Резервный канал

2022-03-11 13:22:52 ​​ Байден связал рекордную инфляцию в США с антироссийскими санкциями.

Услышав это у вас наверняка закрались сомнения, поэтому давайте разберемся с фактами.
С начала пандемии ФРС напечатала $6 триллионов (синяя линия на графике), а это 37% всего объема долларов, находящихся в обращении до 2020 года. Деньги раздавались людям через пособия и стимулирующие чеки. Также на эти деньги кредитовались банки и выкупались проблемные долги. 

Часть напечатанных долларов ушли на фондовый рынок, что позволило ему быстро восстановиться после локдауна и показать рост. Другая часть ушла в потребление товаров и услуг, что начало разгон инфляции.

Резкий рост спроса после локдауна вызвал нехватку производственных мощностей и нехватку сырья, в результате чего начали расти цены на нефть, металлы и перевозки, что еще сильнее подстегивало инфляцию. В итоге индекс потребительских цен (красная линия на графике) показал резкий рост, а инфляция достигла максимума за 40 лет в 7,9% годовых.

Так что рост инфляции в США рекордный не из-за санкций против России, а из-за денежно-кредитной политики ФРС, которая во главу угла поставила не благополучие граждан, а скорое восстановление фондового рынка. Расплачиваются за это американцы, которые еще год назад заправляли машины по $2,5 за галлон, а сегодня по $5.
Но в их СМИ расскажут, что виноваты «злые русские», а не ФРС.

Удачных инвестиций!
@romanfinance Открыть/Комментировать

2022-03-10 06:24:42 ​​Что значит дефолтный рейтинг России?
Чем грозит Европе рост цен на газ?
Почему США не ввели санкции на российский уран?
Что покупать, когда откроется биржа?

На эти и другие вопросы я ответил на вчерашней инвестиционной планерке для подписчиков. Мы обсудили важные вопросы, поэтому я решил сделать эту планерку открытой. Смотрите запись по ссылке, а вопросы задавайте в комментариях под видео.

Также напоминаю, что сегодня последний день, когда вы можете присоединиться к текущему потоку наставничества. Осталось 2 места в группу на личную работу со мной и 6 мест в группу к наставникам. Мы начали работать в этот понедельник, поэтому самое интересное еще впереди. Присоединяйтесь.

Удачных инвестиций!
@romanfinance Открыть/Комментировать

2022-03-01 18:01:10 Ключевая ставка 20% – это значит, что российской экономике конец?

Нет, друзья, не конец. Ключевая ставка определяет стоимость денег в экономке и благодаря ей Центральный банк влияет на инфляцию, экономический рост и валютный курс. Низкая ставка делает кредиты дешевле и ускоряет экономический рост, а вместе с ним инфляцию. Повышение ставки ведет к удорожанию кредитов, замедлению экономического роста, замедлению инфляции и росту привлекательности национальной валюты.

В новой статье разобрал новость о росте ключевой ставки до 20% и популярные вопросы, связанные со ставкой.
Читайте подробнее в статье — https://telegra.ph/Klyuchevaya-stavka-20--ehto-znachit-chto-rossijskoj-ehkonomike-konec-03-01

Удачных инвестиций!
@romanfinance Открыть/Комментировать

2022-02-27 19:22:42 Запись эфира «Антикризис»


Открыть/Комментировать

2022-02-27 07:45:39 Отключение от SWIFT, санкции на крупные банки и Центробанк, блокировки счетов россиян в Interactive Brokers, понижение рейтинга России и обвал российских акций и облигаций.

Как в этой ситуации управлять капиталом, чтобы сохранить его и не совершить ошибок – разбираемся в прямом эфире 27 февраля в 17:00 мск.

Доступ свободный без регистраций. До встречи на YouTube –

Открыть/Комментировать

2022-02-25 16:58:32 ​​Немного оторвемся от происходящего на рынках и вернемся к фундаментальным вещам. 

На графике ниже — ожидаемые показатели Virgin Galactic (синяя), которые они показали в момент слияния со SPAC и выхода на биржу в 2019, и текущие показатели ожиданий (черная). Именно поэтому я не верю в ожидания и полностью согласен с Баффетом, что публикацию ожиданий нужно запретить. Это вводит инвесторов в заблуждение и заставляет раздувать стоимость акций в надежде на реализацию этих ожиданий. 

В своей работе я большее внимание уделяю анализу фактических показателей компании, чем изучению ожиданий по росту ее выручки или прибыли. Ожидания, как и дивиденды, могут исполнится, а могут и нет. Поэтому важно научится трезво оценивать бизнес и выбирать тех, кто уже доказал способность зарабатывать деньги. Именно из таких компаний должны преимущественно состоять портфели. 

Но это не значит, что стоит отказываться от «перспективных» секторов. Это значит, что не нужно питать иллюзий, а смотреть на факты. Даже в «перспективных» секторах есть те, кто уже прибыльны или движутся к прибыли — они и должны быть нашей целью. Для этого важно разобраться в финансовом и секторальном анализе, научиться видеть потенциал за цифрами в отчетах.

Удачных инвестиций!
@romanfinance Открыть/Комментировать

2022-02-24 08:46:18 Открыть/Комментировать

2022-02-24 08:46:05 Все-таки реализуется военный сценарий в Украине. Утренняя сессия на Московской бирже началась с распродажи — доллар +3,5% до 84, евро +3,5% до 95, Сбербанк -10% до 185, Газпром -10% до 250. Пока писал этот пост торги на Мосбирже остановили… Сегодня рекомендую воздержаться от любых действий с российскими активами. Эмоциональные решения ни к чему хорошему не приведут.
⠀
Валютные активы тоже будут под ударом. Утром фьючерсы на американские рынки падают на 2%.
Лучшим средством защиты станет золото и сырьевые активы. Если вам доступен американский рынок или вы квалифицированный инвестор в России, рекомендую в качестве страховки и баланса взять ETF на сырье Invesco DB Commodity Index (DBC), если еще не брали. Нефть торгуется вблизи $100, цены на металлы растут, так что сырье поддержит портфель.
⠀
Также для тех, у кого есть доступ к США или статус квалифицированного инвестора, рекомендую до 10-15% от счета взять VXX — фонд на волатильность на ближайшие пару дней. Больше 2-3 дней его держать не стоит, а на сегодняшнем скачке волатильности он подстрахует портфель от падения.
⠀
В целом ситуация неприятная, мягко скажем. Однако, как мы говорили на последних планерках, российский рынок остается дешевым, а бизнес продолжает работать. Практически в любой ситуации мы можем найти выгодоприобретателей. В этой — нефтяники и нефтесервисные компании + золото + металлурги. В такое время важно сохранить холодный ум и помнить о распределении активов. Если ваш порфтель собран из разных валют и в нем представлены разные классы активов, а не только акции, то ситуация для вас не так страшна.
⠀
Для тех, кто в это непростое время готов работать над улучшением портфелей и формированием сбалансированной стратегии, я приглашаю в новый поток наставничества, который стартует 3 марта. Специальные условия для вступления в группу здесь: https://romanfinance.club/school Открыть/Комментировать

2022-02-22 12:55:07 «Нефть в рублях» тем временем обновляет исторический максимум и максимально приблизилась к 8000₽ за бочку.

Ещё в декабре давали 5000₽. Все это позитивно для наших нефтяников и падение акций делает из покупку ещё привлекательнее. На фоне роста цен на нефть и падения котировок ожидаемая дивидендная доходность уверенно переваливает за 10%. Например, у ЛУКОЙЛа — 17%, у Татнефти — 16%, у Газпромнефти — 13%.

При этом российские нефтяники имеют низкую долговую нагрузку и низкую себестоимость добычи. Так что для долгосрочных инвесторов складывается весьма привлекательная картина.

Удачных инвестиций!
@romanfinance Открыть/Комментировать

2022-02-22 06:45:20 ​​«Красный понедельник» российского рынка

Вчера мы стали свидетелями сильнейшего однодневного падения российского рынка со времен кризиса 2008 года. Индекс Мосбиржи упал на 10%, а отдельные бумаги падали еще сильнее: Сбер на 20%, Газпром на 17%. Многие из вас переживают подобное впервые и что делать в такой ситуации – непонятно. На изображении ниже показано сравнение моего портфеля с индексом Мосбиржи за неделю — портфель упал на 0,99% против падения индекса на 15%. 

Главная задача портфеля — сохранить капитал в период турбулентности и показать рост в спокойное время. Такие портфели мы учимся формировать с участниками группового наставничества, новый поток которого стартует 3 марта. 

Участникам группы наставничества я открою доступы:
— к инвестклубу, где мы разбираем идеи по акциям и другим биржевым активам
— к инвестпланеркам, где мы каждую неделю разбираем инвестиционные идеи и рыночные события
— к урокам курса «Осознанный инвестор» + еженедельным созвонам в Zoom для обсуждения материала и вопросов

В этот раз будет одна группа личной работы со мной и 2-3 группы по 10 человек работы с наставниками из моей команды. Каждому участнику группы мы поможем сформировать и оптимизировать личную инвестиционную стратегию и инвестиционный портфель. 

Чтобы попасть в команду, заполняй анкету предварительной записи. Далее я свяжусь и расскажу детали — программу и стоимость участия.

До встречи в команде и удачных инвестиций!
@romanfinance Открыть/Комментировать