Продаётся юзер

2021-07-26 09:00:33 ​​Ждать ли сейчас коррекцию?

Давайте попробуем разобраться, почему вообще происходят коррекции, и почему при всей кажущейся перегретости рынка, он еще не рухнул в бездну.

Начнем с того, что падение цены – чьи-либо продажи. Так-как на рыночные движения в большей степени влияют действия крупных игроков, то для сильного падения продажи должны быть от них. Для того, чтобы понять масштаб крупности инвестиционных банков, по сравнению с толпой частных инвесторов, представьте, что только один Black Rock имеет активов под управлением на 9 триллионов долларов (капитализация рынка РФ $0,86 трлн). А таких инвестиционных банков, пускай и чуть меньше, в мире целая куча.

Поэтому, для падения что-то должно вынудить их продавать активы, в том числе акции. Этой причиной является дефицит ликвидности. Если у компании есть обязательства, при этом проблемы с деньгами, то для покрытия обязательства она вынуждена продать активы, что при большом объеме продаж толкает цену вниз.

Падающие котировки привлекают еще игроков на понижение. Более того при дефиците ликвидности деньги для перекрытия обязательств нужны почти всем. Так, например, даже крупные инвесторы могут изымать текущие депозиты для покупки упавших акций, при этом банк будет вынужден продать часть активов, чтобы рассчитаться перед толпой таких вкладчиков (это только одна из множества шестеренок механизма)

Однако сейчас мы видим, что долларов как в США, так и за его пределами очень много. На это указывает как рост избыточных резервов ФРС до $800 млрд, так и ставка LIBOR к которой привязаны ставки по кредитам в долларах вне США – она около своих минимумов.

Все это значит, что пока включена программа QE, ожидать обвала навряд ли стоит. Да и после ее выключения ликвидность в системе никуда не денется, долларов будет все также много. Повлиять на их доступность может только фактическое повышение ставки, до этого же, очень вероятно, что все просадки будут выкупаться.

Качественная Аналитика от НЭП Открыть/Комментировать

2021-07-24 18:30:38 Меня часто спрашивают, есть ли у меня бизнес кроме Инвестиций. - Конечно есть, и не один.

Вообще я посчитал. У меня было в общей сложности за всю жизнь 4 бизнеса. Я про крупные конечно. Всякие типа продажа бочек с пивом - я не считаю. 1 -й я по своей глупости закрыл, но в очень хороший плюс, другой был в минус. И 2 бизнеса у меня есть на данный момент.

Один из них - финансовый консалтинг. Вообще мне не нравится это слово консалтинг. Это типа консультирование. Но мой бизнес это не совсем консультирование. Это БОЛЬШЕ.

Это изменение жизни людей в части их инвестиционных целей. Только представьте, за 4 квартал 2020 года мы заработали нашим клиентам более 500.000 долларов США управляя их активами.

Этим бизнесом я живу 24 часа в сутки и очень серьезно в него вкладываю ресурсов.

А сейчас самое главное!

Я могу вас научить и взять в мою команду. Только представьте уже в сентябре вы сможете работать в одной из самых успешных молодых команд.

Уже через 3 месяца, ваш заработок легко может быть от 150.000 руб. в месяц и потолка в доходах просто нет.

Хотите?

Тогда жду вас на вебинаре в воскресенье, на котором я расскажу, как и что нужно делать.
Прямо по шагам.

Вебинар пройдет 25 июля в 15-00

Всем кто будет на этом вебинаре - бонусы и скидки

Не пропустите это предложение! Открыть/Комментировать

2021-07-23 09:00:29 ​​Сегодня заседание ЦБ РФ

Центральный Банк России сегодня огласит решение по ключевой ставке. Нет сомнений, что мы увидим повышение, но насколько большое оно будет – вопрос.

Многие аналитики прогнозируют, что ЦБ поднимет ставку сразу на 100 базисных пунктов до 6,5%. Такой вывод они делают, основываясь на том, что инфляция в России разгоняется и по последним данным составила те же 6,5% г/г. При этом цель ЦБ по инфляции 4%

Но тут нужно понимать, что поднятие процентной ставки на 100 базисных пунктов является достаточно резким движением, а на финансовом рынке это не любят. Вероятно, понимая это, ЦБ может повысить ставку на 75 б.п., что будет более позитивным решением для рынка.

В любом случае, очень вероятно, что после решения мы увидим небольшие распродажи на рынке облигаций. На данный момент индекс RGBI (государственных облигаций) прижали к уровню 143-144, пробитие которого может ознаменовать новую волну распродаж на долговом рынке, а как следствие – рост доходностей.

За дальнейшее продолжение падения рынка облигаций говорит общая риторика ЦБ, по его же заявлениям поднятие ставки будет продолжаться точно еще несколько заседаний подряд. Поэтому, инвесторам в данный момент следует избегать длинных выпусков, а в качестве защитного инструмента отдать предпочтение коротким облигациям (до 1-2 лет).

С другой стороны, рост доходностей российских облигаций ведет и к росту реальной доходности, что делает их привлекательней в глазах иностранных инвесторов. Если они начинают активно покупать рублевые выпуски, им приходится больше валюты конвертировать для этого в рубли, что ведет к укреплению национальной валюты.

Так-как на рынке существуют две альтернативы - акции и облигации, то рост доходностей в облигациях начинает добавлять им привлекательности, поэтому часть денег из акций начинает перетекать в облигации. Поэтому котировки компаний могут расти не так активно, как в цикл понижения ставки.

Самыми страдающими от повышения ставки являются акции роста. Для прогнозирования из потоков в модель закладывается ставка дисконтирования, которая тесно связана с ключевой ставкой, и находится она в знаменателе. Поэтому как и длинные облигации, акции роста и стартапы могут уходить в сильный нисходящий тренд.

Качественная Аналитика от НЭП Открыть/Комментировать

2021-07-22 15:40:17 ​​Как полет Джеффа Безоса отразился на акциях Амазон и других крупных игроков на рынке.

Основатель компании Amazon и самый богатый человек в мире Джефф Безос во вторник успешно слетал в космос на корабле New Shepard, который построила его компания Blue Origin.

На фоне успешного полета в космос основателя Amazon — Джеффа Безоса Акции аэрокосмической компании Ричарда Брэнсона Virgin Galactic упали на 8,17%, до $29,75, после открытия основной торговой сессии Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE).
 
После успешного полета акции самой компании Amazon показали рост на 2%
 
Компания Amazon имеет огромное кол-во возможностей для роста. Мировые финансовые аналитики повышают свои ожидания по акциям компании, на фоне результатов за первый квартал 2021 года. Компания выходит на рынок лекарств, отпускаемых по рецепту и уже произвела большой успех среди аптек и оптовых продавцов лекарств. Помимо этого, Amazon объявила о приобретении культовой киностудии Metro Goldwyn Mayer. 

По большей части конечно же аналитики связывают многолетний рост акций AMZN с Amazon Prime. Сервис с подпиской на большое кол-во льгот в разных программах Amazon.

Так же инвестиционный фонд Berkshire Hathaway, знаменитого Уоррена Баффета добавил акции Amazon в свой долгосрочный портфель.
 
Можно ли покупать акции Amazon прямо сейчас?

На фондовом рынке выбор времени имеет решающее значение. Поэтому, когда вы ищите акции для покупки или продажи, важно проводить и фундаментальный и технический анализы, которые помогут определить точку входа с наименьшим риском и показать адекватную потенциальную прибыль.
 
Аналитики издания Investors Business Daily считают что сейчас не лучшее время для покупки акций и по многим показателям ожидается коррекция данного актива.

Некоторые аналитики считают, что эту коррекцию может вызвать высказывание Джеффа Безоса после полета, которой он рассердил сотрудников Amazon чем снова привлек внимание к проблеме условий труда в компании. Открыть/Комментировать

2021-07-22 12:01:07 Кроме основного продукта для партнеров, BumzPro запускают специальный маркетплейс для конечных клиентов BumzOne — @BumzSalesBot . Теперь каждый сможет взять НДС напрямую!

BumzPro остается оптовым поставщиком и предоставляем надежные «низы».

BumzPro – это технические цепи для тех, у кого есть свои флагманы, но нет инфраструктуры или необходимости в перечислении на р/с. Это огромный выбор компаний, получение номеров мгновенно и недорого.

BumzOne – это услуга под ключ для клиента, возможность моментально получить номера и документы от любых компаний с подконтрольными директорами, оплатить на р/с.

IT-система позволяет сделать оказание услуги мгновенно!

Цены для профи – от 0,5%
Для конечных потребителей – от 1,1%

Контакт: @BumzSalesBot

#реклама Открыть/Комментировать

2021-07-22 09:01:24 ​​Нефтянка, стоит ли брать?

Несмотря на моментное падение после нового соглашения на нефтяном рынке, котировки нефти снова стали восстанавливаться. Так уже за вчера цена на черное золото выросла на 5%.
 
Все дело в том, что новое соглашение предполагает большее увеличение добычи, чем ожидали на рынке. Однако даже эти новые объемы не будут способны удовлетворить спрос до конца года и на нефтяном рынке продолжит существовать дефицит, а запасы продолжат сокращаться.

Поэтому можно ожидать, что котировки нефти продолжат дальнейший рост, на котором рядовой инвестор может заработать через фьючерсы, опционы и акции. Опционов касаться не будем, так-как это очень рисковый для многих инструмент. А вот выбирая между покрытым деньгами фьючерсом и акциями без плеча, ввиду операционного рычага лучше выбрать вторые.
 
На российском рынке из крупных кандидатов в нефтянке есть Газпромнефть, Лукойл, Татнефть, Роснефть, Башнефть.

Башнефть
Стала давно историей не про нефть. После поглощения Роснефтью показатели и дивиденды зависят от материнской компании, а Роснефти выгодно выводить деньги из компании через проценты по кредитам, а не дивидендами, делясь с остальными акционерами.

Татнефть
Бывшая дивидендная фишка престала быть таковой после крайнего заседания СД. Более того, компания больше остальных пострадала от увеличения налоговой нагрузки. Конечно, котировки с текущих уровней при такой цене на нефть, более вероятно, пойдут вверх, но навряд ли лучше рынка.

Роснефть
Котировки компании перевалили за докризисные максимумы еще в январе. В Роснефть закладывается много ожиданий по Восток Ойл, что дает акциям некоторую переоценённость. Так-как сырье циклично, боюсь, что до темы с Восток Ойл котировки еще несколько раз будут уходить в глубокую коррекцию.

Лукойл и Газпромнефть
Две самые подходящие компании, на мой взгляд, для того, чтобы сделать ставку на рост нефти через акции. Если говорить про Газпромнефть, то первая цель по ней район 500, в Лукойле 7500  

Качественная Аналитика от НЭП Открыть/Комментировать

2021-07-21 09:00:50 ​​Рынок штормит

Понедельник для многих инвесторов ознаменовался красным цветом, падало практически все. Почему и что делать?

На выходных вышли данные об успешной сделки в рамках ОПЕК+. Новые договоренности предполагают больший уровень добычи, чем обозначался ранее. Так для России и Саудовской Аравии база добычи будет повышена до 11,5 млн. б.с., для Арабских Эмиратов на 330 тыс. б.с., для Кувейта и Ирака по 150 тыс. б.с. При этом, если ранее планировалось увеличение по 400 тыс. б.с. в месяц до 2 млн., то теперь увеличение будет вплоть до 5,8 млн. б. с. И растянется пока до сентября 2022 года.

Несмотря на то, что даже при таком раскладе на нефтяном рынке пока прогнозируется дефицит к концу 2021 года, инвесторы опасаются, что новые волны короновируса приведут к снижению спроса.

Про новый вид вируса начинают вспоминать каждый раз, как только рынок закрывается в отрицательной зоне по итогам дня, но вот в случае роста рынка, про новый штам мало кто вспоминает. Поэтому, данный риск, конечно, давит на рынке, но пока больше похож на кошмаринг населения для более активной вакцинации

Скорые заседания Центральных Банков тоже создают навес волатильности. Уже в эту пятницу ЦБ РФ выступит и объявит о повышении ключевой ставки, однако не известен пока размер повышения. Прогноз большинства аналитиков таков, что поднимут на 100 б.п., но вероятно, что ЦБ не захочет пугать рынки такими резкими движениями и ставка будет повышена всего на 75 базисных пунктов.

ФРС выступит по монетарной политике 28 июля, вероятно, что к этой дате инвесторы будут снижать риски. Но очень вероятно, что несмотря на ситуацию с инфляцией, каких-то жестких действий от ФРС мы можем не увидеть.

Поэтому пока мы в зоне повышенной волатильности, но бежать продавать в панике причин пока нет. Конечно, хорошо иметь часть в кэше и облигациях, но только для того, чтобы подбирать подешевевшие качественные активы.

Качественная Аналитика от НЭП Открыть/Комментировать

2021-07-20 09:01:06 ​​TSMC, UnatedHealth отчеты за 2 кв

В США начинается сезон выхода корпоративной отчетности, постараемся рассмотреть самые крупные выходы к текущему моменту

Taiwan Semiconductor (TSM)

В тайваньских долларах г/г

Выручка увеличилась на 19,8% до 372 млрд
Валовая прибыль увеличилась на 13,1% до 186 млрд
Операционная прибыль увеличилась на 11,1% до 145 млрд
Чистая прибыль увеличилась на 11,2% до 134 млрд

Прибыль на одну акцию составила 0,93 доллара США, при этом аналитики ожидали рост только до 0,89. Того результаты оказались выше ожиданий

Поддержку финансовым результатам продолжает оказывать глобальный дефицит на полупроводниковую продукцию. Заказы у компании расписаны на несколько месяцев вперед, при этом построить быстро новые мощности возможности нет, поэтому, очень вероятно, что ближайшая отчетность будет выходить в таком же позитивном ключе.

Однако сами акции оцениваются достаточно дорого. Окупаемость по чистой прибыли находитя на уровне 30 лет, а если учитывать темпы роста, то данный показатель будет 15-20 лет, что является средней оценкой по рынку. Технически, котировки компании еще могут простоять в боковике, но более вероятен дальнейший рост, чем падение.


UnatedHealth (UNH)

в долларах США г/г

Выручка увеличилась на 14,8% до 71,3 млрд
Операционная прибыль снизилась на 34,7% до 6 млрд
Чистая прибыль снизилась на 34,6% до 4,3 млрд

Снижение операционной и чистой прибыли по сравнению с прошлым годом, вызвано эффектом высокой базы. В 2020 году из-за отсрочки платежей в первом квартале из-за пандемии, во втором квартале наблюдался высокий уровень доходов. Теперь же ситуация приходит постепенно в норму и результаты возвращаются к своим средним значениям.

Компания является одним из лидером в своей сфере, поэтому не странно, что оценивается она рынком достаточно дорого. При доходах в 15,14 долларов на акцию (за 12 мес), цена акций находится в районе 419 долларов. Ожидаются дивиденды в $5,8 на акцию, что дает 1,38%, но нужно помнить, что такая оценка имеет место быть в режиме низких процентных ставко. При повышении же ставок, пусть даже через год, доходности перераспределятся и вероятно увидеть цену акций на 20-30% ниже текущих. Поэтому в этой идеи про долгосрочные инвестиции говорить сложно, но вот внутри года вполне возможно дотянуть до $450 за акцию.

Качественная Аналитика от НЭП Открыть/Комментировать

2021-07-19 09:02:01 ​​Пируэты Лензолота

Котировки Лензолота продолжают оставаться в фокусе спекулянтов со своей повышенной волатильностью. На прошлой неделе цена обыкновенных и привилегированных акций летала на десятки процентов внутри дня, что привлекло внимание многих участников на рынке.

Ситуация с данными акциями очень интересна с точки зрения опыта. Контрольный пакет Лензолота был выкуплен Полюсом, после чего все активы были проданы и почти все распределены в качестве дивидендов акционерам. Поэтому ожидать аналогичной выплаты не стоит однозначно, способов заработка у компании не осталось, все внеоборотные активы были проданы, осталось только немного денег на балансе.

Как будут развиваться события никто не знает. Но одно ясно точно, что текущая оценка обыкновенных акций неадекватна. На балансе у Лензолота осталось 4,2 млрд рублей, при этом капитализация компании сейчас составляет почти 20 млрд рублей. Очевидно, что люди, которые покупают акции сейчас, в скором времени потеряют как минимум три четверти своих вложений, потому как при ликвидации им просто не из чего будет выплатить сумму, которую они затратили на акции.

Остается открытым вопрос о механизме ликвидации. Будут ли распределены оставшиеся 4,2 млрд денежных средств и как это будет сделано. Будет ли это выкуп акций с рынка или же акции будут погашены, а деньги зачислены на счета акционеров. Будут ли деньги распределены на оба типа акций или только держателям обыкновенных.

Если говорить про ориентиры, то в случае равномерного распределения оставшихся средств на все акции, на одну будет приходиться чуть меньше 3 тыс. рублей.

Поэтому, покупать акции Лензолота по текущим ценам, особенно с целью получения аналогичных дивидендов, точно никакого смысла нет. В акциях идет сейчас только игра мелких спекулянтов, которые перепутали биржу с филиалом казино.

Качественная Аналитика от НЭП Открыть/Комментировать

2021-07-17 19:46:07 Заканчиваю набор на 9 поток школы Инвестор и Финансовый Советник

Если вам интересна тема инвестирования и вы хотите серьезно продвинуться в этом вопросе + хотите новый бизнес или карьеру.

В воскресенье в 15-00 я проведу вебинар:

"Как за 4 месяца стать Инвестором и освоить профессию финансовый советник?"

Это особенный вебинар, всем кто его пройдет - $$$ от меня в виде бонуса. Такого еще не было.

Расскажу подробно, как попасть ко мне в команду

Я жду вас! Открыть/Комментировать