке».

Бонус-треки:
- Как Израиль может решительно и серьёзно помочь российскому бюджету.
- Неочевидная и нефинансовая (но доступная многим) инвестиция, которая даже лучше, чем российские дивидендные акции.

Приятного чтения.