IF Bonds — Облигации РФ

2024-05-09 17:14:13 Подборка для пассивного дохода

«Если у меня капитал меньше десятков миллионов, то пассивный доход мне не светит». Светит! Понадобится всего около 200 тысяч рублей.

Вы уже могли видеть эту подборку в @IF_Stocks, продублируем ее здесь, т.к. она очень полезная. Подборка позволят получать пассивный доход ежемесячно.

Вы можете поставить себе любую финансовую цель, которую хотите закрыть, благодаря пассивному доходу. Начинать надо с малого: сначала пассивный доход на небольшие траты, а по мере роста капитала сможете и вовсе жить на этот доход.

Когда вы можете "потрогать" деньги, которые инвестируете, это очень помогает не терять мотивацию.

Доступ к статье уже открыт — вам осталось только нажать кнопку Открыть/Комментировать

2024-05-09 13:37:45 Под постом о новом размещении Новатэка вы спрашивали, как технически организованы торги. Тут нам придется рассказать про бук-билдинг, который использует большинство компаний.

Что это такое?

• организатор выпуска заранее собирает заявки на участие
• он указывает примерную доходность
• далее заявки обрабатываются и выкатывается окончательное предложение

Такой способ позволяет эмитенту «отрегулировать» доходность. Если спрос большой, то после размещения цена явно пойдет вверх, снижая ту самую доходность. Почему бы сразу не уменьшить купон и не сэкономить?

Все примерно так и делают: если спрос большой, то ставку прижимает к нижней границе первоначально объявленного диапазона. Например, когда заявлено 10-10,5%, в случае ажиотажа наверняка мы получим 10%.

Как это работает практически? Вы подаете заявку на участие в размещении и ждете окончательных условий, которые брокер обязан вам сообщить. Если итоговая доходность маловата, вы можете отменить заявку.

Брокеры информируют по-разному: Тинькофф, например, присылает смс.

А у вас были случаи, когда ставку купона неожиданно меняли и не сообщали? Поделитесь своим опытом!

@IF_Bonds Открыть/Комментировать

2024-05-08 19:03:44 Вы заметили, как повылезали криптомиллионеры с каждого утюга? На это есть причина!

За последние полгода топ-50 криптовалют показали рост в 5-6 раз! Возможно, именно сейчас есть шанс хорошо заработать на крипте, так как прогнозы многообещающие.

А также существует много разных инструментов: хочешь годовую долларовую доходность в 50% — получай, а если хочешь инвестировать в фундаментальные альты и расти с ними в десятки раз — бери и делай.

Однако необходимо подчеркнуть, что инвестирование в криптовалюты несет в себе серьёзные риски. Чтобы не потерять и зарабатывать, у нас есть решение — наше пособие по анализу крипты.

Мы не предлагаем вам сигналы к покупке: наша цель — дать вам инструменты для самостоятельного анализа крипторынка. Используя нашу подробную инструкцию по анализу крипторынка, вы сможете самостоятельно определять, в какие монеты стоит инвестировать и начнете отделять настоящие «брильянты» от бесполезной кучи «стекляшек» на рынке.

Цена — всего 4 990 рублей

Хочешь уметь зарабатывать на крипторынке? Вот ссылка: https://t.me/if_crypto_sales_bot?start=if_bonds Открыть/Комментировать

2024-05-08 13:17:54 Новый валютный выпуск от Акрона

Один из крупнейших в России производителей азотных удобрений проведет сбор заявок на новые двухлетние юаневые бонды.

Параметры размещения:

Объем выпуска — до 1,5 млрд юаней
Кредитный рейтинг — ruAA, «Стабильный»
Купон — не выше 8% годовых, выплата 4 раза в год
Срок обращения — 2 года;
Амортизация — 50% от номинала в дату выплаты 6-го купона;

Минимальный размер участия в размещении — 20 тыс. руб., сбор заявок до 21 мая.

Финансовые результаты в прошлом году смотрятся слабо, особенно на фоне высокой базы 2022. Выручка упала на 30%, а чистая прибыль на 61%. Но то, что важнее для нас, так это чистый долг, который у «Акрона» остается на близком к нулю уровне (ND/EBITDA = 0,37х).

Кроме того, производители удобрений — это одни из немногих экспортеров, не затронутых санкциями. А это значит, что компании продолжают продавать свою продукцию по всему миру и защищать инвесторов от девальвации рубля.

Что касается купона, то он выглядит достойно. Среди прочих юаневых бондов со сроком погашения около 2 лет разве что «СлавЭко» дает более высокую доходность, но и кредитный рейтинг у него cильно ниже. Так что, если вы рассматриваете юаневые облигации для диверсификации, то данный выпуск вполне достойный.

А вы вкладываете в юаневые бонды? Расскажите, почему?

@IF_Bonds Открыть/Комментировать

2024-05-07 17:37:08 Новинка от Новатэка

Похоже, благодаря «Новатэку» на российском рынке появится новая сущность — рублевые облигации, привязанные к долларовому курсу. В отличие от замещаек, это совсем новые выпуски, а не бумаги взамен уже существующих.

Параметры размещения:

Объем выпуска — $200 млн.
Номинальная стоимость — $100, но стакан будет в рублях.
Кредитный рейтинг эмитента — AAA(RU) / ruAAA, «Стабильный» от АКРА и Эксперт РА.
Купон — до 6,5% годовых.
Периодичность выплат: 4 раза в год.
Срок обращения — 5 лет.

Минимальный размер участия в размещении — 30 тыс. руб., сбор заявок до 17 мая.

Долго обсуждать эмитента и его надежность смысла нет. «Новатэк» — это ААА-эмитент с низкой долговой нагрузкой. Коэффициент чистого долга к EBITDA составляет всего лишь 0,01.

Главное отличие выпуска «Новатэка» — это, конечно, номинал, он в 10 раз меньше замещаек. Согласитесь, не каждый мог себе позволить облигации номиналом в $1000. Теперь же хеджироваться от валютного риска можно, начиная от 9000–9500 руб.

Купонная доходность, конечно, невелика – 6,5%, но сопоставима с доходностью замещаек «Газпрома» со схожим сроком до погашения. Открыть/Комментировать

2024-05-07 14:03:18 Дмитрий дал самый правильный ответ. Чуть раскрываем…

Что кривая доходности ОФЗ говорит нам о текущей ситуации в экономике?

Смотря на текущий график доходности, мы видим, разновидность инвертированной кривой, с ожиданиями высокой ключевой ставки на коротком горизонте, но снижением инфляции и ключевой ставки в долгосрочной перспективе.

При этом, наибольшим спросом пользуются сейчас среднесрочные облигации. Инвесторы пока не получили четкого сигнала от ЦБ по снижению, и выбирают пересидеть в чуть менее волатильных средних ОФЗ. Когда ставка начнет снижаться, дальние облигации будут активнее выкупать, тем самым кривая будет уплощаться, а после может принять нормальную форму.

Резюмируя, кривая доходности ОФЗ это хороший инструмент, чтобы отслеживать динамику ожиданий инвесторов. Левый конец резко начинает идти вверх? - Признак приближающейся рецесии. Правый (дальний) конец начал расти? Экономика приходит в норму.

@IF_Bonds Открыть/Комментировать

2024-05-07 12:04:06 Купить акции Лукойла по 2800₽, а продать на пике за 8100₽ — это возможность, которую вы упустили.
Купить убыточный Яндекс по 800₽, а продать за 5900₽ — это возможность, которую вы упустили.
Купить акции Белуги по 390₽, а продать по 6100₽ — это возможность, которую вы тоже упустили.

Богатые отличаются от бедных тем, что знают где искать такие возможности, и не упускают их. Именно поэтому их капиталы постоянно растут, а население беднеет.

Такие возможности появляются на канале Инвестиции студента.

Автор ежедневно изучает отчеты компаний и бесплатно делится информацией о том, какими акциями нужно закупаться прямо сейчас. Нет ничего сложного. Каждый, если захочет, может разобраться и получать хотя бы 100-200тыс в месяц.

Забирайте список лучших акций на 2024 год: https://t.me/+dT0ERo0_NowwNmYy

Реклама. ИП Усенко Клим Дмитриевич, ИНН: 745215151451, erid: 2SDnjcSSv1w Открыть/Комментировать

2024-05-06 18:18:28 Кривая доходности. Часть 2

Продолжаем разбираться с кривой доходности. В первой части мы разобрали, для чего она вообще нужна инвестору, а сегодня мы посмотрим, какой формы она бывает и что это может значить.

Нормальная форма кривой

В этом случае по мере роста срока погашения бумаг доходность повышается. Почему это происходит? Инвесторы верят в рост экономики и не торопятся покупать длинные облигации, так как ждут повышения ставки. Соответственно, они закупаются короткими облигациями, чтобы, когда ставка подрастет, вложиться под более высокие проценты. Цена на короткие облигации растет, а их доходность падает.

Нормальную кривую мы наблюдали до ковидного кризиса.

Инверсная форма кривой

Если же инвесторы опасаются приближающейся рецессии или экономика уже столкнулась с проблемами, то все ждут, что ставку будут снижать. Чтобы зафиксировать высокую доходность, инвесторы скупают длинные облигации, спрос, а за ним и цена растут, а доходность снижается.

Например, на графике мы видим инверсию кривой в феврале 2022.

Плоская форма кривой

Бизнес-цикл в экономике предполагает последовательные периоды повышения и понижения ставок. В таком случае кривая доходности будет трансформироваться из нормальной в инверсную и обратно. Во время перехода кривая может принимать плоскую форму. Это означает, что ситуация либо улучшается, если до этого кривая была инверсной, либо ухудшается, если она была нормальной.

Подобную кривую мы наблюдали в декабре 2021 года, когда после жесткой просадки в 2020-м, благодаря политике ЦБ, ситуация в экономике начала улучшаться и доходность коротких ОФЗ начала снижаться.

Помимо описанных выше разновидностей, на практике мы часто встречаем их вариации. Одну из них мы можем наблюдать прямо сейчас. В предыдущем посте мы показали как выглядит кривая ОФЗ сейчас. Как вы думаете, что означает форма кривой сейчас? Пишите в комментариях, а мы в третьей части расскажем вам правильный ответ.

@IF_Bonds Открыть/Комментировать

2024-05-06 12:02:13 Ресурс для тех, кто инвестирует в облигации или просто хочет быть в курсе событий на финрынке:

Канал коллег из Cbonds давно стал must-read для профессионалов инвестиционно-банковской отрасли в России.

Здесь можно найти много полезных материалов: от анонсов новых выпусков бондов до подборок аналитики с прогнозами курса доллара.

Ссылка на канал: https://t.me/cbonds

Присоединяйтесь, чтобы всегда быть в одном информационном поле с профессионалами рынка.

Реклама. ООО «СБОНДС-НЕВА», ИНН: 7802878096, erid: 2SDnjeWtjYm Открыть/Комментировать

2024-05-06 10:03:06 «Замещайки» больше не в тренде?

Еще в конце прошлого года «замещайки» были куда популярнее юаневых облигаций. Последние могли порадовать разве что тем, что купоны там платят «живой валютой», а не в рублях по курсу ЦБ.

Но сегодня и этот плюс уже потерян: по юаневым бондам, как мы выяснили, тоже могут быть выплаты в рублях.

Доходности при этом почти сравнялись, а иногда «китайцы» даже впереди. Так что от лидерства «замещаек» мало что осталось.

Удивляться тут нечему: все валютные бонды похожи по своей сути, и понятно, что разница в доходности минимальная. Да и то зависеть она должна от качества эмитента, а не от типа инструмента.

@IF_Bonds Открыть/Комментировать