Era Media

2021-02-26 11:11:47 ​ Как пользоваться стратегиями из проекта Битва стратегий?

Периодически получаем вопросы, что такое битва стратегий, как делаем покупки, в чем суть стратегий, как их можно использовать?
 
Цель

показать надежность и безопасность долгосрочного инвестирования и принципа покупок равными долями на равных промежутках времени. Это один из самых известных и проверенных временем вариантов. Делая покупки таким образом, инвестор максимально снижает свои риски.
Такой подход требует минимальных временных затрат. Не нужно заниматься спекуляциями, требуется раз в неделю знакомиться с ситуацией на рынке и совершать покупки.
 
Доходности по нашим стратегиям мы сравниваем с ETF FXUS. То есть по сути с рынком. Несмотря на то, что большинство активов в портфелях в валюте, мы сравниваем рублевые доходности. Важно показать начинающим (и не только) инвесторам разницу между покупкой активов в долларах и в рублях.

Инвестируем по 500$ еженедельно, покупки совершаем по понедельникам (кроме случаев, когда торги в этот день не ведутся). Во вторник утром выкладываем наши покупки, через неделю подробно рассказываем о них. Не покупаем ETF и облигации – только акции. Активы продаем, если считаем, что компания потеряла потенциал роста окончательно или в случае, если текущая цена намного оторвалась от реальной. На данный момент было продано 6 эмитентов.
 
Почему нет облигаций?

У нас очень длинный инвестиционный горизонт.
Мы готовы принять риски ради более высокой доходности.
 
Как использовать наши стратегии?
 
Выбрать себе портфель и повторять все те же действия, что и мы. Это вариант для ленивых инвесторов. Недостатки – нужна относительно большая сумма (500$ в неделю). Почему решили изначально выбрать именно 500$? А не, например, 400? Причина в высокой цене одной акции у части американских эмитентов: Nvidia 575, Netflix 551, MarketAxess 542, BlackRock 710, Adobe 475 и так далее. Многие акции достигнут таких цен в течении ближайших нескольких лет. После обсуждения решили, что 500$ - оптимальная сумма для того, чтобы собирать сбалансированный портфель.
 
Вы можете использовать эти посты как источник информации по ряду эмитентов. Во всех наших портфелях собраны наиболее инвестиционно-привлекательные бумаги (на наш взгляд конечно же). В каждом посте по конкретному портфелю мы пишем значимые изменения в цене и новости, связанные с компаниями. Большинство портфелей мы ведем более 8 месяцев и будем продолжать. В итоге вы сможете отслеживать динамику выбранных акций и быть в курсе новостей. Поскольку мы ограничены форматом постов, то будет только ключевая информация. Также вы увидите нашу реакцию на события: продажа, покупка или удержание бумаги.
 
Покупка отдельных акций. В наших 5 портфелях сейчас находится 81 компания. Вы можете подобрать бумаги под свой личный портфель. К примеру, вы ищите консервативную компанию с устойчивыми дивидендами. Сразу на ум приходят портфели “титаны” и “дивидендный”. Проверяете - выбираете. Находите подробный разбор на основном канале. Если вас все устраивает – добавляете акцию в свой watch list.
 
Суть

Для нас важно показать на практике как мы мыслим, по какой логике совершаем покупки, как диверсифицируем портфель. Те, кто читают нас с лета, могли уже многому научиться, даже если не сделали ни одной покупки из наших портфелей. Открыть/Комментировать

2021-02-25 19:17:25 Ты все еще не начал зарабатывать деньги на финансовых рынках? Ты действительно думаешь, что деньги можно заработать только сидя в офисе у начальника, которого ты ненавидишь?

— Вот такие слова однажды услышал наш подписчик (он же автор канала Teach-on) от своего давнего знакомого, встретив его на улице в 2007 году, а проблема была в том, что наш подписчик не умел управлять деньгами. Именно благодаря этому человеку, он узнал о финансовых рынках.

Спустя 12 лет его портфель составляет 2,8 млн$! И он хочет вам помочь разобраться в финансовых рынках, также как когда-то ему помог знакомый.

Заходи на канал Teach-on зарабатывай деньги по очень простой схеме:
Залетай в канал > Получай точные сигналы и рекомендации > Зарабатывай!
https://t.me/teach_on Открыть/Комментировать

2021-02-25 11:03:00 ​ Дивидендные аристократы - продолжение
 
Какие ETF доступны для неквалов?
 
От Финама: 11 февраля этого года запустились торги отечественным ETF на дивидендных аристократов (#FMUS). Комиссия – 1,1%:
 
Плата УК – 0,7%
Вознаграждение депозитарию и др. – 0,25%
Прочие расходы – 0,15%
 
Фонд является индексным и ориентирован на индекс Dow Jones U.S. Dividend 100 (компании, которые платят 10 лет подряд и увеличивают дивиденды не менее 5 лет). Занимается тем, что покупает в свой состав готовый американский ETF Schwab U. S. Dividend Equity (#SCHD). При этом у зарубежного аналога комиссия всего 0,06%.
 
Если не хочется инвестировать во всех сразу, то что выбрать?
 
Для начала стоит отсортировать бумаги в порядке убывания периодичности выплат и оставить только варианты с доходностью выше 2,5%. Также отсекли бумаги со среднегодовым див. приростом ниже 5.2%. Из оставшихся 19 компаний выбрали самые качественные варианты для див. портфеля.
 
AbbVie (#ABBV) – представитель сектора здравоохранения, имеющий сильную линейку лекарств. Эмитент уже 48 лет бесперебойно платит акционерам, а также имеет самый высокий среднегодовой прирост дивидендов. Невероятные 18,5% в год.

Coca-Cola Co (#KO) – известный всем производитель напитков платит уже 58 лет подряд, а также имеет неплохую доходность в 3,4%. При этом эмитент наращивает выплаты в среднем на 6,4% каждый год уже в течение 10 лет.

Archer Daniels Midland (#ADM) – производитель сельскохозяйственной продукции. Также мощный прирост - 9,2%, 41 год выплат.
 
Procter & Gamble (#PG) – производитель товаров 1-й необходимости. Компания один из лидеров по продолжительности выплат, так как радует акционеров уже 64 года подряд и является эталоном надежных выплат. Прирост и див. доходность не выдающаяся, но компания - эталон стабильности.

3M Co (#MMM) -  промышленная компания также является символом устойчивости, так как платит уже 62 года. Кроме того эмитент имеет достаточно высокую див. доходность – 3,3% и среднегодовой прирост более 10%.

Сhevron Corp (#CVX) – представитель энергетического сектора, который имеет одну из самых высоких див. доходностей из всех аристократов – 5,8%, а платит уже почти 35 лет.

IBM (#IBM) – поставщик ПО и IT сервисов платит хоть и всего четверть века, однако имеет высокую доходность в 5,4% и активно её наращивает. Среднегодовой рост выплат за последние 10 лет составляет 10%. Общую картину портит только падающая выручка.
 
А какие варианты есть в России?

На отечественном рынке есть собственная элита - Dividend Aristocrats Russia Index. Из-за того, что наш рынок молод, требования к эмитентам очень лояльные – рост дивидендов на акцию не менее 5 лет подряд.

Первая компания в этом списке – Лукойл (#LKOH). Они сокращали выплаты за последние 10 лет лишь один раз - в 2013-м году. Средняя доходность за 5 лет составила 6,5%. Кроме того, компания достаточно надежна, так как имеет хороший свободный денежный поток.

Ещё один аристократ – это МТС (#MTSS). Темпы роста выплат у них невысокие, однако они более плавные и стабильные. Средняя дивидендная доходность за 5 лет была в районе 10,5%.

Более менее плавно, однако с некоторыми перебоями платит Газпром (#GAZP). Здесь на руку инвесторам играет то, что «национальное достояние» как гос. компанию обязали привести выплаты к 50% от чистой прибыли. Средняя доходность за 5 лет составила 6,7%

К аристократам так же относят ЛСР (#LSRG), префы Сбера (#SBERP), ТГК-1 (#TGKA), префы Ростелекома (RTKMP). К 2022 ожидается включение в этот список Акрона (#AKRN), Россетей (#RSTI), ЧТПЗ (#CHEP), Полюса (#PLZL) и ОГК-2 (#OGKB).
 
Итоги

Див. аристократы - это прекрасный выбор для консервативных инвесторов. Они максимально приближены к облигациям. Вероятность урезания дивидендов - крайне низкая. Да, есть истории как IBM или Exxon Mobil, из-за которых можно получить серьезный убыток в результате снижения курсовой стоимости. Но в целом компании из списка надежные. Не стоит собирать див. портфель на 100% из аристократов, а вот 40-60% выделить стоит. Открыть/Комментировать

2021-02-24 19:00:05 Начинаете работу с новым контрагентом? @egrul_bot покажет имеющиеся юрлица, управление компаниями, заблокированные счета и бухгалтерскую отчетность.


@egrul_bot — быстрая бесплатная проверка физлиц и юрлиц по официальным базам разных ведомств прямо в Телеграм, — какие юрлица принадлежат человеку, в каких он занимает руководящие должности и с кем вместе, финансовая отчетность собственных и управляемых компаний.

@egrul_bot — моментально, бесплатно, актуальные базы, точная информация, — подключайтесь! Открыть/Комментировать

2021-02-24 13:24:07 ​ Отсутствие возможностей: Ставка на дивидендных аристократов – это ставка на старую гвардию. Для большинства из этих компаний расцвет бизнеса остался в прошлом. Обычно те эмитенты, которые щедро делятся частью прибыли с акционерами, исчерпали все возможности дальнейшего роста. Вместо того, чтобы вкладывать деньги в свой бизнес, аристократы отдают их инвесторам с каждым годом всё больше.

Налоги: Много говорили про этот недостаток дивидендных компаний ранее, не будем повторяться.

Текучесть: Дивидендные аристократы хоть и символ стабильности, однако рынок не щадит даже элиту. Не будем упоминать о том, что не всем эмитентам из этого списка удалось дожить до 2000-х годов. В 2005 среди аристократов было 59 эмитентов, а до наших дней не добралось 12 компаний. Они были поглощены другими участниками рынка или потеряли почетное звание, а это немалая часть – 20%. Например, ипотечный кризис 2008-го выкинул из списка Bank of America (#BAC), U.S. Bancorp (#USB). А проблемный General Electric (#GE) уже навряд ли возвратится к выплатам уровня 2007-го года.

Отказ от роста: Некоторые компании жертвуют своим развитием и берут кредиты ради поддержания выплат и сохранения статуса аристократа. Например AT&T (#T), которая пользуется спросом среди инвесторов именно как дивидендная бумага. Вместо того, чтобы урезать выплаты после тяжелейшего года, лишь нарастила объем кредитов (сейчас долг 157,2 b $), чтобы не вылететь из списка аристократов.
 
Как можно инвестировать в дивидендных аристократов?

ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (#NOBL):

Классический фонд дивидендных аристократов, который торгуется с 2013 года и отслеживает соответствующий индекс. Ребалансировка происходит ежеквартально

Комиссия за управление — 0,35%.

ETF S&P High-Yield Dividend Aristocrats (#SDY):

Торги фонда начались в 2005 году. Он включает 120 дивидендных аристократов (здесь другое требование – нужно повышать выплаты в течение 20 лет) из индекса S&P 1500 Composite. В него входит 64 классических аристократа.

Комиссия за управление — 0,35%.

Собрать самостоятельно:

Это будет довольно проблематично, например, чтобы собрать ETF NOBL вручную придётся потратить около 30 тыс. $. Однако можно будет сэкономить на комиссии за управление.
Преимуществом здесь является то, что можно отсечь эмитентов, у которых маленькая капитализация или медленный рост див. выплат.

Альтернативные варианты:

ETF ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats (#TDV):

Фонд торгуется совсем недавно (с 2019).  Это попытка совместить дивиденды и акции IT компаний. Требование к эмитентам лояльнее – повышение выплат минимум 7 лет.

Комиссия за управление — 0,45%.

ETF S&P Global Dividend ETF (#WDIV): Включает компании из 19 стран, где почти половина эмитентов относится к развитым рынкам.

Комиссия за управление — 0,4%.
 
Более узконаправленные варианты варианты:

S&P Europe 350 Dividend Aristocrats (#SPYW) – Эмитенты из Европы, которые платят более 10 лет. Открыть/Комментировать

2021-02-24 11:46:35 ​ Дивидендные аристократы
Выплаты акционерам – это всегда приятный бонус к курсовому росту. Однако дивидендная политика компаний зачастую привязана к каким-то показателям и в кризисные года, как, например 2020-й, многие отказываются от выплат. Для желающих получать стабильный долларовый поток доходов стоит обратить внимание на дивидендных аристократов. Расскажем о них подробнее.
 
Ответим сразу на первый вопрос – кто это?

Дивидендные аристократы (dividend aristocrats) – компании, которые регулярно платят своим акционерам дивиденды на протяжении 25 и более лет. При этом постоянно повышая размер выплат. Капитализация должна быть не менее 3 b $ (дивидендные аристократы входят в S&P500).
 
Почему у них такие невысокие дивиденды?

Стоит сразу подчеркнуть, что это компании не с самыми высокими, а с самыми стабильными выплатами. Необходимо понимать, что высокие дивиденды — это дополнительный риск, бизнес компании оценён инвесторами низко.
 
Структура дивидендных аристократов по секторам:

Товары 1-й необходимости – 20%
Промышленность – 19%
Материалы – 12%
Финансы – 11%
Товары 2-й необходимости – 9%
Здравоохранение – 9%
Нефтегаз – 5%
Недвижимость – 5%
IT – 5%
Коммунальные услуги – 3%
Коммуникационные услуги – 2%
 
Динамика индекса дивидендных аристократов полной доходности (учитывается эффект выплат):

S&P 500 Dividends Aristocrats Total Return за 1 год: +10,9%
S&P 500 Dividends Aristocrats Total Return за 5 лет: +91,7%
S&P 500 Dividends Aristocrats Total Return за 10 лет: +256,5%
S&P 500 за 1 год: +18%
S&P 500 за 5 лет: +101,8%
S&P 500 за 10 лет: +203%

Если сравнить динамику индекса S&P 500 Dividends Aristocrats Total Return (#SPDAUDT) с S&P 500, начиная с 2000-х, то до коронакризиса первый обгонял второй по итоговой годовой доходности (пиковая разница было примерно в 50%). Но после локдаунов S&P 500 всё же обошёл SPDAUDT.
 
В чём преимущества дивидендных аристократов?

Надёжность: Эти компании проверены временем. Чтобы стабильно платить акционерам, необходимо иметь эффективный топ-менеджмент и «запас прочности». Среди аристократов доля акций с рейтингом свыше А-  больше, чем в индексе S&P 500.

Возможность для реинвестирования: Это запускает механизм сложного процента, лучший друг которого длинный инвестиционный горизонт. Стабильный денежный поток в виде дивидендов предоставляют для этого отличную возможность

Высокие выплаты: В среднем дивидендная доходность аристократов выше, чем у компаний из S&P 500. За последние 20 лет этот показатель составлял примерно 2,5% против 1,8% у S&P500.

Более стабильные котировки: Пониженная волатильность отличает аристократов от растущих компаний. Это следует из того, что компания поддерживает стабильные выплаты даже в кризис, а когда котировки идут вниз, дивиденды – это «лакомый кусок». Подтверждает это и статистика – аристократы примерно в 70% случаев обгоняют акции из S&P 500 в периоды просадок. Дополнительным фактором, сдерживающим резкие движения котировок, является большая доля среди дивидендных аристократов нецикличных бумаг. А именно - компаний из сектора потребительских товаров 1-й необходимости.

Прирост дивидендов. В среднем аристократы повышают дивиденды на 9,4% в год. За 8 лет средние дивиденды компаний из индекса выросли вдвое. Прирост дивидендов - самое ценное, что есть в аристократах.
 
Какие есть недостатки?

Слабая структура: Среди дивидендных аристократов 40% занимают три основных сектора (товары 1-й необходимости, промышленность и материалы). А IT и коммуникационные услуги (которые включают динамично развивающийся сектор медиа и интернет-контент) занимают всего 7% в портфеле. Такая разбивка не соответствует сегодняшним реалиям, ведь сейчас мир зависим от технологий, к тому же, именно IT компании тянули S&P 500 вверх в последние года.

Продолжение в следующем посте Открыть/Комментировать

2021-02-23 19:00:17 Проект @RocketUP снова радует нас списком каналов! Не упустите возможность подписаться на них:

• @invday — канал, где собраны главные новости, решающие события рынка и рекомендации от главных аналитиков отрасли: Financial Times, Bloomberg, Reuters, Yahoo и Forbes.

• @bizlike_news — самая нужная информация для инвесторов. Никакого медийного шума. Все просто: узнал, сделал, получил прибыль.

• @dovolnii — твой шаг к финансовой свободе. Всё то, что скрывают открытые источники. Доход управляющих от 400% годовых. Владеешь информацией - владеешь миром!

• @finhead — быстрые новости и котировки из мира финансов. Этот канал заменит вам все авторитетные источники в одном канале.

• @birzhevikoilgascoalofficial — цена нефти по $100 и серебра по $50 это реальность! И как спрогнозировать движение цены и на этом заработать вам подскажут на канале «Биржевик // Сырьевой рынок» Открыть/Комментировать

2021-02-23 15:30:13 Стратегия Дивиденды
 
Покупки
 
Qualcomm – 3 акции. Как и планировал, докупил еще. Теперь эмитент занимает первое место по доле в портфеле. Буду делать ставку на сектор полупроводников, запланировал покупку еще одного эмитента из сегмента.

Cisco – 1 акция, докупил на сдачу.
 
Отчитался Waste Management. Выручка 4,07b $ (+5.7% г/г), выше прогноза на 100m $. Компания ожидает рост выручки в 2021-м году на 10.75%-11.25% г/г. Совет директоров намерен увеличить дивиденды на 0.12$ (+5.5%). Это будет 18-й год подряд, в котором компания повысит див. выплаты. Также еще в декабре был одобрен выкуп акций на 1.35b $, учитывая капитализацию компании это не слишком значительный объем. По итогам отчета больше всего обрадовал прогноз на текущий год.

Waste Management – практически идеальная акция для дивидендного портфеля. С устойчивым ростом, защитная и с растущими дивидендами. Стоимостные идеи сейчас не в моде, но компания сохраняет апсайд для роста как минимум до уровня 125$ (+12.5%). К тому же эмитент исторически опережает S&P500. Все последние 5 лет WM был впереди, иногда разница была очень значительной, например, в феврале 2020-ого (WM +124%, S&P +73%). Обычно же разница колеблется в диапазоне 10-15 п.п. 8-го февраля S&P500 впервые за долгое время обогнал по доходности котировки WM. Акция явно перепродана.  Учитывая, что это третий эмитент с конца по доле в портфеле, буду докупать в ближайшее время.
 
График отчетностей компаний из моего портфеля:

HPQ 25.02
Kroger 04.03
Williams-Sonoma 17.03
 
Состав портфеля по секторам:
 
Технологический              24.5%
Потребительский              18%
Промышленный                14.5%
Здравоохранение               13%
Финансовый                       7%
Нефтегазовый                    6.5%
Телекомы                            5.5%
Электроэнергетика            5.5%
Потребительский цикличный 5.5%
 
Результат за неделю    -0.29%
Результат за все время +16.48%
#БитваДивиденды Открыть/Комментировать