Букварь Инвестиций

2021-02-04 20:40:28 ​​Как инвестору защитить портфель от рисков

Для этого надо прибегнуть к диверсификации — этим умным словом финансисты называют по сути простой принцип. Он звучит так: нельзя хранить все яйца в одной корзине. Надо их разложить по нескольким.

В инвестициях это работает точно также. Например, можно купить компании из разных секторов экономики. Но для этого важно понять, какие сектора бывают и найти баланс с учетом вашей психологии риска и горизонтом инвестирования.

Какие категории секторов экономики бывают?

1. Циклические — уязвимы к экономическим циклам (Каждые 10 лет? Что?). Экономика устроена так, что у неё бывают как подъёмы, так и спады. Так вот компании, работающие в этом секторе, напрямую зависят от перепадов в экономике.

2. Защитные — устойчивы в кризис, медленно растут и медленно падают. Есть вещи, на которых люди не экономят даже если совсем припекает. Например, это продукты, медицина и электроснабжение. Компании, которые работают в этом секторе, обычно не лишаются основной части доходов.

3. Чувствительные — стабильная середина. Умеренно зависимы от бизнес-циклов, не реагируют так чутко, как циклические, но и не так медленно растут, как защитные.

Так как собрать надёжный портфель?

По-хорошему нужно покупать компании из всех типов секторов:

— Циклические компании обеспечат вам максимальную доходность во время экономического подъёма, ну и правильно спрогнозировать конец экономического цикла и сократить долю таких компаний.

— Защитные компании покупают, когда запахнет жаренным, ну т.е “у нас все хорошо, ничего не будет” (Будет). Пересиживают в них саму рецессию и сокращают долю в портфеле в начале следующего цикла, чтобы засчёт полученных средств нарастит циклических компаний.

— Чувствительные компании сильно зависят от конкретного сектора. Не забывайте,что промышленники и технологические компании ведут себя совершенно по-разному. Важно правильно регулировать долю в зависимости от экономических трендов. Доткомы уронили технологический сектор, а сейчас один из самых стабильных, поэтому не надо забывать кризисы бывают разные и нужны быть постоянно в курсе событий.

Комбинируя их, получается защищённый портфель на все случаи жизни. Ну а напоследок рекомендуем изучить нашу инфографику, что относится к циклическим, защитным и чувствительным секторам

#сам_себе_инвестор

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-02-04 15:00:18 Позитивный сигнал для российского нефтегаза: Байден вернул США в Парижский договор

Парижский договор — это соглашение, созданное с целью снизить выброс вредных веществ в атмосферу. Страны, которые его подписали, обязались ввести налог с «грязных» предприятий.

В 2015 году США подписали Парижский договор, но спустя 2 года Дональд Трамп отменил его действие. А сейчас Джо Байден вернул Америку в это соглашение.

Что это значит для рынка акций США?
⠀
1. Инвесторы могут потерять интерес к компаниям, которых затронет налог на выбросы вредных веществ. Например, добывающие компании, промышленники, а также производители автомобилей и самолётов. Для уменьшения выбросов им придётся увеличить расходы, либо платить штрафы. И то и другое плохо скажется на акциях.

2. В противовес нефтегазу США будет крепнуть сектор альтернативной энергетики. Джо Байден дал понять: он будет поддерживать «зелёную» экономику. Налог на выбросы только усилит интерес к альтернативной энергетике среди инвесторов.
⠀
А что на российском рынке?
⠀
Всё это только на руку российским нефтегазовикам. Ограничения на выбросы в долгосрочной перспективе сделает производство нефти и газа в США дороже. Цены на них могут пойти вверх.

Российские компании, например, «Газпром» и «НОВАТЭК», смогут предлагать свою продукцию по меньшим ценам, чем США.

#обзор_Букваря

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-02-02 20:30:01 ​​Почему важна финансовая грамотность

Финансовая грамотность — это умение распоряжаться своими или семейными деньгами. Это подразумевает как минимум следующее:

— знать, сколько денег вы тратите и зарабатываете,
— составлять финансовый план на месяц и год,
— откладывать,
— инвестировать.

Почему важно это делать?

Вы обезопасите себя и своих близких, выполняя эти действия на регулярной основе.

Представьте, есть Семён, который к деньгам относится легкомысленно, и финансово грамотный Пётр:

Семён любит импульсивные покупки, а иногда влезает в кредиты, которые не может потянуть. Как итог — его жизнь напоминает сведение концов с концами.

В кризис всё становится только хуже: экономика страны валится, предприятия закрываются, и, следовательно, возрастает вероятность остаться без работы. Семён рискует лишиться доходов, да вот только его расходы никуда не денутся.

Другое дело с Пётром: он обдумывал каждую покупку + ежемесячно откладывал на чёрный день. Он вполне может прожить какое-то время, пока ищет новую работу.

Ещё одно преимущество финансовой грамотности — с её помощью можно добиваться ваших целей. Когда есть чёткий финансовый план, то у вас складывается понимание, сколько денег нужно откладывать, чтобы получить желаемое.

То есть, финансовая грамотность даёт много преимуществ в жизни.

Это первый пост в серии обучающих материалов. Начнём от общего к частному. Будем писать про философию денег, как и зачем нужно управлять ими, и постепенно придём к обучению инвестированию.

А пока посмотрите на чек-лист и проверьте, сколько из этого вы делаете на регулярной основе :)

#сам_себе_инвестор

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-01-28 19:12:55 Обзор Netflix, Activision Blizzard и Disney

Они выигрывают от пандемии коронавируса: люди больше сидят дома и потребляют развлекательный контент. Этот тренд, скорее всего, останется и после завершения пандемии.

Рассмотрим каждую компанию детальнее:

Потоковый сервис развлечений Netflix

Краткое досье на компанию:

— Клиентов в третьем квартале стало больше на 2,2 млн, а их число и превысило 195 млн пользователей.
— Выручка составила $6,4 млрд, а прибыль — $790 млн. В предыдущем квартале выручка составила $6,148 млрд, прибыль — $720 млн.
— Долговая нагрузка составляет $16 млрд и увеличивается с каждым годом. Но в теории ей хватит прибыли, чтобы погасить все долги.
— Мультипликатор P/E равен 86.

Вердикт. Компания зарабатывает, имеет перспективы, но стоит дорого. Акции находятся на максимумах и на таком уровне для покупки неинтересны. Если просядут, то можно рассмотреть для покупки.

Disney. Парки развлечений, фильмы и онлайн-сервис

В 2020 у Disney просела выручка — компания потеряла деньги из-за закрытия парков развлечений. Например, в четвёртом квартале 2019 выручка была $19 млрд, а спустя год $14 млрд.

У Disney диверсифицированный бизнес. До пандемии компания перешла частично в онлайн и запустила Disney+, что не дало выручке обвалиться.

Из рисков здесь можно выделить возможную отмену или сокращение дивидендов, а также угрозу повторного локдауна.

Вердикт. Это сильная компания с диверсифицированным бизнесом, которая временно пострадала от коронавируса. На перспективу интересна для покупки.

Владелец студий по разработке игр Activision Blizzard

Что здесь интересного:

— В 3 квартале достигла выручки в размере $1,9 млрд.
— Но сама выручка растёт нестабильно, потому что между релизами игр проходит время.
— Мультипликатор P/E нормальный и равен 32.
— Активы растут быстрее долгов.
— Нет проблем с обслуживанием долга. Долгов на $3,6 млрд, а годовая выручка в 2,5 раза больше.

Вердикт. Выручка нестабильная и трудно прогнозируемая. К тому же, акции зависимы от игр. Если одна из игр Activision Blizard расстроит игроков, то может повториться судьба акций CD Projekt Red, которые упали после выхода Cyberpunk 2077. Для покупки рассмотреть можно, но в рисковую часть портфеля.

#обзор_букваря

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-01-26 18:01:11 В канале грядут изменения. В чём здесь польза для вас?

В декабре мы провели опрос, что вы хотите видеть на канале. По итогу голосования в фаворитах были следующие варианты:

1. какие сделки проводим на рынке,
2. аналитические обзоры для помощи,
3. как новичку начать инвестировать.

К вашему мнению прислушались и вводим новые рубрики в «Букваре Инвестиций». Контента будет больше, как и пользы.

Вот какие будут на канале:

#сам_себе_инвестор. Пишем о самых важных вопросах инвестирования, финансов и экономики. Начнём издалека: от основных принципов финансовой грамотности до отдельных тонкостей фондового рынка.

#обзор_букваря. Это наша аналитика по компаниям и событиям в мире инвестиций.

#Interactive_Brokers_ПОРТФЕЛЬ. Всё о наших действиях по портфелю: что купили, почему, на какой срок.

#Interactive_Brokers_РЕЗУЛЬТАТ. В этой рубрике делимся о результатах тех или иных сделок.

#IPO_с_Букварём. Пишем, в каких IPO участвуем.

И вот что ещё. Все посты будем писать на простом языке, избегая сложных терминов. А если всё-таки придётся написать про что-то сложное, то разложим это «по полочкам».

Изменения начнутся уже на этой неделе. Так что оставайтесь на канале и читайте нас!

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-01-11 18:43:10 КАК СОБРАТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ?

Профессиональный подход в инвестициях состоит в том, что сначала мы задаем цели по рискам, а также по доходности и сохранности капитала. Устанавливая цели, необходимо отталкиваться от здравого смысла и понимать, что нельзя получить доходность более 300% годовых и при этом свести риски инвестирования к нулю. Используя портфельное инвестирование, вы можете найти золотую середину и получить максимум доходности при минимальных рисках.

Классический инвестиционный портфель формируется из 2 частей:
Первая часть портфеля приносит фиксированный, стабильный доход. Эта часть работает на обеспечение защиты определенной суммы инвестированного капитала и небольшой доходности.

Вторая часть – рисковая. Её задача обеспечить получение повышенной доходности и максимальный прирост актива.

В результате регулируя баланс рисковых и безрисковых долей портфеля, мы достигаем финансовых целей.

#сам_себе_инвестор Открыть/Комментировать

2021-01-11 12:30:03 ‍ ВДОХНОВЛЯЮЩАЯ ЦИТАТА ЧЕЛОВЕКА, КОТОРЫЙ РАСКИНУЛ СЕТИ В РОССИИ И В МИРЕ



Если человек ничего не делает, когда должен делать, это часто считают признаком слабости. Справиться с ленью достаточно легко, нужно только правильно поставить цели и понять, что мешает начать работать .

Способ. Исходя из японской методики кайдзен (правило минуты), необходимо заниматься каким-либо делом ежедневно в течение одной минуты. В этом случае вы не будете чувствовать напряжения, а лишь радость и удовольствие от совершённого.

Короткие занятия вдохновят вас, помогут поверить в свои силы и будут мотивировать на большие свершения. Постепенно время нужно увеличивать, пока вы не дойдёте до необходимой продолжительности.

Можно подобрать подходящий вам способ, определившись с основной проблемой, которая препятствует вашей эффективности! Открыть/Комментировать

2021-01-05 14:18:19 Букварь Инвестиций pinned «Как считаете 213% с начала года достойный результат» Открыть/Комментировать