Резервный канал

2020-11-01 14:00:30 ​​ Инвестиции в биотехнологии

В этом выпуске мы поговорили об инвестициях в акции биотехнологических компаний. Гость выпуска - Виталий Кошин, основатель сервиса Fin-Plan Radar и инвестор в биотех. Мы обсудили специфику биотехнологического сектора, поговорили о том, как выбрать правильные компании в секторе и рассказали о громкой истории мошенничества в биотехнологическом секторе.

Слушайте новый выпуск в 
Apple Podcasts 
Яндекс.Музыка 
Google Podcasts 

Удачных инвестиций! 
@romanfinance Открыть/Комментировать

2020-10-30 12:35:47 Бегите от стереотипов

Большинство инвесторов живут стереотипами и это негативно влияет на их финансовый результат. Проверь, касается ли тебя этот тезис, дочитав до конца этот пост.
⠀
Вчера я снова убедился в стереотипности мышления большинства. Утром я выложил историю о падении акций Rolls-Royce и решил спросить у читателей: «Как вы думаете, сколько % выручки Rolls-Royce приходится на сегмент автомобилей?» Каково было мое удивление, когда правильный ответ указали только 16% участников опроса. Ноль - именно столько процентов выручки приносят автомобили Rolls-Royce компании Rolls-Royce.
⠀
Казалось бы - как так, но копнув глубже поверхностных суждений мы найдем истину.
⠀
В 1971 году компания Rolls-Royce обанкротилась и ее спасло Британское правительство. К тому моменту компания выпускала автомобили и авиационные двигатели. Правительство решило разделить бизнес и отделило производство автомобилей в отдельную компанию - Rolls-Royce Motors. В 1998 году владельцы концерна решили продать Rolls-Royce Motors и компания перешла под контроль к Volkswagen. Однако еще спустя 5 лет - в 2003 году контроль над маркой перешел к BMW и теперь на элитных автомобилях зарабатывает именно BMW и британская компания Rolls-Royce не имеет к этому никакого отношения.
⠀
Наверняка, кто-то включил акции Rolls-Royce в портфель по причине «классная компания, делает крутые и дорогие тачки»
А вот и нет - не делает.
⠀
Этот пример показывает, что важно понимать на чем именно компания делает деньги. Покупая акции, вы покупаете не красивое и модное название в мобильном приложении, а бизнес. И если вы знаете, на чем бизнес зарабатывает деньги и как себя чувствует каждый сегмент бизнеса, вы совершаете осознанную инвестицию.
⠀
Где взять эту информацию и цифры? Ответ слишком прост - на сайте компании в разделе «Акционерам и инвесторам» для российских компаний и «Investor Relations» для иностранных. Зайдите туда, скачайте квартальный или годовой отчет и получите массу пользы для принятия инвестиционного решения.

Подробне с картинками рассказал об этом в Instagram. Показал структуру выручки некоторых компаний и популярные стереотипы, связанные с ними. Заглядывайте, многих ждут интересные открытия.

Удачных инвестиций!
@romanfinance Открыть/Комментировать

2020-10-29 09:01:16 ​​Rolls-Royce сломался

Акции знаменитой Rolls-Royce вчера упали на 60% после того, как акционеры одобрили план дополнительной эмиссии акций. Компания выпустит 6,4 миллиарда новых акций, что в три раза превышает количество уже выпущенных бумаг. С начала 2020 года акции Rolls-Royce упали уже на 87%.

И без того шаткое финансовое положение ухудшилось из-за коронавируса и спада заказов на обслуживание и выпуск авиадвигателей. Чтобы вы понимали, двигатели Rolls-Royce устанавливаются на дальнемагистральные самолеты, а этот сегмент приносит компании приносит 40% выручи и он сильнее других пострадал из-за пандемии и вызнанных ей ограничений. А если самолеты не летают - значит Rolls-Royce не зарабатывает на сервисных услугах.

Более того, проблемы у компании начались не из-за пандемии, а задолго до нее. В 2016, 2018 и 2019 годах Rolls-Royce получил совокупный убыток в 7,7 миллиарда фунтов при годовой выручке 16 миллиардов фунтов, а долг компании достиг 32 миллиардов фунтов к концу 2019 года.

Но главная идея поста не в том, что у Rolls-Royce плохи дела, а в том, что эта бумага фигурирует во многих структурных нотах российских брокеров и доход по этим нотам привязан к цене акций. После падения бумаг Rolls-Royce на 60%, вероятность получения купонного дохода по подобным нотам под большим вопросом.

Поэтому еще раз призываю - будьте бдительны при подборе финансовых инструментов в портфель и не гонитесь за потенциальной доходностью, которая испаряется при подобных движениях на рынке.

Удачных инвестиций!
@romanfinance Открыть/Комментировать