Capital-Gain.ru | Инвестирование и финансовая независимость

2022-01-18 14:16:13 ​​ Курс «Пассивный инвестиционный портфель»

Подробную информацию ищите здесь.

Раздел I. Основы

1. Введение
2. Финансовое планирование
3. Проблемы активного управления
4. Пассивные инвестиции

Раздел II. Индивидуальный инвестиционный портфель

1. Классы активов
2. Портфельный эффект
3. Распределение активов
4. Глобальная диверсификация
5. Как взвесить страны в глобальном портфеле?
6. Портфельный патриотизм
7. Примеры инвестиционных портфелей
8. Пополнение портфеля

Раздел III. Инструменты и посредники

1. Краткая история инвестиционных фондов
2. Паевые инвестиционные фонды
3. Биржевые фонды
4. Налоги у фондов и инвесторов
5. Выбор фондов
6. Облигации
7. Брокеры

#курс Открыть/Комментировать

2022-01-18 14:16:13 УРА, мой курс про портфель наконец-то закончен!

Последними двумя статьями, которые вы ещё не видели, стали Выбор фондов и Брокеры. Статья о ПИФ дополнена способами их покупки, а о биржевых фондах - базовой информацией о совершении сделок на бирже и особенностями торговли биржевыми фондами.

Новая цена законченного курса – $19 в месяц. Для ранних подписчиков стоимость доступа остаётся неизменной.

Если вы уже знакомы с моим курсом, прошу оставить отзыв о нём. Это поможет сделать его ещё лучше.

Ниже ссылки на все статьи. Открыть/Комментировать

2022-01-04 19:42:54 ​​Результаты по основным активам за 10 лет

Продолжаю раз в год публиковать таблицу с результатами по ряду активов и нескольким модельным портфелям в рублях по курсу ЦБ.

Версия в оригинальном качестве есть в блоге. Если хотите посмотреть результаты в другой валюте или на другом сроке, это можно сделать в бэктестере. Предыдущую таблицу можно посмотреть в этом посте. Помните, что всевозможные комиссии здесь не учтены, а прошлые результаты не гарантируют будущих. Открыть/Комментировать

2022-01-04 12:22:00 ​​Итоги 2021 года

Традиционно считаю результаты портфеля, делюсь планами по его изменению и подвожу итоги блога. В этот раз добавил раздел о личных финансах: динамику расходов, нормы сбережений, прогресс выполнения моей цели – финансовой независимости. И немного событий из жизни в целом, что мне запомнились в ушедшем году.

https://capital-gain.ru/posts/2021-results/

#премиум

Посты с итогами и несколько других доступны только подписчикам на уровне Развитие блога или выше. Чтобы вам было легче ориентироваться, завёл для них отдельный хэштег #премиум. Открыть/Комментировать

2021-12-19 10:23:30 ​​ Налоги у фондов и инвесторов

— Налоговые потери российских (Б)ПИФ.
— Withholding tax: налог на доход от выплат по ценным бумагам внутри ETF.
— US estate tax: налог на наследство в США.
— Налог у инвестора, налоговые агенты, льготы, перенос убытков и оттягивание продаж.
— Фонды фондов в налоговом контексте.

https://capital-gain.ru/posts/taxes/

#курс Открыть/Комментировать

2021-12-15 17:21:57 ​​Биржевые фонды

Новая статья курса , на этот раз об устройстве биржевых фондов – ETF и БПИФ. Не очень краткое содержание:

— Немного практических подробностей о фондовых индексах.
— Что такое ETN и ETC, почему их лучше не путать с ETF.
— Юридические основы и регулирование американских и европейских биржевых фондов – ETF. Основные документы ETF для инвесторов.
— Принцип работы ETF, чем заняты кастодиан, администратор и маркет-мейкер. Откуда берётся ликвидность у ETF. Что такое спред, премия, скидка и арбитраж. Чем отличаются способы репликации, применяемые фондами.
— Расходы ETF, которые несут инвесторы фонда (TER), и расходы самих инвесторов на бирже.
— Как фонды зарабатывают на выдаче бумаг в долг, риск и польза securities lending.
— Классы акций ETF, реинвестирование и валютное хеджирование.
— Недостатки регулирования БПИФ.
— Что такое и кому нужны фонды фондов.
— Может ли фонд обанкротиться и что будет, если его решат закрыть?

https://capital-gain.ru/posts/etf/

Напомню, что пока пишу курс, большинство выходящих статей будет только для патронов, чтобы не слишком отвлекаться и побыстрее закончить основную работу над текстами. Но большинство статей в блоге бесплатные, и в будущем почти все новые посты будут доступны всем! Открыть/Комментировать

2021-12-04 10:18:29 ​​Сравнение FXRL и VTBX

С момента запуска самого дешевого фонда на российские акции прошло уже больше полутора лет. Вполне достаточно, чтобы посмотреть на его результаты. Тут ещё и FinEx дал инфоповод, заявив, что их FXRL остался непобежденным, и вообще БПИФ не могут реализовать свою «налоговую фору». Ok, сейчас посмотрим.

https://capital-gain.ru/posts/fxrl-vs-vtbx/ Открыть/Комментировать

2021-12-03 19:27:13 ​​Паевые инвестиционные фонды

Продолжаю рассказывать о фондах. Основы их устройства удобно рассматривать на примере российских ПИФ, что даёт вполне применимые глобально базовые знания, ведь наше законодательство об инвестиционных фондах во многом повторяет иностранное.

— Что такое паевые инвестиционные фонды и какими они бывают.
— Как устроены ПИФ в России, их инфраструктура и регулирование.
— Основные документы ПИФ для инвестора.
— Из чего складываются затраты инвестора в ПИФ.
— Налоги у ПИФ и инвестора.
— Обмен паёв фондов.
— Преимущества ПИФ и недостатки их регулирования, способы их избежать.

https://capital-gain.ru/posts/investment-funds/ Открыть/Комментировать

2021-12-02 07:16:05 ​​Краткая история инвестиционных фондов

Начинаю публиковать статьи курса о фондах. Всего их ожидается 5:

1. Сначала немного истории и общих моментов (это сегодня).
2–3. Затем две подробные статьи о паевых фондах в России и биржевых фондах (ETF и БПИФ), которые уже написаны и сейчас редактируются (опубликую в течение недели-двух).
4–5. И ещё две статьи с практическими советами — про выбор фондов и важные нюансы их приобретения или продажи (ожидаются под конец года, крайний срок в январе).

Из первой статьи вы узнаете:

– зачем придумали инвестиционные фонды;
– как они работают в самых общих чертах;
– как Джон Богл создал первый индексный фонд;
– как фонды пришли на биржи по всему миру;
– как появились первые паевые и биржевые фонды в России.

https://capital-gain.ru/posts/funds-history/ Открыть/Комментировать

2021-12-01 09:25:02 Пару лет назад с подачи Майкла Бьюрри в СМИ обсуждалось (или скорее пересказывалось одно и то же) влияние пассивных фондов на рынок акций. Вкратце – что они надувают пузыри в компаниях малой капитализации.

В этом ноябре тему продолжили некие «стратеги из Morgan Stanley», но пузырь теперь якобы надувается в крупных технологических компаниях. По вине пассивных инвестиций, конечно, а не потому что они генерируют огромные прибыли, участники рынка это видят и инвестируют с пассивными фондами или без.

Вчера это перепечатали в The Bell, добавив от себя кликбейта. В общем, история повторяется, опять во всём виноваты пассивные инвесторы, несите денежки в активное управление! (нет)

Напомню, что я уже писал обо всём, что знаю по этой теме, в своей недавней статье. Добавлю к этому только, что «пузырь» в акциях FAAMG, несмотря на то, что нам говорят в СМИ, это далеко не очевидная тема. Например, его там может и не быть, потому что рынок оценивает компании по будущим прибылям, а PE в таких статьях обычно смотрят по прошлым данным.

«И — боже вас сохрани — не читайте до обеда советских газет» Открыть/Комментировать