Биржевик // Облигации (Официальный канал)

2022-11-11 16:51:01 Глава 5. Итоги обзора.

ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.

Облигации из сектора лизинга, а у таких компаний до сих пор имеются трудности, покупать новую технику и что не мало важно обслуживать её стало труднее, плюс компании могут испытывать трудности с лицензиями на зарубежное ПО. Другими словами выживет тот, кто лучше приспособится к новым реалиям и похоже у данного эмитента есть потенциал к удержанию своего места на рынке, но опять же, это лишь наше предположение на основании изученных данных о компании.

По 1-му полугодию вышел позитивный финансовый отчет, но у уже в ближайшие недели компаниям будет пока опубликовывать отчеты по 9-ти месяцам 2022 года, поэтому мы предпочтем подождать оного перед окончательным принятием решения. Если отчет за 9 месяцев будет позитивным, то рассмотреть под вложение облигации данного эмитента считаю возможным, но не более чем на 5% от капитала, все таки сектор лизинга сейчас довольно рисковый на наш взгляд.

Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала, и 1-2% на более рисковые активы.

Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.

Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте. Открыть/Комментировать

2022-11-11 16:51:01 #Облигации ООО «Балтийский лизинг» актуальные ли они под вложение?

Глава 1. Деятельность.

ООО «Балтийский лизинг» – универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника. Около 87% клиентской базы компании приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Головной офис компании находится в г. Санкт-Петербурге, 79 филиалов расположены по всей территории РФ.

Предыдущие обзоры:

Первый обзор - https://t.me/BirzhevikObligaciiOfficial1/2089

Второй обзор - https://t.me/BirzhevikObligaciiOfficial1/3687
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Глава 2. Характеристики:

Примечание: Московская Биржа перевела облигации ООО «Балтийский лизинг» серий БО-П02, БО-П03, БО-П04 из Третьего уровня в Второй уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам, в связи с получением соответствующего заявления.

1. Номинал облигации БалтЛизБП4 составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).

2. Текущее состояние цены облигации: БалтЛизБП4 стоит сейчас 975.0 руб. или 97.50% от номинала.

3. Срок обращения (дата погашения) состоится 26-08-2024 года.

4. Оферта не назначена.

5. Текущая доходность составляет 11.16%

6. Купон составляет 20.94 рублей. Выплаты раз в 91 день.

7. Размещена на Московской бирже.

8. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.

9. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 100 тыс. до 4 млн. рублей в день, поэтому возможны проблемы с покупкой или продажей позиций.

10. Волатильность выше 2%.

11. Дюрация составляет 402 дня.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Глава 3. Ключевые экономические показатели компании.

Отчет за 1 полугодии 2022 года, в сравнении с 1 полугодии 2021 года. Формат отчетности РСБУ.

1. Выручка выросла на 36% (в числовом выражении с 5 до 6,5 млрд. руб.)

2. Чистая прибыль выросла на 25% (в числовом выражении с 1 до 1,3 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Глава 4. Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.

31 октября 2022 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности лизинговой компании ООО «Балтийский лизинг» на уровне ruA+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Дословно данный рейтинг означает "Умеренно высокий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры.".

Рейтинг обусловлен сильными рыночными позициями, адекватной достаточностью капитала, высокой эффективностью деятельности, адекватным качеством лизингового портфеля, а также комфортной позицией по ликвидности и адекватным уровнем корпоративного управления.

Позиция по ликвидности находится на комфортном уровне - более половины ЧИЛ(чистые инвестиции в лизинг) (51% на 01.07.2022) будет погашено в течение 1 года, что полностью покрывает обязательства компании соответствующей срочности. Кроме того, компания имеет приемлемый объем источников дополнительной ликвидности, представленный невыбранными лимитами по кредитным линиям крупных банков. Фондирование бизнеса осуществляется преимущественно за счет банковских кредитов (65% пассивов на 01.07.2022), на облигационные займы приходится порядка 13%. Соотношение валового долга к капиталу за год значительно не изменилось, составив 5,1, что оценивается как повышенный уровень относительно сопоставимых по специализации компаний. Соотношение ЧИЛ к долгу составляло комфортные 1,2 на 01.07.2022.

Примечание: Данных по долговой нагрузке компании не много, однако важно понимать, что рейтинговые агентства не дают уровень рейтинга А и выше компаниям с высокой или хотя бы нестабильной долговой нагрузкой.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Открыть/Комментировать

2022-11-11 15:07:06 Новость: московская биржа начинает расчет индекса облигаций в юанях 14 ноября новый индекс будет рассчитываться в двух версиях:

1) Индекс совокупного дохода отражает изменение стоимости облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования купонных выплат (код индекса – RUCNYTR);

2) Индекс чистых цен демонстрирует изменение стоимости облигаций без учета накопленного купонного дохода (код индекса – RUCNYCP).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: скоро рассмотрим облигации чья эмиссия в юанях. Есть мысли, которые следует озвучить!

#облигации #юань Открыть/Комментировать

2022-11-11 14:13:20 События рынка облигаций согласно данным портала Бумин: сегодня 11.11.2022 года.

1) ООО «Интерлизинг» установило ставку купона трехлетнего выпуска облигаций серии 001Р-04 объемом 3,5 млрд рублей на уровне 12,35% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. По выпуску запланирована амортизация: по 16,5% номинальной стоимости облигаций будет погашено в даты выплат 7-11-го купонов, еще 17,5% — в дату выплаты 12-го купона. Техразмещение запланировано на 15 ноября. Организаторы — Совкомбанк и банк «Уралсиб».

2) Московская биржа зарегистрировала программу облигаций ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» серии 003P. Регистрационный номер — 4-00381-R-001P-02E. Облигации в рамках программы размещаются по открытой подписке.

3) ООО «Сеть дата-центров «Селектел» установило финальный ориентир ставки купона трехлетнего выпуска облигаций серии 001Р-02R объемом 3 млрд рублей на уровне 11,5% годовых. Купоны полугодовые. Сбор заявок прошел 10 ноября. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Организаторы размещения — Газпромбанк, МКБ и Тинькофф Банк. Техразмещение запланировано на 15 ноября.

4) НРД зарегистрировал выпуск коммерческих облигаций ООО «Экспомобилити» серии КО-П06. Регистрационный номер — 4CDE-06-00608-R-001P. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей.

5) «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО «МФК «ЭйрЛоанс» на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

6) «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «ГК «Пионер», а также облигаций компании серий 001P-04, 001P-05 и 001P-06 на уровне ruА- со стабильным прогнозом.

7) ООО «Пионер-Лизинг» установило ставку 38-го купона облигаций серии БО-П03 на уровне 13,5% годовых.

8) ООО «Топливная компания «Нафтатранс плюс» завершило размещение трехлетнего выпуска облигаций серии БО-04 объемом 100 млн рублей. Размещение стартовало 31 октября 2022 г. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Ставка 1-15-го купонов установлена на уровне 19% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предоставлено обеспечение в форме поручительства от ТК «Спецтранскомпани». Также запланированы добровольные оферты — по 25% от номинальной стоимости бумаг планируется выкупить в даты окончания 3-го, 6-го, 9-го и 12-го купонов. Кроме того, предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.

#события #размещения Открыть/Комментировать

2022-11-11 10:02:00 Ничто не даёт тебе столько свободы, как криптовалюта

С ней ты можешь приехать в любую страну и, найдя обменник, за пару минут получить национальную валюту страны в любом объеме и количестве.

Во многих странах уже можно оплатить любые продукты криптой, а на Бали или в Дубае ты можешь купить квартиру и продавец будет только рад, потому что за перевод в 200.000-500.000$ он заплатит всего 0.5$ комиссии.

Такова сила криптовалют и блокчейна.

Хочешь ощутить её в полной мере — регистрируйся на бесплатный вебинар от Федора Сидорова — основателя Школы практического инвестирования, который начнется уже сегодня.

На вебинаре ты узнаешь всё о криптовалютах — где и как купить, куда вложить и что с ней можно делать. Простые способы заработка с вложениями и без. Стратегии инвестирования.

Биткоин уже долгое время торгуется дешевле 20.000$, на мастер-классе ты научишься его покупать, даже имея всего 100 рублей в кармане https://bit.ly/3UpJrgC

#Promo Открыть/Комментировать

2022-11-11 09:15:37 Новость: Сбер рассматривает целесообразность размещения собственных облигаций в юанях — зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин

#облигации #сбербанк Открыть/Комментировать

2022-11-11 08:09:01 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 11.11.2022 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

#события Открыть/Комментировать

2022-11-10 18:01:18 Ассоциация практикующих трейдеров «Альянс Финанс» открыла набор новой группы на легендарный курс «Начинающий трейдер»

Трейдинг- это серьёзная профессия, которая может дать достойный уровень жизни, но как и любой профессии, этому нужно учиться.

«Альянс Финанс» предоставляет отличную возможность бесплатно прокачать свои знания и научится зарабатывать.

Ссылка для регистрации - https://clck.ru/32avHY

#Promo Открыть/Комментировать

2022-11-10 16:43:37 Наблюдение: Российский рынок облигаций подходит к концу 2022 года в неплохой форме, сообщает в своем исследовании Эксперт РА.

Если на конец 2021 года объем рынка корпоративных бондов достиг исторического максимума в 17,6 трлн рублей, то к середине года объем рынка сжался до 16,7 трлн рублей, но уже к концу сентября практически восстановился и составил 17,56 трлн рублей. Движущей силой восстановления стали эмитенты первого эшелона, многим из которых в условиях закрывшихся внешних источников фондирования пришлось наращивать присутствие на отечественном облигационном рынке. Первоклассные эмитенты были вынуждены предлагать в этом году ставки, которые стали интересны не только институциональным инвесторам, но и частным. При этом весенний переток розницы в доходные депозиты, а позже и в конкурентные по ставкам бонды надежных эмитентов лишил ликвидности средних и мелких эмитентов. Дефолты, ставшие для рынка нормой и постоянной угрозой, оказались дополнительным фактором, который останавливает частных инвесторов от работы с рисковыми эмитентами.

Мы ожидаем, что в ближайший год активность облигационного рынка сосредоточится в верхних эшелонах, где сочетание доходности и риска продолжит оставаться привлекательным и для институционалов, и для розничных инвесторов. Высокорисковые эмитенты, для которых единственным источником ликвидности служат средства частников, будут в трудном положении. Инвесторы, которые продолжают работать с подобными эмитентами, требуют за доступ к своим деньгам большей доходности, большей прозрачности, а также лучшей IR-активности. Соответствовать таким параметрам многие компании не смогут или не захотят. Это значит, что бум размещений в сегменте ВДО завершен, а рынок не досчитается новых имен. Для действующих эмитентов ВДО каждое погашение, требующее рефинансирования, станет проверкой на выживаемость. Мы называем эту ситуацию проблемой-2023 и ждем, что она будет стоить рынку 20–25 дефолтов в течение года.

Материал довольно большой и дублировать целиком его сюда не очень удобно, поэтому полностью со статьей рекомендуем ознакомиться по ссылке - https://raexpert.ru/researches/ua/bond_maket_2022/

#корпоративныеоблигации #офз Открыть/Комментировать

2022-11-10 11:48:11 События рынка облигаций согласно данным портала Бумин: сегодня 10.11.2022 года.

1) ООО «Группа «Продовольствие» сегодня, 10 ноября, начинает размещение трехлетнего выпуска облигаций серии 001P-02 объемом 170 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00013-L-001P. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставки 1-6-го купонов установлены на уровне 16% годовых, ставки 7-18-го купонов — 15% годовых, ставки 19-30-го купонов — 14% годовых, ставки 31-36-го купонов — 13% годовых. Купоны ежемесячные. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.

2) ООО «Интерлизинг» установило ориентир ставки купона трехлетнего выпуска облигаций серии 001Р-04 объемом 3,5 млрд рублей на уровне не выше 12,35% годовых. Сегодня, 10 ноября, с 11:00 до 15:00 компания проведет сбор заявок на выпуск. Предусмотрены ежеквартальные купоны. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Запланирована амортизация — по 16,5% номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 7-11-го купонов и еще 17,5% — в дату окончания 12-го купона. Техразмещение запланировано на 15 ноября. Организаторы — Совкомбанк и банк «Уралсиб».

3) АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» установило ориентир ставки купона трехлетних облигаций серии 002Р-05 объемом до 1,5 млрд рублей на уровне 14,50–14,75% годовых. По выпуску предусмотрены ежеквартальные купоны. Сбор заявок на выпуск запланирован на ноябрь. Организаторы размещения — BCS Global Markets и Газпромбанк.

4) Московская биржа зарегистрировала программу облигаций АО «Ювелит» серии 001P. Регистрационный номер — 4-87270-H-001P-02E. В рамках программы бумаги могут размещаться по открытой подписке.

5) ООО «Трейд менеджмент» установило ставку 37-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 14% годовых.

6) ООО «Пионер-Лизинг» установило ставку 55-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 10,5% годовых.

7) ООО «ИК «Фридом Финанс» выплатит 4-й купон по выпуску облигаций серии П01-02 в рублях по курсу 61,06 рублей в размере 28,5 млн рублей.

8) ООО «Энергоника» выкупило по оферте облигации серии 001P-01 на 2,36 млн рублей. Цена приобретения составила 100% от номинальной стоимости бумаг плюс накопленный купонный доход.

9) ПАО «ГК «Самолет» подвело итоги оферты по выпуску серии 01: владельцы облигаций не предъявили бумаги к выкупу.

10) ООО «Топливная компания «Нафтатранс плюс» сегодня, 10 ноября, планирует завершить размещение трехлетнего выпуска облигаций серии БО-04 объемом 100 млн рублей, сообщил организатор «Юнисервис Капитал». Торги на Московской Бирже стартовали 31 октября, за 7 торговых дней было размещено 91,5 млн руб.

#события #размещения Открыть/Комментировать