Биржевик // Банки (Официальный канал)

2021-02-14 10:01:00 Открыть/Комментировать

2021-02-14 10:00:00 Обучающий пост: виды страхования, и что из себя представляют?

Личное страхование включает в себя страхование жизни, когда страховым случаем является смерть по каким-либо причинам, медицинское страхование подразумевает компенсацию расходов, связанных с лечением острого заболевания, страхование туристов предполагает страхование выезжающих за границу от несчастных случаев (перечень рисков определяется индивидуально), накопительное страхование подразумевает регулярные выплаты застрахованному лицу по достижении им определенного возраста, пенсионное страхование является одним из видов обязательного (определенного законом) и предназначено для поддержания достойного уровня жизни после достижения нетрудоспособного возраста.

Имущественное страхование позволяет застраховать объекты, находящиеся в собственности, от утраты или нанесения им урона. Чаще всего страхуется транспорт, недвижимость, объекты грузовых перевозок, техническое оборудование и так далее. В данном случае могут быть застрахованы практически любые риски, связанные с различным имуществом. Например, изменение цен на определенную категорию товара и понесенные в связи с этим убытки.

Страхование ответственности чаще всего применяется в профессиональной деятельности. Подобная защита имущественных прав актуальна для сфер и отраслей, в которых профессиональная ошибка, обусловленная человеческим фактором, может привести к значительным потерям. Страхуется ответственность перевозчиков и водителей, работников юридической и медицинской отраслей, производителей различных товаров и услуг, работников опасных производств. В некоторых отраслях страхование ответственности является обязательным.

Страхование предпринимательских рисков, они могут быть связаны либо с нарушением/прекращением производственной деятельности, либо с рыночными изменениями (в том числе, изменением конъюнктуры цен). Сокращением производства из-за изменения ситуации в отрасли, банкротством, несоблюдение договоренности со стороны партнеров, судебными разбирательствами, форс-мажорными обстоятельствами.

#ОбучающийПост

Чуть ниже таблица Открыть/Комментировать

2021-02-13 14:00:00 Обучающий пост: кредитование малого и среднего бизнеса.

В России сегодня многие кредитные учреждения имеют свои собственные программы поддержки предпринимательства. Так, например, в некоторых отделениях Сбербанка в Москве предприниматель может получить консультацию по услугам кредитования.

Однако следует отметить, что для получения кредита обязательно потребуется то или иное имущество под залог либо как минимум поручительство владельцев бизнеса. У каждого банка есть своя специфика в способах оценки платежеспособности заемщика. Поэтому для того, чтобы узнать, как взять кредит в каком-то конкретном банке, можно поискать информацию на форумах.

Наряду с возможностью взять кредит в банке стоит рассмотреть варианты получения помощи на развитие бизнеса от государства.

К примеру, в Москве в каждом административном округе действуют Центры развития предпринимательства, которые реализуют государственные программы развития малого бизнеса. По ним можно попытаться получить субсидию на приобретение основных средств в размере до 500 тыс. рублей. Для этого требуется вложить не менее половины своих собственных денег. Предприятие должно пройти государственную регистрацию. Оно не может специализироваться в области оптовой или розничной торговли.

В некоторых регионах сейчас осуществляется финансирование бизнес-инкубаторов. Такие программы дают реальный шанс экономии, например на арендной плате. В некоторых городах, например, в Москве, ее размер может доходить до половины выручки предприятия. Если удастся получить льготу, то у начинающего предпринимателя будут дополнительные средства на погашение кредита. Открыть/Комментировать

2021-02-13 10:00:06 Обучающий пост: виды российских банков. И их функции.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Один из читателей канала задал вопрос, какие виды банков существуют в Российской Федерации.

По типу собственности банки делятся на государственные и частные. Чисто государственные – это Банк России, Внешэкономбанк. К частным относятся все остальные кредитные организации. Кроме того, в России существуют акционерные банки с государственным участием в капитале. По сложившейся практике это такие крупнейшие банки, как Сбербанк, ВТБ и другие.

По организационно-правовой форме банки бывают акционерными или паевыми. Причем один банк имеет особую форму: Банк России учрежден отдельным правовым актом - Федеральным законом.

По функциональному назначению бывают эмиссионные банки – Центральные Банки, которые наделены исключительным правом выпуска денег, а также полномочиями регулировать всю банковскую систему в целом и в задачи которых входит прежде всего получение прибыли. При этом далеко не во всех странах эмиссионные банки принадлежат государству. Так, Федеральная резервная система США – это объединение частных банков, в Бельгии 50%, а в Японии 55% капитала Центральных Банков принадлежат частным акционерам. Но даже в этом случае, как правило, руководители таких банков назначаются государством или согласовываются с ним – например, глава ФРС утверждается президентом США. Вторая категория – коммерческие банки.

По видам финансовых операций абсолютное большинство российских банков созданы и действуют как универсальные коммерческие. Крупнейшие из них - Сбербанк, Газпромбанк, Россельхозбанк, ВТБ, Альфа-Банк и прочее.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

По масштабу операций кредитные организации принято разделять как минимум на три эшелона:

В первую группу входят крупнейшие финансовые учреждения. Исходя из российской практики, как правило, это банки с государственным участием.

Вторая группа – достойные конкуренты государственного сектора, крупнейшие частные кредитные организации, такие как Промсвязьбанк, Альфа-Банк и прочие.

Третья группа – более мелких, в том числе региональных банков, каждый из которых занимает свою нишу в экономике и финансовой системе.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

В итоге внутри Российской Федерации существует ряд банков, которые специализируются на инвестиционных операциях, такие как Финам, БКС, Открытие брокер, Церих и прочее. Кроме того, во многих странах есть специализированные ипотечные кредитные организации. В России это, например, ДельтаКредит.

По сфере обслуживания могут быть выделены банки, специализирующиеся на обслуживании определенных отраслей экономики. Так, несмотря на то что в настоящее время эти банки действуют как универсальные, изначально Россельхозбанк создавался для кредитования сельского хозяйства, Газпробманк – нефтегазового комплекса страны. Высшая степень специализации – это так называемые кэптивные банки, образованные для обслуживания одной определенной финансово-промышленной группы. Многие банки из этой категории в будущем становятся универсальными. Так, Альфа-Банк создавался когда-то в качестве кэптивного банка группы Альфа.

#ОбучающийПост, #Макроэкономика Открыть/Комментировать

2021-02-12 14:29:49 Новость: ВТБ заявил о тренде на "мягкое" повышение ставок по вкладам, сообщили в Прайм. Открыть/Комментировать

2021-02-12 11:40:02 Обучающий пост: возвратный лизинг

Возвратный лизинг – вид лизинговой сделки. При такой операции лизингополучатель одновременно выступает и продавцом лизингового имущества. Проще говоря, организация продает свое имущество (производственное оборудование, недвижимость, спецтехнику или транспорт) лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор, по условиям которого получает это же имущество в аренду.

При оформлении договора возвратного лизинга организация вносит аванс из собственных средств лизингодателю, обычно в размере 30% от стоимости предмета лизинга. Право собственности на имущество переходит к лизингодателю на весь срок действия договора. В течение этого времени лизингополучатель выплачивает лизинговой компании ежемесячные платежи. По окончании договора имущество вновь переходит в собственность организации.

Такая схема лизинговой сделки позволяет организации:

- снять с баланса актив, но при этом продолжать его использовать, поскольку смена собственника происходит только документально;

- отнести лизинговые платежи в статью затрат и снизить тем самым налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;

- потратить полученные деньги от продажи имущества по своему усмотрению (на увеличение оборотных средств или покрытие их недостатка, на модернизацию производства или закупку нового оборудования и т. д.).

Как правило, возвратный лизинг рассчитан на длительный срок. В среднем договоры заключаются на срок от года до пяти лет, в зависимости от типа имущества и степени его износа. К примеру, чем дороже имущество, тем дольше будет срок действия договора лизинга.

Стоит отметить, что при таком виде лизинговой сделки в случае нарушения условий договора лизингодатель имеет право его расторгнуть, а имущество оставить себе.

Возвратный лизинг организации часто используют для оптимизации налогообложения. Однако, в свою очередь, налоговые органы тщательно проверяют сделки такого рода, особенно если ее участниками являются взаимосвязанные компании. Если в ходе проверки налоговики признают, что сделка заключена только с целью уменьшения налогооблагаемой базы лизингополучателя, то ему могут отказать в налоговых вычетах и возмещении НДС или, если они были уже получены, потребовать от него их компенсации с учетом штрафов и пеней. Поэтому организации перед тем, как заключить договор возвратного лизинга, необходимо тщательно подготовить его экономическое обоснование. Открыть/Комментировать

2021-02-12 10:05:01 Новость: крупные банки изменят условия по вкладам, не дожидаясь решения ЦБ по ключевой ставке.

Снижение максимальных ставок по вкладам обусловлено прекращением приема средств в промо-вклады в связи с окончанием новогоднего промо-сезона. В частности, Россельхозбанк принял решение повысить ставки по вкладам в рублях на 0,05-0,45 процентных пункта (п. п.), однако максимальная ставка осталась на уровне 4,5%. Одновременно банк понизил ставки по некоторым вкладам в долларах, среднее снижение составило от 0,05 до 0,3 п. п., при этом максимальная ставка также не изменилась - 0,7%. Открыть/Комментировать

2021-02-12 08:12:01 Открыть/Комментировать

2021-02-12 08:12:01 С учетом сокращения госрасходов в 21 году, осуществления налоговых платежей в бюджет(в т.ч. отсроченных) и погашения кредитов после завершения кредитных каникул, агентство ожидает, что к началу 2022 года профицит ликвидности может составить 0,7-0,8 трлн руб.

Риски структурного профицита:

В условиях многолетнего структурного профицита ставки в межбанковском рынке устанавливались ниже ключевой ставки ЦБ. Из-за всех факторов описанных ранее повлиявших на возникновение структурного дефицита в конце 2020 и начале 2021 года спрос на рефинансирование от ЦБ и на овернайт услуги вырос. Это привело к росту спреда краткосрочный ставок рыночного фондирования и ключевой ставки(скрин 6).

Краткосрочное фондирование средствами ЦБ в октябре-ноябре осуществлялось в основном двумя крупнейшими госбанками(аукционов РЕПО на 1,2 трлн руб.), что способствовало формированию структурного дефицита и повысило стоимость заимствования на рынке МБК для остальных банков, не являющихся активными участниками более дешевого фондирования средствами ЦБ. Для банков вне топ-30 зависимость от средств регулятора составляет менее 1% их ресурсной базы.

Учитывая то, что структурный дефицит повышает стоимость краткосрочного межбанк. фондирования сохранение мягкой ДКП на горизонте 6-9 месс частично нивелирует риски существенного роста стоимости рыночного рефинансирования на среднесрочном горизонте.

Сохранение спроса на наличность при ограничении поступлений "новой" ликвидности и сохраняющемся росте кредитных портфелей может потребовать от банков нарастить зависимость от рыночного фондирования(для замещения средств организаций и населения). При развороте ключевой ставки вверх это приведет к повышению риска рефинансирования для банков и окажет доп. давление на маржу и прибыль в 2020 и 2021 годах.

О цифровом рубле и его влиянии на ликвидность:

Его появление запланированное на конец 2021 года заставит банки начать конкурировать за ликвидность не только между собой, но и с ЦБ. Таким образом, появление цифрового рубля простимулирует банки начать повышать доходность срочных вкладов ближе к концу 2021 года, что может совпасть с разворотом ключевой ставки вверх и будет способствовать возврату наличности в банк. сектор.

С другой стороны, перспектива хранения денег в ЦБ без получения дохода, компенсирующего инфляцию не особо привлекательна для населения.

Итоги:

В следующие два года мы не увидим излишков ликвидности(профицита) в объеме прошлых лет(2,7-3 трлн руб.). Этому будет способствовать низкая база для роста остатков средств клиентов, наличность вне банковского сектора, не вернувшаяся в конце 2020 года, а также сокращение расходов бюджета. С учетом этих факторов агентство оценивает профицит бюджета на начало 2022 года в 0,7-0,8 трлн руб.

Несмотря на наблюдаемый краткосрочный структурный дефицит банкам не угрожает риск неплатёжеспособности, т.к. они обладают достаточной ликвидностью для покрытия основных рисков.

Банки будут максимально оттягивать момент роста расходов на розничное фондирование, поэтому возврат ликвидности от населения в банки будет медленным. Ожидаемый рост доходности по вкладам в 3-4 кв. 2021 года, в т.ч. на фоне появления цифрового рубля, может ускорить этот процесс. Открыть/Комментировать

2021-02-12 08:10:02 Обозрение: НРА подготовило материал на тему: "Банки 2021: ликвидность без излишеств".

Дефицит и профицит банковского сектора за 2020 и 2021 годы.

2020 год начался со структурным профицитом в 2,7 трлн руб., и закончив его в дефицитов в 0,2 трлн руб.(ЦБ и банки ожидали остаться в профиците на 1 трлн руб. к концу 2020 года.).

На формирование структурного дефицита в 2020 и начале 2021 года повлиял не один фактор, но самым существенным будет спрос на наличность в 2,8 трлн руб., со стороны населения и бизнеса. Для сравнения объем спроса в 2020 году превысил суммарный спрос за 2016-2019 годы на 2 трлн руб. и в 14 раз превысил спрос 2008 года характеризующегося кризисом ликвидности в российском банковском секторе.

Повышенный спрос перед началом и во время действия ограничений в начале 2020 года, на фоне неопределенности относительно работы банковский офисов, и потребностей бизнеса оплачивать постоянные расходы, привел к оттоку ликвидности из банк. сектора. Также повышенный спрос на наличность был связан обесценением рубля к другим валютам и падением ставок на вклады до уровней официальной инфляции.

Агентство прогнозирует стабилизацию спроса в течении 2021-2022 годов будет проходить медленно из-за низких ставок по вкладам, недополученной бизнесом выручки в 2020 году, завершения гос. программ помощи населению и бизнесу(в том числе отсрочке по налогам в 2020 году) и в целом отсутствием точек роста клиентский средств в 2021 году.

Падение располагаемых доходов на 3,5% в 2020 и медленное восстановление их роста (2-3%) в 2021г. ограничат рост розничного фондирования.

НРА ожидают, что изъятая ликвидность начнет возвращаться в банк. сектор во 2-ой половине 2021г., при росте дохода по вкладам, чему в среднесрочной перспективе не способствует мягкая ДКП. К концу 2021 г. менее половины изъятой ликвидности может вернутся в банк. сектор. Кроме того, в течении года в зависимости от периодов укрепления рубля часть наличности может вернуться в валютные вклады и счета, в т.ч. на фоне угрозы внешних санкций.

Финансирование внутреннего долга:

С сентября по ноябрь Минфин активно выпускал ОФЗ для финансирования возросшего дефицита бюджета(около 3,1 трлн руб. и 5,№ трлн руб. за 2020 год). Более 80% из этих 3-х выпусков были выкуплены в основном двумя крупнейшими гос. банками. Объема свободной ликвидности, размещаемой банками на депозитах в ЦБ и его облигациях в 1,4 трлн руб. было достаточно для погашения всех требований перед регулятором(1,2 трлн руб.).

Участвуя в финансировании долга бюджета, банки рассчитывали, что ДС полученные Минфином в полном объеме и практически сразу поступят в банковский сектор на депозиты и счета расширенного правительства, а далее распределятся по счетам предприятий и населения. Это позволило бы ликвидности остаться внутри сектора, а банки смогли бы погасить краткосрочную задолженность перед ЦБ. Однако ДС, полученные Федеральным казначейством от продажи ОФЗ, поступали несвоевременно и не в полном объеме.(Скрин 3,4). Кроме того Фед. казначейство забрало 1 трлн руб. из депозитов в банках(на топ-3 банка приходится 70% размещенных средств бюджета), также в результате неиспользования выделенных на госконтракты 0,3 трлн руб. и более низкого в отличии от плана фактического дефицита бюджета в 2020 году(на 0,6 трлн руб.).

Этот фактор в совокупности с сохраняющимся спросом бизнеса и населения на наличность, а также необходимость возврата ДС в ЦБ по краткосрочным операциям РЕПО привели к образования структурного дефицита в декабре 2020 - январе 2021 года.

Расходы бюджета:

Бюджетные расходы в 2020 году оказались на 4,: трлн руб. выше расходов 2019 года. Однако утвержденный бюджет на 21-23 года предполагает сокращение гос. расходов в 21 году на 1,3 трлн руб.(табл. 1). В связи с этим сокращение финансирования расходов сократит поступление ликвидности в банк. сектор через бюджетный канал. Открыть/Комментировать