Букварь Инвестиций

2021-02-24 19:00:34 Похоже, инфляция будет нашей самой большой проблемой. Обзор экономики

Сейчас цены в США растут по всем товарам — от сельскохозяйственной продукции и меди (которая выросла с $350 до $407 только в этом году), до нефти и газа. Некоторые аналитики снова говорят о нефти за $100.

Ждём роста доходности 10-летней казначейской облигации США

Скорее всего, в 2022 году (может быть, в 2023 году?) ФРС замедлит ежемесячные покупки облигаций. Или по крайней мере укажет на то, что в будущем будет покупать их меньше.

Это может довольно быстро увеличить доходность 10-летней облигации более чем на 1 процентный пункт, как это было в 2013 году.

Экономика, скорее всего, резко ускорится

Мы выйдем из этой пандемии в ближайшее время, возможно, к середине года. Поскольку уровень сбережений находится на максимальном уровне за 50 лет (14%), существует большой отложенный спрос. Добавьте к этому денежно-кредитные и фискальные стимулы, и кажется, что экономика, скорее всего, резко ускорится.

Что лучше обходить стороной

Благодаря количественному смягчению, а также обилию стимулов и сбережений, многие области рынка стали сильно перегретыми.

Рискованно владеть долгосрочными облигациями (со сроком погашения более 5-10 лет). Даже высокодоходные облигации впервые в истории приносят доход ниже 4%.

Поскольку вероятность дефляции чрезвычайно низка, нет смысла долго оставаться на земле корпоративных облигаций.

#обзор_экономики

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-02-23 19:57:08 Текущий публичный портфель
Все как есть ...

BEAM - short сократили, на один пост выше сделка.

Красным подчернуто - что добавили в публичный портфель (11 позиций), все позиции имеют среднесрочных потенциал.

#Interactive_Brokers_ПОРТФЕЛЬ Открыть/Комментировать

2021-02-23 19:01:41 Открыть/Комментировать

2021-02-23 19:01:13 ​​Посмотрели презентацию «убийцы Tesla», который скоро попадёт на биржу

Сегодня вышла презентация Lucid Motors, поставщика батарей для гоночных автомобилей Formula E.

Сама презентация на сотни страниц. Выписали главное.

Что интересного нужно знать:

Компания существует с 2007 года. В 2016 году она объявила о разработке электромобилей для рынка роскоши.

Для этого Lucid Motors построила завод за $700 млн. По её расчётам, такой завод сможет производить до 130 тыс. автомобилей в год к середине 2020-х годов.

В 2018 году Lucid Motors получила более $1 млрд из Саудовской Аравии для того, чтобы наладить и запустить производство электромобиля Lucid Air, который сможет сразиться с Tesla:

1. Комфорт от использования. Передовая технология трансмиссии, обеспечивающей удовольствие от вождения, практичность и экономичность.

2. Мощные характеристики. Автомобиль способна развивать мощность 1080 лошадиных сил (805 киловатт), разгоняться от 0 до 100 км/час за 2,5 секунды и преодолевать до 832 км на одной зарядке.

Сейчас компанию возглавляет Питер Роулинсон, бывший вице-президент по инжинирингу в Tesla. Он работает вместе с Дереком Дженкинсом, бывшим главой дизайна в Mazda North America Operations.

С поставками, запланированными на вторую половину 2021 года, Lucid Air уже заложила сильный фундамент своей долгосрочной жизнеспособности на растущем рынке благодаря стартовой цене менее $80 тыс. Между тем цена флагманской модели вырастет более чем вдвое и составит $169 тыс.

А теперь самое огненное

22.02.2021: Lucid Motors станет публичной в результате слияния с Churchill Capital Corp IV (CCIV), которую уже можно купить. Такой вид выхода на биржу называется SPAC.

Обычное IPO заняло бы больше времени и было бы более затратным. SPAC даёт Lucid Motors деньги, необходимые для расширения производства и начала поставок роскошных автомобилей.

Вот несколько фактов о сделке:

1. Общая стоимость сделки — $11,75 млрд.

2. Lucid получит около $4,4 млрд.

3. Ни один из существующих инвесторов Lucid Motor не сможет продать акции в течение 6 месяцев.

4. Сильный состав менеджмента. Более 19 человек, работавшие на своих должностях таких как: Apple, Intel, Cisco, Ford, Ferrari, Mazda, Audi, Vernier.

5. Lucid в настоящее время не имеет долгов.

Какие можно сделать выводы. Это первый подобный SPAC, который принесёт вам в долгосрочной перспективе реальный актив, а не геморрой. Так же правильно рассчитывайте риск при входе в сделку.

#обзор_Букваря

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-02-23 18:27:24 Дождались или успели?
Ох, терпение как говориться ...
Мы как и говорили будем показывать данный портфель как есть, со всеми "минусами", "убытками" и "просадками"

Закрыли позицию BEAM, прибыли много не принесла, но видим больше идей в долгую в другом, а средства надо освобождать**

• Вот тут ссылка на открытие позиции BEAM
https://t.me/bukvar_invest/779
• Вот тут ссылка на добавку позиции BEAM 8 февраля 2021
https://t.me/bukvar_invest/815


Тикер: BEAM
Цена входа: 96,01$
Позиция: SHORT
Закрытие позиции: 90,14$
Время в сделке: 2 месяца
Тип ордера: ПО РЫНКУ

Результат: +6,5%

Правды ради, держали в других портфелях БОЛЕЕ РИСКОВАННЫХ большой объём шорта по BEAM, застряли с декабря, кто паниковал, решили не нагнетать и зафиксировали убыток, а кто спокойно реагировал - оставили и соответственно сегодня закрыли, да пришлось потерпеть.. просадка была не маленькая..
Терпение - очень важно.
Давно проверенный факт.


#Interactive_Brokers_РЕЗУЛЬТАТ Открыть/Комментировать

2021-02-23 15:00:48 Weibo Corporation — китайский Twitter на растущем рынке

Это одна из самых популярных китайских социальных сетей: число пользователей исчисляется сотнями миллионов.

Нас привлекли в компании два фактора:

1. Работает в растущем рынке. Инфотех сектор Китая, куда входят соцсети, поисковики и развлекательные сайты, чувствует себя неплохо. 52% за год прибавили компании из этой индустрии.

Сектор имеет потенциал дальнейшего роста, как и все акции Поднебесной. Главные причины — бурный рост экономики и возможное смягчение со стороны США из-за победы демократов.

2. Стабильно генерирует выручку. Она выросла с 655 млн в 2016 до 1,7 млрд в 2019.

Прибыль проседает, но в пандемию случился резкий всплеск. Сможет ли компания держать и в дальнейшем такие показатели — вопрос открытый.

Будет справедливым поговорить и про риски. У акции большой объём шортов. Следует быть максимально осторожным — в случае резких всплесков не стоит покупать бумагу.

Сейчас акции с большим количеством шортов могут также больно ударить назад, потому что цену неоправданно задирают вверх. Акции GameStop — хрестоматийный пример.

Вот план действий, если решим купить компанию:

Weibo Corporation интересно взять на срок от полугода.

Точка входа: от $40 до $60
Целевая цена №1: $140
Целевая цена №2: $200
Стоп-лосс: $35

В случае покупки рекомендуется заходить не более 5% от портфеля.

Прочитать полное описание потенциальной сделки можно здесь.

#инвест_идеи_Букваря

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-02-22 19:01:57 ​​Настроение на американском рынке: скептицизм

Инвесторы с осторожностью торгуют акциями на фоне роста доходности облигаций и сырьевых товаров. Товарно-сырьевой рынок растёт, как мы и писали ранее.

S&P 500 c 16 февраля стоит в ожидании дополнительного триггера. Если смотреть на график, то мы находимся на уровне сопротивление восходящего тренда. Закрепление ниже цены $3840 может спровоцировать рынок на коррекцию. Тем самым пробить уровень сопротивления и уйти ниже.

2 вечных урока инвесторов с прошлого года:

Всё может пойти вниз внезапно и быстро. Вроде очевидно, но стоит повторить. Пугающие распродажи на фондовом рынке происходят постоянно.

К посту прикрепили график JPMorgan Asset Management. Он показывает, что S&P 500 почти каждый год испытывает резкие внутригодовые падения — в среднем падение на 14,3% с 1980 года.

Большие распродажи происходят по разным причинам. Одна из них — непредвиденные риски.

Инвесторы постоянно оценивают различные видимые риски, с которыми сталкивается рынок. Но непредвиденные считаются маловероятными и вообще не учитываются рынками. То есть, когда они произойдут, тогда и начинаются обвалы.

Рынок смотрит вперёд. Дело в том, что рынок всегда впереди и закладывает реалии, которые еще не случились. Поэтому экономика и фондовый рынок сейчас уходят в разные стороны. Они показывают разные вещи.

Можно предположить, как всё начнёт налаживаться. Никто не будет понимать, что происходит, так как рынки начнут двигаться в не свойственной им форме.

Картинка ниже показывает, на сколько % падал рынок внутри года с 1980. Исходя из этого лучший совет, который можно дать инвесторам, — готовить план действий заранее.

Следите за новостями. Не стройте иллюзий, что бывают пассивные портфели. За всем нужен глаз да глаз.

#обзор_Букваря

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-02-21 19:00:29 6 советов, как копить деньги на достижение своих целей

В прошлом обучающем посте мы поговорили про то, как составить финансовый план. Вот тут его можно почитать.

Чтобы финансовый план действительно работал, нужно откладывать деньги на регулярной основе. Вот 7 советов, которые вам в этом помогут:

Главное — откладывайте фиксированную сумму с дохода. Заведите отдельный счёт или дебетовую карту, куда сможете перечислять проценты от всех ваших денежных поступлений.

Важно, чтобы это стало привычкой. Старайтесь откладывать каждый месяц, не пропускать и не переносить платежи. Допустим, у вас зарплата ₽50 тыс. в месяц. Если откладывать 15% ежемесячно, то за год можно накопить ₽90 тыс.

Вылезайте из долгов. Например, если у вас есть открытая кредитная карта, то лучше в первую очередь погасить её. Освобождённые от кредита деньги тоже можно отправить в копилку.

Попробуйте отказаться от вредных привычек. Да, это сложно, но почему бы не попробовать? Вредные перекусы, сигареты, газировка, — всё это небольшие, но частые расходы. ₽100-150 в день это примерно ₽36-54 тыс. в год, которые могли бы пойти на пользу.

Отказавшись от вредных привычек, вы не только сэкономите деньги, но и ещё уменьшите риск получения какой-то болезни, лечение которой тоже может выйти в копеечку.

Перед какой-либо покупкой ждите минимум 24 часа. Часть наших покупок — эмоциональные. Пришли в магазин, а тут вещь, без которой вы жить не можете. Может, так оно и есть, но в таком случае лучше подождать сутки. Если не нужна, то считайте, что сэкономили деньги. Отправьте их на вклад.

Придумайте схему для накопления. Можно, например, использовать такой психологический приём, как округление. Если у вас в кошельке к концу недели лежит 242 рубля, оставьте в нём круглую сумму — ₽200, а ₽42 отложите в копилку.

Сделайте так, чтобы деньги было труднее достать. Например, открыть копилку в виде вклада без возможности частичного снятия. Это убережёт от эмоциональных покупок

#сам_себе_инвестор

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-02-19 19:00:48 ​​Что там у американцев? Разбираем экономический отчёт Econoday и подводим итоги недели

Приветствует новеньких у нас на канале! Ну что ж, неделя оказалась интересной. По динамике можно судить одну важную вещь: люди зависимы от постоянного роста индексов и роста акций в целом.

Вчера мы наблюдали интересную картину — индекс S&P 500 упал всего на 0.5%, акции полились на 2-4%, а кто ещё больше. Рынок перегрет и трещит по швам. Можно ли назвать это обычной стеклянной вазой? Вопрос риторический.

Аналитическое бюро Econoday выпустило отчёт PPI и показало — реалии оказались другими.

Давайте к деталям:

— Индекс цен производителей на конечный спрос в январе вырос на 1,3% против заявленных 0,4%. Самый большой рост с момента индексации в декабре 2009 года.

— Цены на товары конечного спроса выросли на 1,4%.

— Цены на конечный спрос за вычетом продуктов питания, энергии и торговых услуг выросли на 1,2% в январе. Это самый большой рост с момента начала индексации в сентябре 2013 года.

— Выросли цены на лом чёрных металлов, масличные культуры, промышленные химикаты, дизельное топливо и лёгкие грузовые автомобили.

— Так же первыми кто заявил о поднятии зарплат Walmart. Поднятие зарплат рядовым сотрудникам плохо для бизнеса, тем более в такое время.

Почти 60% январского роста объясняется тем, что в США повысились цен на энергию для конечного спроса на 5,1%.

Справка про конечный спрос. Смысл его можно понять, если представить себе движение товаров. Кто-то добывает руду – для чего? Чтобы её продать. Кто-то её обогащает. Зачем? Чтобы снова продать. Кто-то выплавляет из неё сталь. С какой целью? Чтобы её продать. Кто-то занимается исследованиями по материаловедению. Зачем? Чтобы тот, кто выплавляет сталь, купил его услуги по определению состава и технологии стали. Чтобы она лучше продавалась.

Так вот конечный спрос — это там, где движение товаров заканчивается.

Рынок ждёт повышения инфляции

Рынок постепенно закладывает пакет стимулирования. Но эти истории мы уже слышали, пока ничего нового не ожидается. Пауэлл стабильно говорит, что всё в порядке, но главное — чтобы он не проспал момент полного сноса головы на рынках.

Фонды всё чаще говорят о том, что частные инвесторы не такие уж и глупые, как они думали, и обращают внимание на новостной поток.

Есть много предположений о том, что мы находимся в начале подъёма товарного суперцикла. Сомневаемся, что это связано с реальным спросом, исходящим из быстрорастущих и восстанавливающихся экономик.

Реально спрос будет больше связан с ликвидностью, а это может означать волатильность по конкретным товарам, а не широкий бычий тренд. Какой-то сектор может отстать и вовсе не отыграть рост.

#обзор_недели

@bukvar_invest Открыть/Комментировать

2021-02-19 15:01:11 Playtika, или Как заработать на онлайн-играх

Playtika — разработчик мобильных игр в азартной индустрии. Вот самые известные приложения компании: Slotomania, Bingo Blitz, House of Fun, World Series of Poker.

Компания провела IPO в январе, и с тех пор её акции держатся на уровне размещения в $31.

В этой компании привлекли 3 вещи:

1) Platika работает на растущем рынке. Индустрия мобильных приложений растёт из года в год. По прогнозам, объём отрасли вырастет с $48 до $56 млрд к 2024 году.

2) Сильные цифры. Выручка выросла с $1,1 млрд в 2017 до $1,8 млрд в 2020.

3) Morgan Stanley помог компании разместится на рынке. Этот банк за 2020 год банк провёл 45 IPO со средней доходностью 64%

Какой план покупки, если решим купить:

Инвестиция рассчитана на средний срок от месяца до полугода.

Точка входа: интересно купить в диапазоне от $32 до $36.
Целевая цена №1: $47
Целевая цена №2: $60
Стоп-лосс: $28

Рекомендуется заходить не более 5-7% от портфеля. Можно докупаться и ниже, при условии, что не коснулись отметки в $28.

Прочитать полное описание потенциальной сделки можно здесь.

#инвест_идеи_Букваря

@bukvar_invest Открыть/Комментировать