B-Trade

2021-05-05 23:14:15 Market on Close orders (MOC) сегодня :
BUY $1.0 B
SELL $948.7 M Открыть/Комментировать

2021-05-05 14:06:40 Открыть/Комментировать

2021-05-05 08:14:47 #инвестидея

Amgen ($AMGN)
· В условиях окончания патентной защиты по препаратам для лечения анемии и нейрофилии денежный поток компании должен поддержать рост продаж в сегментах иммунологии и метаболических заболеваний. Также компания успешно вывела на рынок биосимиляры таких препаратов-блокбастеров, как Humira, Herceptin и Avastin. В совокупности по компании мы ожидаем, что выручка останется на текущем уровне к 2026г. Кроме этого, мы ожидаем увеличение EBITDA margin с текущих 51% до 55% к концу 2026г.
· Из пайплайна можно выделить сильные предварительные результаты препарата tezepelumab (партнерство с AtraZeneca) для лечения астмы, по которому в случае одобрения мы ждем пиковые продажи в размере $1,6 млрд (доля Amgen).
· С учетом широкой диверсификации бизнеса и ряда перспективных препаратов, выведенных компанией на рынок за последние годы, мы считаем акции компании перспективными, но на текущий момент они оценены справедливо, поэтому мы подтверждаем рекомендацию HOLD с целевой ценой в $238 на срок в 1 год.

Описание компании
Amgen – крупная американская биотехнологическая компания, занимающаяся производством лекарственных препаратов для лечения гематологических, онкологических, метаболических и аутоиммунных заболеваний. В области гематологии компания производит препараты для лечения анемии           (Aranesp) и нейрофилии (Neulasta). В иммунологии главным препаратом компании является Enbrel. Также компания производит линейку лекарств для лечения остеопороза. Кроме этого, Amgen расширяет свой бизнес за счет выведения на рынок препаратов для предотвращения мигрени (Aimovig) и снижения холестерина (Repatha).

Основные риски
1) Реформа здравоохранения.
2) Недостаток потенциальных препаратов-блокбастеров в разработке.
3) Продолжительная пандемия covid-19.

Тикер $AMGN
Таргет 238$-261$-277$ Открыть/Комментировать

2021-05-04 23:53:51 Благодаря продолжающемуся росту рынка жилой недвижимости, Zillow Group ($ZG, $Z) опубликовала результаты первого квартала лучше прогнозов. Zillow превзошла собственные прогнозы во всех сегментах бизнеса. В сегменте домов, который включает бизнес Zillow Offers iBuyer, выручка составила 704,1 миллиона долларов, что на 9% меньше, чем год назад, но намного выше прогнозного диапазона в 595-620 миллионов долларов Открыть/Комментировать

2021-05-04 23:20:38 Market on Close orders (MOC) сегодня :
BUY $1.4 B
SELL $816.8 M Открыть/Комментировать

2021-05-04 21:53:14 Индикатор Баффета как бы намекает на то что рынок перегрет вдвое Открыть/Комментировать

2021-05-04 18:03:05 Инфляционные ожидания в США и в Еврозоне Открыть/Комментировать

2021-05-04 17:34:23 Индексы США переходят в полноценное коррекционной снижение, а индекс волатильности VIX вновь вылетел выше отметки 20 пунктов. Первомай удался Наслаждаемся праздничной распродажей Открыть/Комментировать

2021-05-04 16:31:00 #инвестидея

Apple ($AAPL)
• Последние годы Apple выстраивала свою экосистему, охватывающую все продукты и услуги компании, что является главным отличием Apple от других производителей электроники. Общее количество установленных девайсов Apple составляет порядка ~1,5 млрд (1 млрд iPhone), что представляет собой потенциальную базу для продажи обновленных и сопутствующих продуктов и услуг. Несмотря на нарастающую конкуренцию со стороны других игроков сектора, Apple сохраняет рыночную долю на рынке смартфонов (физические поставки) на уровне 15%. На фоне цикла обновления смартфонов ввиду развертывания сетей 5G мы ожидаем существенное восстановление продаж iPhone в 2021 г. (+28%) как за счет роста объемов поставок, так и за счет роста цен.
• Основными драйверами роста выручки компании в среднесрочной перспективе станут монетизация сервисов и рост сегмента аксессуаров (в 2020 г. только вклад продаж AirPods составил 7% от выручки). Аксессуары и сервисы уже приносят ~30% выручки и эта доля увеличится до 40% в ближайшие 5 лет. Рост доли сервисов в совокупной выручке повысит валовую маржинальность компании, учитывая, что валовая маржа продуктов составляет 32% vs маржинальность сервисов – 66%.
• Расширение компании в другие сегменты (TV, iCloud, финтех, чипы) усиливает позиции и возможности монетизации текущей клиентской базы, а также повышает эффективность цепочек поставок. Так, внутренние разработки чипов позволяют Apple снижать себестоимость продукции (Apple является 10 крупнейшей в мире компанией по производству чипов для собственного использования).

Описание компании
• Apple – культовая американская компания. Apple занимается производством смартфонов, планшетных компьютеров, плееров, умных часов, ПК, ноутбуков. Также компания активно развивает различные сервисы, такие как Apple News, iTunes, Apple Store, Arcade, и разрабатывает программное обеспечение для своих продуктов, таким образом развивая собственную экосистему в различных направлениях. Большая часть выручки приходится на США (45%) и Европу (25%). Денежные средства и их эквиваленты в размере $190 млрд составляют солидный запас для инвестиций как в разработки, так и в стратегические M&A. Существенный денежный поток позволяет компании ежегодно выкупать значимый объем акций и наращивать дивидендные выплаты.

Основные риски
• Снижение частоты обновления смартфонов.
• Рост конкуренции. 
• Изменение антимонопольного регулирования.

Тикер $AAPL
Таргет 125$-144$-163$ Открыть/Комментировать