Insider

2024-05-21 11:33:07 ​#SBER #аналитика
Сбербанк. Цена отступает от границы среднесрочного канала

Акции Сбербанка подешевели вчера на 0,64%, до 321,08 руб. Объем торгов составил 11,8 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Котировки акций Сбера вчера сделали финальный рывок в рамках среднесрочного растущего канала. До отметки 326 цена немного не дошла, но находилась уже вплотную к границе канала, откуда прошел откат.

•Фиксация привела к пробою локального растущего тренда. Пока удается удерживаться в районе поддержки на 320, но внутри дня наблюдался ее прокол. Повторный уход ниже может стать предвестником развития коррекции.

•На дневном графике перекупленность по RSI пока не снята. В случае дальнейшего снижения, поддержкой может выступить уровень 315,8, где ранее фиксировались апрельские максимумы и куда подтянулась 200-часовая скользящая средняя.

Уровни сопротивления: 323 / 324,9 / 326,5 / 330
Уровни поддержки: 320 / 317,1 / 315,8 / 313,5

Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 17%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.

•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.

•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.

•Целевая цена аналитиков на горизонте года — 410 руб. Открыть/Комментировать

2024-05-20 19:00:09 ​#MOEX #market_update
Что ждать от отчета Мосбиржи за I квартал 2024

Московская биржа в среду, 22 мая, опубликует финансовые результаты за I квартал 2024 г. по МСФО и проведет телеконференцию.

Мнение
•Комиссионные доходы в I квартале 2024 г., как можно ожидать, составили 14,4 млрд руб. (+44% г/г, -10% к/к) на фоне хороших объемов торгов с ростом г/г, но некоторым снижением к/к.

•На фоне повышения процентных ставок ожидаем дальнейшего роста чистого процентного дохода в I квартале 2024 г. до 19,4 млрд руб. (+47% г/г, +3% к/к). Отметим, что доля чистого процентного дохода составила 57% выручки в 1К24.

•По оценкам, операционные расходы в I квартале 2024 г. заметно увеличились г/г с учетом прогноза компании по росту на 35–48% в 2024 г. и составили 9,1 млрд руб. (+68% г/г; -8% к/к).

Телеконференция
•Взгляд на 2024 г.
•Эффект от повышения ключевой ставки ЦБ на чистый процентный доход
•Динамика объемов торгов
Таким образом, можно ожидать, что чистая прибыль составила 19,8 млрд руб. (+38% г/г, -1% к/к) на фоне сильного роста доходов, но при опережающем росте операционных расходов.

Итог
Взгляд на акции Мосбиржи, которые торгуются с P/E на 2024 г. в размере 8,8x — с дисконтом к среднеисторическому уровню 11,4х, «Нейтральный» Открыть/Комментировать

2024-05-20 14:34:01 ​#NLMK #аналитика
НЛМК. Впали в ступор

Акции НЛМК в пятницу, 17 мая, остались вблизи уровней предыдущей сессии (+0,01%) и завершили день на отметке 252 руб. Объем торгов составил 0,99 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Акции НЛМК четыре дня подряд торгуются в узком диапазоне 251–253,5 руб., куда откатились после обновления годовых максимумов в прошлый понедельник. Амплитуда колебаний снижается, падает и объем торов.

•Для возвращения на траекторию роста покупателям надо выводить бумагу из ступора и вновь поднимать цену выше экстремумов 31 августа 2021 г. на уровне 253,5. Далее сопротивлением уже выступит максимум года на 255,5 руб. Его пробой откроет дорогу к пиковым значениям от 10 августа 2022 г. на 257,7.

•Напротив, выход из узкого боковика вниз активизирует усилия продавцов, и следующей опорой может выступить недавно закрытый гэп на 246,3 руб. Чуть ниже на 246 сейчас проходит 200-часовая скользящая средняя. Уход ниже ухудшит техническую картину и откроет дорогу к 239,9 руб. Промежуточным препятствием здесь может выступить уровень на 244,2.

Уровни сопротивления: 253,5 / 255,5 / 257,7 / 260 / 261,4
Уровни поддержки: 251 / 246,3 / 246 / 244,2 / 239,9

Долгосрочная картина
•С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находятся в растущем тренде. В декабре 2023 г. продавцы предпринимали попытки его сломить, но в итоге просадка выкуплена, котировки курсируют выше 200-дневной скользящей средней.

•Февральские экстремумы двухлетней давности — в районе 236 руб. — переписаны, закрыт дивидендный гэп от осени 2021 г. Бумага вплотную подошла к максимумам от 31 августа 2021 г.

•Целевая цена аналитиков на горизонте года составляет 260 руб. Потенциал роста — около 3% от текущего уровня. Поддержку продолжают оказывать ожидания первых за два года дивидендов. За 2023 г. акционеры могут получить 25,43 руб. на бумагу, дивидендная доходность — около 10,1%. Нельзя исключать, что компания последует примеру Северстали и вернется к квартальным выплатам. Открыть/Комментировать

2024-05-19 18:10:01 Позиция - лонг

Цели:
1760₽
1835₽

Название акции можно узнать ниже Открыть/Комментировать

2024-05-18 19:30:09 #market_update
Америка на Мосбирже: три рекорда

Неделя в Штатах закрылась в плюсе. S&P 500 вырос на 1,5%, NASDAQ 100 прибавил 2,1%, Dow Jones увеличился на 1,2%.

Участники рынка оценивали данные по инфляции. Все три индекса установили новые исторические максимумы. Dow Jones взял «психологически» важную отметку 40 000 п.

Что движет рынком
Во вторник и среду были опубликованы данные по инфляции — производителей и потребителей за апрель. Динамика PPI предваряет движения CPI c временным лагом в 3–4 мес. Показатели оказались равными консенсус-прогнозу аналитиков. Индекс цен производителей в годовом исчислении вырос на 2,2% после 1,8% в марте. Инфляция потребителей немного ослабла по сравнению с мартом. Общий показатель вырос на 3,4%, базовый — на 3,6% (г/г).

Розничные продажи относительно марта остались неизменными (прогноз: 0,4%). Без учета бензина и автомобилей показатель сократился на 0,1%. Промышленное производство не изменилось, а фабричное снизилось на 0,3%.

Тема сезона отчетности потеряла актуальность. Уже отчиталось 93% компании индекса S&P 500. Акции представившей релиз Wal-Mart за неделю выросли на 7%, Cisco прибавили 0,2%, Home Depot просели на 0,6%. Наблюдалась повышенная волатильность и двузначные движения в «мемных» акциях. Речь идет о бумагах AMC Entertainment и GameStop.

На что обратить внимание
Неделя будет относительно насыщенной. Будут представлены продажи домов на первичном и вторичном рынке, блок данных по потребительскому доверию Университета Мичигана. В среду будут опубликованы протоколы заседания ФРС («минутки»).

Сервис ФРС Атланты GDPNow указывает на то, что ВВП США во II квартале вырос на 3,6%, на фоне выхода новых макроданных оценку пересмотрели с 3,8%.Ожидания по снижению ставки ФРС примерно те же, что и неделей ранее. Речь идет двух до конца года, начиная с сентября.

Что дальше
Котировка S&P 500 на 17.05.2024 — 5303 п. В пятницу индекс прибавил 0,1%. Среднесрочный прогноз — 5300–5400 п. S&P 500 находится в районе уровня перекупленности по RSI(14). Наблюдается локальное торможение, нового рывка наверх исключать нельзя.

Для инвесторов, не обладающих статусом квалифицированных, поучаствовать в движениях индексов можно через фьючерсы на Московской бирже. Коды контрактов с экспирацией в июне: SPYF-6.24 (SFM4) и NASD-6.24 (NAM4). Сентябрьские контракты: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4).

Возможен рывок SFU4 к 555, NAU4 может увеличиться к 19 800. Котировки на пятницу — 533 и 18 701 соответственно. Открыть/Комментировать

2024-05-17 14:23:37 #AFLT #AFKS #MAGN #market_update
Смогут ли топ-3 лидерf недели продолжить движение

Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на тройку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.

На этой неделе в лидерах прироста следующие бумаги
Аэрофлот
Безоговорочный фаворит недели среди всех компонентов индекса МосБиржи. Бумаги обновили максимумы с февраля 2022 г., на пике было выше 57 руб. Фундаментально компания выходит из финансового пике, а впереди еще и высокий летний сезон. Биржевой сентимент в акциях явно улучшился, инвестдома стали повышать таргеты. Технически есть усталость от роста, не исключается локальная коррекция после стремительного ралли. Но психологически важная планка 60 руб., по ориентиру осеннего SPO 2020 г., не теряется из вида. Да и до круглого уровня всего ничего — возможно, это как раз вопрос следующих недель.

АФК Система
Акции взлетают на максимумы с сентября 2021 г., на пике периода было выше 29,4 руб. Причина масштабной переоценки холдинга — раскрытие стоимости материнской компании на фоне череды IPO дочерних компаний корпорации. Технически нон-стоп ралли уже напрягает, а близость динамического сопротивления по локальным весенним вершинам может настораживать активных трейдеров. Есть и психологический барьер в 30 руб., до которого лишь 2%. На будущей неделе есть вероятность формирования локального пика и активной коррекции. Сильная поддержка теперь на 27 руб.

ММК
Акции пошли догонять коллег-сталеваров, ранее улетевших на многолетние максимумы на фоне возвращения корпораций к практике дивидендов. На бирже возросли ожидания и квартальных выплат. На пике недели было выше 59,3 руб., а это уровни начала февраля 2024 г. Очевидным препятствием выступает максимум года на 60,6 руб., и по инерции на будущей неделе область сопротивления может быть достигнута. Открыть/Комментировать

2024-05-17 10:33:36 ​#SBER #аналитика
Сбербанк. Может последовать финальный рывок перед откатом

Акции Сбербанка в среду подорожали на 1%, до 322,91 руб. Объем торгов составил 9 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Серия роста в динамике котировок акций Сбера вчера продлилась до семи дней. Цена продолжает обновлять максимумы.

•Несмотря на техническую перекупленность по сигналам RSI, присутствие медвежьей дивергенции, локальные сопротивления успешно штурмуются одно за другим.

•День был закрыт на своем максимуме, что говорит о сохранении инициативы у покупателей и, возможно, удастся сделать еще один рывок перед откатом.

•В то же время потенциал роста даже в среднесрочном восходящем канале вот-вот будет исчерпан. На подходе к 325,5–326 продавцы могут быстро усилить активность. Появление здесь разворотных свечных формаций будет сигналом к коррекции.

Уровни сопротивления: 322,91 / 325,5–326 / 330
Уровни поддержки: 320 / 318,5 / 315,8 / 313,5

Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 17%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.

•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.

•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.

•Целевая цена аналитиков на горизонте года — 410 руб. Открыть/Комментировать

2024-05-16 15:00:07 ​#ROSN #market_update
Акции Роснефти — все дело в рубле

После январских дивидендов прошло уже больше четырех месяцев, а тот дивгэп так и не закрыт. Формально нужно 601 руб., и пока не хватает рубля до перекрытия технического разрыва. Когда уже?

Боковик 2024
Акции Роснефти с начала года в нуле. По сути, видим жесткий боковик шириной 10%, выхода из затяжной консолидации пока нет. Индекс МосБиржи в 2024 г. уже +13%, а 16 мая переписал свои двухлетние максимумы. При этом секторальный индекс нефти и газа +6,5%.

Бумаги спустя четыре месяца даже не закрыли дивгэп от 10 января на уровне 601 руб. Локальный максимум за последние месяцы был сегодня на круглой отметке 600 руб., и вновь откат больше процента. Для примера, 11 января проводилась сравнительная оценка между акциями Магнита и Роснефти — обе отсеклись под дивиденды в один день и на аналогичный процент. Победил ожидаемо Магнит: акции закрыли гэп быстро, а их курс улетел уже на максимумы осени аж 2017 г.

Отставание акций Роснефти к рынку, отрасли и в отработке паттернов очевидно. Тем не менее снижение волатильности и боковик в активе могут быть предвестниками сильного направленного движения. Отдаем предпочтение прорыву многомесячной консолидации вверх.

Технический взгляд
Технически акциям пора вырываться из боковика, догонять широкий рынок и коллег по сектору. А для этого нужно:

•Набраться краткосрочных сил и все-таки закрыть этот январский «рублевый» гэп.

•Пройти максимумы года в области 606 руб., это же пики февраля 2022 г. Сопротивление значимое, при его прорыве следующим уровнем может быть уже 630 руб., причем быстро.

•Среднесрочной целью, при выполнении первых условий, на ближайшие месяцы могут выступить исторические пики с осени 2021 г. под 666 руб.

•Долгосрочным инвесторам можно рассматривать перспективу раскрытия фундаментальной стоимости по 840 руб., от текущих это +41%.

Возможным триггером к началу прорыва вверх в акциях Роснефти станет поездка российской делегации в Китай. В состав группы входит глава Роснефти Игорь Сечин. Открыть/Комментировать

2024-05-16 10:44:20 ​#LKOH #аналитика
ЛУКОЙЛ. Готовимся пробить канал

В среду акции ЛУКОЙЛа потеряли 0,22%, закрывшись на отметке в 7655,5 руб. Дневной торговый объем составил 3,4 млрд руб. — немного ниже среднего.

Краткосрочная картина
•После прошедшей дивидендной отсечки на открытии торгов 7 мая акции начали весьма уверенно, с ходу закрыв почти 40% образовавшегося гэпа. Однако продавцы проснулись и начали понемногу поддавливать. Основной удар обычно приходится на первые часы основной торговой сессии, после чего цена продолжает медленно сползать еще ниже.

•Острота угла падения понемногу снижается, равно как и волатильность, намекая, что падать, вероятно, осталось недолго. Ближайшей целью на падение является минимум после гэпа — 7574 руб., а оттуда уже можно задуматься и о 7430–7380 руб.

•Ближайшей целью на рост является зона постдивидендных максимумов 7770–7760 руб. Однако думать об этих целях несколько преждевременно, равно как и заходить в лонг. Инициатива пока за медведями.

Уровни сопротивления: 7760 / 7901 / 8040
Уровни поддержки: 7574 / 7450 / 7183

Долгосрочная картина
•Цена движется в рамках восходящего канала, берущего начало в феврале 2023 г. В скором времени канал, возможно, будет пробит и тренд несколько изменит свой угол. Наиболее вероятным выглядит движение в зону 100-дневной EMA к уровням 7450 руб.

•В случае более продолжительного снижения можем сходить на 7180 руб., а оттуда уже в зону 200-дневной скользящей к 7000 руб. В текущих условиях этот сценарий выглядит чересчур медвежьим.

•Июньские фьючерсы торгуются с небольшим контанго и закладывают цену около 7800 руб. за бумагу на конец июня, предполагая, что за это время цена должна вернуться к постдивидендным максимумам на 7760 руб. — выглядит вполне реально.

•Взгляд аналитиков на бумагу «Позитивный», целевой уровень на горизонте года — 9800 руб. при потенциале роста в 28,01% от текущих. Открыть/Комментировать

2024-05-15 18:23:45 #MDMG #market_update
Мосбиржа ограничит расчеты расписками «Мать и дитя» с 16 мая

Московская биржа с 16 мая 2024 г. ограничит торги расписками MD Medical Group (ГК «Мать и дитя»), говорится в пресс-релизе

Суть
Уточняется, что приостановка произойдет «в связи с предстоящей конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции эмитента».
В конце августа 2023 г. акционеры компании приняли решение о перерегистрации компании с Кипра на остров Октябрьский Калининградской области.

Расчеты будут производиться следующим образом
•с 16 по 23 мая 2024 г. допустимыми являются коды расчетов, предусматривающие исполнение сделок не позднее 23 мая 2024 г. (последний торговый день в «стакане Т+1»: RUB — 22 мая 2024 г).

•с 16 мая 2024 г. допустимыми являются коды расчетов, предусматривающие срок сделки РЕПО до 1 торгового дня включительно

•24 мая 2024 года допустимыми кодами расчетов являются Т0 и Z0

•с 25 мая 2024 года нет допустимых кодов расчетов. Открыть/Комментировать