Ак Барс Финанс | Инвестиции

2022-05-16 11:05:51 Складские запасы алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) по последним данным с начала года сократились на 63% до минимального с начала отслеживания этих данных в 1997 году уровня.

Аналитики Ак Барс Финанс считают, что падение запасов алюминия отражает сохранение высокого спроса на металл вопреки ухудшению динамики мирового ВВП.

Mы полагаем, что бумаги Русала на этой неделе могут торговаться лучше рынка в связи со следующим:

1. Прогнозы динамики глобального валового продукта все еще сравнительно высоки. В апреле МВФ прогнозировал рост этого показателя в 2022 году на 3,6% г./г. На этом фоне, публиковавшиеся в конце прошлого года прогнозы менеджмента Русала, ожидавшего дефицита алюминия на мировом рынке до 1,6 – 1,7 млн тонн представляются по-прежнему актуальными. Подобный дефицит эквивалентен около 1% мирового спроса. Подобный дисбаланс спроса – предложения может привести к росту цен на 5% - 15%, по нашим оценкам.

2. Информация о низких складских запасов алюминия носит позитивный характер для оценок перспектив динамики акций Русала. Русал в октябре 2021 года заявлял, что планирует увеличить выпуск алюминия в 2022 году до 4,3 млн тонн c 3,8 млн тонн в 2020-м за счет ожидаемого в этом году запуска Тайшетского завода. Полагаем, что этот прогноз в целом сохраняет актуальность, хотя риски его реализации повысились.

3. Мартовское решение властей Австралии прекратить поставки глинозема в РФ приведет к сокращению производства этого сырья компанией приблизительно на 9% (это около 0,740 млн тонн). Остановка Николаевского глиноземного завода, в случае годового простоя означает сокращение внутреннего производства глинозема еще на 1,76 млн т или, исходя из статистики компании за 2021 год, на существенные 21,3%. Однако, Русал может, во-первых, ограничить продажи глинозема сторонним покупателям. У третьих сторон в 2021 году компания закупила 0,84 млн тонн, а продала 1,7 млн тонн. Во-вторых, сохраняется возможность увеличения производства глинозема более, чем на 21% за счет не используемых сейчас в полной мере мощностей заводов Friguia в Гвинее и Windalco на Ямайке. Открыть/Комментировать

2022-05-13 19:30:54 Главное за сегодня:

Полюс и НОВАТЭК получили разрешение Правительственной комиссии по иностранным инвестициям на сохранение программ депозитарных расписок. Ранее Норникель сообщил, что получил разрешение сохранить программу депозитарных расписок.

Складские запасы алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) упали до рекордного минимума, сообщило агентство Bloomberg. Запасы сократились на 9,7%, до 260,275 тыс. тонн. В текущем году запасы сократились на 63%.

Илон Маск поставил на паузу сделку с Twitter. Акции компании теряют в цене 7%.

Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО в I квартале 2022 г. выросла на 38,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 13,08 млрд руб., следует из отчета компании. EBITDA увеличилась на 20,5% г./г., до 21,26 млрд руб. на фоне восстановления резервов под обесценение активов.

Интер РАО с 14 мая прекратит поставки электроэнергии в Финляндию из-за проблем с оплатой. В 2021 г. в эту страну было поставлено 8,2 млрд кВт.ч электроэнергии из общего экспорта в 21,77 млрд кВт.ч.

Совет директоров Казаньоргсинтеза на заседании 20 мая рассмотрит рекомендации по распределению чистой прибыли за 2021 год и размеру дивидендов, говорится в сообщении компании.

Совет директоров Нижнекамскнефтехима на заседании 19 мая рассмотрит рекомендации по распределению чистой прибыли за 2021 год и размеру дивидендов, говорится в сообщении компании. Открыть/Комментировать

2022-05-13 19:10:23 ​​​​Наше мобильное приложение стало лучше.

Теперь в мобильном приложении Ак Барс Трейд стали доступны следующие возможности:

1. Добавлен свечной график.
Появилась возможность отслеживать котировки на свечном графике.

2. Добавлены лимитные стоп-заявки.
Появилась возможность выставлять не только рыночные стоп-заявки, но и лимитные. Открыть/Комментировать

2022-05-13 10:54:14 Комментарии аналитиков Ак Барс Финанс по поводу запрета на использование мощностей газопровода "Ямал-Европа".

Газпром заявил о том, что Российские санкции в отношении польской EuRoPol GAZ означают запрет для "Газпрома" (-4,32%) использовать мощности газопровода "Ямал-Европа" суммарным объемом 33 млрд куб. м в год.

Ранее было объявлено о сокращении поставок через Украину на 34% под влиянием прекращения приема транзитного газа через компрессорную станцию «Новопсков». Транспортные мощности Газпрома на данный момент оценочно сократились приблизительно на 26% до порядка 130 млрд куб м. При этом, на основании ежедневной статистики ПАО «Газпром» экспорт Газпрома в ЕС сократился в январе – апреле на 30% и при сохранении подобной тенденции составит по итогам 2022 года лишь около 105 млрд куб м.

В данной связи рассматриваем последние новости о динамике объем газотранспортных мощностей Газпрома как нейтральные для оценок справедливой стоимости компании. Оцениваем рост цен реализации газа Газпромом по итогам первого полугодия более, чем на 100%(г/г).

На этом фоне полагаем, что бумаги «Газпрома» возможно, будут на следующей неделе торговаться лучше рынка. Открыть/Комментировать

2022-05-12 19:31:41 Главное за сегодня:

Российская Федерация ввела блокирующие санкции в отношении польской компании EuRoPol GAZ S.A. - это владелец польского участка газопровода "Ямал-Европа". Постановление правительства РФ N 851 от 11 мая размещено Официальном интернет-портале правовой информации. Газпром подтвердил, что санкции РФ запретили использование мощностей газопровода "Ямал-Европа"

Недельная инфляция в РФ замедлилась до 0,12%, годовая инфляция остается в интервале 17,7-17,8%, следует из данных Росстата.

ЛУКОЙЛ подписал соглашение с дочерними обществами Shell plc о приобретении 100%-ной доли в ООО "Шелл нефть", занимающейся розничной реализацией нефтепродуктов и производством смазочных материалов в России, сообщила российская НК.

Норникель первым получил разрешение властей РФ на сохранение листинга за рубежом, оно действует год.

Fortum планирует продать российские активы, включая Юнипро, прекратит использование своего бренда в РФ.

Газпром нефть 12 мая досрочно погасит два выпуска еврооблигаций общим номинальным объемом $3 млрд и выплатит накопленный купонный доход по ним из-за санкций Евросоюза, ограничивающих взаимодействие с российскими государственными компаниями.

Московский кредитный банк, включенный в санкционные списки Великобритании, не может в нормальном режиме платить по еврооблигациям, ждет лицензии Управления по осуществлению финансовых санкций Великобритании (OFSI), которая позволит осуществлять выплаты.

ОПЕК понизила оценку роста спроса на нефть на 300 тыс. б/с в 2022г из-за снижения мирового ВВП и возвращения COVID-19. Прогноз спроса на нефть в 2022 году теперь составляет 100,3 млн б/с. Открыть/Комментировать

2022-05-12 18:47:16 ЛУКОЙЛ купит у Shell «дочку» и сеть АЗС в России.

Акции Лукойла торгуются сегодня несколько лучше рынка. Причиной, возможно, служит новость о покупке компанией
ООО «Шелл Нефть», «дочки» концерна Shell, которой принадлежит сеть автозаправочных станций в РФ и завод по производству смазочных материалов в Торжке.

Выручка и чистая прибыль ООО «Шелл Нефть» по итогам 2021 года составили, соответственно, 134,6 млрд руб и 4,05 млрд. По данным МСФО за 2021 год выручка и чистая прибыль Лукойла составляли соответственно 9 435,1 млрд руб и 773,4 млрд руб.

С учетом этой статистики приобретение ООО «Шелл Нефть» оценочно транслируется в повышение наших оценок справедливой стоимости Лукойла в пределах 1%.

Полагаем, что на следующей неделе преобладают шансы снижения индекса Мосбиржи. Однако, акции Лукойла, возможно, будут торговаться лучше рынка. Открыть/Комментировать

2022-05-11 19:31:44 Главное за сегодня:

Инфляция в США в апреле замедлилась до 8,3% г./г. с 8,5% г./г. по итогам марта. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали замедления до 8,1% г./г.

Европейский центральный банк, вероятно, завершит выкуп активов в начале третьего квартала текущего года и спустя "некоторое время" после этого приступит к повышению ставок, заявила председатель ЕЦБ Кристин Лагард.

Инфляция в РФ с 23 по 29 апреля несколько замедлилась и составила 0,21% после 0,25% с 16 по 22 апреля, сообщил Росстат. Из данных Росстата следует, что годовая инфляция в РФ на 29 апреля 2022 года была в районе 17,7-17,8% г./г.

Татнефть отказалась от моратория на банкротство, сохранив право на выплату дивидендов.

Россети и ФСК отказываются от листинга на LSE.

Группа Русагро в I квартале 2022 года сократила чистую прибыль по МСФО на 66% по сравнению с показателем за I квартал 2021 года, до 2,24 млрд рублей.

Совет директоров группы Русагро рассмотрел возможность листинга GDR компании на альтернативной площадке и другие опции с учетом текущей геополитической ситуации. В настоящее время GDR Ros Agro обращаются на Лондонской фондовой бирже, а также на Московской бирже. Открыть/Комментировать

2022-05-11 13:51:16 Инвестиционная идея

Обращаем Ваше внимание на следующий факт:

Скорректированная чистая прибыль Газпрома (GAZP) за 2021 г. составила 2,487 трлн руб. Применяя норму дивидендной политики о направлении акционерам не менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО, можно прогнозировать дивиденды на уровне 52,53 руб. на акцию (21,6% ожидаемая дивидендная доходность), однако в текущих условиях компания может скорректировать дивидендную формулу или принять решение оставить прибыль нераспределенной с учетом значительной инвестпрограммы.

Более подробную информацию можно нашем сайте

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2022-05-06 19:31:37 Главное за сегодня:

После резкого укрепления рубля к доллару в среду, в пятницу доллар укрепился на 3,5%, до отметки 69,4 рублей за доллар

Компания Shell подтвердила, что в настоящее время ведутся переговоры по продаже компании «Шелл Нефть», владеющей сетью АЗС в России и заводом по производству смазочных материалов в г. Торжке.

Совет директоров Юнипро рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2021 г., следует из сообщения компании. Накопленную нераспределенную чистую прибыль по результатам 2021 года в размере 4,5 млрд руб. рекомендуется оставить в распоряжении компании. Открыть/Комментировать

2022-05-06 18:21:09 Наши аналитики подготовили обзор рынка стали за 2018-2021 гг. и дали комментарий по оценке инвестиционной привлекательности ММК

Рекомендуем ознакомиться по ссылке Открыть/Комментировать