Shulenok. Рынки, акции, IPO, ФПР от Freedom Finance, криптовалюты

2022-05-17 10:59:57 #Дайджест за 16 мая (чат для инвесторов)

● Европейский центральный банк трижды поднимет процентные ставки в этом году, чтобы подавить инфляцию, по словам экономистов, опрошенных Bloomberg. Опрос показал, что Совет управляющих повысит ставку по депозитам на четверть пункта в июле, сентябре и декабре, доведя ее до 0,25% к концу года. Основная ставка по операциям рефинансирования будет повышена в сентябре и декабре, и дойдёт до 0,5% (сейчас 0).

● ЦБ России повысил до 50 тысяч долларов ежемесячный лимит на перевод средств со счёта в российском банке за рубеж. Напомним, что после введения санкций был установлен лимит в 10 тысяч долларов.

● S&P 500 завершил прошлую неделю снижением шестой раз подряд, чего не случалось с 2011 года. Причина сохранения «медвежьих» настроений — ужесточение денежно-кредитной политики ведущих центробанков мира. Хотя на прошлой неделе появились признаки того, что инфляция достигла пика, она остается на достаточно высоком уровне, не давая повода для смягчения ДКП. Дополнительный фактор давления — сохранение коронавирусных ограничений в Китае, из-за которых корпорации дают более пессимистичные прогнозы и осторожные комментарии. При этом есть и поводы для позитива: власти КНР рассчитывают купировать текущую волну эпидемии к 20 мая. В Шанхае она уже взята под контроль: в 15 из 16 районов за пределами карантинных зон распространение инфекции прекратилось. Предприятия Шанхая, включая торговые центры, универмаги и супермаркеты, постепенно открываются, частично возобновились работа транспорта. Власти города планируют его возвращение к нормальному режиму функционирования середине-концу июня. В то же время в Пекине карантинные меры были ужесточены. Скорее всего, до полного снятия локдауна в КНР давление на мировые цепочки поставок сохранится.

● Фондовые индексы США закрылись 16 мая в минусе (S&P500: -0,39%), за исключением Dow-30 (+0,08%), потеряв позитивный импульс в последние 15 минут торгов.

Tesla и другие акции роста оказались под давлением, после того, как слабые экономические данные и другие факторы, усилили опасения по поводу глобального замедления и роста процентных ставок. В частности, более слабые, чем ожидалось, экономические данные Китая за апрель, негативное значение майского производственного индекса Empire State, пересмотренный в сторону понижения прогноз роста еврозоны на 2022 год, и временный запрет на экспорт пшеницы из Индии.

Однако акции энергетических компаний получили поддержку на ожиданиях восстановления спроса в Китае после позитивных признаков отступления пандемии коронавируса в наиболее пострадавших районах страны.

Рынок казначейских обязательств, как и на прошлой неделе, продолжал отражать эти опасения по поводу роста экономики, через снижение доходности 10-летних облигаций, которая упала на шесть б.п., до 2,88%. 

Доллар США понизился по отношению к крупнейшим мировым валютам. Евро закрылся на уровне 1,043 (+0,21%), при этом «бычий» потенциал был ограничен на фоне сохраняющейся напряженности в отношениях с Россией. Кроме того, Европейская комиссия теперь считает, что инфляция будет расти более быстрыми темпами в этом году, оставаясь выше целевого уровня ЕЦБ до 2023 года.

Фонд первичных размещений
РСИП: 1,178.90 ₽ ($18.50) +5.19%, БСИП: 710.20 ₽ ($10.75) +8.26%, Премия: -39.76%.

В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером. Открыть/Комментировать

2022-05-13 13:01:23 #Дайджест за 12 мая (чат для инвесторов)

● По итогам апреля годовая потребительская инфляция в США замедлилась с 8,5% до 8,3%, однако показатель превысил ожидания экономистов. Рост базового ИПЦ также оказался выше прогнозируемого экспертами значения, составив 6,2%, ввиду роста цен на авиабилеты в преддверии туристического сезона и удорожания топлива. Тем не менее уже отмечается постепенная стабилизация поставок за счет разгрузки портов. Апрельские данные инфляции в моменте усилили обеспокоенность инвесторов по поводу возможного ужесточения риторики ФРС и спровоцировали возобновление спекуляций о повышении учетной ставки на 75 базисных пунктов (б.п.), поскольку регулятор вынужден противостоять устойчиво высокой инфляцией.

Однако эти опасения не оправдались: даже наиболее решительно настроенный член FOMC, президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, заявил 11 мая, что, несмотря на высокую инфляцию в апреле, повышение ставки на полпроцента по крайней мере на следующих двух заседаниях является основным ориентиром и более широкое изменение не требуется. В то же время чиновник по-прежнему придерживается тезиса о том, что предпочтительно поднять ставку до 3,5% к концу года. Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик также поддерживает расширение целевого диапазона ставки, но до нейтральных 2–2,5%, отмечая, что на данный момент на балансе ФРС насчитывается избыток средств в размере около $1-2 трлн. После комментариев представителей Федрезерва инвесторы ослабили ожидания по поводу усиления «ястребиной» риторики регулятора: по всей видимости, чиновники смогли убедить рынок в том, что регулятор намерен сохранить текущие темпы изменения базовой ставки на 50 б.п. Согласно динамике фьючерсов, вероятность подобного развития событий составляет 97%.

● Фондовые индексы США закрылись снижением в четверг после резких колебаний между в начале сессии. Распродажа продолжила полосу неудач, вызванную инфляционным давлением и опасениями, что усилия Федеральной резервной системы по снижению цен посредством ужесточения монетарной политики могут оказаться более агрессивными, чем ожидалось, и затормозить экономический рост. S&P 500 закрылся на 0,1% ниже открытия, при этом индекс широкого рынка снизился примерно на 18% за первые 90 торговых дней 2022 г., что стало вторым в истории худшим началом года, согласно данным Compound Capital Advisors. 

Промышленный индекс Dow Jones упал на 100 пунктов (-0,3%), завершив торги шестым падением кряду. Компании с крупной капитализацией, которые процветали в условиях низких процентных ставок в эпоху пандемии, сейчас оказались в числе аутсайдеров. Сезон отчетности подходит к концу, и, согласно последним данным, 79% компаний из списка S&P 500, опубликовавших результаты, показали более высокую, чем того ожидалось, прибыль.

Фонд первичных размещений
РСИП: 1,120.69 ₽ ($17.78) -1.34%, БСИП: 656.00 ₽ ($11.01) -16.84%, Премия: -41.46%.

В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером. Открыть/Комментировать

2022-05-12 11:45:01 #Дайджест за 11 мая (чат для инвесторов)

● Цена биткоина опустилась ниже 27 тысяч $ впервые с декабря 2020 года.

● Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что считает предпочтительным продолжить повышение учетной ставки на 50 б.п. в июне и июле, хотя допустила возможность изменения ставки выше нейтрального уровня в случае необходимости. Придерживающийся той же позиции глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс предупредил, что ужесточение кредитных условий замедлит темпы найма сотрудников и может вызвать некоторый рост безработицы. Уильямс прогнозирует снижение инфляции по индексу личных расходов (PCE) до 4% к концу года с достижением ею 2,5% в 2023-м и возвращением к целевому ориентиру 2% в 2024-м. По мнению чиновника, в текущем году рынок труда и экономика США сохранят стабильность, а ВВП вырастет на 2%.

● Все три основных фондовых индекса США закрылись в минусе в среду, а индекс Dow Jones Industrial Average фиксирует убытки пятый день подряд. Инвесторы проанализировали свежие данные по инфляции, показывающие, что годовой темп роста цен в апреле замедлился меньше, чем того ожидалось.
Основные индикаторы потеряли по итогам среды 1-3,2%. Наибольший удар пришелся на акции технологических мегакорпораций из секторов IT и коммуникаций. Относительную силу продемонстрировали сектора энергетики, материалов и коммунальных услуг. Давление на фондовый рынок со стороны облигаций несколько ослабло: доходность 10-летних казначейских бумаг упала до 2,92%.

Фонд первичных размещений
РСИП: 1,135.88 ₽ ($17.28) -9.47%, БСИП: 788.80 ₽ ($12.07) -11.27%, Премия: -30.64%.

В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером. Открыть/Комментировать

2022-05-11 11:48:32 #Дайджест за 10 мая (чат для инвесторов)

● Сырьевые рынки сталкиваются с беспрецедентным давлением: котировки некоторых активов обновляют исторические максимумы. Особенно это касается сырьевых товаров, ключевыми экспортерами которых являются Россия или Украина, включая энергоносители и некоторые зерновые культуры. Ожидается, что цены на большинство категорий сырья значительно вырастут в 2022 году, оставаясь повышенными в среднесрочной перспективе. При этом удорожание одних сырьевых товаров приводит к росту издержек производства других. Например, повышающиеся цены на энергоносители увеличивают стоимость ресурсов для сельскохозяйственного производства (таких как топливо и удобрения), а также добычи и переработки металлических руд, особенно алюминия и железа. В свою очередь, более высокие цены на металлы увеличивают стоимость технологий использования ВИЭ.

● Американские фондовые индексы пережили вторник неспокойную сессию, по итогам которой показали смешанные результаты. Индекс широкого рынка S&P 500 в результате показал небольшой рост, тогда как Nasdaq вырос на 1%, а Dow отступил. В начале дня все три индикатора торговались в плюсе на фоне падения доходности гособлигаций США, однако рост был недолгим. 
Ралли акций мегакорпораций привел к тому, что лучшими во вторник оказались сектора информационных технологий и коммуникаций. Защитные сектора, а также бумаги финансовых компаний выглядели заметно слабее. Фьючерсы на нефть WTI закрылись чуть выше $100 за баррель. Золото упало в цене на 1,2%, до $1837,20 за унцию. Индекс доллара вырос на 0,2%, до 103,90 пункта.

Фонд первичных размещений
РСИП: 1,256.25 ₽ ($18.14) -2.00%, БСИП: 889.00 ₽ ($12.42) -3.26%, Премия: -29.23%.

В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером. Открыть/Комментировать

2022-05-10 11:27:19 #Дайджест за 9 мая (чат для инвесторов)

● На прошлой неделе центральные банки США, Великобритании и Австралии повысили ставки, и участники рынка ожидают, что регуляторы продолжат предпринимать шаги по нормализации монетарных условий в ответ на высокую инфляцию. Негативные настроения, возможно, продолжат доминировать на рынке в преддверии выхода данных о потребительской инфляции в США 11 мая. Ожидается незначительное замедление темпов роста цен, однако ФРС может сохранить «ястребиный» настрой, планомерно повышая ставку на 50 б.п. на ближайших заседаниях для достижения более выраженного эффекта. Все чаще в новостных заголовках звучат опасения по поводу замедления роста ВВП США. При этом ожидается, что экономика США будет справляться с ситуацией лучше, чем экономика еврозоны, из-за менее интенсивного влияния последствий геополитической нестабильности, что повышает относительную привлекательность фондового рынка США.
Фактором риска для глобальной экономики остается и сохранение политики «нулевой терпимости» к COVID-19 в Китае: в Шанхае вновь ужесточены карантинные ограничения для 25 млн жителей города. В связи с этим давление в цепочках поставок может сохраняться дольше, чем ожидалось участниками рынка ранее.

● Американские индексы провели сессию понедельника в области отрицательных значений и завершили торги заметными убытками. При этом они оказались неравномерно распределены по индексам. Так, основной удар приняли на себя технологические акции, что привело к снижению индекса Nasdaq сразу на 4,3%. Dow Jones при этом потерял всего 2%. Распродажа привела к тому, что рынок опустился до 13-месячного минимума. Это произошло на фоне сочетания негативных факторов — от роста доходности казначейских облигаций до жестких карантинных мер в Китае. На этом фоне продолжают расти и инфляционные ожидания, несмотря на предпринимаемые ФРС меры по сдерживанию роста цен.

Фонд первичных размещений
РСИП: 1,281.85 ₽ ($18.47) -7.18%, БСИП: 919.00 ₽ ($13.12) 0%, Премия: -28.31%.

В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером. Открыть/Комментировать

2022-05-07 08:00:32 #Дайджест за 6 мая (чат для инвесторов)

● Банк Англии повысил ключевую ставку и сделал ряд заявлений об экономической ситуации в стране. 
— Ключевая ставка была увеличена до 1%
— Прогноз инфляции увеличен с 5.75% до 10.25%
— Прогноз роста ВВП на 2023 год снизился с 1.25% до 0.25%, а на 2024 год с 1% до 0.25%
— Цены на электроэнергию для населения в октябре вырастут на 40% 

● Шестой пакет санкций ЕС предполагает почти полный отказ от импорта российской нефти в течение полугода. В качестве исключения разрешается покупать данное сырье в России до конца 2023 года только Словакии и Венгрии. Но эти страны уже запрашивали разрешение на продление этого срока еще на два-три года, чтобы снизить риски энергетического кризиса, поскольку повышение цен на топливо выступает основной причиной разгона инфляции в Европе.

● Фондовые индексы США завершили 6 мая неспокойную неделю на Уолл-стрит в небольшом минусе (S&P500: -0,57%), на фоне опасений по поводу роста доходности казначейских облигаций и перспектив дальнейшего повышения ставок ФРС.
Вслед за снижением в четверг, сегодня последовало падение на открытии, которое вернуло S&P500 к минимуму понедельника. Но несмотря на усиление продаж в течение дня, индекс смог удержаться выше дневного минимума, потеряв по итогам недели лишь 0,2%. Dow-30 также по итогам недели понизился на 0,2%. Для него это уже шестая негативная неделя подряд.
Доллар США немного понизился, оставаясь около 20-летних максимумов по отношению к крупнейшим мировым валютам. Евро при этом укрепился, поскольку представители Европейского центрального банка прогнозируют возвращение к позитивным ставкам в этом году.

Фонд первичных размещений
РСИП: 1,381.00 ₽ ($19.90) -7.24%, БСИП: 919.00 ₽ ($13.12) -7.21%, Премия: -33.45%.

В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером. Открыть/Комментировать

2022-05-04 13:01:38 #Дайджест за 3 мая (чат для инвесторов)

● Согласно вышедшим данным, индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) в апреле опустился с мартовских 57,1 до 55,4 пункта при консенсусе 57,6. Производственная деятельность сдерживается сложной эпидемиологической обстановкой за пределами США, логистическими сбоями, инфляционным давлением и ограничениями на рынке труда, неблагоприятными для удовлетворение спроса. Снижение индекса продолжается после достижения максимума на уровне 58,6 пункта в феврале. Напомним, что уход показателя ниже 50 будет свидетельствовать об экономическом спаде. Наряду с устойчиво высокой инфляцией и все более агрессивной риторикой ФРС это уменьшает интерес инвесторов к риску.

● Фондовые индексы США закрылись 3 мая в плюсе (S&P500: +0,37%), по итогам сессии, движущей силой которой стали акции стоимости.
Отскок помог снизить интерес к хеджированию, о чем говорит снижение индекса волатильности CBOE на 9,6%. Другими благоприятными факторами стали снижение доходности 10-летних облигаций на 4 б.п., снижение цен на нефть, и более благоприятное, чем ожидалось, увеличение на 2,2% производственных заказов в марте. Акции роста, однако, не оправдали ожиданий после падения на 30% акций Chegg (CHGG).
Доллар США понизился по отношению к крупнейшим мировым валютам, в то время как трейдеры пытались понять, насколько уже заложено в его курс ожидаемое повышение ставок ФРС. Курс евро в свою очередь вырос до уровня $1,0525( +0,16%).

Фонд первичных размещений
РСИП: 1,488.86 ₽ ($21.57) -3.63%, БСИП: 990.40 ₽ ($14.45) -2.58%, Премия: -33.48%.

В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером. Открыть/Комментировать

2022-05-03 10:52:29 #Дайджест за 2 мая (чат для инвесторов)

● Тезисы выступления председателя ЦБ РФ:
— Население РФ начало больше сберегать. 
— Риски финансовой стабильности снизились. 
— Снижение ВВП составит 8-10%. Нижняя точка спада придётся на 4 квартал. 
— К концу следующего года ВВП увеличится на 4-5% по сравнению с концом 2022 года. 
— Инфляция с апреля, согласно базовому прогнозу ЦБ РФ, будет на уровне 10-12% в следующие 12 месяцев. 
— Мы видим возможность сокращения ставки. Средний диапазон на 2022 год 12-14%.

● Данные по ВВП в США на прошлой неделе заставили инвестсообщество пересмотреть свои ожидания в отношении активного повышения ставки ФРС. В преддверии майского заседания FOMC доходность трежерис держится вблизи максимальных за апрель уровней. У участников рынка почти не осталось сомнений относительно того, что ставку поднимут на 50 б.п. При этом прогноз ее уровня на конец года пересмотрен с 275–300 б.п. до 300-325 п.п. В качестве факторов влияния отмечается ожидание достижения пика инфляции, более широкое глобальное ужесточение денежно-кредитной политики, негативные корпоративные прогнозы, геополитическая напряженность и политика нулевой терпимости к COVID-19 в Китае.

● Фондовые индексы США закрылись 2 мая в плюсе (S&P500: +0,57%), преодолев сильную распродажу, наблюдавшуюся в течение дня, когда доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 3,00%, впервые с декабря 2018 года.
Рынок развернулся вверх последние 75 минут сессии без какого-либо конкретного катализатора. Возможно, настроения стали слишком медвежьими, или возможности для покупки стали слишком хорошими с S&P500 на минимумах с мая прошлого года.
Доллар США приблизился к максимумам за 20 лет по отношению к крупнейшим мировым валютам, а фоне ожиданий агрессивного ужесточения политики ФРС. Курс евро понизился до уровня $1,1508 (-0,4%), после того как данные показали, что рост производства в еврозоне в прошлом месяце приостановился, так как предприятия испытывали трудности с поиском сырья, в то время как спрос пострадал от резкого роста цен.

Фонд первичных размещений
РСИП: 1,544.88 ₽ ($21.77) -2.12%, БСИП: 1,016.60 ₽ ($14.43) +1.05%, Премия: -34.20%.

В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером. Открыть/Комментировать

2022-04-29 13:13:10 #Дайджест за 28 апреля (чат для инвесторов)

● Фондовые индексы США провели торги четверга в области положительных значений. При этом во второй половине дня индикаторы ускорили рост и завершили сессию с наилучшим результатом за последние 7 недель, прибавив 1,9-3,1%. Реакция рынка на квартальные отчеты корпораций сумела преодолеть негативные тенденции последнего времени. Не помешали даже данные о падении американского ВВП в 1 квартале. Технологические гиганты и акции роста были локомотивом данного ралли. Все 11 секторов S&P 500 финишировали в плюсе, причем каждый вырос более чем на 1%.

Фонд первичных размещений
РСИП: 1,578.28 ₽ ($22.34) +0.02%, БСИП: 1,006.00 ₽ ($13.87) +0.60%, Премия: -36.26%.

В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером. Открыть/Комментировать

2022-04-28 11:24:13 #Дайджест за 27 апреля (чат для инвесторов)

● Фондовые индексы немного восстановились от потерь, понесенных днем ранее, когда опасения по поводу инфляции и глобального экономического роста вызвали дальнейшую волатильность рискованных активов. Однако рост 27 апреля оказался символическим. S&P 500, Dow и Nasdaq подскочили примерно на 1% в течение дня, однако к концу сессии отступили ближе к исходным позициям. 
Крупные технологические компании, сообщившие о финансовых результатах после закрытия рынка во вторник, показали смешанные результаты. В среду лучше других смотрелись сектора информационных технологий, энергетики и производства материалов. Коммуникационный сектор стал главным аутсайдером, опустившись почти на 3%.

Фонд первичных размещений
РСИП: 1,577.94 ₽ ($21.78) -0.60%, БСИП: 1,000.00 ₽ ($13.68) +2.04%, Премия: -36.63%.

В связи с неопределенностью на рынках и наложенными санкциями, вы можете открыть счет во Freedom Finance – который остается сравнительно безопасным брокером. Открыть/Комментировать