Капитал Очевидность

2021-03-23 09:32:52 Повышение ключевой ставки на 25 базовых пунктов - с 4,25 до 4,5 п.п., выглядит по большей части символическим жестом, означающим окончание тренда на смягчение кредитно-денежной политики. Однако на деле, даже такой небольшой шаг оказывает комплексное влияние на работу всех финансовых организаций.

Как мы знаем, ключевая ставка - это процент, под который ЦБ выдаёт средства коммерческим банкам. Очевидные последствия её повышения - удорожание кредитов (полагаю, в среднем на 0,5%) и ставок по банковским депозитам (незначительное).

Однако, изменения коснутся не только банков - например, в кредитных кооперативах максимальный процент доходности сбережений рассчитывается по формуле “ключевая ставка ЦБ * 2”. Таким образом, теперь он составляет 9% вместо прежних 8,5%.

Поэтому, если у вас есть накопления в банке - сейчас самое время перевести их в депозит или вложить в тот же КПК на уже более интересных условиях. Открыть/Комментировать

2021-03-18 09:33:29 Общей и основной проблемой малого и среднего бизнеса в период пандемии стало беспрецедентное снижение спроса. Эта ситуация не уникальна для нашей страны, но везде с ней справляются по-разному.

Один из немногих работающих методов - поддержание платежеспособности населения, чтобы люди могли позволить себе покупку товаров и услуг. Тогда шестерёнки экономики продолжат вращаться.

Например, в 2020 году более 80% граждан США получили выплаты по 600$. В 2021 их ждёт выделение ещё 1400$ на человека - таким образом, женатая пара с двумя детьми получит 5600$. Кроме того, налоговые льготы за детей будут расширены до 3600$ на одного ребёнка, а пособие по безработице увеличено на 300$. Практически все эти деньги, конечно же, вернутся в экономику, подстегнув платежеспособный спрос и простимулировав рынок.

Что же было у нас в России? Две выплаты по 5 000 руб. (70$) на каждого ребёнка до 3 лет и по 10 000 руб. (140$) - на детей от 3 до 16 лет. Плюс несколько льгот и выплат для тех, кто официально признан малоимущим. Достаточно ли это для поддержки граждан и спроса? Представляется, что всё-таки нет.

Уже сейчас, по данным ЦБ, две трети россиян имеют необеспеченный потребительский кредит или задолженность по кредитным картам. Открыть/Комментировать

2021-03-15 15:42:26 До этого года, вкладчики российских банков не платили налог с дохода, полученного с процентов по вкладу. Однако средних и крупных вкладчиков теперь обложат налогом - давайте разберёмся, каким.

Ежегодно будет устанавливаться необлагаемая налогом сумма (реальный процентный доход), которая вычисляется как ключевая ставка от суммы в 1 млн. руб. Например, сейчас ставка составляет 4,25%, а значит, не облагаемая налогом сумма составляет 42,5 тыс. руб. Правда, в ней не учитываются проценты, начисленные по ставке 1% годовых и менее - обычно это символический размер для карт с процентов на остаток и т.п.

Всё, что получено от вкладов (во всех банках суммарно) свыше реального процентного дохода, облагается по стандартной ставке НДФЛ в 13 или 15% в зависимости от объёма.

Также, куда менее интересными в новом году стали инвестиции в облигации, так как весь купонный доход от них теперь облагается по тем же ставкам НДФЛ. Открыть/Комментировать

2021-03-05 11:04:20 Мы изучили для вас доходность банковских вкладов при условии размещения средств на 6 месяцев, без досрочного снятия и с возможностью пополнения не позднее 30 дней с момента открытия:

Совкомбанк "Весеннее настроение с Халвой" - 4,7%
Тинькофф - 4,5%
Почта Банк "Капитальный" - 4,4%
Промсвязьбанк "Онлайн-вклад" - 4,45%
Сбербанк "Сохраняй" - 3,5%
Открытие "Надёжный" - 4%
Газпромбанк "Чемпионский" - 4,2%

В отдельных случаях имеют место дополнительные условия - например, начисление процентов производится только на карту данного банка. Рекомендуем тщательно изучить договор перед его подписанием.

Данные актуальны на 05.03.2021.

PS: годовая инфляция в России в январе 2021 года составила 5,19%, по данным Росстата. Открыть/Комментировать

2021-03-04 19:03:34 Для открытия банка нужны огромные инвестиции, в ходе работы они имеют большие издержки не только финансового, но и административного характера. Регулирование банковской сферы очень жёсткое, в ней царствует бюрократия. В то же время, КПК позволяют решать те же задачи, но с куда меньшими издержками, хоть и в локальном масштабе (как правило, в рамках региона).

Несмотря на наличие лицензии ЦБ (первый этап проверки КПК - найти его на сайте по названию или ИНН) и все требования законов, среди КПК находятся сомнительные конторы, управляющие которых обещают золотые горы, но через какое-то время пропадают с деньгами пайщиков. С такими мошенниками, конечно, нужно бороться, привлекая их к уголовной и материальной ответственности.

Однако, есть и надёжные кооперативы, которые работают не первый год и предоставляют полную отчётность своим пайщикам, ЦБ и саморегулируемой организации (дополнительная гарантия добропорядочности КПК). Также, в них существует резервный фонд, средства из которого идут в ход для покрытия кратковременных убытков. Открыть/Комментировать

2021-03-04 15:54:29 Что вам приходит на ум при упоминании кооператива? Скорее всего, гаражно- или жилищно-строительный кооперативы, в которые граждане объединялись ещё при Советском Союзе чтобы обеспечить себе строительство недвижимости.

Однако сам по себе термин “кооперация” означает лишь объединение граждан для ведения совместной деятельности. В отличие от ООО, например, кооператив не является коммерческой организацией и ориентирован на взаимодействие членов кооператива между собой, а не работу “вовне”.

Кредитный кооператив - это также объединение граждан, часть из которых предоставляют свои средства кооперативу по договору займа, а другие - берут заём, конечно, под уже бо́льший процент. Разница идёт на обеспечение функционирования кооператива: аренду, зарплаты наёмных сотрудников и прочие операционные расходы. Открыть/Комментировать

2021-03-01 10:43:13 Кроме модного нынче хайпа на искусственном интеллекте, на сайте содержится довольно мало информации. Да, есть пара десятков красивых кейсов, завёрнутых в неплохой дизайн, однако нет ни полных условий их инвестиционных фондов со всеми выплатами и комиссиями, ни исчерпывающей статистики по всему объёму инвестиций.

Само использование ИИ в работе с недвижимостью возможно, и существуют такие зарубежные проекты как skyline.ai, proportunity.co и enodoinc.com, но там это не голый маркетинг для пылесосинга денег наивных инвесторов, а более-менее работающий инструмент.

Кстати, весьма показательно, что проект был презентован на мероприятии "школы бизнеса Синергия". Репутация этой конторы говорит сама за себя - это "вишенка на торте".

Призываем вас внимательно и с холодной головой изучать схему работы тех или иных инструментов инвестиций, а не вестись на красивую обёртку, модные тренды и вкусные кейсы. Открыть/Комментировать

2021-03-01 09:49:19 В Москве и Петербурге запускается свежий инвестиционный проект “Реалист” (realiste.ru). Его суть в том, что уникальный искусственный интеллект (он же нейросеть) анализирует рынок городской недвижимости и находит особо выгодные предложения, на 10-15% недооцененные рынком. Эти квартиры фонд покупает за ваши средства и продает уже с выгодой. Звучит круто и современно, не так ли?

Однако любой специалист в сфере недвижимости за пять минут разнесёт эту тему в пух и прах. Дело в том, что в сфере недвижимости очень много нюансов, которые не содержатся в самом объявлении о продаже: отсутствие лифта (для 1 и 5 этажей этот фактор имеет разное значение, не правда ли?), близость к очистным сооружениям, наличие соседей-алкоголиков или правовых обременений, и т.д.

Лучшее, что может сделать “искусственный интеллект” (хотя, скорее всего, это простенький алгоритм) - выдать клиенту ряд объявлений с ценой ниже среднерыночной для данного сегмента. А вот почему она ниже - ему придется выяснять самому. И в 95% случаев объективные причины имеются, т.к. рынок недвижимости весьма эффективен, и даже на 5% недооцененные объекты отсматриваются и улетают как горячие пирожки.

Второй момент, который должен насторожить: если бы у какой-то компании был такой волшебный инструмент по выявлению недооцененных объектов для их последующей перепродажи - она должна была бы сама им пользоваться вовсю и извлекать из этого прибыли, а не привлекать чужие деньги, зарабатывая на комиссиях как управляющая компания.

И да - комиссии там очень некислые, как минимум это 15% с прибыли, плюс плата за управление средствами. При этом, конечно же, нет никаких гарантий этой самой доходности. Открыть/Комментировать

2021-02-26 12:12:02 Финансовый маркетплейс «Сравни.ру» опубликовал результаты мониторинга, согласно которым девять банков за последние недели ещё больше урезали ставки по депозитам - снижение составило от 0,1 до 1,4% годовых.

В итоге, максимальная ставка депозита в 10 крупнейших банках страны за февраль составила 4,46% (год назад было 5,49%). Однако стоит учитывать, что такой процент банки дают только на большие вклады, размещаемые на длительный срок, и без возможности досрочного снятия. Большинство вкладов дают не более 3,5% годовых.

Подобные ставки, не покрывающие даже уровень реальной инфляции, ставят многих россиян перед вопросом сохранения своих накоплений. Открыть/Комментировать

2021-02-21 12:28:41 На днях вскрылась очередная схема обналичивания материнского капитала. Для нас она интересна тем, что в качестве инструмента использовались фиктивные договоры с кредитными потребительскими кооперативами, а за помощь подозреваемые брали аж 45% от суммы (прямо скажем, комиссия конская).

Значит ли это, что все КПК замешаны в подобных схемах? Конечно нет. В 90-е и даже 2000е через банки проворачивались откровенно мутные схемы по обналу, но это не ставит любой банк под подозрение. Да, на данный момент КПК предоставляет бОльшую гибкость финансовых инструментов, чем могут предложить банки, и в отдельных случаях это может использоваться для злоупотреблений.

Мораль проста - не надо нарушать закон и гнаться за обналом средств, имеющих чёткое целевое назначение. А в отношении любой финансовой организации, будь то банк или КПК, нужно помнить, что “не все йогурты одинаково полезны” - важно понимать хотя бы общую схему работы фирмы: откуда она извлекает прибыль и какие гарантии может предложить. Открыть/Комментировать